Grünes Geld. Wie wirkt es und wie rentiert es sich? Vortrag und Diskussion mit Max Deml, Chefredakteur Öko-Invest-Verlag, Wien

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1 Grünes Geld Wie wirkt es und wie rentiert es sich? Vortrag und Diskussion mit Max Deml, Chefredakteur Öko-Invest-Verlag, Wien 23. April 2012 TU Cottbus

2 1. Einleitung in die Thematik von Grünem Geld 2. Als Beispiel: GLS Bank und Mikrokredite 3. Investitionen in Erneuerbare Energien (bzw. Plantagen/Bäume) 4. Altersvorsorge (Rente etc. bezogen auf Studenten) 5. Fazit und Eröffnung einer Disskusion

3 Anlagemöglichkeiten: es gibt zu fast allen Finanzprodukten eine grüne Variante, z.b.: Sparbriefe, Genussscheine (z.b. GLS oder Umweltbank), Mikrokredit-Genossenschaftsanteile, Anleihen, Wandelanleihen, Windpark-/Solarpark-Betreiber-Fonds, Aktien (börsennotiert, ausserbörslich), Investmentfonds, (Garantie-/Index-/Themen-)Zertifikate, Lebens-/Rentenversicherungen (z.b. Oeco Capital), Mitarbeitervorsorgekassen, Pensionskassen

4 Wirkungen des grünen Geldes : Unternehmens-Finanzierung (Eigenkapital / Kredite) Umweltschutz / Entwicklungszusammenarbeit oft hohe Hebelwirkung: z.b. werden mit Euro Windpark-Anteil insgesamt bis zu Euro Investitionsvolumen bewegt Schaffung neuer Unternehmen (ausserbörsliche AG, Venture Capital, Private Equity) Schaffung neuer Technologien und Arbeitsplätze Verbesserungen am Arbeitsplatz bzw. bei Zulieferern und anderen stakeholdern

5 Renditen grünen Geldes : * in der Regel marktüblich (man muss nicht verzichten ) * im Aktien- und Fondsbereich nicht selten überdurchschnittlich * bei bestimmten Branchen (wie Solarenergie) teilweise weit höher

6 Investmentbeispiele aus dem Bereich Erneuerbare Energien und Gründe dafür: Klimawandel (Wirbelstürme, Überflutungen) Kyoto-Ziele (Nichterreichung kostet Milliarden) Fossile Brennstoffe: begrenzt Energiesparen (Dämmung, Strom- /Spritsparen) Energiespeicherung Energieeffizienz

7 Erneuerbare Energien Biomasse (Treibstoffe, Brennstoffe) Wasserkraft Windenergie Solarenergie (Photovoltaik und Solarwärme) Geothermie

8 1) Erneuerbare Energien boomen und werden immer preisgünstiger ( grid parity bald auch bei Solarstrom) 2) Handfeste Investments werden im Vergleich zu Finanzmarktprodukten attraktiver: z.b. ausserbörsliche Aktien, Anleihen und Wind- und Solarpark-Beteiligungen 3) Öko-Aktien-Investmentfonds: Anzahl und Volumina seit 2000 stark gestiegen, Renditen ähnlich MSCI-Entwicklung; seit Lehman-Krise 2008: Trend zu Garantieprodukten, Rentenund Mikrofinanzfonds 4) Öko-Wachstumsbranchen wie Solarenergie oder Wasser sind für Investoren nach wie vor interessant, aber Markt- und Aktienanalyse wird immer wichtiger. 5) Grüne Investments sind im mainstream angekommen!

9 1) Erneuerbare Energien boomen: * Technologiefortschritt und Massenproduktion (Einspeisegesetze wirken!) verbilligen die Produkte, Solarmodule kosten z.b. 40% weniger als vor einem Jahr! * Investitionen in Erneuerbare Energien 2010 weltweit: $ 211 Mrd. (+30%) * In Deutschland stieg der Anteil von Wind- und Solarstrom innerhalb der letzten 20 bzw. 10 Jahre von jeweils 0% auf 8% bzw. 4%. * grid parity bei Solarstrom steht bevor (2013/14)!

10 2) Handfeste Investments werden attraktiver * ausserbörsliche Aktien (z.b. Abo Wind AG), * Anleihen (im bondm-segment) * Wind- und Solarpark-Beteiligungen (KG-Modelle) * Holz-/Plantagenbeteiligungen

11 3) Öko-Aktien-Investmentfonds: * Volumina auf ca. 25 Mrd. Euro gestiegen * Renditen (OeSFX-Fonds-Index) ähnlich MSCI-Entwicklung:

12 4) Öko-Wachstumsbranchen wie Solarenergie oder Wasser sind für Investoren nach wie vor interessant, aber Markt- und Aktienanalyse wird immer wichtiger. * Fremdkapitalquote? * Lagerbestände / Firmenwerte (Abschreibung?) * Marktentwicklung (Billig-Konkurrenz z.b. aus China, Taiwan, Korea?) * Managementqualität * etc.

13 PPVX-Solaraktien-Index vs. fossile Benchmark NYSE Arca Oil Index: +197% vs. +115% vom bis (rund 82 Prozentpunkte Outperformance in gut 9 Jahren, sehr volatil) (bestes Jahr: 2007 mit +153%, schlechtestes 2008 mit -69%, 2011: -61%) 2500% 2000% Indexierte Wertentwicklung in EUR 1500% 1000% 500% PPVX NYSE Arca Oil 0%

14 (zweitgrösster der 30 PPVX-Titel:) USA First Solar: IPO: $ 20 Hoch: $ 311 dzt. $ 21 Börsenwert: 1,4 Mrd. Euro

15 (ausgeschiedener PPVX-Titel:) D Q-Cells SE (insolv.): IPO: 19 Euro Hoch: 81 Euro dzt. 0,13 Euro Börsenwert: 23 Mio Euro (Umsatz 2011: 1,0 Mrd. Euro)

16 104 Seiten Februar 2012 Analysen der PPVX-Titel, ca. 200 Solaraktien Euro 44

17 5) Grüne Investments im mainstream angekommen, nicht selten mit höheren Renditen! * Enttäuschte Kunden konventioneller Banken wechseln zu Umweltbank & Co. 5-Jahres-Vergleich zweier Bankaktien: Deutsche Bank (D): -67% UmweltBank (D): +54%

18 nx-25-index am : (+8,8% seit , MSCI World +8,4%) Kurs % seit F Boiron Homöopathie 27,34 +12,0 A BWT AG Wasseraufbereitung 12,935-0,9 GR Eurodrip Bewässerung 0,92 +42,5 USA Gaiam Internet-Handel 4,10 +26,5 CH Geberit AG Sanitärtechnik 186,40 +3,0 I GEOX Schuhe 2,23 +3,0 USA Green Mountain Coff. Kaffee 44,26-1,3 NL Grontmij Consulting 5,49 +4,9 USA Herman Miller Möbel 20,56 +11,4 D init AG Telematik (ÖPNV) 18,75 +33,5 USA Interface Bodenbeläge 12,92 +12,0 USA Kansas City South. Eisenbahnbetreiber 71,41 +5,0 J Kurita Water Ind. Umwelttechnik 1961,00-2,0 A Mayr-Melnhof Karton Verpackung 74,65 +14,0 USA Ormat Technologies Geothermie 18,24 +1,2 CH Precious Woods AG Holzwirtschaft 7,20-26,0 J Ricoh Büromaschinen 734,00 +9,4 GB Severn Trent Wasserversorgung 17,20 +15,0 J Shimano Fahrräder 4865,00 +30,1 D SolarWorld AG Solarenergie 1,64-47,8 CAN SunOpta Lebensmittel 5,63 +11,5 N Tomra Systems Pfandautomaten 43,80 +9,2 D UmweltBank AG Bank 26,20 +5,4 DK Vestas Wind Systems Windturbinen 54,05-12,8 USA Whole Foods Market Naturkosteinzelhandel 84,66 +21,7

19 Indexierte Wertentwicklung in USD nx-25 -Aktien-Index vs. Benchmark MSCI World Index: +278% vs. +55% von Mai 03 bis ( = rund 223 Prozentpunkte Outperformance in knapp 9 Jahren) Green Mountain Coffee: von $ 1,70 auf $ 44,26: % seit 2004) 550% 500% 450% 400% 350% nx % 250% 200% 150% 100% 50% MSCI World

20 (grösster nx-25-titel:) USA Whole Foods Market Mitgl. ab 7/04: $ 47,50 Hoch (2012): $ 86,35 dzt. $ 84,66 Börsenwert: 11,1 Mrd. Euro

21 (viertgrösster nx-25-titel:) USA Green Mountain Coffee Roasters (Kaffee) Mitgl. ab 2004: $ 1,70 Hoch (2011): $ 111,62 dzt. $ 44,26 Börsenwert: 5,3 Mrd. Euro

22 (grösster deutscher nx-25-titel:) D init AG (Telematik ÖPNV) Mitgl. ab 2004: 4,80 Euro Hoch (2011): 20,15 Euro dzt. 18,75 Euro Börsenwert: 0,25 Mrd. Euro

23 Umwelt-/Ethik- Investmentfonds: Aktienfonds Rentenfonds Gemischte Fonds Geldmarktfonds Mikrofinanzfonds Vermögensverwaltende Fonds Dachfonds Zertifikate: Wasser, Erneuerbare Energie & andere Themen bzw. Sustainability

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26 Handbuch Grünes Geld 2012/ Seiten, Oktober ,- Euro inkl. Versand

27 Danke für Ihre Aufmerksamkeit! Tel. 01/