Break-Out Session 1 SDGs in SIRIS

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1 Nachhaltigkeitskonferenz 2018 Break-Out Session 1 SDGs in SIRIS Frankfurt, 6. Juni 2018 Florian Sommer, Leiter Nachhaltigkeits-Research

2 Das Spektrum der nachhaltigen Kapitalanlage 2 Nachhaltiges Investieren Impact Investment: UN Sustainable Development Goals Umfassend Verantwortliches Investieren Dekarbonisierung der Kapitalanlage ESG Optimierung u. Best-in-Class Engagement (PRI Prinzip) ESG ESG Integration (PRI Prinzip) Ausschluss: ethische Mindeststandards Minimal Treuhänderpflichten

3 Was sind die Sustainable Development Goals (SDGs)? 4 Im September 2015 haben sich die Länder der United Nations (195 Mitgliedsstaaten) auf die Agenda 2030 zur nachhaltigen Entwicklung verständigt. Die wichtigsten Bestandteile der Agenda sind die 17 Sustainable Development Goals (SDGs). Die SDGs setzen weltweit einheitliche Maßstäbe für Prioritäten und Ziele einer nachhaltigen Entwicklung bis Jedes SDG Ziel hat Meilensteine und Sub-Ziele die innerhalb der nächsten 15 Jahre erreicht werden sollen. Nach Schätzungen der UN erfordert die Erreichung der SDGs bis 2030 ein jährliches Investitionsvolumen von 5-7 Billionen USD.

4 Relevanz von SDGs für Investoren 5 Steigender Problemdruck Klimawandel Artenvielfalt Rückgang Wasserknappheit Armut Krankheiten Ernährungssicherheit Migration und Flüchtlinge Korruption Adressiert durch UN-Ziele Investment Implikationen Politischer Konsens zu SDGs strahlt in Wirtschaft aus Steigende Nachfrage nach Lösungen Regulierung, Investitionen und Innovation Wachstum von nachhaltigen Technologien Treuhänderpflichten Nachhaltige Investmentthemen Attraktive Renditechance & Positiver SDG-Impact

5 Die UN SDGs sind durch nachhaltige Investmentthemen investierbar 6 UN SDGs Nachhaltige Investmentthemen Nachhaltige Technologien & Produkte Gesundheit Bildung Sauberes Wasser Erneuerbare Energien Sozialer Sektor Energieeffizienz Nachhaltige Mobilität Grüne Gebäude Nachhaltiger Konsum Umweltschutz Medizintechnik Medizinische Versorgung Bildungseinrichtungen und Technologie Universitäten und Schulbuchverlage Wasserinfrastruktur Wasser-, Sanitär- und Filtertechnologien Solarenergie Windkraft Altersversorgung, Sozialer Wohnungsbau, Mikrofinanzen Energieeffiziente Technologien inkl. Industrie 4.0 LED, Brennstoffzellen Elektrifizierung inkl. Batterien u. Elektroautos Öffentliche Verkehrsmittel Energieeffiziente Gebäude Grüne Materialien und Gebäudetechnik Nachhaltige Ernährung Naturkosmetik Recycling und Abfallmanagement Umweltfreundliche Materialien

6 SDG Investmentthema: Gesundheit 7 Zunahme von Konsum-Krankheiten in Schwellenländern (Population in Mio.) Afrika Europa Südostasien West Pazifik Süd- und Zentralamerika Mittlerer Osten und Nordafrika Wachsender Markt für Diabetes-Medikamente (in Mio. US-Dollar) E 2019E 2021E Quelle: IDF Diabetes Atlas 7. Edition, 2015 Quelle: Goldman Sachs Global Investment Research

7 SDG Investmentthema: grüne Gebäude und Infrastruktur 8 Globaler Energieverbrauch nach Nutzung (tausend Terawattstunden) Transportwesen Wohngebäude Gewerbliche Gebäude Schwerindustrie andere Branchen Isolierung von Gebäuden hat den größten ökonomischen Nutzen (in EUR/t CO 2 ) Isolationsverbesserungen Beleuchtungssysteme Kraftstoffsparende Fahrzeuge Kerntechnik Zellulose-Ethanol Einsparungen Kosten Wind 10 Aufforstung Solar Quelle: BAML Research Gewinnung/Speicherung von Kohle Biodiesel Quelle: BAML Research, Rockwool, McKinsey

8 SDG Investmentthema grüne Gebäude und Infrastruktur Beispiel: Saint-Gobain 9 Grüne Gebäude Nachhaltige Technologien & Produkte Energieeffizienten Technologien und Materialien für Gebäude (e.g. Isolierung und Dämmstoffe). Beispiel SDG-Anteil SDG-Ziele Saint-Gobain 40% der Produkte in der energieeffizienten Isolierung Umweltfreundliche Materialien und Produkte für gesundes Wohnen. Smarte Gebäudetechnik zur Verbesserung von Energieeffizienz (e.g. Smart Metering). Qualität Bewertung Treiber Marge und Rendite liegen unter den Werten der Wettbewerber 40% sum-of-the-parts discount Beschleunigung an mehreren Fronten - Neubau, Aufträge, Umsatz & Margen Attraktive Renditechance & Positiver SDG-Impact

9 Wir haben ein breites SDG-Investmentuniversum mit etwa 850 börsennotierten Unternehmen 10 Verteilung der ca Unternehmen nach SDG-Umsatz in % von Gesamtumsatz 800 SDG-Universum und nachhaltige Investmentthemen Energie-Effizienz Gesundheitswesen Erneuerbare Energie ca. 850 Unternehmen mit SDG-Umsatz > 20% Umweltschutzmassnahmen Grüne Gebäudetechnologien Nachhaltiges Wassermanagement Nachhaltige Mobilität % - 9% 10% - 19% 20% - 29% 30% - 39% 40% - 49% 50% - 59% 60% - 69% 70% - 79% 80% - 89% 90% - 100% Bildung Nachhaltiger Konsum Sozialer Sektor 29 3

10 Unser proprietäres Sustainable Investment Research Information System 11 Eine SRI-Research-Plattform für 5 Asset-Klassen Aktives SRI-Research 25 SRI Portfoliomanager/ Analysten Wertpapiere Unternehmen 95 Staaten SIRIS MSCI RepRisk Trucost Vigeo Eiris SRI-Rohdaten Aktien Corporates Staatsanleihen Covered Bonds Wandelanleihen Asset-Klassen Anlageklasse Aktien Aktien Pfandbriefe Sovereign Wandelanleihen Corporates Index MSCI All Country World MSCI Emerging Markets EMU Covered Bonds Index iboxx EUR Eurozone 1-5y TR CV Global Focus Hedged ML Euro Corporate Index Abdeckungsquote 99,9% 99,8% 94,2% 100% 94,4% 96,9%

11 Unser mehrstufiger Prozess führt zu einem konzentrierten Portfolio 12 Aktienuniversum Über Titel in SIRIS Investmentuniversum ca. 850 Titel mit SDG-Umsatz > 20% SIRIS-Research Research- Universum Titel Gründliche Fundamentalanalyse Auswahl der besten Ideen und Risikoanpassung Nachhaltigkeitsfilter SDG-Umsatz > 20% Unternehmensbesuche Interne und externe Forschung Liquidität Qualität Bewertung Treiber Steigende Intensität der Analyse Fondsportfolio Titel

12 Unser SDG-Research-Portfolio zeigt einen positiven Track Record Performance 5 Jahre Research-Portfolio MSCI AC World Annualized Return 15,7% 12,9% Tracking Error 5,0% Annualized Sharpe Ratio 1,15 1,02 Annualized Volatility,6% 12,7% Sustainable Thematic 100 BM Sustainable MSCI AC World 80 Jan Mrz Mai Jul Sep Nov Jan 14 Mrz 14 Mai 14 Jul 14 Sep 14 Nov 14 Jan 15 Mrz 15 Mai 15 Jul 15 Sep 15 Nov 15 Jan Mrz Mai Jul Sep Nov Jan 17 Mrz 17 Mai 17 Jul 17 Sep 17 Nov 17 Jan 18 Stand: Januar 2018

13 Rechtlicher Hinweis 14 Dieses Werbe- oder Informationsmaterial ist ausschließlich für professionelle Kunden gemäß 31a, Abs. 2 WpHG vorgesehen. Die vorgenannten Unterlagen erhalten Sie über die Union Investment Institutional GmbH. Ein verbindliches Angebot ist mit diesen Unterlagen nicht verbunden. Ebenso kann hieraus weder für die Gegenwart noch für die Zukunft eine Verpflichtung oder Haftung abgeleitet werden. Es ersetzt nicht die individuelle Beratung durch die Union Investment Institutional GmbH. Es wird keinerlei Haftung für Nachteile, die direkt oder indirekt aus der Verteilung oder der Verwendung dieses Dokumentes oder seiner Inhalte entstehen, übernommen. Ausführliche produktspezifische Informationen und Hinweise zu Chancen und Risiken des jeweiligen Fonds entnehmen Sie bitte dem aktuellen Verkaufsprospekt, den Vertragsbedingungen sowie den Jahres- und Halbjahresberichten die Sie kostenlos über die Union Investment Institutional GmbH, Weißfrauenstraße 7 in Frankfurt am Main, Telefon , erhalten. Diese Dokumente bilden die allein verbindliche Rechtsgrundlage für den Kauf von Fondsanteilen. Stand aller Informationen, Darstellungen und Erläuterungen: 7. Juni 2018 soweit nicht anders angegeben. Verwendete Datenquellen: Diese Unterlagen wurden mit Sorgfalt entworfen und hergestellt, dennoch wird keine Gewähr für die Aktualität, Richtigkeit und Vollständigkeit übernommen. Auf Quellen externer Datenlieferanten weisen wir separat hin. Die Daten externer Lieferanten und öffentlich zugänglichen Quellen halten wir für zuverlässig. Die Dateninhalte der externen Lieferanten und die eigener Berechnungen können fehlerhaft sein. Bei der Datenweiterleitung, Datenaufnahme, Dateneingabe sowie bei der Berechnung mit den Daten können Fehler auftreten, für die wir keine Haftung übernehmen. Historische Wertentwicklungen und Berechnungsmethodik: Die angegebenen Werte sind historisch. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Die Berechnungsmethodik entspricht der BVI-Methode (Netto). Erfolgt die Berechnung nach der Brutto-Methode (korrigiert um die Sätze der Verwaltungs- und Depotbankvergütung) weisen wir separat darauf hin. Sowohl bei der BVI- als auch bei der Brutto-Methode sind Ausgabeaufschläge, ebenso wie individuelle Kosten (Gebühren, Provisionen und andere Entgelte), in der Berechnung und Darstellung nicht berücksichtigt. Einhaltung der Global Investment Performance Standards (GIPS ) und der BVI-Wohlverhaltensrichtlinien: Der Einheit Union Investment Gruppe wurde die Einhaltung der Global Investment Performance Standards (GIPS ) bescheinigt. Bei der Composite-Performancedarstellung werden alle Richtlinien der GIPS eingehalten sowie die aufgezeigten Ergebnisse sachgemäß ermittelt. Informationen zu Composite-Zuordnungen einzelner Fonds sowie einzelne oder sämtliche nach GIPS zertifizierte Composites werden auf Wunsch übermittelt. Die Union Investment Institutional GmbH hat sich zur Einhaltung der BVI-Wohlverhaltensrichtlinien verpflichtet. Demzufolge beachtet sie die entsprechenden Standards des Kodex bei Fondperformancedarstellungen. Auf Abweichungen wird im Einzelfall gesondert hingewiesen. Zukünftige Einschätzungen: Die in diesem Dokument gemachten Einschätzungen dienen ausschließlich zu Ihrer Information und stellen keinesfalls eine individuelle Anlageempfehlung oder ein Versprechen für die zukünftige Entwicklung dar. Die zum Ausdruck gebrachten Meinungen geben die jeweilige Einschätzung des Verfassers zum Zeitpunkt der Veröffentlichung wieder und können sich ohne vorherige Ankündigung ändern. Einschätzungen zu Ratings von Union Investment: Das Länder-Rating von Union Investment ist lediglich das Ergebnis der für interne Zwecke vorgenommenen Beurteilung der Bonität staatlicher Emittenten und stellt ausschließlich ein Qualitätsurteil im Hinblick auf eine bestimmte Auswahl staatlicher Emittenten dar. Es handelt sich beim Rating um eine eigene Einschätzung der Union Investment Institutional GmbH, mit der keine konkrete Handlungsempfehlung verbunden ist.