SQ KAUFKRAFT-STRATEGIEZERTIFIKAT Eine Lösung für das Spannungsfeld von Inflation und Deflation Berlin, den 10. August 2012
Ausgangsituation am Kapitalmarkt Von den beiden ökonomischen Phänomenen Inflation und Deflation geht die größte Gefahr für die Kapitalanlage aus Kaufen und halten kann sich in allen Anlageklassen auf Basis herkömmlicher Value at Risk-Modelle in Extremszenarien als desaströse Strategie herausstellen Yale-Ansatz einer breit diversifizierten, strategischen Asset-Allocation mit statischer Gewichtung ist im Zuge der Finanzkrise an seine Grenzen gestoßen Kein Investor, der den realen Kaufkrafterhalt seiner Anlage anstrebt, kann es sich erlauben, zukünftig nicht in den Anlageklassen Aktien, Silber und Gold investiert zu sein
Lösung- Ein Sachwertportfolio mit risikogesteuerter Asset-Allocation Herkömmliche Produkte offerieren keine adäquate Lösung, um sich im Spannungsfeld zwischen Inflation und Deflation zu bewegen. Der SQ KAUFKRAFT-STRATEGIEZERTIFIKAT schließt diese Lücke im Portfolio unabhängig davon, in welche Richtung sich die globale Konjunktur bewegt.
Managementansatz Die Strategie investiert ausschließlich in die vier Anlageklassen Aktien Deutschland Gold Silber Cash
Managementansatz Risikogesteuerte Asset-Allocation Auf Basis des quantitativen Handelssystems werden die vier Anlageklassen Aktien Deutschland (max 60%), Gold (max 20%), Silber (max 20%) und Cash (max 100%) im Portfolio gewichtet Die Verteilung des Asset-Volumens findet auf Basis des Moneymanagements in unterschiedlicher Größe in Abhängigkeit des Trends der Volatilität sowie der negativen Volatilität (Downward Deviation) statt. Wenn Aktien- bzw. Edelmetallpreise steigen, ist die Strategie in diesen Anlageklassen übergewichtet und in Cash untergewichtet Die Strategie ist ggf. bis zu 100% in Cash investiert, wenn die anderen Anlageklassen keinen Aufwärtstrend aufweisen Die Rebalancierung der Assets im Portfolio erfolgt einmal im Jahr (Anfang des Kalenderjahres). Dies limitiert den Turnover und damit die Transaktionskosten
Wir vermeiden Stress 1000 900 Absoluter Return 325,07% Ø Return p.a. 7,71% Max. Drawdown -7,21% Volatilität p.a. 6,48% (nach Kosten) 800 700 600 500 400 300 Index 425,07 200 100 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 DAX MDAX Silber Gold Portfolio-Performance *Die angegebenen Performance- und Risikozahlen in dem Zeitraum vom 01.01.2000 bis 30.06.2012 sind Backtesting-Ergebnisse der Manager unter Berücksichtigung der geltenden Kosten- und Gebührenstruktur. Historische Wertentwicklungen sind keine Garantie für eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft. Diese ist nicht prognostizierbar.
100,00% Gegenüberstellung // Assetkurse & Asset-Performances (Rebalanciert) 80,00% 60,00% 40,00% 20,00% 0,00% -20,00% -40,00% -60,00% 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 J 00 J 01 J 02 J 03 J 04 J 05 J 06 J 07 J 08 J 09 J 10 J 11 J 12 DAX Kurs -7,54% -19,79% -43,94% 37,08% 7,34% 27,07% 21,98% 22,29% -40,37% 23,85% 16,06% -14,69% 7,93% Dax Perf. -2,26% 5,59% 6,00% 29,64% -1,08% 8,10% 13,45% 12,04% -2,50% 20,78% 15,74% 5,30% 5,45% MDAX Kurs 13,93% -7,47% -30,08% 47,75% 20,28% 36,01% 28,63% 4,89% -43,21% 34,01% 34,91% -12,15% 16,52% MDAX Perf. 20,05% -0,23% -4,12% 33,53% 7,09% 18,99% 11,36% -0,42% -4,66% 16,21% 37,85% 0,21% 1,71% Silber Kurs -15,21% -1,96% 3,33% 27,47% 14,48% 29,63% 45,83% 14,90% -25,23% 52,19% 81,17% -8,59% -1,93% Silber Perf. -10,29% 3,93% 13,95% 23,34% 18,71% 6,14% 47,10% 19,10% 25,10% 47,00% 65,18% 10,47% -4,42% Gold Kurs -6,43% 1,58% 23,90% 21,29% 5,28% 18,16% 22,96% 32,00% 3,68% 25,55% 28,63% 12,19% 0,75% Gold Perf. -3,36% 2,76% 4,67% 21,42% 1,23% 3,89% 22,01% 16,47% -3,39% 19,18% 9,17% 7,65% 0,00% *Die angegebenen Performance- und Risikozahlen in dem Zeitraum vom 01.01.2000 bis 30.06.2012 sind Backtesting-Ergebnisse der Manager unter Berücksichtigung der geltenden Kosten- und Gebührenstruktur. Historische Wertentwicklungen sind keine Garantie für eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft. Diese ist nicht prognostizierbar.
60,00% Return je Asssetklasse 50,00% 40,00% 30,00% 32,33% 20,00% 21,45% 17,97% 17,94% 12,28% 6,23% 10,00% 0,00% 0,78% 1,66% 3,16% 6,98% 1,45% 6,59% 1,59% -10,00% -20,00% vor Kosten 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Portfolio 0,78% 1,66% 3,16% 21,45% 6,98% 12,28% 17,97% 6,23% 1,45% 17,94% 32,33% 6,59% 1,59% DAX -2,26% 5,59% 6,00% 29,64% -1,08% 8,10% 13,45% 12,04% -6,35% 20,78% 15,74% 5,30% 5,45% MDAX 20,05% -0,23% -4,12% 33,53% 7,09% 18,99% 11,36% -0,42% -8,43% 16,21% 37,85% 0,21% 1,71% Silber -12,22% 0,65% 3,72% 10,78% 17,49% 13,87% 34,91% 3,84% 31,04% 19,44% 52,70% 15,35% -6,53% GOLD -2,46% -0,05% 6,29% 1,74% 3,60% 6,87% 13,99% 9,87% -0,68% 14,80% 12,86% 14,50% 0,00% *Die angegebenen Performance- und Risikozahlen in dem Zeitraum vom 01.01.2000 bis 30.06.2012 sind Backtesting-Ergebnisse der Manager unter Berücksichtigung der geltenden Kosten- und Gebührenstruktur. Historische Wertentwicklungen sind keine Garantie für eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft. Diese ist nicht prognostizierbar.
Monatliche Retuns / Portfolio Monatliche Retuns / Portfolio 10,00% +17,94% +32,33% +6,59% +1,59% 8,00% 6,00% 4,00% 2,00% 0,00% -2,00% -4,00% Jan.09 Jan.10 Jan.11 Jan.12 *Die angegebenen Performance- und Risikozahlen in dem Zeitraum vom 01.01.2009 bis 31.07.2012 sind Backtesting-Ergebnisse der Manager unter Berücksichtigung der geltenden Kosten- und Gebührenstruktur. Historische Wertentwicklungen sind keine Garantie für eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft. Diese ist nicht prognostizierbar. vor Kosten
Systematische Navigation durch das bestehende Risikomanagement GOLD-Marktszenario vom 01.07.2011 bis 31.12.2011 RM 1 bis 3 (nacheinander geschaltete Risikomanagements) 100% RM 50% 1 0% 100% RM 50% 2 0% 100% RM 50% 3 0% 1950 1850 1750 1650 Investiert 1550 1450 01.07.2011 01.08.2011 01.09.2011 01.10.2011 01.11.2011 01.12.2011 Deinvestiert *Die angegebenen Performance- und Risikozahlen in dem Zeitraum vom 01.01.2009 bis 30.06.2012 sind Backtesting-Ergebnisse der Manager unter Berücksichtigung der geltenden Kosten- und Gebührenstruktur. Historische Wertentwicklungen sind keine Garantie für eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft. Diese ist nicht prognostizierbar.
Systemlogik-Stresstest im deflationären Markt Japan 2000-2012 250 1 0,9 200 0,8 0,7 150 0,6 0,5 100 0,4 0,3 50 0,2 0,1 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 0 Investierte Zeiträume Nikkei Strategie *Die angegebenen Performance- und Risikozahlen in dem Zeitraum vom 01.01.2000 bis 30.06.2012 sind Backtesting-Ergebnisse der Manager unter Berücksichtigung der geltenden Kosten- und Gebührenstruktur. Historische Wertentwicklungen sind keine Garantie für eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft. Diese ist nicht prognostizierbar.
Hauptcharakteristika des SQ KAUFKRAFT-STRATEGIEZERTIFIKATS Schutz gegen Inflations- und Deflationsszenarien Der Strategie befreit den Anleger von der Entscheidung sich für ein Szenario (Inflation/Deflation) positionieren zu müssen Die Strategie geht ausschließlich Long-Positionen ein (kein Shortselling) Es wird ausschließlich in ETFs investiert Diversifikation durch Multi-Asset-Portfolioansatz Zielvolatilität von 7%, Zielrendite 8% p.a. Integriertes quantitatives Risikomanagement
Stammdaten des SQ KAUFKRAFT-STRATEGIEZERTIFIKAT Das SQ KAUFKRAFT-STRATEGIEZERTIFIKAT ist an allen deutschen Börsenplätzen täglich handelbar. Die Positionierung der Strategie kann täglich unter http://de-de.facebook.com/kaufkraftstrategie eingesehen werden. Name SQ KAUFKRAFT-STRATEGIEZERTIFIKAT Emittent LANG & SCHWARZ Berater systraquant AG Währung EUR WKN LS9ACD Verwaltungsvergütung 0,95% Performance gebühr 20% High Watermark Liquidität täglich
systraquant AG Andreas Leckelt Vorstandsvorsitzender - URO Finanzberater des Jahres 2005 - URO Vermögensverwalter des Jahres 2010 Mathias Rohrbeck Vorstand - Dipl. Wirtschaftsjurist Lars Kalwitzke Vorstand - Finanzfachwirt Das Team ist mit eigenem Geld im Zertifikat investiert. Die Performance des Produkts und die Betreuung der bestehenden Kunden stehen im Fokus des Teams.
Disclaimer Dieser Bericht dient ausschließlich der Information. Bitte beachten Sie, dass alle Informationen sorgfältig und nach bestem Wissen erhoben worden sind, jedoch keine Gewähr übernommen werden kann. Dieser Bericht ist kein Verkaufsprospekt und enthält kein Angebot zum Kauf oder eine Aufforderung zur Abgabe eines Kaufangebotes für das vorgestellte Produkt (*der offizielle Name des Zertifikats lautet: SQ Kaufkraft-Strategie) und darf nicht zum Zwecke eines Angebotes oder einer Kaufaufforderung verwendet werden. In die Zukunft gerichtete Voraussagen und Angaben basieren auf Annahmen. Da sämtliche Annahmen, Voraussagen und Angaben nur die derzeitige Auffassung der systraquant AG über künftige Ereignisse wieder geben, enthalten sie natürlich Risiken und Unsicherheiten. Angaben zur historischen Performance können nicht im Sinne eines Versprechens oder einer Garantie über die zukünftige Performance herangezogen werden. Investoren sollten sich bewusst sein, dass die tatsächliche Performance erheblich von vergangenen Ereignissen abweichen kann. Insbesondere, wenn sich die Performance-Ergebnisse auf einen Zeitraum von unter zwölf Monaten beziehen (Angabe von Year-to-date-Performance, Zertifikatauflage vor weniger als zwölf Monaten),sind diese aufgrund des kurzen Vergleichszeitraums kein Indikator für künftige Ergebnisse.