1741 Equity Systematic World Vertraglicher Anlagefonds schweizerischen Rechts (Art «Effektenfonds») Vereinfachter Prospekt vom Dezember 2013 zum Prospekt vom Dezember 2013 Der 1741 Equity Systematic World wurde von der 1741 Asset Management AG als Fondsleitung und der Notenstein Privatbank AG als Depotbank aufgelegt.
1. Hinweis Dieser vereinfachte Prospekt enthält eine Zusammenfassung der wichtigsten Informationen über den Anlagefonds 1741 Equity Systematic World, Effektenfonds schweizerischen Rechts. Die rechtlichen und wirtschaftlichen Aspekte sind abschliessend im ausführlichen Prospekt inkl. Fondsvertrag geregelt. Diese regeln u.a. die Rechte des Anlegers, die Aufgaben und Pflichten der Fondsleitung und der Depotbank sowie die Anlagepolitik des Fonds. Dem Anleger wird empfohlen, den ausführlichen Prospekt zu konsultieren. Die Jahres- und Halbjahresberichte geben Auskunft über die Vermögens- und Erfolgsrechnung. Diese Unterlagen sind bei der Fondsleitung, der Depotbank sowie bei allen Vertriebsträgern kostenlos erhältlich 2. Anlageinformationen des Fonds 2.1 Anlageziel Das Anlageziel dieses Anlagefonds besteht hauptsächlich darin, mittels einer quantitativen Anlagestrategie eine langfristig konsistente Überrendite gegenüber einem aufgrund vergleichbaren Anlageuniversums repräsentativen, weltweiten Aktienindex zu erzielen. Die Fondsleitung bietet indes keine Gewähr dafür, dass das Anlageziel auch erreicht wird 2.3 Risikoprofil des Fonds Ausführlichere Informationen zu den hier genannten Risiken enthält der ausführliche Prospekt. Die wesentlichen Risiken des Anlagefonds bestehen sowohl in Kursveränderungen bei den Effekten als auch bei den Anlegen, die nicht auf die Rechnungseinheit lauten aus Veränderungen der Devisenkurse. Der Wert der Anlagen kann sowohl steigen als auch fallen, der Anleger kann möglicherweise sogar weniger als seinen Einsatz zurückerhalten. Aufgrund des vorgesehenen Einsatzes der Derivate qualifiziert der Fonds als einfacher Effektenfonds. Bei der Risikomessung gelangt der Commitment-Ansatz I zur Anwendung. Die Fondsleitung sorgt dafür, dass der Einsatz von Derivaten auch unter ausserordentlichen Marktverhältnissen nicht zu einer Abweichung von den in diesem vereinfachten Prospekt, dem Fondsvertrag sowie dem Prospekt genannten Anlagezielen bzw. zu einer Veränderung des Anlagecharakters des Anlagefonds führt. Es dürfen weder komplexe Derivate noch Kreditderivate eingesetzt werden. 2.2 Anlagestrategie (Anlagepolitik) 1741 Equity Systematic World investiert weltweit diversifiziert in Aktien nach klar vordefinierten Selektionskriterien. Die Notenstein Privatbank AG hat eine quantitative Anlagestrategie entwickelt, die systematisch anhand von streng definierten Kriterien, wie Qualitäts- oder Bewertungsfaktoren, die attraktivsten Einzelaktien auswählt und in regelmässigem Abstand auf ihre Attraktivität überprüft. Als Vergleichsindex dient zur Zeit der MSCI World Net Total Return Index, ausgedrückt in Schweizer Franken (NDDUWI). Im Hinblick auf eine effiziente Verwaltung des Fondsvermögens können derivative Finanzinstrumente eingesetzt werden. Die Derivate bilden Teil der Anlagestrategie und werden nicht nur zur Absicherung von Anlagepositionen eingesetzt. Rechnungswährung des Fonds ist der Schweizer Franken. Seite 2 von 7
2.4 Performance des Fonds in der Rechnungswährung Swing Faktor Anteilsklasse Währung Ausgabekommission Verwaltungskommission Performance- Fee Erster/nachfolgend er Transaktionsbetrag Die in der Vergangenheit erzielte Performance ist kein Hinweis auf die zukünftige Wertentwicklung des Fonds. Diese hängt davon ab, wie sich die Märkte entwickeln und wie erfolgreich der Asset Manager die Anlagepolitik umsetzt. Die Performancedaten lassen die bei der Ausgabe und Rückname der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. Basis CHF Max. Max. Anteile A CHF Max. Max. Anteile B CHF Max. Max. Anteile C CHF Max. Max. Max. Max. 0.75% Max. 0.65% Max. 0.55% 0% 1 Anteil / 1 Anteil 0% CHF 500 000 / 1 Anteil 0% CHF 5 Mio. / 1 Anteil 0% CHF 20 Mio. / 1 Anteil 2.5 Profil des typischen Anlegers Der Anlagefonds eignet sich für Anleger mit einem langfristigen Anlagehorizont (mind. 5 Jahre), die ein langfristiges Kapitalwachstum anstreben und an einem aktiv verwalteten Portfolio von Beteiligungswertpapieren und wertrechten weltweit interessiert ist. 2.6 Ausschüttungspolitik Der Nettoertrag des Fonds wird jährlich bis Ende April in der Rechnungseinheit CHF an die Anleger ausgeschüttet. 2.7 Anteilsklassen Es bestehen zur Zeit folgende vier Anteilsklassen, wobei die Anteilsklasse Basis allen Anlegern offen steht, während die Anteilsklassen A, B und C qualifizierten Anlegern gemäss Art. 10 Abs. 3 und 4 KAG i.v.m. Art. 6 KKV vorbehalten ist. Seite 3 von 7
3. Wirtschaftliche Informationen 3.1 Vergütungen und Nebenkosten Beim Erwerb direkt beim Anleger anfallende Vergütungen und Nebenkosten 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Ausgabekommission (für alle Anteilsklassen) max. 2.00% 2.00% 2.00% Rücknahmekommission max. n/a n/a n/a n/a n/a n/a Laufend dem Fondsvermögen belastete Vergütungen und Nebenkosten Verwaltungskommission für die Anteilsklasse Basis 0.85% Verwaltungskommission für die Anteilsklasse A n/a n/a n/a 0.75% 0.75% 0.75% Verwaltungskommission für die Anteilsklasse B n/a n/a n/a 0.65% 0.65% 0.65% Verwaltungskommission für die Anteilsklasse C n/a n/a n/a 0.55% 0.55% 0.55% Performance Fee (für alle Anteilsklassen) n/a n/a n/a 0% 0% 0% Kommission der Depotbank (für alle Anteilsklassen) 0.15% 0.15% 0.15% 0.15% 0.15% 0.15% Zusätzliche, in effektiver Höhe belastete Kosten (jährliche Gebühren der Aufsicht über den Anlagefonds in der Schweiz, Druck der Jahres- und Halbjahresberichte usw., ohne Titeltransaktionskosten) Total Expense Ratio für die Anteilsklasse Basis (TER) (ohne Titeltransaktionskosten) Total Expense Ratio (TER) für die Anteilsklasse Basis (ohne Titeltransaktionskosten und inkl. Performance Fee) Total Expense Ratio für die Anteilsklassen A, B, C (TER) (ohne Titeltransaktionskosten) Total Expense Ratio (TER) für die Anteilsklassen A, B, C (ohne Titeltransaktionskosten und inkl. Performance Fee) 0.18% 0.03% 0.04% 0.11% 0.19% *) 1.18% 1.18% 1.19% 1.26% 1.34% *) 1.18% 1.18% 1.19% 1.26% 1.34% *) n/a n/a n/a n.a. n/a n/a n/a n/a n/a n.a. n/a n/a Portfolio Turnover Rate (PTR) nach EU-Norm -7.08% 17.31% 69.82% 220.28% 557.42% *) *) Zum Zeitpunkt der Erstellung des vereinfachten Prospekts noch nicht bekannte Kennzahlen. Die letztjährigen Zahlen gestatten eine vorläufige Einschätzung der mutmasslichen Höhe im laufenden Jahr. Die Verwaltungskommission kann teilweise oder ganz für Vertriebsentschädigungen und/oder für Rückvergütungen an gewisse Kategorien von Anlegern verwendet werden. Seite 4 von 7
3.2 Gebührenteilungsvereinbarungen und geldwerte Vorteile ( soft commissions ) Es bestehen keine Gebührenteilungsvereinbarungen. Die Fondsleitung hat keine Vereinbarungen bezüglich so genannter soft commissions geschlossen. 3.3 Steuerliches (Fonds) Der Fonds untersteht schweizerischer Gesetzgebung. In Übereinstimmung mit dieser unterliegt er weder einer Ertrags- noch einer Kapitalsteuer. Die im Anlagefonds auf inländischen Erträgen abgezogene eidgenössische Verrechnungssteuer wird von der Fondsleitung für den Anlagefonds vollumfänglich zurückgefordert. Ausländische Erträge und Kapitalgewinn können den jeweiligen Quellensteuerabzügen des Anlagelandes unterliegen. Soweit möglich und wirtschaftlich sinnvoll, werden diese Steuern von der Fondsleitung aufgrund von Doppelbesteuerungsabkommen oder entsprechenden Vereinbarungen für die Anleger mit Domizil in der Schweiz zurückgefordert. 3.4 Steuerliches (Anleger mit Steuerdomizil in der Schweiz) Die Ertragsausschüttungen des Anlagefonds an in der Schweiz domizilierte Anleger unterliegen der eidgenössischen Verrechnungssteuer (Quellensteuer) von 35%. Allfällige, mit separatem Coupon ausgeschüttete Kapitalgewinne unterliegen keiner Verrechnungssteuer. In der Schweiz domizilierte Anleger können die in Abzug gebrachte Verrechnungssteuer durch Deklaration in der Steuererklärung resp. durch separaten Verrechnungssteuerantrag zurückfordern. 3.5 Steuerliches (Anleger mit Steuerdomizil im Ausland) Die Ertragsausschüttungen an im Ausland domizilierte Anleger erfolgen ohne Abzug der schweizerischen Verrechnungssteuer, sofern die Erträge des Anlagefonds zu mindestens 80% ausländischen Quellen entstammen. Dazu muss die Bestätigung einer Bank vorliegen, dass sich die betreffenden Anteile bei ihr im Depot eines Ausland ansässigen Anlegers befinden und die Erträge auf dessen Konto gutgeschrieben werden (Domizilerklärung bzw. Affidavit). Es kann nicht garantiert werden, dass die Erträge zu mindestens 80% ausländischen Quellen entstammen. Die ausgeschütteten Erträge und/oder er beim Verkauf bzw. der Rückgabe realisierte Zins können in der Schweiz der europäischen Zinsbesteuerung unterliegen. Die übrigen steuerlichen Auswirkungen für den Anleger beim Halten bzw. Kaufen oder Verkaufen von Anteilen an kollektiven Kapitalanlagen richten sich nach den steuerlichen Vorschriften im Domizilland des Anlegers. 4. Den Handel betreffende Informationen 4.1 Berechnung des Bewertungs-Nettoinventarwertes und des modifizierten Nettoinventarwertes im Zusammenhang mit der Anwendung der «Swinging Single Prising»-Methode bei der Ausgabe und Rücknahme von Anteilen Laut 16 Ziff. 7 des Fondsvertrags wird der Nettoinventarwert des Fonds nach der «Swinging Single Pricing»- Methode (nachstehend «SSP-Methode») berechnet. Bei der SSP-Methode werden bei der Berechnung des Nettoinventarwertes die durch die Zeichnungen und Rücknahmen verursachten Nebenkosten für den An- und Verkauf der Anlagen (Geld/Brief-Spannen, marktkonforme Courtagen, Kommissionen, Abgaben usw.), die dem Anlagefonds aus der Anlage des einbezahlten Betrages bzw. aus dem Verkauf eines dem gekündigten Anteil entsprechenden Teils der Anlagen erwachsen, den ein- bzw. austretenden Anlegern zum Schutz der bestehenden bzw. verbleibenden Anleger belastet. Die funktioniert folgendermassen: - Übersteigen die Zeichnungen an einem bestimmten Auftragstag die Rücknahmen, so wird der Bewertungs-Nettoinventarwert um die Nebenkosten, die dem Anlagefonds bei der Anlage der zugeflossenen Mittel im Durchschnitt erwachsen (sog. Swing Faktor ), erhöht. Dies ergibt einen gegenüber dem Bewertungs- Nettoinventarwert höheren modifizierten Nettoinventarwert. - Übersteigen die Rücknahmen an einem bestimmten Auftragstag die Zeichnungen, so wird der Bewertungs-Nettoinventarwert um die Nebenkosten, die dem Anlagefonds im Durchschnitt beim Verkauf eines dem gekündigten Anteil entsprechenden Teils der Anlagen erwachsen (sog. Swing Faktor ), reduziert. Dies ergibt einen gegenüber dem Bewertungs-Nettoinventarwert niedrigeren modifizierten Nettoinventarwert. - Gleichen sich Zeichnungen und Rücknahmen aus, so fallen durch den Netting-Effekt keine Transaktionskosten an und der modifizierte Nettoinventarwert entspricht dem Bewertungs- Nettoinventarwert. Der sog. Swing Faktor beträgt 0.25% des Bewertungs- Nettoinventarwertes. Seite 5 von 7
Die Performancezahlen und Portefeuillestatistiken werden auf Basis des modifizierten Nettoinventarwerts berechnet. 4.2 Publikationen des Anlagefonds Veröffentlichungen der Ausgabe- und Rücknahmepreise resp. des gemäss Ziff. 4.1 modifizierten Nettoinventarwertes erfolgen für jeden Tag, an welchem Ausgaben und Rücknahmen von Fondsanteilen getätigt werden, mindestens aber zweimal im Monat, am ersten und dritten Samstag des Monats, in der Neuen Züricher Zeitung, in der Finanz und Wirtschaft, im St. Galler Tagblatt sowie auf den elektronischen Plattformen der Swiss Fund Data AG (www.swissfunddata.ch) und der fundinfo AG (www.fundinfo.com). Weitere Preispublikationen erfolgen unter www.1741am.com und in den gebührenpflichtigen Kursinformationssystemen von Telekurs Financial (www.tkfweb.com). Die Publikationsorgane für Mitteilungen an die Anleger des Fonds sind das Schweizerische Handelsamtsblatt (www.shab.ch) sowie die elektronischen Plattformen der Swiss Fund Data AG (www.swissfunddata.ch) und der fundinfo AG (www.fundinfo.com). 4.3 Art und Weise des Erwerbs und der Rücknahme von Anteilen Zeichnungen und Rücknahmen von Anteilen werden an jedem Bankwerktag entgegengenommen. Zeichnungs- und Rücknahmeanträge, die bis spätestens 9.00 Uhr an einem Bankwerktag ( Auftragstag ) bei der Depotbank vorliegen, werden am übernächsten Bankwerktag ( Bewertungstag ) auf der Basis des unter Verwendung der Verkehrswerte des Vortages ( Bewertungsstichtag ) berechneten, gemäss Ziff. 4.1 modifizierten Nettoinventarwertes abgewickelt (Forward Pricing).
5. Kurzdarstellung des Anlagefonds Gründungsdatum des Fonds 4. August 1999 Rechnungsjahr 1. Januar 31. Dezember Valoren-Nummern Anteilsklasse Basis CH0008127612 Anteilsklasse A CH0142110334 Anteilsklasse B CH0142110524 Anteilsklasse C CH0142110730 Laufzeit (des Fonds) Anbietende Finangruppe (Promoter) Fondsleitung / Verwaltungsgesellschaft Depotbank Prüfgesellschaft Aufsichtsbehörde Kontaktstelle Unbeschränkt 1741 Asset Management AG Bahnhofstrasse 8, Postfach 9001 St. Gallen 1741 Asset Management AG Bahnhofstrasse 8, Postfach 9001 St. Gallen Notenstein Privatbank AG Bohl 17, Postfach 9004 St. Gallen PricewaterhouseCoopers AG Birchstrasse 160 8050 Zürich Eidgenössische Finanzmarktaufsicht FINMA, Bern 1741 Asset Management AG Bahnhofstrasse 8, Postfach 9001 St. Gallen St. Gallen, im Dezember 2013 Die Fondsleitung Die Depotbank 1741 Asset Management Notenstein Privatbank AG Seite 7 von 7