Die Beherrschung von Komplexität und Menge Wie entwickelt sich das Risikomanagement?

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1 WM-Forum 2010 Die Beherrschung von Komplexität und Menge Wie entwickelt sich das Risikomanagement? Holger Maier Moritz Vertriebsleitung Middle Office

2 Risikomanagement Datenlösung zur Identifikation von Risiken Auflösung risikobehafteter Bestandteile Klare Gliederung und übersichtlich dargestellt Lösungen i.z.m. Kreditrisikominderungstechniken Emission Asset-/ Portfoliomanagement Vermögens-/ Anlageberatung Account- Management Handel Risiko- Management Clearing Settlement Wertpapierverwaltung, -verwahrung Reporting Umfassende Informationen für die Anforderungen gemäß: Basel II InvG SolvV (KSA/IRBA) Capital Requirement Directive DerivateV KWG etc.

3 Inhalte & Informationen aus Anlage & Risikomanagement Instrument-Strukturen (IDs, aufsichtsrechtliche Klassifizierungen z.b. EFIC, Sektoren, Kapitalstrukturen, Auflösen der Creditpools, Laufzeiten, Erträge, Kapitalmaßnahmen, Forderungsklassen ) Institutions-Strukturen (Garantiegeber, Art/Umfang der Deckung Branchenklassifizierungen, Originatoren, Konzernverflechtungen) Notenbankfähigkeit (u.a. EZB, FED, HKMA, SNB) + Haircuts Monitoring von Entities Optional: Interne Berechnungen Bonitätsindikatoren der SolvV Optional: Externe Bewertungen & Rating (VaR u. S&P, Moodys, Fitch, DBRS, Liquidity Class., etc.) Optional: Kursdaten (Berechnete Bondpreise, Einheitliche Bewertungskurse, Kurse der DBAG, Investmentfondspreise sowie derivative Kennzahlen etc.)

4 Aufbau/Struktur von FI (z.b. ABS Prog.) Institution Instrument SPV (EKN/IBEI) Trust (Kreditvolumen) ABS Progr. (WKN/ISIN) + Rating Underlying/Underinstrument Originatoren Kredite/ Credit Pools Originator1 EKN_001 Credit1 WKN_001 Emittenteninfo Asset Klassen Instit. Capital Branchen Land Originator2 EKN_002 Originator Instr. Info Volumen Laufzeit Klassifizierung Credit2 WKN_002 Credit

5 Daten zum Thema: Risikoklassifizierung Marktneutrale Risikoklassifizierung von Finanzinstrumenten Listing Instrument Emittent Rating z.b.: z.b.: z.b.: z.b.: Börsenlisting (Gew. 20%) EFIC (Gew. 20%) Konzernverfl. (Gew. 10%) S&P (Gew. 30%) Amtl./ Frei (Gew. 30%) Gewichtungsziffer (Gew. 50%) Land/Domizil (Gew. 30%) Moodys (Gew. 30%) Gängiger Index (Gew. 40%) Komplex (Gew. 20%) Grundkapital (Gew. 20%) Fitch (Gew. 30%) MiFID (Gew. 10%) Währung (Gew. 10%) Branche/Sektor (Gew. 40%) DBRS (Gew. 10%) OECD = 12/18 Punkte = 14/20 Punkte = 25/30 Punkte = 23/32 Punkte 74 von 100 Punkte

6 Daten zum Thema: Eligible Assets Data Queries ISIN Code: DE000A0XXPF9 Eligible assets which meet your search criteria: ISIN Code......: DE000A0XXPF9 Other Registration No: Liquidity Class...: L1D Asset Type..... : AT01 Reference Market.. : RMDE03 Price Specification. : PSDE01 Denomination.... : EUR Issuance Date.... : 06/10/2008 Maturity Date.... : 06/10/2012 Country of Location. : CLDE Coupon Rate (%)... : Issuer Name..... : Deutsche Apotheker- und Ärztebank eg Issuer Other Name.. : Dt.Apotheker- u. Ärztebank Issuer Residence.. : IRDE Issuer Group.....: IG4 Guarantor Name....: Guarantor Other Name.: Guarantor Residence.: Guarantor Group... : Coupon Definition..: CD2 Valuation Haircut.. : 6.5 Ucits Compliant... : N Definitions: LIQUIDITY CLASS: L1A category one L1B category two L1C category three L1D category four L1E category five COUPON DEFINITION: CD1 Zero CD2 Variable CD4 Fixed CD5 Inverse floater

7 Risk Essential Risk Essential ist eine Plattform die Daten und System kombiniert. Der Kunde kann Risikoinformationen visuell angezeigt bekommen (Terminallösung) und auch als Datenfeed ausgeben für seine nachgelagerten Applikationen. Ein einfacher Exportmechanismus der gewünschten Daten, Kennzahlen und Informationen besteht. Die Informationen aus Risk Essential sollen teils als flacher Feed via.csv oder.xml möglich sein. Risk Essential ist eine Lösung mit ersten, allgemeinen Dateninformationen zum Thema Risikobewertung, Kontrolle und Reporting. Die Lösung enthält rudimentäre Daten und Kennzahlen die über ein Kernprofil mit Basisdaten erweitert dargestellt werden können. Wichtig sind Informationen und Daten die selbstständig bereits eine gewisse Aussagekraft zur Risikoevaluierung haben, flach abgebildet werden können (z.b. Forderungsklasse, Sitz des Unternehmens, country of Risk etc...) und z.b. keine hochkomplexen Strukturen mit Kreditpools enthalten. Neu ist zudem, dass weitere individuelle Informationen über einem zusätzlichen Link möglich sind und maßgeschneidert für den Kunden bereitgestellt werden können. D.h. ist das Kernprofil nicht aussagestark genug für den Kunden, kann er sich auch eine zusätzliche CustomizedView mit weiteren WM-Daten zusammenstellen.

8 Risk Essential Ziele von Risk Essential: - Übersichtliche verständliche Darstellung - Der Kunde erhält eine vorgefertigte Ansichts- und Verarbeitungsplattform - Ausgabe der Daten als einfacher Feed (.xls,.csv,.xml) - Man kann Daten verarbeiten und seine nachgelagerten Applikationen versorgen - Risk Essential bietet Risikoinformationen + maßgeschneiderte (individuelle) Daten - Auswahl nach Instrument oder Institution (Emittenten) möglich Anmerkung: Der Kunde kann Analysen machen auf Instrumentenebene sowie Institutsebene. Man ist in der Lage Listen von Finanzinstrumenten zu erstellen die von Emittenten mit geringer Bonität o.ä. begeben wurden (siehe Lehman Krise oder AIG) Eine verständliche Darstellung der WM-Daten Eine einfache Verarbeitungsdatei der WM-Daten soll erreicht werden ohne Integrationsaufwand (System inkl. Daten)! 8

9 Funktion Datenansicht im Internet: Instrument: - ISIN - EFIC - Währung - Rangigkeit - Volumen -... Richtung über Institution Richtung über Instrument Institution: - IBEI - Land - Branche - Rechtsform - Status -... Datenexport via CSV, XML 9

10 Kernprofil Institution: - Name und Identifikation des Unternehmens (IBEI, Sitz, Form, Branche, Geschäftsjahr) - Wirtschaftlicher Status des Unternehmens - Unternehmensklassifizierung - Konzernverflechtung - Summe der ausgegebenen Schuldverschreibungen - Auszug - Instrument: - ISIN aller relevanten Wertpapiere (relevante WP sind Aktien und klassische Bonds) - Klassifizierung aller relevanten Wertpapiere, CFI, FISN, Name - Anlage- & risikorelevante Stammdaten (Zins, Status, Volumen, Kapitalien etc.) - Währung der relevanten Wertpapiere - Rangigkeiten - Forderungsklassen (bilanziell, außerbilanziell, derivative) - Gewichtungsziffer ohne Rating-Priorisierung - Gewichtungsziffer mit Rating-Priorisierung (optional gem. Kundenwunsch: S&P, Moodys, Fitch) - Ratings (optional: S&P, Moodys, Fitch) - Garantiegeber, Bürge, Gewährleistungsgeber, Besicherungen, etc. - Börsennotierung, Länderzone 10

11 Risk Essential Web View Suche nach Instrument

12 Risk Essential Web View Institution Suche nach Institution Liste der Instrumente

13 Customized View + Kaskadierungverbot + + Durchschnittliche Gewichtungsziffer gem. Basel II Anwendung InvStG + OGAW Richtlinienkonformität + Zwischengewinn, Aktiengewinn, NAV

14 Kontakt Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit! Holger Maier Moritz Vertriebsleitung Middle Office WM Datenservice Tel.: +49 (0)