Kreditvergabe und Zahlungsmoral Chile
Chile (Oktober 2012) Gute Konjunkturlage verringert Tilgungsprobleme (gtai) - Deutsche Unternehmen können in Chile ähnlich wie lokale Firmen auf dem Kreditmarkt agieren. Angesichts der guten allgemeinen Konjunkturlage gilt die Zahlungsmoral von Betrieben und Privatpersonen als ausgezeichnet. Der Bestand säumiger Schulden an den gesamten Verbindlichkeiten hat sich in der vergangenen Jahren deutlich vermindert. Kredite mit kurzer Laufzeit (30 bis 89 Tage) in chilenischen Peso wurden im September 2012 zu Zinsen von 9,36% p.a. vergeben. Kreditvergabe Ausländische Firmen haben in der Regel Zugriff auf den chilenischen Kreditmarkt und dessen Produkte. Dies schließt die Finanzierung von Arbeitskapital und Investitionen, das Leasing, das Factoring sowie die Unterstützung des Importgeschäfts ein. Bei natürlichen Personen verlangen die lokalen Banken üblicherweise die Genehmigung für einen dauerhaften Aufenthalt, bei juristischen Personen den Eintrag ins Handelsregister. Zu den weiteren Mindestanforderungen für die Aufnahme eines Darlehens, wie sie beispielsweise die Bank Banco Bilbao Vizcaza Argentaria (BBVA) anwendet, zählen im Fall von kleineren und mittelgroßen Unternehmen eine geschäftliche Tätigkeit von mindestens 18 Monaten, ein Jahresumsatz von wenigstens 10.000 Unidad de Fomento (UF; inflationsbereinigte Rechnungseinheit; 1 UF = 47,65 US$; Stand Oktober 2012) vorwiegend aus chilenischer Quelle und eine nachweisbare Adresse. Die BBVA achtet ferner darauf, dass der Kassenfluss eines Betriebs in den zurückliegenden zwei Jahren mindestens auf das Doppelte der Amortisationszahlungen hinausläuft und begutachtet den aktuellen Schuldenstand des Unternehmens. Grundsätzlich sollte die Fremdkapitalquote die 50%-Marke nicht überschreiten; dies gilt auch für eventuelle Teilhaber an einer Personengesellschaft. Für börsenfähige Kapitalgesellschaften gelten andere Maßstäbe, denn hier beträgt das Fremdkapital im Durchschnitt circa zwei Drittel der Gesamteinlagen. Hypotheken finanziert die BBVA höchstens zu drei Vierteln des Schätzwerts oder des Kaufpreises; Bemessungsgrundlage ist der jeweils niedrigere Betrag. Leasingprodukte müssen neu abgeschlossen werden. Maximal finanziert werden 90% des Werts bei einer Höchstlaufzeit von 48 Monaten. Die Bank berücksichtigt bei ihrer Entscheidung ebenfalls Gesichtspunkte wie den technologische Stand der zu leasenden Ware, vorhandene Möglichkeiten zur Wartung und Konditionen für einen Weiterverkauf. Vor einer Kreditaufnahme empfiehlt es sich, schon Kunde des jeweiligen Instituts zu sein. Was die Kreditwürdigkeit betrifft, so wirkt in der Regel ein zufriedenstellender Hintergrund überzeugend - das heißt, keine negativen Einträge hinsichtlich überfälliger Zins- und Amortisationszahlungen bei Banken und Handelspartnern, Protesten von Wechseln oder sonstigen Zahlungsinstrumenten, arbeits- und fürsorgerechtlicher Makel, aktueller Verfahren bei der Steuerbehörde und Informationen über Insolvenzen. Ein Darlehen ist daneben an den Nachweis über alle erforderlichen städtischen und gemeindlichen Genehmigungen geknüpft. Selbstverständlich dürfen auch keine verbotenen Transaktionen durchgeführt werden. Bei der Banco de Chile ist die Gewährung von Darlehen an kleine und mit- Germany Trade & Invest www.gtai.de 1
Chile (Oktober 2012) telgroße Firmen mit einem steuerlich erklärten und regelmäßigen Jahresumsatz von 2.400 bis 25.000 UF gebunden. Auf Chiles Kreditmärkten werden gegenwärtig real positive Aktivzinsen verlangt. Bestimmte Darlehen, darunter Hypotheken, sind üblicherweise nur auf inflationsbereinigter Basis zu erhalten. Deren Wert wird infolgedessen in UF gemessen. Im Oktober 2012 beispielsweise registrierte die Zentralbank für Kredite über 30 bis 89 Tage einen Zinssatz von durchschnittlich 4,11% per annum (p.a.); bei Laufzeiten von ein bis drei Jahren kostete ein Darlehen 4,49% an Jahreszins. Die Werte decken sich in etwa mit dem langfristigen Durchschnitt, wobei es auch zu heftigen Ausschlägen nach oben (2008) oder nach unten (Anfang 2010) kommt. Eine Verschuldung in chilenischen Peso (chil$; 1 chil$ = 0,00163 Euro; Stand: 12.10.12) führte im September 2012 zu nominalen Zinsen von 9,36% p.a. (30 bis 89 Tage) beziehungsweise 23,04% p.a. (ein bis drei Jahre). Im Vergleich der Zinssätze seit 2007 liegt der Satz für kurzfristige Kredite damit im Durchschnitt, für langfristige Darlehen war er allerdings vergleichsweise hoch. Zahlungsmoral Für den Importhandel empfehlen lokale Berater bei ersten Geschäften mit einem chilenischen Handelspartner zur Verminderung des Risikos die Vereinbarung eines bestätigten Akkreditivs. Jedoch lassen die Einfuhrstatistiken erkennen, dass gut drei Viertel aller Transaktionen über ein Dokumenteninkasso ( cobranza ) mit Zahlungszielen von bis zu einem Jahr abgewickelt werden (Referenzzeitraum: Januar/Juni 2012). In der Regel handelt es sich hierbei um bereits seit längerer Zeit bestehende Verbindungen oder um Geschäfte zwischen Betrieben innerhalb einer Unternehmensgruppe. Von Bedeutung ist darüber hinaus der Import per Vorauskasse. Die internationale Inkassofirma Coface bewertete Chile 2012 mit der Note A-2. Diese Bewertung ist wie folgt beschrieben: Die politische und wirtschaftliche Situation ist weiterhin gut. Das grundsätzlich stabile und effiziente Geschäftsumfeld lässt allerdings Raum für Verbesserungen. Die Wahrscheinlichkeit für Zahlungsausfälle bei Unternehmen bleibt indessen generell gering. Coface gibt lediglich zu bedenken, dass sich im Zug der finanziellen Probleme in Europa die Refinanzierungsbedingungen der lokalen Banken verschlechtern und damit das Zinsniveau ungünstig beeinflussen könnten. Auch die chilenische Zentralbank stellte für den Jahresverlauf 2012 eine leichte Verschärfung der Kreditkonditionen fest. Generell ist die Zahlungsmoral in Chile gut; sie hat sich in seit 2010 gerade bei kleineren Krediten spürbar verbessert. Der Anteil der überfälligen Beträge von 90 Tagen oder mehr ( cartera vencida nach chilenischer Definition) an den gesamten Krediten gewerblicher Kunden blieb seit 2006 mit ungefähr 1% unverändert, so Quellen der Aufsichtsbehörde Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Säumige Zahlungen (ab 30 Tagen nach Fälligkeit) hatten im 1. Quartal 2012 bei Krediten von mehr als 200.000 UF einen Anteil von unverändert deutlich weniger als 1,0%. Bei Darlehen von bis zu 4.000 UF belief sich die Quote auf rund 6,0%, im Vergleich zur Situation ein Jahr zuvor eine spürbare Verbesserung (7,0 bis 7,5%). Generell hat das Zahlungsverhalten, so eine Untersuchung des chilenischen Ministeriums für Wirtschaft, Entwicklung und Tourismus am Beispiel von Verbraucher- und Hypothekenkrediten, einen antizyklischen Charakter. Bei Konjunktureinbrüchen häufen sich üblicherweise die Verzögerungen von Schuldendienstleistungen, während in Wachstumsphasen, wie beispielsweise seit 2 Kreditvergabe und Zahlungsmoral
2010, die Anzahl der Problemfälle auf ein stabiles Mindestmaß reduziert wird. Angesichts der erwarteten deutlichen Zunahme des chilenischen Bruttoinlandsprodukts (BIP) ist eine Änderung der derzeitigen Lage wenig wahrscheinlich. Bonitätsprüfung von Geschäftspartnern In Chile werden seit der Konjunkturflaute von 2009 verstärkt neue Betriebe gegründet. Die Regierung berichtete von insgesamt etwa 58.000 Existenzgründungen 2011, was einem Plus von 31,7% gegenüber dem Vorjahr entspricht. Die Überlebenschancen von neuen Unternehmern sind allerdings nur durchschnittlich: Bereits im ersten Jahr des Geschäftslebens schließen schätzungsweise rund 20% der Betriebe wieder. Ihnen folgen im zweiten Jahr weitere 13% und nach 60 Monaten sind lediglich gut zwei Fünftel noch auf dem Markt tätig. Insgesamt bleiben die formellen Konkursverfahren in Chile überschaubar: Die zuständige Aufsichtsbehörde, die Superintendencia de Quiebras, registrierte für 2011 genau wie für das Jahr zuvor insgesamt 133 abgeschlossene Insolvenzen bei 1.451 laufenden Verfahren. Insgesamt umfasst der formelle Sektor schätzungsweise rund 1 Mio. Unternehmen. Generell landet jeder Kreditnehmer (unabhängig seiner Zahlungsmoral) in einer der deutschen Schufa vergleichbaren Kartei, der Dicom. Sie wird vom internationalen Konzern Equifax geführt. Banken und sonstige Unternehmen können säumige Schuldner der Dicom melden. Gemäß einem 2012 erlassenem Gesetz (Nr. 20.575) werden die Zugriffsmöglichkeiten auf die Kartei eingeschränkt. Erlaubt ist nur noch die Überprüfung von gewerblichen Aktivitäten (inklusive die Bewertung eines Kreditrisikos). Zuvor hatten auch Arbeitgeber (bei Bewerbungen), Krankenhäuser und private Ausbildungsstätten das persönliche Umfeld von Kandidaten und Patienten auch auf diese Weise überprüft. Zudem dürfen durch das Gesetz Personen mit säumigen Verbindlichkeiten von weniger als 2,5 Mio. chil$ (Schätzungsweise rund 6 Mio. Personen) nicht mehr in die Sünderliste der Dicom aufgenommen werden. Vertreter der Handelskammer von Santiago sind der Auffassung, dass es sich in der Regel wirtschaftlich kaum lohnt, säumige Schulden von weniger als 1,5 Mio. chil$ auf dem Rechtsweg einzutreiben. In Chile sind nationale wie internationale Inkassounternehmen ( agencias de cobranzas ) tätig, darunter Coface und die TCM Group (in Chile als Transworld Services SA und in Deutschland als Seghorn Inkasso GmbH). Daneben haben sich eine Reihe von lokalen Inkassofirmen und Anwaltskanzleien auf das Thema Schuldendienst spezialisiert. Zudem hilft die Deutsch-Chilenische Industrie- und Handelskammer in Problemfällen weiter. Allgemein verjähren Forderungsansprüche nach fünf und Vollstreckungsverfahren nach drei Jahren. Gerichtliche Verfahren können sich über einen längeren Zeitraum hinweg ziehen. Dieser Umstand wird ebenso wie die Dauer von Insolvenzverfahren von dem Weltbankbericht Doing Business in Chile bemängelt. Allerdings will die Regierung im Rahmen ihrer Initiative Impulso Competitivo Abhilfe schaffen. Die Inanspruchnahme einer außergerichtlichen Schuldeneintreibung unterliegt, insbesondere bei privaten Verbrauchern, gesetzlichen Vorschriften. Germany Trade & Invest www.gtai.de 3
Chile (Oktober 2012) Exportfinanzierung Geschäftsbanken und spezielle Finanzierungsinstitute bieten verschiedene Finanzierungsmöglichkeiten für Auslandsgeschäfte an. Die wichtigsten deutschen Kreditgeber im Exportgeschäft sind die Ausfuhrkredit-Gesellschaft (AKA) und die Kreditanstalt für Wiederaufbau (KfW). Kontaktanschriften: Anschriften deutscher und anderer Banken vor Ort: Banco Bilbao Vizcaza Argentaria Pedro de Valdívia 100 piso 17, Providencia - Tel.: 00156-679 1000 Internet: www.bbva.cl Banco de Chile Ahumada 251, Tel.: 00156-653 1111 Internet: www.bancochile.cl Banco BICE Teatinos 220 Tel.: 00156-692 2000 Internet: www.bice.cl Banco de Crédito e Inversiones Huérfanos 1134 Internet: www.bci.cl Banco Santander Chile Bandera 140 Tel.: 00156-320 2000 Internet: www.santandersantiago.cl Corp Banca Huérfanos 1072 Tel.: 00156-687 8000 Internet: www.corpbanca.cl 4 Kreditvergabe und Zahlungsmoral
Deutsche Bank Av. El Bosque Sur 130 Piso 5 Las Condes - Tel.: 00156-337 7700 Internet: www.db.com/chile Scotiabank Chile Morandé 226 Tel.: 00156-692 6000 Internet: www.scotiabank.cl Anschriften internationaler und große einheimische Auskunfteien: Cámara de Comercio de Santiago Monjitas 392 Tel.: 00156-360 7000 Internet: www.ccs.cl Databusiness-Transunion Monjitas 392 Tel.: 00156-390 7070 Internet: www.databusiness.cl Dicom-Equifax Isidora Goyenechea 2800 Pisos 26 y 27 Las Condes - Tel.: 00156-631 5000 Internet: www.dicom.cl Sistema Nacional de Comunicaciones Financieras - Sinacofi Nueva Costanera 4091 Vitacura - Tel.: 00156-892 2600 Internet: www.sinacofi.cl AKA Ausfuhrkredit-Gesellschaft mbh: info@akabank.de, www.akabank.de KfW-IPEX-Bank: info@kfw-ipex-bank.de, www.kfw-ipex-bank.de Exportkreditgarantien des Bundes: Euler Hermes Kreditversicherungs-AG/Bereich Exportkreditgarantien E-Mail: info@exportkreditgarantien.de, Internet: www.eulerhermes.de Germany Trade & Invest www.gtai.de 5
Chile (Oktober 2012) Kleine und mittelständische Unternehmen können sich speziell unter folgender Telefonnummer beraten lassen: 040/88 34-90 08 Weitere Anschriften in Ihrer Nähe finden Sie unter www.agaportal.de PriceWaterhouseCoopers AG: www.pwc.de Private Exportkreditversicherer: (Sie bieten - anders als die staatlichen Programme - nur Schutz vor wirtschaftlichen Risiken) Allgemeine Kreditversicherung Coface Aktiengesellschaft (Zentrale): www.ak-coface.de Atradius Kreditversicherung (Zentrale): www.atradius.com Euler Hermes Kreditversicherungs-AG: www.eulerhermes.de PriceWaterhouseCoopers AG: www.pwc.de 6 Kreditvergabe und Zahlungsmoral
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