Marktausblick Europa auf des Messers Schneide? Kundenveranstaltung der Raiffeisen Regionalbank Mödling. 1. Februar

Transkript

1 Marktausblick 2012 Europa auf des Messers Schneide? Kundenveranstaltung der Raiffeisen Regionalbank Mödling 1. Februar 2012

2 Europa auf des Messers Schneide? Dr. Martina Schweitzer Abteilung Volkswirtschaft RLB NÖ-Wien AG

3 Interessante Veranlagungsprodukte 2012 Prok. Mag. Wolfgang Windisch Leiter Private Banking RRB Mödling

4 These 1: Die milde Rezession kommt! These 2: Die Inflation bekommen wir in den Griff! These 3: Die Schuldenkrise hält uns im Bann! These 4: Eine Kreditklemme ist möglich! These 5: Niedrigzinsumfeld dominiert das Marktgeschehen! These 6: Hohe Volatilitäten begleiten uns!

5 These 1: Die milde Rezession kommt! These 2: Die Inflation bekommen wir in den Griff! These 3: Die Schuldenkrise hält uns im Bann! These 4: Eine Kreditklemme ist möglich! These 5: Niedrigzinsumfeld dominiert das Marktgeschehen! These 6: Hohe Volatilitäten begleiten uns!

6 Kunde Moderat Raiffeisenkasse Guntramsdorf Asset Allocation RRB Mödling - MODERAT Aktuelle Asset-Allocation Jänner % 0% 0% 10% 20% 10% 20% 35% Cash 20% Anleihen-RK Sicherheit 35% Anleihen-Corporate 10% Anleihen-High Yield/EM 10% Aktien-USA 0% Aktien-Europa 0% Aktien-Emerging Markets 0% Aktien-taktisch 5% Aktien-Themen 0% Immobilien 0% Alternative Investments 20%?

7 Kunde Dynamisch Raiffeisenkasse Guntramsdorf Asset Allocation RRB Mödling - Dynamisch Aktuelle Asset-Allocation Jänner % 0% 10% 0% 10% 5% 5% Cash 40% Anleihen-RK Sicherheit 5% Anleihen-Corporate 5% Anleihen-High Yield/EM 10% Aktien-USA 0% Aktien-Europa 0% Aktien Japan 0% Aktien-Emerging Markets 0% Aktien-taktisch 10% Aktien-Themen 0% Immobilien 0% Alternative Investments 30% 40%?

8 Produkte Raiffeisenkasse Guntramsdorf Für Kunden mit stärkerem Risikobewusstsein Raiffeisen-Global-Fundamental-Rent DAX Bonus&Sicherheit Bonuszertifikat (tiefe Barriere) Sekundärmarktangebote Bonus-Zertifikate (tiefe Barriere) Für Kunden mit erhöhter Risikoneigung Discount-Zertifikate Substanzwerte: Aktien(-fonds) EM / Indexzertifikate Für alle Kunden: Depotkonzepte

9 R-Global-Fundamental-Rent

16 Dax Bonus&Sicherheit Zertifikat

18 Bonuszertifikate Sekundärmarkt

19 Discount-Zertifikate

22 Aktuelle Discount-Zertifikate Raiffeisenkasse Guntramsdorf ATX dzt Laufzeit Cap Preis Discount Rendite Discount-Zertifikat: ,23 9,4% 15% Discount-Zertifikat: ,02 19,8% 11,6% EUROSTOXX 50 dzt Laufzeit Cap Preis Discount Rendite Discount-Zertifikat: ,83 15,4% 10,4% Discount-Zertifikat: ,21 9,8% 19,3%

23 Aktien (-fonds)/indexzertifikate Raiffeisenkasse Guntramsdorf Reales BIP-Wachstum f 2013f China 10,4 9,1 8,0 8,5 Indien 8,5 6,9 7,0 7,8 Brasilien 7,5 3,4 3,2 4,0 Mexiko 5,4 3,5 3,1 3,7 Südafrika 2,8 3,1 2,9 3,5 Quelle: Thomson Reuters, Raiffeisen RESEARCH

24 Aktien (-fonds)/indexzertifikate Raiffeisenkasse Guntramsdorf Fonds Raiffeisen-Emerging-Markets Aktien Raiffeisen-Eurasien-Aktien Raiffeisen-Osteuropa-Aktien 10 Jahre in % + 8,69% p.a + 11,86% p.a. + 11,37% p.a. Indexzertifikate DAX/EUROSTOXX 50 S&P 500 ATX (als Heimmarkt)

25 Depotkonzepte Raiffeisenkasse Guntramsdorf Die richtigen Anlageinstrumente bestimmen 91 % der langfristigen Vermögensentwicklung 7,00% 2,00% Die strategische Auswahl der Anlageinstrumente (strategische Asset Allocation) ist der entscheidende Faktor im langfristigen Vermögensveranlagungs-Prozess. Viele empirische Studien kommen zu dem Schluss, dass der Veranlagungserfolg zu mehr als 90 % von der Asset Allocation beeinflusst wird. Damit schlägt die Asset Allocation sowohl den Kauf- und Verkaufszeitpunkt (Market Timing) als auch die Einzeltitelauswahl (Security Selection) in ihrer Bedeutung bei weitem. 91,00% Quelle: Brinson, Hood and Beebower Asset Allocation Security Selection Market-Timing

26 Leistungsübersicht Raiffeisenkasse Guntramsdorf Professionalität und Transparenz Intelligente Mischung aus internationalen Produkten Konditionengestaltung verständlich und übersichtlich Aktives Risikomanagement von Spezialisten in der RLB NÖ Qualitative und quantitative Fondsanalyse Umschichtungsempfehlungen aufgrund: Aktueller Zins- und Währungsentwicklungen Einschätzung zu verschiedenen Anlageinstrumenten Anlageempfehlung auf Basis der gewählten Anlagestrategie Regelmäßiges quartalsweises Reporting: Aktives Informationsmanagement - Strategie und Performance sichtbar Leistungsgarantie Stand:

27 Depotkonzept Moderat Raiffeisenkasse Guntramsdorf Strategische Asset Allocation % 15% 5% 10% Geldmarkt Anleihen Gold Wertentwicklung Managed Futures % Alternatives Wertentwicklung Portfolio Globale Aktien in EUR Europäische Anleihen Gemischte Veranlagung (50/50) Ertrag/Risiko Kennzahlen Performance p.a. 4,96% Vola p.a. 5,25% Mod. Sharpe Ratio 0,94 Max. Drawdown 4,74% Calmar 0,94 95%VaR-% 1 Jahr -8,11% 99%VaR-% 1 Jahr -12,67% % pos. Wochen 58,87% % neg. Wochen 41,13% Durchschn. % pos. Woche 0,53% Durchschn. % neg. Woche -0,52%

28 Depotkonzept Ausgewogen Raiffeisenkasse Guntramsdorf Strategische Asset Allocation % 3% Anleihen Wertentwicklung % 39% Aktien Private Equity % 28% Managed Futures Alternatives Rohstoffe Wertentwicklung Portfolio Globale Aktien in EUR Europäische Anleihen Gemischte Veranlagung (50/50) Ertrag/Risiko Kennzahlen Performance p.a. 0,36% Vola p.a. 4,60% Mod. Sharpe Ratio 0,08 Max. Drawdown 12,45% Calmar 0,08 95%VaR-% 1 Jahr -7,55% 99%VaR-% 1 Jahr -13,17% % pos. Wochen 56,60% % neg. Wochen 41,13% Durchschn. % pos. Woche 0,43% Durchschn. % neg. Woche -0,57%

29 Depotkonzept Offensiv Raiffeisenkasse Guntramsdorf Strategische Asset Allocation % 16% Anleihen 13% Wandelanleihen 5% Aktien 15% Private Equity Managed Futures 4% Alternatives 43% Rohstoffe Wertentwicklung Wertentwicklung Portfolio Globale Aktien in EUR Europäische Anleihen Gemischte Veranlagung (50/50) Ertrag/Risiko Kennzahlen Performance p.a. 1,75% Vola p.a. 6,60% Mod. Sharpe Ratio 0,26 Max. Drawdown 12,27% Calmar 0,26 95%VaR-% 1 Jahr -11,00% 99%VaR-% 1 Jahr -20,22% % pos. Wochen 57,36% % neg. Wochen 41,51% Durchschn. % pos. Woche 0,60% Durchschn. % neg. Woche -0,74%

30 Leistungsgarantie Raiffeisenkasse Guntramsdorf Die Raiffeisen Private Banking Betreuungsvereinbarung bedeutet für Sie, dass erfahrene Spezialisten ihr Knowhow für Sie einsetzen. Sind Sie mit unserer Betreuungstätigkeit in Zusammenhang mit den Raiffeisen Private Banking Depotkonzepten nicht zufrieden, haben Sie das Recht, innerhalb der ersten vier Wochen des Folgejahres das von Ihnen entrichtete Betreuungsentgelt ganz oder teilweise zurückzufordern unabhängig von der tatsächlich erzielten Wertentwicklung Ihres abgeschlossenen Depotkonzeptes. Das Leistungsversprechen steht für unser persönliches Engagement, Sie persönlich bestens zu beraten. Stand:

31 Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!

32 Marktausblick 2012 Europa auf des Messers Schneide? Kundenveranstaltung der Raiffeisen Regionalbank Mödling 31. Jänner 2012

33 Interessante Veranlagungsprodukte 2012 Prok. Elisabeth Riel Stv. Leiterin Private Banking RRB Mödling

34 Kunde Moderat Raiffeisenkasse Guntramsdorf Asset Allocation RRB Mödling - MODERAT Aktuelle Asset-Allocation Jänner % 0% 0% 10% 20% 10% 20% 35% Cash 20% Anleihen-RK Sicherheit 35% Anleihen-Corporate 10% Anleihen-High Yield/EM 10% Aktien-USA 0% Aktien-Europa 0% Aktien-Emerging Markets 0% Aktien-taktisch 5% Aktien-Themen 0% Immobilien 0% Alternative Investments 20%

35 Kunde Dynamisch Raiffeisenkasse Guntramsdorf Asset Allocation RRB Mödling - Dynamisch Aktuelle Asset-Allocation Jänner % 0% 10% 0% 10% 5% 5% Cash 40% Anleihen-RK Sicherheit 5% Anleihen-Corporate 5% Anleihen-High Yield/EM 10% Aktien-USA 0% Aktien-Europa 0% Aktien Japan 0% Aktien-Emerging Markets 0% Aktien-taktisch 10% Aktien-Themen 0% Immobilien 0% Alternative Investments 30% 40%

36 Produkte Raiffeisenkasse Guntramsdorf Fonds: Raiffeisen-Global-Fundamental-Rent RCB-Zertifikate: DAX Bonus&Sicherheit Sekundärmarktangebote Bonus-Zertifikate Depotkonzepte

44 Zertifikate

47 Bonuszertifikate Sekundärmarkt

48 Depotkonzepte Raiffeisenkasse Guntramsdorf Die richtigen Anlageinstrumente bestimmen 91 % der langfristigen Vermögensentwicklung 7,00% 2,00% Die strategische Auswahl der Anlageinstrumente (strategische Asset Allocation) ist der entscheidende Faktor im langfristigen Vermögensveranlagungs-Prozess. Viele empirische Studien kommen zu dem Schluss, dass der Veranlagungserfolg zu mehr als 90 % von der Asset Allocation beeinflusst wird. Damit schlägt die Asset Allocation sowohl den Kauf- und Verkaufszeitpunkt (Market Timing) als auch die Einzeltitelauswahl (Security Selection) in ihrer Bedeutung bei weitem. 91,00% Quelle: Brinson, Hood and Beebower Asset Allocation Security Selection Market-Timing

49 Leistungsübersicht Raiffeisenkasse Guntramsdorf Professionalität und Transparenz Intelligente Mischung aus internationalen Produkten Konditionengestaltung verständlich und übersichtlich Regelmäßiges quartalsweises Reporting: Aktives Informationsmanagement - Strategie und Performance sichtbar Empfehlung und Impulse: Einbeziehung aktueller Zins- und Währungsentwicklungen Einschätzung zu verschiedenen Anlageinstrumenten Anlageempfehlung auf Basis der gewählten Anlagestrategie Aktives Risikomanagement von Spezialisten in der RLB NÖ Qualitative und quantitative Fondsanalyse Leistungsgarantie Stand:

50 Depotkonzept Moderat Raiffeisenkasse Guntramsdorf Strategische Asset Allocation 15% 5% 10% Geldmarkt Anleihen 4% Gold Managed Futures 66% Alternatives

51 Performance Raiffeisenkasse Guntramsdorf Risiko/Ertrag Matrix Wertentwicklung Diese Darstellung zeigt die historische Wertentwicklung des Depotkonzeptes (blaue Linie) im Vergleich zu globalen Aktien in Euro (rote Linie), europäischen Anleihen (grüne Linie) und einer gemischten Aktien/Anleihen Veranlagung (gelbe Linie), um zu veranschaulichen wie sich das Depotkonzept im Vergleich entwickelt hat. *). Der hier dargestellte Zeitraum für die Berechnungen beträgt 5 Jahre Wertentwicklung Portfolio Globale Aktien in EUR Europäische Anleihen Gemischte Veranlagung (50/50) Ertrag p.a. 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% -1% 0% 5% 10% 15% 20% 25% -2% -3% -4% Volatilität p.a. Portfolio Europäische Anleihen Globale Aktien in EUR Gemischte Veranlagung (50/50) Ertrag/Risiko Kennzahlen Performance p.a. 4,96% Vola p.a. 5,25% Mod. Sharpe Ratio 0,94 Max. Drawdown 4,74% Calmar 0,94 95%VaR-% 1 Jahr -8,11% 99%VaR-% 1 Jahr -12,67% % pos. Wochen 58,87% % neg. Wochen 41,13% Durchschn. % pos. Woche 0,53% Durchschn. % neg. Woche -0,52% Stand:

52 Depotkonzept Ausgewogen Raiffeisenkasse Guntramsdorf Strategische Asset Allocation 13% 3% 14% 3% 28% 39% Anleihen Aktien Private Equity Managed Futures Alternatives Rohstoffe

53 Depotkonzept Offensiv Raiffeisenkasse Guntramsdorf Strategische Asset Allocation 15% 13% 4% 16% Anleihen Wandelanleihen 5% Aktien Private Equity 4% 43% Managed Futures Alternatives Rohstoffe

54 Leistungsgarantie Raiffeisenkasse Guntramsdorf Die Raiffeisen Private Banking Betreuungsvereinbarung bedeutet für Sie, dass erfahrene Spezialisten ihr Knowhow für Sie einsetzen. Sind Sie mit unserer Betreuungstätigkeit in Zusammenhang mit den Raiffeisen Private Banking Depotkonzepten nicht zufrieden, haben Sie das Recht, innerhalb der ersten vier Wochen des Folgejahres das von Ihnen entrichtete Betreuungsentgelt ganz oder teilweise zurückzufordern unabhängig von der tatsächlich erzielten Wertentwicklung Ihres abgeschlossenen Depotkonzeptes. Das Leistungsversprechen steht für unser persönliches Engagement, Sie persönlich bestens zu beraten. Stand:

55 Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!