Hauptversammlung der Aurubis AG. Hamburg, 26. Februar 2014

Hauptversammlung der Aurubis AG Hamburg, 26. Februar 2014

Agenda 1. Das Geschäftsjahr 2012/13 2. Ereignisse im Geschäftsjahr 2012/13 3. Laufendes Geschäftsjahr 2013/14 4. Ausblick HAUPTVERSAMMLUNG 2014 26/02/2014 2

In den letzten Monaten moderat steigende Kupferpreise bei stark sinkenden Börsenbeständen Börsenbestände Kupferpreis LME (Settlement, Monats-Ø) in 1.000 t 1500 GJ 2012/13 in US$/t 10000 1250 9000 1000 8000 750 7000 500 6000 250 5000 0 4000 10/11 04/12 10/12 04/13 10/13 Reichweite der Börsenbestände (Ende Januar 2014): Weltweit 8 Tage HAUPTVERSAMMLUNG 2014 26/02/2014 3

Die Düngemittelindustrie ist weltweit der größte Schwefelsäure-Abnehmer Aurubis Schwefelsäureproduktion nach Branche 19% [10%] 44% [27%] nach Absatzregion 37% [63%] [ ] globale Schwefelsäureprod. Düngemittel Chemikalien Metalle» Schwefelsäure ist ein Kuppelprodukt der Konzentratverarbeitung, das bei der Rauchgasentschwefelung produziert wird. Aus ~ 1 t Konzentratdurchsatz wird ~ 1 t Schwefelsäure produziert. 30% 14% 18% 21% 17% Deutschland Bulgarien Türkei Rest Europa» Globales Marktvolumen ~ 200 Mio. t.» Insgesamt stellt Aurubis ca. 2,1 Mio. t Schwefelsäure her. HAUPTVERSAMMLUNG 2014 26/02/2014 4

Die Raffinierlöhne für Altkupfer sind deutlich gesunken Raffinierlöhne für Altkupfer und Kupferpreis (in /t Cu) 700 600 500 Europäischer Raffinierlohn (CRU) Kupferpreis (settlement) 7000 6000 5000» Der Anteil der weltweiten Kathodenproduktion aus Recyclingmaterial steigt, der Anteil von 17 % an der Gesamtproduktion bleibt gleich 400 300 200 100 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 4000 3000 2000 1000 0» Angebot am Altkupfermarkt reduziert sich durch niedrigere Kupferpreise und geringe Investitionstätigkeit» Raffinierlöhne entsprechend nach unten angepasst HAUPTVERSAMMLUNG 2014 26/02/2014 5

Die Metallpreise sind im Geschäftsjahr deutlich gesunken Metallpreise im GJ 2012/13 100 %= 1. Okt 2012 110% 100% 90% 80% 70% Kupferpreis Silberpreis Goldpreis 60% 50% Okt 12 Jan 13 Apr 13 Jul 13 Okt 13 HAUPTVERSAMMLUNG 2014 26/02/2014 6

Großstillstand am Standort Hamburg im September / Oktober 2013 HAUPTVERSAMMLUNG 2014 26/02/2014 7

Konzernkennzahlen deutlich unter sehr gutem Vorjahr (auf Basis IFRS operativ) GJ 2012/13 GJ 2011/12 Umsatz (Mio. ) 12.346 13.789 Rohergebnis (Mio. ) 936 1.136 EBITDA (Mio. ) 268 481 EBT (Mio. ) 114 296 Netto Cashflow (Mio. ) -86 383 ROCE operativ (%) 6,8 20,5 HAUPTVERSAMMLUNG 2014 26/02/2014 8

Operatives EBT von schwierigem Marktumfeld und Reparaturstillständen beeinträchtigt Operatives EBT (in Mio., gerundet) GJ 2012/13 GJ 2011/12 296 344 114-230 EBT IFRS Bereinigungen Operatives EBT Operatives EBT HAUPTVERSAMMLUNG 2014 26/02/2014 9

Reduzierte Bilanzsumme und gestärktes Eigenkapital (nach IFRS operativ in Mio. ) Aktiva Passiva 3.983 3.983 Anlagevermögen Vorräte Forderungen, etc. Flüssige Mittel 33 (1%) 3.495 1.379 (40 %) 1.443 (41 %) 640 (18 %) 1.301 (32 %) 1.228 (31 %) 785 (20 %) 669 (17 %) 30.09.13 30.09.12 Eigenkapital* Rückstellungen Finanzverbindlichkeiten Andere Verbindlichkeiten 3.495 1.618 (46 %) 371 (11 %) 498 (14 %) 1.008 (29 %) 1.569 (39 %) 383 (10 %) 774 (19 %) 1.257 (32 %) 30.09.13 30.09.12 * inkl. Konzerngewinn, Anteile anderer Gesellschafter HAUPTVERSAMMLUNG 2014 26/02/2014 10

Schwächerer Geschäftsverlauf schlägt sich in Rentabilitätskennzahl nieder (auf Basis IFRS operativ) 30.09.2013 operativ 30.09.2012 operativ Rentabilität ROCE 6,8 % 20,5 % Kapitalstruktur - Eigenkapitalquote (EK/BS) - Anlagendeckung (EK/AV) - Anlagenintensität (AV/BS) 46,3 % 117,3 % 39,4 % 39,4 % 120,7 % 32,7 % Schulden- und Zinsdeckung - Netto-Finanzverbindlichkeiten / EBITDA 1,7 0,2 - EBITDA/Zinsergebnis 7,8 11,7 Liquidität - Liquidität 2. Grades (UV-Vorräte + Kathoden + Linie/kurzfr. FK) 94,7 % 121,0 % HAUPTVERSAMMLUNG 2014 26/02/2014 11

Ergebnisse der Business Units deutlich unter Vorjahr Operatives Ergebnis der BUs (Geschäftsjahr 12/13) BU Primärkupfer BU Recycling/Edelmetalle BU Kupferprodukte (in Mio. gerundet) GJ 12/13 GJ 11/12 EBT 127 241 ROCE (%) 14,4 38,6 (in Mio. gerundet) GJ 12/13 GJ 11/12 EBT 19 101 ROCE (%) 7,5 47,5 (in Mio. gerundet) GJ 12/13 GJ 11/12 EBT -8 10 ROCE (%) 0,8 3,5 (Mengen in 1.000 t) Konzentrate 2.202 2.073 Altkupfer 211 208 Kathoden BU1 949 943 Schwefelsäure 2.120 2.021 (Mengen in 1.000 t) KRS- Durchsatz 279 272 Altkupfer 121 124 Kathoden BU 2 199 203 (Mengen in 1.000 t) Gießwalzdraht 608 646 Strangguss 149 164 Band- und Drahtprodukte 225 217 HAUPTVERSAMMLUNG 2014 26/02/2014 12

Aufsichtsrat und Vorstand schlagen eine Dividende von 1,10 vor Aurubis-Dividende (in pro Aktie) Ausschüttungsquote (in %) 1,35 49 50 51 1,20 1,10 1,00 46 09/10 10/11 11/12 12/13 Vorschlag 09/10 10/11 11/12 12/13 Vorschlag HAUPTVERSAMMLUNG 2014 26/02/2014 13

Nachfrage nach raffiniertem Kupfer langfristig durch globale Trends bestimmt Energie Gesellschaft Wachsender Energiebedarf Veränderungen bei der Übertragung und Verteilung von Energie Fortschreitende Urbanisierung Wachsende globale Mittelschicht Wirtschaft Dezentralisierung der Energieproduktion Ausgleich in Finanzmärkten und Weltwirtschaft Unsicherer Trend der Produktionsverlagerung Technologie Neue Antriebstechniken Kupfersubstitution und aufkommende neue Materialien HAUPTVERSAMMLUNG 2014 26/02/2014 15

Sieben Kern-Elemente begründen die Strategie der Aurubis Wir werden unsere führende Marktposition ausbauen und zusätzlichen Wert für unsere Lieferanten und Kunden schaffen Märkte Steigende Kupfernachfrage Komplexere Materialien Zunehmende Bedeutung von Recycling Wachsende Nachhaltigkeitsbestrebungen Internationalisierung Nachhaltig -keit Volles Synergiepotenzial der Wertschöpfungskette Produktionskompetenz & Innovation Kernmetall Kupfer Lösungen für Kunden & Lieferanten Multi-Metall- Versorgung & -Gewinnung HAUPTVERSAMMLUNG 2014 26/02/2014 16

Das Ziel muss eine weitreichend geschlossene Wertschöpfungskette und zunehmende Nachhaltigkeit sein Our Copper for your Life: Wir produzieren erfolgreich Zukunft morgen noch verantwortungsvoller als heute. Aurubis Kupfererzeugung Primäres Kupferkonzentrat Kupfererzvorkommen Schrottsammlung (aus der Produktion) Schrottverarbeiter Schrottsammlung (nach Produktgebrauch) Kupfer im Gebrauch Verluste Aurubis Kupferverarbeitung / Kupferprodukte 2 nd Fertigungsstufe 1 st Fertigungsstufe Hersteller von Endprodukten HAUPTVERSAMMLUNG 2014 26/02/2014 18

Konzernkennzahlen deutlich unter sehr gutem Vorjahresquartal (nach IFRS operativ) 3 Monate 3 Monate 2013/14 2012/13 Umsatz Mio. 2.804 3.395 Rohergebnis Mio. 199 336 EBITDA Mio. 33 175 EBIT Mio. 4 148 EBT Mio. -3 140 Konzernüberschuss Mio. -2 104 Netto Cashflow Mio. 284 88 *rollierend 4 Quartale Return on Capital Employed (ROCE) % 0,5 22,5 HAUPTVERSAMMLUNG 2014 26/02/2014 21