Absicherung von Exportrisiken durch Exportkreditgarantien der Bundesrepublik Deutschland Finanzierungskonferenz Naher und Mitterer Osten Jan von Allwörden, Euler Hermes Kreditversicherungs-AG Dieses Werk einschließlich aller seiner Teile ist urheberrechtlich geschützt. Jede Verwertung außerhalb der engen Grenzen des Urheberrechtsgesetzes ist ohne Zustimmung der Mandatare Euler Hermes Kreditversicherungs-AG und PricewaterhouseCoopers AG WPG unzulässig und strafbar. Das gilt insbesondere für Vervielfältigungen, Übersetzungen, Mikroverfilmungen und die Einspeicherung und Verarbeitung in elektronischen Systemen. Düsseldorf, den 28.04.2010
Mandatsgeschäft Exportkreditgarantien des Bundes im Auftrag und für Rechnung der Bundesrepublik Deutschland als Federführer in konsortialer Zusammenarbeit Seite 2
Definition Exportkreditgarantien Absicherung gegen die mit einem Ausfuhrgeschäft (oder Finanzierung) eines in Deutschland ansässigen Exporteurs verbundenen auslandsbezogenen politischen/wirtschaftlichen Risiken gegen ein risikoadäquates Entgelt und eine prozentuale Selbstbeteiligung durch die Bundesrepublik Deutschland. Seite 3
Voraussetzungen für Exportkreditgarantien Förderfähiges Objekt Ausfuhrgeschäft (Liefer-, Leistungs- und Finanzierungsverträge) mit nicht marktfähigen auslandsbezogenen Risiken eines deutschen Exporteurs über im Wesentlichen deutsche Ware Übernahmekriterien Förderungswürdigkeit Risikomäßige Vertretbarkeit Üblichkeit der Vertragsbedingungen Einhaltung haushaltsrechtlicher Vorschriften Seite 4
Exportrisiken Fabrikation wirtschaftliche Risiken (Insolvenz des Bestellers) politische Risiken Ware wird nicht mehr fertig produziert bzw. fertige Ware wird nicht mehr versandt, weil Vertrag nicht mehr durchgeführt werden kann. Wenn keine anderweitige Verwertung möglich ist: Verlust an den entstandenen Selbstkosten Seite 5
Exportrisiken Forderung Kreditrisiko: Uneinbringlichkeit der Exportforderung aufgrund wirtschaftlicher Risiken politischer Risiken Gegengarantien Bietungs-, Vertragserfüllungs-, Anzahlungs-, Gewährleistungsgarantien sind abstrakt: Risiko der widerrechtlichen Inanspruchnahme aus politischen oder sonstigen Gründen Seite 6
Entscheidungsverfahren Exporteur/Bank Antrag auf Exportkreditgarantie Mandatare Prüfung/Rückfragen, Abstimmung der Konditionen Herbeiführen einer Entscheidung/ Vorlage beim IMA Interministerieller Ausschuss -IMA- Einstimmige Entscheidung Seite 7
Interministerieller Ausschuss - IMA BMWi Bundesministerium für Wirtschaft und Technologie (federführend) Mandatare Euler Hermes PricewaterhouseCoopers BMF Bundesministerium der Finanzen IMA AA Auswärtiges Amt Sachverständige - KfW IPEX-Bank - AKA Ausfuhrkredit-Gesellschaft - Vertreter der Exportwirtschaft und des Bankengewerbes BMZ Bundesministerium für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung Seite 8
Möglichkeiten der Absicherung bei kurzfristigen Zahlungsbedingungen 2 Möglichkeiten Absicherung eines ausländischen Kunden: Einzeldeckung Revolvierende Einzeldeckung Absicherung mehrerer ausländischer Kunden Ausfuhr-Pauschal-Gewährleistung Ausfuhr-Pauschal-Gewährleistung light Seite 9
Möglichkeiten der Absicherung bei mittel- bis langfristigen Zahlungszielen Abschluss Liefervertrag Lieferung/ Auszahlung Kredit Eingang letzte Tilgungsrate Produktionszeitraum Fabrikationsrisikodeckung Zahlungsziel / Kreditlaufzeit Lieferantenkreditdeckung/ Finanzkreditdeckung Seite 10
Neu gedeckte Auftragswerte nach Deckungsarten in Mrd. Euro 19,8 7,6 20,6 7,6 17,0 20,7 7,5 22,4 7,2 6,7 12,2 13,0 10,3 13,2 15,2 2005 2006 2007 2008 2009 Einzeldeckungen Sammeldeckungen Seite 11
Länder mit den höchsten neu übernommenen Deckungen in Mio. Euro 1. Südkorea 2. Vereinigte Staaten 3. Russland R.F. 4. Türkei 5. China, VR 6. Brasilien 7. Indien 8. Dubai, VAE 9. Rumänien 10. Israel 649 971 845 716 703 210 678 12 447 165 1.363 1.479 1.353 1.357 1.552 2.087 2.066 2.042 1.991 2.878 2009 2008 Seite 12
Forderungsdeckung - Politische Gewährleistungsfälle Allgemeiner politischer Schadensfall, Gesetzgeberische oder behördliche Maßnahmen, kriegerische Ereignisse, Aufruhr oder Revolution im Ausland, die die Erfüllung der Forderung verhindern Konvertierungs- und Transferfall Nichtkonvertierung und Nichttransferierung der vom Schuldner eingezahlten Beträge infolge von Beschränkungen des zwischenstaatlichen Zahlungsverkehrs Verlust von Ansprüchen infolge Unmöglichkeit der Vertragserfüllung Wenn gesetzgeberische oder behördliche Maßnahmen, kriegerische Ereignisse, Aufruhr oder Revolution im Ausland die Erfüllung der vom deutschen Exporteur geschuldeten Lieferungen und Leistungen verhindern und ihm deshalb durchsetzbare Forderungen für schon erbrachte Lieferungen und Leistungen nicht zustehen. Verlust der Ware infolge politischer Umstände nach Versand, aber vor Gefahrübergang Seite 13
Forderungsdeckung - Wirtschaftliche Gewährleistungsfälle Insolvenz Uneinbringlichkeit der Forderung infolge Zahlungsunfähigkeit (Insolvenz) des ausländischen Bestellers, z.b. bei» Konkurs» amtlichem/außeramtlichem Vergleich» erfolgloser Zwangsvollstreckung» nachweislich ungünstigen wirtschaftlichen Verhältnissen (Zahlungseinstellung) Nichtzahlungsfall (Protracted Default) Generalklausel Nichtzahlung der gedeckten Exportforderung innerhalb von 6 Monaten bzw. der gedeckten Darlehensforderung innerhalb von 1 Monat nach Fälligkeit Des Ablaufs der Karenzfrist bedarf es nicht, wenn unter diesem Schadenstatbestand bereits Entschädigung für vorausgegangene Fälligkeiten geleistet wurde und der Verzug des ausländischen Schuldners fortbesteht Seite 14
Prämiensystem Exportkreditgarantien 7 Länderkategorien 5 Bankenkategorien 5 Käuferkategorien Zahlungsbedingungen/Laufzeiten Sammeldeckungen, Sonder - u. Nebendeckungen, Fabrikationsdeckungen werden gesondert bemessen. Seite 15
Praxisbeispiel: kurzfristiger Lieferantenkredit Lieferung von Ersatzteilen in den Oman Oman: Länderkategorie 2 Privater Besteller Käuferkategorie 3 Auftragswert Risikolaufzeit 100.000,00 Euro 90 Tage (3 Monate) Kreditziel Berechnung Antragsgebühr: 400,- Euro Ausfertigungsgebühr: 50,- Euro Prämiensatz: 0,75 % Summe Prämie: (0,0183*3+0,7) x 100.000 Euro = 750,- EURO Gesamt: 1.200,- EURO Seite 16
Praxisbeispiel: langfristiger Lieferantenkredit Lieferung einer Maschine im Wert von 1 Mio. Euro in den Oman Oman: Länderkategorie 2 Privater Besteller Käuferkategorie 3 Auftragswert Rückzahlungsprofil Risikolaufzeit 1.000.000,00 Euro In 10 gleichhohen Halbjahresraten 5 Jahre Kreditziel Berechnung Antragsgebühr: 1.000,- Euro Ausfertigungsgebühr: 250,- Euro Entgeltsatz: 2,47 % Entgeltsumme: : (0,424*5 + 0,348) x 1.000.000 Euro = 24.700,- Euro Gesamt: 25.950,- EURO Seite 17
Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit! Jan von Allwörden Head of Department Underwriting Tel.: 040 / 8834 9160 E-Mail:jan.von.allwoerden@eulerhermes.com Weitere Informationen erhalten Sie unter: Telefon: +49 (0)40 / 88 34-9000 www.agaportal.de info@exportkreditgarantien.de Seite 18