Fondsname Name of the fund Gesellschaft Asset manager Interne Benchmark Internal benchmark USM - Signal Währung F Global A Axxion S.A. FWW Institutional Transparency Bearbeitet von Harald Klein Completed by Position im Unternehmen Client Relationship Management Position within the company Tel.-Nr. 00352769494535 Phone number E-Mail order@axxion.lu E-mail address Datum 08.10.2014 Date Welche Assetklassen werden im Portfolio mit welchen Grenzwerten verwendet? What asset classes are components of the portfolio, used within what limits? Bei genauen Grenzen bitte Prozentwert eintragen. If the limits are precise, list numbers in percent. Ausschließlich Exclusively 90-100 % Schwerpunkt Main Focus 70-90 % Bestandteil Component 20-70 % Gering Low < 20 % Aktien Equities Renten Bonds Geldmarkt Money Market Immobilien Real Estate Rohstoffe Commodity Hochzinsanleihen High Yield Bonds EM Bonds Emerging Market Bonds Unternehmensanleihen Corporate Bonds Wandelanleihen Convertible Bonds Genussscheine Participation Certificates Credit Default Swaps Credit Default (CDS) Swaps (CDS) Asset Backed Securities Asset Backed K. Wiecking +49 (0)89 / 46 26 18 33 / Mobil: 0151 / 165 054 20 kw@fww.de Seite 1 Flexibel Flexible 0-90 - 100 %
Securities Mikrofinanz Mikrofinance Absolute Return Fonds Absolute Return Funds Hedge Fonds Hedge Funds Währungen Currency Welche Marktausrichtung haben folgende Assetklassen? Which market bias do the following return sources have? Long Long / Short Short Aktien Equities Renten Bonds Währungen Currencies Credit Credit Wandelanleihen Convertible Bonds Optionsstrategie(n) Option Strategies Volatilität Volatility Rohstoffe Commodities Wie wird die Asset-Allokation vorgenommen? How is the asset allocation determined? Die Entscheidungen stützen sich in der Regel auf volkswirtschaftliche bzw. makroökonomische Analysen (Direktionale Strategien). Es werden Preisunterschiede zwischen verwandten Wertpapieren innerhalb und zwischen Märkten ausgenutzt (Arbitrage- Strategien). Die Asset-Allokation ist nach einer festen prozentualen Aufteilung definiert und somit starr. Eine Veränderung erfolgt zu bestimmten Stichtagen in Form eines Re- Balancing (Statisch). Die Asset-Allokation ist an einem bestimmten Index gebunden und erfolgt nach Vorgaben des Indexanbieters (Passiv). Die Asset-Allokation ergibt sich aus Bottom Up. Die Asset-Allokation ergibt sich aus einem quantitativen Ansatz. Decisions are generally based on economic and macroeconomic analyses (Directional Strategies). Price differences of related securities are used profitably (Arbitrage Strategies). Asset allocation is determined by a fixed segmentation. Changes are only made at given deadlines in terms of a re-balancing (Statical). Asset allocation is linked to a given index and is tied to the rules of the index provider (Passive). Asset allocation arises from a Bottom Up approach. Asset allocation arises from a quantitative approach. Wie wird das Ergebnis der Asset-Allokation umgesetzt? How is the result of the asset class selection implemented? K. Wiecking +49 (0)89 / 46 26 18 33 / Mobil: 0151 / 165 054 20 kw@fww.de Seite 2
Rein quanitative Strategie, Fondsmanagement hat keinen Einfluss (Quantitativ). Auswahl der Assetklassen erfolgt durch Fondsmanagement (Diskretionär). Purely quantitative strategy, no impact of the fund manager (Quantitative). Asset class selection executed by the fund management (Discretionary). Wie wird die Titelselektion vorgenommen? What drives the stock selection? Fundamental Fundamental Technisch Technical Event Driven Event Driven Merger Arbitrage Merger Arbitrage Special Situation Special Situation Passiv Passive Quantitativ Quantitative Wie wird das Ergebnis der Titelselektion umgesetzt? How is the result of the stock selection implemented? Rein quantitativ, Fondsmanagement hat keinen Einfluss (Quantitativ). Titelauswahl erfolgt durch Fondsmanagement (Diskretionär). Anzahl der Einzeltitel im Portfolio? Number of securities in the portfolio? Purely quantitative, no impact of the fund manager (Quantitative). Stock selection executed by the fund management (Discretionary). von bis durchschnittlich from to average 20 80 50 Mit welchen Wertpapieren wird das Portfolio aufgebaut? What kind of securities are used to construct the portfolio? Bei genauen Grenzen bitte Prozentwert eintragen. If the limits are precise, list numbers in percent. Ausschließlich Exclusively 90-100 % Schwerpunkt Main Focus 70-90 % Bestandteil Component 20-70 % Einzeltitel Single Holdings Investmentfonds Mutual Funds K. Wiecking +49 (0)89 / 46 26 18 33 / Mobil: 0151 / 165 054 20 kw@fww.de Seite 3 Gering Low < 20 %
Zertifikate Structured Products Hedgefonds Hedge Funds Futures Futures SWAPs Swaps Sonstige Derivate Other Derivatives Welche Länder-/ Regionenausrichtung weist das Portfolio aus? What country or regional bias is evident in the portfolio? Bitte Länder/Regionen eintragen. Bei genauen Grenzen, bitte Prozentwert eintragen. Please list countries. If the limits are precise, list numbers in percent. Währungen weltweit Schwerpunkt Main Focus > 70 % Bestandteil Component < 50 % Gering Low < 20 % Wird ein Absolute Return Ansatz verfolgt? Do you use an absolute return approach? nein No Wird eine Absicherungsstrategie verfolgt? Do you use any hedging strategies? nein No Wird ein vorab definiertes Renditeziel angestrebt? Does the fund seek to achieve a predefined return target? K. Wiecking +49 (0)89 / 46 26 18 33 / Mobil: 0151 / 165 054 20 kw@fww.de Seite 4
ja (Höhe und Definition) yes (amount and definition) nein no Wird ein vorab definiertes Volatilitätsziel angestrebt? Does the fund seek to achieve a predefined volatility target? ja (Höhe und Definition) yes (amount and definition) nein no Wird ein vorab definiertes Risikoziel angestrebt? (Expected Shortfall, Var, C-Var etc.) Does the fund have a predefined risk budget? (Expected Shortfall, Var, C-Var etc.) ja (Höhe und Definition) yes (amount and definition) nein No Wird eine Inflationsschutzstrategie verfolgt? Do you use an inflation protection strategy? ja yes nein no Wird ein Nachhaltiger Investmentansatz im Sinne von ethisch-ökologisch verfolgt? Does the fund pursue a sustainable approach in the sense of ethical and ecological? ja yes nein no In welcher Performancekategorie sehen Sie das Produkt? Into what performance category would you classify the fund? Defensiv Defensive Ausgewogen Balanced Dynamisch Dynamic Wird eine Absicherung auf eine bestimmte Währung vorgenommen? Is any hedging on a particular currency performed within the fund? nein no ja (welche Währung) yes (what K. Wiecking +49 (0)89 / 46 26 18 33 / Mobil: 0151 / 165 054 20 kw@fww.de Seite 5
currency) FWW Institutional Transparency Werden einzelne Anteilklassen währungsgesichert? Is currency hedging performed within a particular share classes? Bitte jeweils die Bezeichnung, ISIN und Währung eintragen. Please list the respective name, ISIN and currency. Bezeichnung Anteilklasse Name of the share class ISIN ISIN Tatsächliche Währung nach Hedge Actual currency based on hedging Wird innerhalb des Fonds eine weitere Strategie verfolgt? Does the fund pursue a further strategy? nein no Wird eine Endlaufzeit beim Fonds angestrebt? Does the fund seek to abide by a limited time period? nein no Bemerkungen: Remarks: K. Wiecking +49 (0)89 / 46 26 18 33 / Mobil: 0151 / 165 054 20 kw@fww.de Seite 6