Technische Handelssysteme im Portfolio Samstag, 21.11.15 16:00 Uhr 1
Vita André Rogalski: - Diplom Kaufmann an der TU Berlin (1990) - Chefhändler Futures bei der Bankgesellschaft Berlin (1990-98) - Aufbau der Managed Futures Abteilung - von 1999 2015 selbstständig - Entwicklung des RMP-Programms - Seit April 15 bei der Portfolio Invest AG 2
Inhalt: - Hinführung von einzelnen Handelssystemen (Codes) zum Basket von Systemkombinationen - Was gilt es beim Aufbau von Portfolios zu beachten? Optimierung? - Equity Trading als Königsantwort von Systemportfolios? - Suspendierung von Handelssystemen und neue Indikatoren - Darstellung des RMP - (Rogalski Managed Portfolio) Ansatzes 3
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Der deutsche Aktienmarkt wird am Mittwoch (11.11.) voraussichtlich mit kleinen Zugewinnen eröffnen.eine Strunde vor Handelsstart liegt der deutsche Leitindex DAX 0,1 Prozent im Plus bei 10.848,00 Zählern. Der TecDAX steigt vorbörslich um 0,2 Prozent auf 1.818,50 Punkte. Der DAX dürfte zum Handelsstart am Mittwoch keine großen Sprünge wagen. Für Verunsicherung sorgen derzeit die nahende Zinswende in den USA und die schwächelnde chinesische Konjunktur. Daten vom Mittwoch zeigten, dass die Industrieproduktion in der Volksrepublik im Oktober weniger stark zugelegt hat als erwartet. 5
Prognose oder Signale? 6
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Schritt zurück: Ein Handelssystem besteht aus Regeln, das Kauf- und Verkaufssignale unter Berücksichtigung von Risiko- und Moneymanagement Aspekten liefert. 10
Ertragserwartungen eines Handelssystems: - Benchmarking vs. absolute return 11
Welche Arten von Handelssystemen gibt es? - diskretionär vs. mechanisch 12
Diskretionärer Ansatz Subjektiv Viele Regeln Emotional Mechanischer Ansatz Objektiv Wenig Regeln Ohne Emotionen Schlüsselindikatoren ändern sich Wenige Märkte Schlüsselindikationen bleiben gleich Viele Märkte Kein Backtesting möglich Backtesting möglich und wichtig 13
Handelssystemeinteilung: - pro oder antizyklisch - Preis basierend oder volume/open interest - Volatility (Range-) Systeme - Saisonale Systeme - overnight Systeme - Kombinationssysteme 14
Weiteres Beispielsystem: StoIII - dax hourly; Code /Performance Summary - Trend oder Antizyklik? 15
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Was gilt es jetzt zu beachten? - unterschiedliche Ansätze & time frames!!! Erstes Portfolio: DAX daily 9 Handelssysteme Gleicher Markt unterschiedliche Systeme!!! 17
Zweites Portfolio: EQD (equitydrive) - sechs hourly Märkte (Bund-, DAX-, ESTX50-, MiniS&P-, Euro-, Öl) Gleiches System unterschiedliche Märkte!!! 18
Drittes Portfolio: BraTre (Branchentrend) - 14 semihourly Märkte Gleiches System unterschiedliche Märkte!!! 19
STOXX Europe 600 Automobiles & Parts Futures STOXX Europe 600 Banks Futures STOXX Europe 600 Basic Resources Futures STOXX Europe 600 Chemicals Futures STOXX Europe 600 Construction & Materials Futures STOXX Europe 600 Financial Services Futures STOXX Europe 600 Food & Beverage Futures STOXX Europe 600 Health Care Futures STOXX Europe 600 Industrial Goods & Services Futures STOXX Europe 600 Insurance Futures STOXX Europe 600 Media Futures STOXX Europe 600 Oil & Gas Futures STOXX Europe 600 Personal & Household Goods Futures STOXX Europe 600 Real Estate Futures STOXX Europe 600 Retail Futures STOXX Europe 600 Technology Futures STOXX Europe 600 Telecommunications Futures STOXX Europe 600 Travel & Leisure Futures STOXX Europe 600 Utilities Futures 20
Gewichtung der einzelnen Branchen im Stoxx 600 21
Weitere Bausteine des RMP (Rogalski Managed Portfolio) Programms: - Filtertechniken (10:00 Uhr) - SysCoCall Strategie (systematisches covern von Calls) - Marktstrukturbruchindikator (MSI) - SUMME: recoverycheck 22
Equity Trading 23
Guter Tag/schlechter Tag 24
Guter Tag: 06.11. + 2.48% 1. Spreadtrade: 4500-2550= 1950 2.Spreadtrade: 1100 850 = 250 Summe: 2.200 Gewinn 25
Schlechter Tag: 16.11. 1.31% 26
Calendar Spread: Trade am 11.11. um 15:12 Uhr 27
V2TX/VIX Trades Spreads oder einfaches System Handelssystem StoIIIanti auf V2TX (Index) 28
Trade am 10.11. um ca. 15:47 Uhr 29
Glatt am 11.11. um 09:07 Uhr Ergebnis: V2TX: - 225 (22.00 21.55)*5*100 VIX: + 600 $ (17.50 16.90)*1000 30
Was bringt RMP - Rogalski Managed Portfolio - in der Praxis? 31
Kontakt: Portfolio Invest AG www.portfolio-invest.ch Spielhof 14 a 8750 Glarus SCHWEIZ Email: andre.rogalski@portfolio-invest.ch 32