Präsentation zur Analystenkonferenz am 29. August 2003 in Frankfurt. Phoenix-Center Hamburg

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Anton Hummel
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1 Präsentation zur Analystenkonferenz am 29. August 2003 in Frankfurt Phoenix-Center Hamburg

2 Unternehmen 1

3 ! Die Deutsche EuroShop AG investiert als einzige deutsche Aktiengesellschaft ausschließlich in ertragsstarke Shoppingcenter (Pure Player).! Shoppingcenter als attraktives Investment durch! kontinuierlich positive Entwicklung der Mieten! langfristig stabile Wertentwicklung! etablierte Standorte! hohe Qualität der Objekte Equity Story 2

4 Equity Story! Beteiligung an 12 Shoppingcentern in Deutschland (8), Frankreich (1), Italien (2) und Ungarn (1) in Innenstadtlage und an etablierten Standorten! Mietfläche Ladeneinheiten Investitionsvolumen Mietvolumen p.a. Insgesamt m² rd ,7 Mrd. 101,1 Mio. Deutsche EuroShop m² 1,1 Mrd. 65,9 Mio.! Anlagefokus: 75% Deutschland / 25% europäisches Ausland! 100 % investiert bis Ende

5 ! Anlageziele Equity Story! Erzielung eines hohen Gesamtertrages, der durch jährliche Dividendenzahlungen an die Aktionäre weitergegeben wird! Erzielung einer langfristigen Wertsteigerung des Portfolios! Unternehmensziele! Erwerb von zwei bis drei Objekten pro Jahr! Aufstieg in die Indizes EPRA und MDAX! Etablierung als eines der Top 5 Retail Real Estate Unternehmen in Europa 4

6 Highlights Aufnahme in den Prime Standard Deutsche Bank reduziert Anteil von 45 % auf 23 % Ende des Geschäftsbesorgungsvertrags mit der DB Real Estate Management GmbH Aufnahme in den SDAX Deutsche Bank reduziert Anteil auf 8 % Beteiligung am Phoenix-Center Hamburg 5

7 Aktionärsstruktur Streubesitz 71 % Familie Otto 21 % Deutsche Bank 8 % Aktionäre, davon 175 Institutionelle, die 46 % der Aktien halten Stand: August

8 Shoppingcenter 7

9 Phoenix-Center Hamburg Simulation Außenansicht 8

Phoenix-Center Hamburg Daten & Fakten Beteiligung DES Mietfläche in m² m davon Verkaufsfläche in m² m Stellplätze tze 50 % 39.

10 Phoenix-Center Hamburg Daten & Fakten Beteiligung DES Mietfläche in m² m davon Verkaufsfläche in m² m Stellplätze tze 50 % Anzahl der Geschäfte Vermietungsstand Einzugsgebiet Geplante Eröffnung rd % Einwohner Herbst

11 Phoenix-Center Hamburg Makroplan - Einzugsgebiet Einwohner im 45-Minuten Minuten-Einzugsgebiet Kaufkraftindex (Bundesdurchschnitt=100) ca ,8 10

12 Phoenix-Center Hamburg Mikroplan - Innenstadtlage dynamischer Stadtteil kaufkraftstarke Metropolregion Hamburg zentrale Innenstadtlage Optimale Verkehrsanbindung für f r Autofahrer Bus-,, S-S und Fernbahnhof direkt am Center Anbindung an die Fußgängerzone 11

13 Standorte in Europa 12

Shoppingcenter im Inland Inland Main-Taunus-Zentrum

Standort Frankfurt Viernheim Dresden Hamm Beteiligung

000 43.800 34.800 Stellplätze 5.000 3.500 520 1.

Mio. Einw. 1,4 Mio. Einw. 1,0 Mio. Einw. 1,0 Mio. Einw. Eröffnung Okt.

2002 März 1992 Inland City-Galerie City-Point

Wuppertal Hamburg Beteiligung 89,0% 40,0% 72,0% 50,0%

000 Stellplätze 800 200 650 1.600 Anzahl Geschäfte rd.

14 Shoppingcenter im Inland Inland Main-Taunus-Zentrum Rhein-Neckar-Zentrum Altmarkt-Galerie Allee-Center Standort Frankfurt Viernheim Dresden Hamm Beteiligung 37,4% 92,8% 50,0% 87,7% Mietfläche in in m² Stellplätze Anzahl Geschäfte rd. 100 rd. 100 rd. 100 rd. 80 Vermietungsstand 100% 100% 95% 100% Einzugsgebiet 2,2 Mio. Einw. 1,4 Mio. Einw. 1,0 Mio. Einw. 1,0 Mio. Einw. Eröffnung Okt Nov Sept März 1992 Inland City-Galerie City-Point City-Arkaden Phoenix-Center Standort Wolfsburg Kassel Wuppertal Hamburg Beteiligung 89,0% 40,0% 72,0% 50,0% Mietfläche in in m² Stellplätze Anzahl Geschäfte rd. 90 rd. 70 rd. 90 rd. 120 Vermietungsstand 100% 100% 100% 70% Einzugsgebiet 0,6 Mio. Einw. 0,8 Mio. Einw. 0,7 Mio. Einw. 0,6 Mio. Einw. Eröffnung Sept Feb Okt Herbst

Shoppingcenter in Europa Ausland Centro Commerciale Centro Commerciale Shopping Etrembières

Ungarn Beteiligung 92,8% 99,9% 92,8% 50,0% Mietfläche in m² 28.600 15.200 (8.000 +) 8.600 34.

40 rd. 50 rd. 130 Vermietungsstand 100% 100% 100% 90% Einzugsgebiet 0,3 Mio. Einw. 0,3 Mio. Einw. 0,8 Mio.

Eröffnung 1993 1998 1994 Frühjahr 2004 Inland Ausland Gesamt Mietfläche in m² 363.500 86.

15 Shoppingcenter in Europa Ausland Centro Commerciale Centro Commerciale Shopping Etrembières Pécs Árkád Standort Friuli, Udine Tuscia, Viterbo Annemasse Pécs Italien Italien Frankreich Ungarn Beteiligung 92,8% 99,9% 92,8% 50,0% Mietfläche in m² ( ) Stellplätze Anzahl Geschäfte rd. 50 rd. 40 rd. 50 rd. 130 Vermietungsstand 100% 100% 100% 90% Einzugsgebiet 0,3 Mio. Einw. 0,3 Mio. Einw. 0,8 Mio. Einw. 0,5 Mio. Einw. Eröffnung Frühjahr 2004 Inland Ausland Gesamt Mietfläche in m² Stellplätze Anzahl Geschäfte rd. 750 rd. 270 rd Vermietungsstand * 99% 100% 99% Einzugsgebiet 8,3 Mio. Einw. 1,9 Mio. Einw. 10,2 Mio. Einw. * ohne Hamburg und Pécs 14

16 Anteiliges Investitionsvolumen Inland 85% Dresden 9% Hamm 9% Wolfsburg 10% Kassel 4% Rhein-Neckar- Zentrum 25% Wuppertal 9% Main-Taunus- Zentrum 12% Friuli 6% Pécs 4% Tuscia 3% Etrembières 3% Hamburg 7% International 15% Rundungsdifferenzen rechnerisch bedingt Das Das anteilige anteilige Gesamtinvestitionsvolumen Gesamtinvestitionsvolumen beträgt beträgt 1,1 1,1 Mrd. Mrd. 15

17 Vermögensstruktur Investiertes Eigenkapital Ausland 24% Inland 68% Etrembières 5% Tuscia 5% Friuli 10% Pécs 3% Liquidität 8% Main-Taunus- Zentrum 11% Hamburg 4% Rhein-Neckar- Zentrum 24% Wuppertal 6% Kassel 3% Wolfsburg 7% Hamm 6% Dresden 8% Rundungsdifferenzen rechnerisch bedingt Das Das investierte investierte Eigenkapital Eigenkapital beträgt beträgt Mio. Mio. 16

18 Finanzen 17

19 Kennzahlen der AG Bilanz in in Mio. Mio Veränd. Veränd. Bilanzsumme 632,0 632,0 610,3 610,3-3% -3% Anlagevermögen 513,3 513,3 513,6 513,6 0% 0% Umlaufvermögen 118,7 118,7 96,6 96,6-19% -19% Eigenkapital 609,6 609,6 590,6 590,6-3% -3% Rückstellungen 15,4 15,4 19,2 19,2 25% 25% Verbindlichkeiten 7,0 7,0 0,4 0,4-94% -94% 18

20 Das Das Ergebnis Ergebnis der der gewöhnlichen gewöhnlichen Geschäftstätigkeit Geschäftstätigkeit der der AG AG ist ist die die verdiente verdiente und und ausschüttungsfähige ausschüttungsfähige Liquidität Liquidität (Free (Free Cash Cash Flow) Flow) Kennzahlen der AG Gewinn- und Verlustrechnung in in Mio. Mio e 2003e Erträge Erträge aus aus Beteiligungen 11,9 11,9 14,0 14,0 25,9 25,9 Zinserträge 2,7 2,7 2,0 2,0 3,9 3,9 Ergebnis der der gewöhnlichen 13,6 13,6 15,0 15,0 27,6 Geschäftstätigkeit 27,6 Periodenüberschuss 10,0 10,0 11,1 11,1 20,3 20,3 Bilanzgewinn 30,0 30,0 e = estimated/schätzung Mio. 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit (e) 19

21 Kennzahlen des Konzerns Bilanz in in Mio. Mio Veränd. Veränd. Bilanzsumme 1.000, ,3 963,0 963,0-4% -4% Anlagevermögen 814,7 814,7 807,7 807,7-1% -1% Umlaufvermögen 185,6 185,6 155,1 155,1-16% -16% Eigenkapital 556,8 556,8 528,2 528,2-5% -5% Rückstellungen 22,6 22,6 22,5 22,5 0% 0% Verbindlichkeiten 420,0 420,0 412,4 412,4-2% -2% 20

22 Kennzahlen des Konzerns Gewinn- und Verlustrechnung in in Mio. Mio e 2003e Umsatzerlöse Umsatzerlöse 22,4 22,4 24,3 24,3 48,0 48,0 EBITDA EBITDA 19,4 19,4 23,2 23,2 44,6 44,6 Afa Afa 11,2 11,2 11,2 11,2 22,3 22,3 EBIT EBIT 8,2 8,2 12,0 12,0 22,3 22,3 Zinssaldo Zinssaldo -5,3-5,3-6,4-6,4-13,0-13,0 EBT EBT 2,9 2,9 5,6 5,6 9,3 9,3 Periodenüberschuss/-fehlbetrag Periodenüberschuss/-fehlbetrag -0,8-0,8 1,2 1,2 1,6 1,6 e = estimated/schätzung 21

23 Aktie 22

24 Deutsche EuroShop AG vs. HDAX, EPRA u. EPIX-30 TOT im Vergleich Jan Aug (indexierte Darstellung, Basis 100) Jan. 02 Feb. 02 Mrz. 02 Apr. 02 Mai. 02 Jun. 02 Jul. 02 Aug. 02 Sep. 02 Okt. 02 Nov. 02 Dez. 02 Jan. 03 Feb. 03 Mrz. 03 Apr. 03 Mai. 03 Jun. 03 Jul. 03 Aug. 03 Sep. 03 Stand: 22. August 2003 Deutsche EuroShop AG EPIX 30 TOT EPRA HDAX 23

25 Aktienumsätze Xetra-Anteil: 43 % Ø Monatsumsatz 2002: 2003: seit Mai 03: Stk Stk Stk Jan Feb Mrz Apr Mai Jun Jul Aug Stand: 27. August Monatlicher Monatlicher Turnover/MarketCap Turnover/MarketCap = 0,9 0,9 % MDAX-Niveau MDAX-Niveau ab ab einer einer Steigerung Steigerung um um % (=Juni (=Juni 2003) 2003) 24

26 Finanzkalender Fachsymposium des Initiativkreises Immobilien-Aktie, Frankfurt am Main German Midcap Conference,Frankfurt am Main Zwischenbericht Quartal Deutsche Bank German Corporate Conference, Frankfurt am Main 25

27 Anhang 26

28 Mieterstruktur Die 10 größten Mieter: Mieterlösanteil Carrefour 7% Sonstige Mieter 68,8% Mieterlösanteil gesamt 31,2 % Metro-Gruppe 5,9% Douglas-Gruppe 4,4% P & C 2,7% Karstadt-Gruppe 2,3% H & M 2,3% Palastbetriebe 1,9% Engelhorn & Sturm 1,7% Ipercoop 1,6% Bauhaus 1,5% Rundungsdifferenzen rechnerisch bedingt 27

29 Laufzeitenstruktur der Mietverträge* 2008 ff: 86% 2003: 2% 2004: 1% 2005: 2% 2006: 4% 2007: 5% * In % der Mieterlöse ohne Pécs und Hamburg zum

30 Kennzahlen der Aktie börsennotiert börsennotiert seit seit Grundkapital Grundkapital Mio. Mio. Ausstehende Ausstehende Aktien Aktien Stück Stück Gattung Gattung nennwertlose nennwertlose Namensstückaktien Namensstückaktien Dividende Dividende ( ) ( ) 1,92 1,92 Höchstkurs Höchstkurs ,80 33,80 Tiefstkurs Tiefstkurs ,65 29,65 Kurs Kurs ( ) ( ) 31,00 31,00 Marktkapitalisierung Marktkapitalisierung Mio. Mio. SDAX, SDAX, Classic Classic All All Share, Share, Prime Prime All All Share, Indizes Share, Indizes Prime Prime Financial Financial Services, Services, CDAX, CDAX, EPIX EPIX Prime Prime Standard, Amtlicher Standard, Amtlicher Handel Handel Frankfurter Frankfurter Wertpapierbörse Wertpapierbörse und und XETRA XETRA Düsseldorf, Düsseldorf, Hamburg, Hamburg, München München und Freiverkehr und Freiverkehr Stuttgart Stuttgart ISIN ISIN DE DE Ticker-Symbol Ticker-Symbol DEQ, DEQ, Reuters: Reuters: DEQGn.DE DEQGn.DE Designated Designated Sponsor Sponsor Seydler Seydler AG, AG, Frankfurt Frankfurt 29

31 Kontakt Deutsche EuroShop AG Patrick Kiss Investor & Public Relations Oderfelder Straße Hamburg Tel. +49 (40) Fax +49 (40) euroshop.de ISIN: DE

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