Ausdruck vom 13.12.2017 Seite 1 von 6 Risikoklassifizierung: renditeorientiert Währung: EUR Beginndatum: 01.06.2010 Kostenmodell: Fix + Volumen Feste Kosten pro Jahr: 24,00 EUR Volumen Kosten pro Jahr: 0,300 % Mindestkosten pro Jahr: 0,00 EUR Max. Kosten pro Jahr: ohne Begrenzung EUR Kurzinfo: Die ETF-Anlagekonzepte beruhen auf einem Buy-and-Hold-Ansatz. Die Risikodiversifizierung erfolgt anhand von verschiedenen Anlageklassen und Regionen. Die Gewichtung der Anlageklassen wird einmal pro Jahr auf das ursprüngliche Risiko-Ertrag-Verhältnis geglättet (ReBalancing). Termin für das ReBalancing ist immer der erste Börsentag im Monat September. Eine Kombination von verschiedenen Anlagekonzepten bzw. von Fonds mit Anlagekonzepten ist nicht möglich. Ebenso ist es nicht möglich, innerhalb des Anlagekonzeptes die Aufteilung des Beitrags auf die einzelnen Fonds oder die Verteilung des Fondsguthabens auf die einzelnen Fonds zu ändern. Der Kunde kann das gewählte Anlagekonzept jederzeit wechseln oder verlassen, um in von Ihm gewählte Fonds zu wechseln. Ebenso kann er wieder aus der freien Fondsanlage in ein Anlagekonzept zurückkehren. Für das ETF Anlagekonzept sowie für das integrierte ReBalancing fallen keine zusätzlichen Kosten an. Die ETF Anlagekonzepte beziehen sich auf Anlagezeiträume von 10 Jahren und länger und stellen keine konkrete Anlageempfehlung dar. Die Performancezahlen werden monatlich im VDH Partner-Login und in der Verbundpartner-News veröffentlicht. Die hier dargestellten Wertentwicklungen der Vergangenheit sind keine Garantie für die Zukunft. Portfolio-Zusammensetzung, am 30.11.2017 48,3 % ishares eb.rexx Gov. Germ. 1.5-2.5 (DE) 20,8 % Lyxor ETF EuroMTS 1-3 Y Inv. Grade 7,4 % dbx MSCI EM Index ETF 1C 5,0 % dbx EURO STOXX 50 ETF 1C 4,0 % Lyxor MSCI EMU Small Cap ETF 3,2 % dbx DBLCI-OY Balanced 1C 3,2 % ishares MSCI USA Small Cap ETF 3,1 % ishares Core S&P 500 ETF 2,9 % Lyxor ETF FTSE EPRA/NAREIT Glo Devel D 1,1 % ishares Nikkei 225 ETF 1,1 % ishares MSCI Japan SmallCap ETF Inc
Ausdruck vom 13.12.2017 Seite 2 von 6 kum. Ergebnis: 126% zum 30.11.2017 (auf EUR-Basis, indiziert auf 100% am 31.05.2010) 127,5 % 125,0 % 122,5 % 120,0 % 117,5 % 115,0 % 112,5 % 110,0 % 107,5 % 105,0 % 102,5 % 100,0 % 97,5 % 10 11 12 13 14 15 16 17 Gewinne/Verluste je Zeit-Intervall (auf EUR-Basis) 6,0 % 5,0 % 4,0 % 3,0 % 2,0 % 1,0 % 0,0 % -1,0 % Wertentwicklung p.a. nach BVI auf EUR-Basis, zum 30.11.2017 * seit 1 Monat: -0,28 % * seit Jahresbeginn: 2,60 % seit : 3,74 % seit 2 Jahren: 2,27 % seit n: 2,71 % seit n: 3,22 % seit 10 Jahren: seit 1n: seit 20 Jahren: (* = Veränderung im jew. Zeitraum) Volatilität und Sharpe-Ratio Volatil. Sharpe seit : seit 2 Jahren: seit n: seit n: 1,90 % 2,40 % 3,26 % 2,86 % 1,91 0,90 0,79 1,04 jährliche Entwicklung nach BVI auf EUR-Basis * im Jahr 2017: 2,60 % im Jahr 2016: 3,43 % im Jahr 2015: 2,11 % im Jahr 2014: 3,60 % im Jahr 2013: 3,75 % im Jahr 2012: 5,73 % im Jahr 2011: -1,87 % * im Jahr 2010: -2,0 % 10 11 12 13 14 15 16 17 (* = Jahr nicht vollständig) Portfoliostruktur nach Fonds-Währungen, am 30.11.2017 84,2 % Euro 14,8 % US-Dollar 1,1 % Japanischer Yen
Ausdruck vom 13.12.2017 Seite 3 von 6 Portfoliostruktur nach Anlagekategorien, am 30.11.2017 69,0 % Rentenfonds EUR/EUR hedged/kurzläufer 7,4 % Aktienfonds Emerging Markets 5,0 % Aktienfonds Euroland 4,0 % Aktienfonds Europa/Nebenw erte 3,2 % Rohstoff Fonds 3,2 % Aktienfonds USA/Nebenw erte 3,1 % Aktienfonds USA 2,9 % Aktienfonds Immobilien + Reits/w eltw eit 1,1 % Aktienfonds Japan 1,1 % Aktienfonds Japan/Nebenw erte Portfoliostruktur nach Wertpapieren, am 30.11.2017 69,0 % Renten 11,3 % Aktien 3,2 % Rohstoff Fonds 0,1 % Bankguthaben 16,4 % w eitere Anteile Portfoliostruktur nach Branchen, am 30.11.2017 4,3 % Finanzen 3,5 % IT 3,0 % Industrie 2,1 % Energie 1,5 % zyklische Konsumgüter 1,4 % Gesundheitsw esen 1,4 % Grundstoffe 1,0 % Konsumgüter 0,9 % Immobilien 0,9 % Gebrauchsgüter 0,8 % Ackerbau und Boden 0,7 % Basismetall 0,6 % Versorger 0,6 % nichtzyklische Konsumgüter 0,5 % Telekommunikation 0,5 % Edelmetalle 0,5 % Materialien 75,8 % w eitere Anteile Portfoliostruktur nach Ländern, am 30.11.2017 55,3 % Deutschland 7,3 % Frankreich 6,3 % USA 5,0 % Italien 4,2 % Spanien 2,4 % Japan 2,0 % Niederlande 1,8 % China 1,1 % Korea, Republik (Südkorea) 0,9 % Österreich 0,9 % Taiw an 0,7 % Irland 0,7 % Belgien 0,6 % Indien 0,5 % Brasilien 0,4 % Südafrika 0,4 % Finnland 9,5 % w eitere Anteile
Ausdruck vom 13.12.2017 Seite 4 von 6 Portfoliostruktur nach Währungen, am 30.11.2017 28,2 % Euro 6,9 % US-Dollar 2,4 % Japanischer Yen 1,6 % Hong Kong Dollar 1,1 % Koreanischer Won 0,9 % Taiw an-dollar 0,6 % Indische Rupie 0,5 % Brasilianischer Real 0,5 % Südafrikanischer Rand 0,2 % Mexikanischer Peso 0,2 % Britisches Pfund 0,2 % Rubel 0,2 % Thailändischer Baht 0,2 % Malaysischer Ringgit 0,1 % Schw edische Krone 0,0 % Bankguthaben 56,2 % w eitere Anteile Portfoliostrukturen basieren auf Fondsinformationen mit Stand vom 31.10.2017
Ausdruck vom 13.12.2017 Seite 5 von 6 Statistik der Portfoliowerte: Stichtag: 30.11.2017, Basis: EUR Anteil am Portfolio am 01.10.2017 am 30.11.2017 *seit 1 Monat *seit Jahresbeginn 2 Jahre 10 Jahre 1 20 Jahre Portfolio Durchschnittliche Wertentwicklung p.a. Volatilität der Wertentwicklung Sharpe-Ratio 100,0 % 100,0 % -0,28 % 2,60 % 3,74 % 2,27 % 2,71 % 3,22 % 1,90 % 3,26 % 2,86 % 1,91 0,79 1,04 Lyxor ETF EuroMTS 1-3 Y Inv. Grade 20,9 % 20,8 % Lyxor ETF FTSE EPRA/NAREIT Glo Devel D Lyxor ETF MSCI EMU Small Cap (* = relative Veränderung im jeweiligen Zeitraum) -0,03 % -0,43 % -0,20 % -0,20 % 0,10 % 0,69 % 1,85 % 0,54 % 0,45 % 0,63 % 0,70 2,9 % 2,9 % 0,41 % -3,58 % -0,18 % 0,67 % 5,72 % 8,70 % 7,31 % 12,96 % 12,21 % 0,43 0,69 0,0 % 0,0 % Lyxor MSCI EMU Small Cap ETF A0HGFC LYX0FP A0F420 LYX0WZ 4,0 % 4,0 % -1,22 % Anteil am Portfolio am 01.10.2017 am 30.11.2017 Durchschnittliche Wertentwicklung p.a. *seit 1 Monat *seit Jahresbeginn 2 Jahre 10 Jahre 1 20 Jahre Volatilität der Wertentwicklung Sharpe-Ratio dbx DBLCI-OY dbx EURO STOXX dbx MSCI EM ishares Core S&P ishares MSCI Balanced 1C 50 ETF 1C Index ETF 1C 500 ETF Japan SmallCap ETF Inc DBX1LC DBX1ET DBX1EM A0YEDG A0Q1YX 3,1 % 3,2 % 0,01 % 1,13 % 2,66 % 5,39 % -6,99 % -10,61 % -5,59 % 6,12 % 12,70 % 11,86 % 0,42 5,1 % 5,0 % (* = relative Veränderung im jeweiligen Zeitraum) -2,77 % 11,62 % 20,47 % 4,25 % 6,54 % 10,25 % 11,15 % 15,33 % 13,90 % 1,83 0,42 0,72 7,2 % 7,4 % -1,61 % 17,40 % 18,63 % 12,84 % 7,33 % 5,70 % 2,85 % 6,88 % 15,01 % 13,47 % 2,69 0,48 0,41 3,0 % 3,1 % 1,19 % 6,78 % 9,34 % 8,60 % 12,50 % 17,40 % 7,16 % 12,32 % 10,97 % 1,29 1,00 1,56 1,0 % 1,1 % 1,65 % 14,58 % 16,68 % 11,48 % 19,05 % 17,27 % 6,13 % 12,33 % 13,35 % 2,70 1,53 1,28
Ausdruck vom 13.12.2017 Seite 6 von 6 Statistik der Portfoliowerte: Stichtag: 30.11.2017, Basis: EUR Anteil am Portfolio am 01.10.2017 am 30.11.2017 Durchschnittliche Wertentwicklung p.a. *seit 1 Monat *seit Jahresbeginn 2 Jahre 10 Jahre 1 20 Jahre Volatilität der Wertentwicklung Sharpe-Ratio ishares MSCI USA ishares Nikkei 225 ishares eb.rexx Small Cap ETF ETF Gov. Germ. 1.5-2.5 (DE) A0X8SB A0YEDQ 628947 3,1 % 3,2 % 0,97 % 3,21 % 5,99 % 8,80 % 12,38 % 16,85 % 8,64 % 15,20 % 13,78 % 0,68 0,81 1,20 1,0 % 1,1 % (* = relative Veränderung im jeweiligen Zeitraum) 2,37 % 11,00 % 12,40 % 7,76 % 14,40 % 15,37 % 9,54 % 15,32 % 14,26 % 1,29 0,93 1,06 48,7 % 48,3 % -0,16 % -0,85 % -0,86 % -0,47 % -0,18 % -0,09 % 1,38 % 0,64 % 0,53 % 0,56 % Alle angegebenen Zahlen zur Wertentw icklung sind ohne Berücksichtigung von Emissionsgebühren und bei Wiederanlage sämtlicher Ausschüttungen berechnet. Grundlage für die Berechnung der Volatilität: Monatliche Returns, logarithmiert, annualisiert. Die Berechung des Sharpe Ratio beruht auf den zugehörigen Zahlen der Wertentw icklung und der Volatilität.