Gemeinsam investieren um bessere Ergebnisse für unsere Kunden erzielen

Transkript

1 Gemeinsam investieren um bessere Ergebnisse für unsere Kunden erzielen Börsenschock 2018: Die Rückkehr der Volatilität und wie Sie diese für Ihre Anleger nutzen können Benno Kriews, IK I 2019

2 Kommt Ihnen das bekannt vor? 1

3 Investment & more Kongress 2019 Agenda für heute Rückblick 2018: A year of no return? Volkswirtschaftliche Rahmendaten Aktuelle Herausforderungen für Investoren Ständige Herausforderungen in der Beratung Lösungen 2

4 Rückblick 2018: A year of no return?! 3

5 Wie hilfreich sind Kennzahlen? Was ist schon normal?! 4

6 Deutliche Trends verändern das Anlageumfeld Wir helfen unseren Kunden dabei, Trends zu verstehen und von ihnen zu profitieren DEMOGRAFISCHER WANDEL TECHNOLOGISCHE FORTSCHRITTE VERANTWORT LICHES INVESTIEREN MARKT VERÄNDERUNGEN BRANCHEN ENTWICKLUNG Da sich die gesellschaftliche Dynamik verändert, müssen Anleger umdenken und sich langfristiger orientieren. Technologische Fortschritte und das Aufkommen von Big Data verändern die Art und Weise der Risikomessung und des Investierens. Das steigende soziale Bewusstsein sorgt für eine höhere Nachfrage nach nachhaltigeren Anlagelösungen. Die sich wandelnde Marktdynamik bringt für Anleger neue Herausforderungen mit sich, z.b. steigende Zinsen und Renditedruck. Anhaltende aufsichtsrechtliche Veränderungen führen zu höheren Kosten und lassen das Risikomanagement wieder in den Vordergrund rücken. Quelle: AXA IM. 5

7 Volatilität nur die Konsequenz aus anderen Einflüssen?! Die größten Unsicherheiten der Investoren aus der Umfrage 2017 unter professionellen Kunden 1 STEIGENDE ZINSEN jährige Anleiherenditen Deutschland in % % LIQUIDITÄT MARKT VOLATILITÄT 9% 10% AUSWIRKUNGEN STRENGERER REGULIERUNGEN UNSICHERHEIT AN DEN MÄRKTEN UND IN DER POLITIK 26% 25% 6 1 Quelle: AXA IM, Umfrage 2017 unter 122 professionellen Kunden in Prozentangaben; Privatanleger haben an der Umfrage nicht teilgenommen. Die Graphik der 10jährigen Anleiherenditen Deutschlands ist monatlich berechnet vom bis Quelle: Bloomberg; Die gewählten Graphiken und Beispiele dienen nur zu Illustrationszwecken. Diese Angaben bzw. Wertentwicklungsangaben sind vergangenheitsbezogen und bieten keine Garantie und sind kein Indikator für zukünftige Ereignisse.

8 Volatilität So normal wie Rendite? 7 Quelle: Quelle: Datastream, AXA IM.Erfolge und Wertentwicklungsergebnisse der Vergangenheit bieten keine Gewähr und sind kein Indikator für die Zukunft. Nur zur Illustration.

9 Welche Assetklasse bevorzugen Sie für 2019? Das waren die jedes Jahr am besten performenden Anlageklassen von 2007 bis Ende Die Berechnung erfolgte auf monatlichen Wertentwicklungsdaten anhand von Indizes % 9.3% 73.4% 27.5% 8.5% 19.3% 32.4% 13.7% 10.3% 15.9% 21.8% 0.9%? 22.6% 4.7% 60.6% 17.1% 5.2% 18.8% 29.6% 13.2% 3.6% 14.9% 21.0% 0.9%? 7.3% 10.9% 28.2% 15.2% 3.4% 18.5% 23.7% 11.8% 2.6% 12.0% 19.1% 1.9%? Schwellenländeraktien Börsennotierte Rohstoffaktien Europäische Aktien US Aktien Globale Aktien Globale Hochzinsanleihen Globale Unternehmensanleihen Emerging Market Anleihen Wandelanleihen Europäische Staatsanleihen 8 Erfolge und Wertentwicklungsergebnisse der Vergangenheit bieten keine Gewähr und sind kein Indikator für die Zukunft. Quelle: Datastream, Bloomberg, AXA IM (Monatsdaten), Stand 31. Dezember Nur zur Illustration.

10 Was Anleger von einer Geldanlage erwarten? Hohe Rendite Kein Risiko Täglich verfügbar Und noch nachhaltig vertretbar 9

11 Die Eierlegende Wollmilchsau Sie verspricht, die drei wichtigsten Produktanforderungen hinsichtlich Wertentwicklung, Risikominimierung und Liquidität zu erfüllen Viele Anleger wünschen sich: Rendite steigern bei begrenzter Risikobereitschaft Erträge sichern und das Verlustrisiko minimieren Ergebnisorientierte Lösungen sicherstellen Quelle: AXA IM. 10

12 Im Prinzip alles ganz einfach Allokation nach Ländern/Regionen kombiniert mit fundamentaler Einzelwertauswahl, um an den internationalen Aktienmärkten zu partizipieren. Anleihen mit dem Ziel eines stabilen Wachstums und einer abgeschwächten Marktvolatilität. Hinzu kommen Diversifikationsvorteile durch Investitionen in Hochzinsanleihen 1 und Schwellenländer Papiere. Aktien Anleihen Sonstige z.b. Kasse, Wandelanleihen 2, Absicherungsinstrumente etc. können für Diversifikation sorgen und Risiken mindern. Mit einer dynamischen Asset Allokation Strategie, Chancen nutzen und Risiken abzufedern, unabhängig davon, wo und wann sie entstehen. An dieser Stelle werden lediglich unsere Strategien und Ansätze beschrieben und nicht die offiziellen Anlageziele aus dem Verkaufsprospekt wiedergegeben. Nur zur Illustration. (1) Hochzinsanleihen, sog. High Yield Bonds werden von Emittenten mit schlechter Bonität emittiert, die zum Risikoausgleich eine deutlich über dem Marktniveau liegende Verzinsung des eingesetzten Kapitals bieten (2) Wandelanleihen sind Schuldverschreibungen von Aktiengesellschaften, bei der neben dem Anspruch auf Rückzahlung des Nennwerts und der geringen Zinsen ein Wandlungsrecht in eine bestimmte Anzahl von Stammaktien der emittierenden Gesellschaft besteht. Komplexe Begriffe werden in einem Glossar auf unserer Webseite im.de > Dokumente erläutert. 11

13 Lösungen

14 Ihre Kunden bestimmen die Geschwindigkeit Sie wählen das passende Vehikel 13

15 Ihre Kunden bestimmen die Geschwindigkeit Sie wählen das passende Vehikel AXA WF Defensive Optimal Income 0 35% Volatilität max. 5% AXA WF Global Optimal Income 0 100% 1. Dezil Zielrendite 4 8% p.a. Volatilität 8 12% AXA WF Global Income Generation Ausschüttungsziel 2 6% p.a. AXA WF Defensive Optimal Income 0 35% Volatilität max. 5% 14

16 Ihre Kunden bestimmen die Geschwindigkeit Sie wählen das passende Vehikel AXA WF Global Income Generation Ausschüttungsziel 2 6% p.a. AXA WF Global Optimal Income 0 100% 1. Dezil Zielrendite 4 8% p.a. Volatilität 8 12% AXA WF Global Income Generation Ausschüttungsziel 2 6% p.a. AXA WF Defensive Optimal Income 0 35% Volatilität max. 5% 15

17 Ihre Kunden bestimmen die Geschwindigkeit Sie wählen das passende Vehikel AXA WF Global Optimal Income 0 100% 1. Dezil Zielrendite 4 8% p.a. Volatilität 8 12% AXA WF Global Optimal Income 0 100% 1. Dezil Zielrendite 4 8% p.a. Volatilität 8 12% AXA WF Global Income Generation Ausschüttungsziel 2 6% p.a. AXA WF Defensive Optimal Income 0 35% Volatilität max. 5% 16

18 Vielen Dank! Wir sehen uns am Stand!