Nachhaltigkeits- Report 2013

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1 Nachhaltigkeits- Report 2013

2 Inhalt Traumstart in eine neue Ära 03 11,25 % Wertzuwachs 05 Damit die Sonne wieder scheint 06 Fast 4x umweltfreundlicher 08 als der DAX-Index Experten für ein sauberes Investment 10 Transparentes Portfolio 11 Fondsdaten 12 Impressum: Jürgen Welzel Arnold-Janssen-Str. 22, D Sankt Augustin Telefon: ++49/(0)2241 / Fax: ++49/(0)2241 / info@steyler-bank.de Internet: Stand: 10/2013 Auflage Stück Bildnachweise: Steyler Bank, (Mihalis A., yoshiyayo, Maksim Samasiuk, Kenishirotie, petovarga, kittisak taramas, adimas, violetkaipa, Somal,niyyaz, Pixeltheater) 2

3 Vor einem Jahr startete mit dem Steyler Fair und Nachhaltig - Aktien der erste einer neuen Generation von Nachhaltigkeits-Fonds und legte einen Traumstart hin. Er besticht durch eine einzigartige Sozialbilanz, sensationelle Umweltwerte und eine gute, solide Performance. Ein Jahr Steyler Fair und Nachhaltig - Aktien Traumstart in eine neue Ära Die Fondsauflage zum Weltspartag am 30. Oktober 2012 war das Ende monatelanger, intensiver Beratung und Konzeption der beiden Fonds-Partner Warburg Invest und Steyler Bank und zugleich der Start in eine neue Dimension nachhaltiger Fonds. Das Ziel war ehrgeizig. Der neue Aktienfonds sollte eben nicht nur einer von vielen sein, sondern mit ihm wollten die Macher einen ganz neuen Typus von Fonds schaffen. Dies ist das kann man nach einem Jahr schon sagen geglückt. Der Steyler Fair und Nachhaltig - Aktien, kurz FuN - Aktien genannt, besticht durch seine besondere Konstruktion. Gewinne für nachhaltige Hilfe Der Mehrertrag der Steyler Bank aus dem Fonds fließt in nachhaltige Hilfsprojekte. Bereits im ersten Jahr wird der Fonds mehr als für eine Solaranlage für ein Krankenhaus im Südsudan zur Verfügung stellen. Steyler Missionarinnen helfen den Kranken im Südsudan. Aktives Ethik-Management Der Aktienfonds verfügt über ein ausgefeiltes Nachhaltigkeitskonzept und nutzt bei der Bewertung der Titel die ausgewiesene Expertise der Nachhaltigkeitsagentur oekom-research. Doch damit nicht genug, der Fondseigene Ethik-Anlagerat aus internationalen Experten hat im Oktober seine Tätigkeit aufgenommen. Er wird ein aktives Ethik-Management betreiben und eigene Engagementprozesse in Gang setzen. Zudem hat der Aufbau eines weltweiten Netzwerks von Ethik-Scouts begonnen, die den Ethik-Anlagerat mit weiteren Informationen versorgen werden. Erster Fonds mit Ökobilanz Erstaunlich aber wahr: Der Steyler FuN - Aktien ist der weltweit erste Fonds, der seine CO 2 -Bilanz offenlegt. Dass das Ergebnis gut sein würde, war zu erwarten. Schließlich kommen nur Unternehmen in den Fonds, die ein gutes Umweltmanagement besitzen. Dass der Fonds aber eine derart sensationelle Umweltbilanz aufweist, damit hat im Vorfeld keiner gerechnet. Rund Tonnen C0 2 sind fast nur ein Viertel von dem, was ein vergleichbares Investment in die 30 Dax-Unternehmen an CO 2 - Emmissionen zu verantworten hätte. Tolle Performance Der Steyler FuN - Aktien widerlegt eindrucksvoll das Vorurteil, dass nachhaltige Fonds keine Rendite bringen. 11,25 % Wertzuwachs (Stand ) in den ersten elf Monaten sprechen eine deutliche Sprache. Zum einen liegt das an der guten Performance nachhaltiger Unternehmen, zum anderen am ausgeklügelten Fondskonzept. 3

4 17 Mio. Fondsvolumen Das Konzept des Fonds überzeugt institutionelle Anleger und Privatanleger gleichermaßen. Und so hat der Fonds bereits in den ersten elf Monaten 16,8 Mio. Fondsvolumen aufgebaut. Ein sehr gutes Ergebnis, auch vor dem Hintergrund, dass auf aufwendige Marketingaktivitäten verzichtet wurde. Und dennoch ist der Fonds bereits jetzt schon weit mehr als nur ein Geheimtipp. Rentenfonds gestartet Angesichts der traumhaften Entwicklung feiern die Verantwortlichen von Warburg Invest und Steyler Bank am Weltspartag 2013 den ersten Geburtstag ihres FuN- Fonds voll Freude. Der jüngere Bruder des FuN- Fonds, der Steyler Fair und Nachhaltig - Renten, wurde am 1. Juli 2013 aufgelegt und erweitert die FuN-Palette. Auch sein Start verläuft hoffnungsvoll. Und man darf gespannt sein, mit welchen neuen Ideen die FuN-Macher künftig den Markt bereichern werden. Steyler Fair und Nachhaltig - Aktien R (+11,25 %) -14,00 % -12,00 % -10,00 % Zeitraum: ,00% -6,00% -4,00% -2,00% -0,00% -2,00% -4,00% -6,00% Quelle: Warburg Invest Berechnung der Wertentwicklung nach BVI-Methode, d.h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Individuelle Kosten wie beispielsweise Gebühren, Provisionen und andere Entgelte sind in der Darstellung nicht berücksichtigt und würden sich bei Berücksichtigung negativ auf die Wertentwicklung auswirken. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. 4

5 Das Fondsmanagement des Steyler Fair und Nachhaltig - Aktien liegt in den erfahrenen Händen der Warburg Invest KAG mbh, einer hundertprozentigen Tochter der mehr als 200 Jahre alten Hamburger Privatbank M.M.Warburg & C0 KGaA. Bericht des Fondsmanagements 11,25 % Wertzuwachs Die Aktienmärkte haben sich in den letzten zwölf Monaten recht erfreulich dargestellt. Ziel des Fonds ist es, unter Berücksichtigung der vorgeschalteten Nachhaltigkeitskriterien, attraktiv erscheinende Investments zu tätigen. Das Fondsmanagement legt Wert auf eine breite Diversifikation bezüglich der Branchen- und Titelauswahl. Durch eine breite Aufstellung werden Klumpenrisiken vermieden und eine risikoreduzierte Entwicklung ermöglicht. Dennoch werden selbstverständlich bestimmte Akzente gesetzt. So werden z.b. in konjunkturell positiven Phasen eher zyklische Werte (wie z.b. Automobil, Industrie) relativ zu defensiven Branchen (wie z.b. Nahrungsmittel, Versorger) höher gewichtet. Titel aus der Nahrungsmittelbranche haben in den letzten Jahren eine fulminante Kursrallye hinter sich gebracht, die in dem sehr schwankungsarmen Geschäftsmodell begründet erscheint. Unter fundamentalen Gesichtspunkten ist die Branche sehr teuer und seit einigen Monaten kommt es hier zu einer Kurs-Konsolidierung. Hier sieht das Fondsmanagement am aktuellen Rand keine attraktiven Kaufmöglichkeiten. Stabilität Ein ähnliches Bild ergibt sich bei der Branche nichtzyklischer Konsum. Attraktivere Gelegenheiten bieten sich demgegenüber eher in konjunkturabhängigen Bereichen. Hier sind die Bewertungen niedriger und eine sich verbessernde wirtschaftliche Lage sollte die Unternehmensgewinne steigen lassen. Besonders erfreulich ist es, wenn attraktive Unternehmenszahlen und Aussichten direkt mit nachhaltigen Entwicklungen einhergehen. Die größten Branchen im Fonds sind zur Zeit Industrie (ca. 14 %), Pharma/Gesundheit (ca. 11%) und Technologie (ca. 10%). Mit zunehmendem Fondsvolumen wurde seit Frühjahr 2013 neben dem Schwerpunkt Europäischer Aktien auch amerikanische Titel zugekauft. Dies erhöht auch auf regionaler Ebene den Diversifikationseffekt. Zuletzt waren ca. 15% des Fondsvolumens in nordamerikanischen Aktien investiert. Im Europäischen Bereich bilden deutsche Aktien mit ca. 25 % Anteil einen Anlageschwerpunkt. Viele deutsche Titel sind durch ihre vorzügliche Weltmarktstellung und hohen Exportquoten hervorragend aufgestellt. Großbritannien und Frankreich sind mit jeweils ca. 15 % gewichtet, gefolgt von der Schweiz mit 7 %. Die restlichen Anteile entfallen auf nord- und südeuropäische Länder. Durch die sich entspannende Diskussion um die Währungsunion ergeben sich aber auch hier immer wieder interessante Investmentmöglichkeiten. Da der Fonds recht jung ist und sich daher in den ersten Monaten in einer Aufbauphase befunden hat, sind zum jetzigen Zeitpunkt noch keine erwähnenswerten Umschichtungen zu berichten. Mit längerem Bestehen des Fonds sollte sich dies naturgemäß ändern, so daß es zukünftig zu aussagefähigen Transaktionen kommen wird. 5

6 FuN-Solidaritätsbeitrag: für Solaranlage im Südsudan Damit die Sonne wieder scheint Über den gelungenen Start des Steyler FuN - Aktien freuen sich nicht nur Anleger und Fondsmanager. Auch bei den Menschen im Südsudan ist die Freude groß. Denn der Steyler Aktienfonds ist der erste Fonds überhaupt, dessen Mehrerträge in nachhaltige Hilfsprojekte fließen. Im ersten Jahr waren dies , mit denen eine Solaranlage für ein Krankenhaus im Südsudan finanziert wird. Der Steyler FuN - Aktien schreibt auch in Punkto Sozialwirkung Geschichte. Er ist der erste Fonds überhaupt, der einen Solidaritätsbeitrag leistet, mit dem Projekte zur nachhaltigen Entwicklung gefördert werden. Das erste Projekt des Fonds ist die Anschaffung einer Solaranlage für ein Krankenhaus im Südsudan. Der Fonds wird im Laufe der Zeit die Gesamtkosten von übernehmen. Als erste Rate überwies die Steyler Bank an das Steyler Hilfswerk, das die korrekte Abwicklung und die fachmännische Installation der Anlage koordiniert. Südsudan Verloren, verlassen, verarmt Der Fonds leistet damit einen wichtigen Beitrag für eine nachhaltige Entwicklung einer Region, die von Bürgerkrieg zerissen und von Hilfsorganisationen zwischenzeitlich aufgegeben wurde: Der Südsudan. Viele Hilfsorganisationen zogen ihre Mitarbeiter aus dem Land ab, weil im Zuge des Referendums um die Unabhängigkeit des Südsudans 2010 die kriegerischen Auseinandersetzungen zu eskalieren drohten. Auch wenn sich die politische Lage mittlerweile ein wenig entspannt hat: Das Land ist tief gezeichnet von den Auseinandersetzungen. Der Südsudan gehört heute zu den ärmsten Staaten der Erde, kaum Infrastruktur, kein funktionierendes Gesundheitswesen, 70 % Analphabeten, eine hohe Zahl an Aids- und Lepra-Kranken sind nur einige Kennzahlen der Armut. Hinzu kommt eine durch die Schrecken der Bürgerkriegsjahre traumatisierte Bevölkerung. Die Lage ist im ganzen Land dramatisch. Auch in Yei, der zweitgrößten Stadt der südlich gelegenen Provinz Zentraläquatoria, 60 km von der Grenze nach Uganda. Dort engagieren sich die Steyler Missionarinnen, die das Land auch in der düstersten Zeit nicht verlassen haben, für den Aufbau des Landes. Ein wichtiger Baustein ist dabei das Gesundheitswesen übertrug der Bischof den Steyler Schwestern die Verantwortung über das St. Bakhita Health Center, das 1998 von Malteser International erbaut wurde. Dieses Gesundheitszentrum war in den letzten Jahren heruntergewirtschaftet und in einem erbärmlichen Zustand. Bis letztes Jahr gab es keinen Strom, die Instrumente waren defekt, zerstört oder hoffnungslos veraltet, Betten brachen zusammen, von Hygiene ganz zu schweigen. Drei Steyler Schwestern, ein Arzt und eine Krankenschwester haben das Ziel, aus dem Gesundheitszentrum nun ein modernes Hospital aufzubauen, denn tausende Kranke warten dringend auf Hilfe: Vor allem Frauen, Kinder und Aids- und Leprakranke, um die sich die Schwestern ganz besonders kümmern. 6

7 Licht an für ein modernes Krankenhaus Und sie haben erste Erfolge: Die Renovierung geht gut voran, wichtige Instrumente und Ausstattungen wurden erneuert und auch der Bau eines Operationssaales ist in Angriff genommen. Auch wenn es seit April 2013 endlich wieder Strom gibt, so macht die Stromversorgung den Ordensschwestern die größten Sorgen. Mit jedem Ausbau steigt der Energiebedarf. Wir brauchen bezahlbare und verlässliche Energie, schreibt Schwester Veronika Rackova. Jetzt haben wir Strom, aber wir wissen nicht, wie lange. Außerdem steigen die Energiepreise stetig, so die findige Steyler Schwester, die im letzten Jahr die Idee eines Sonnenkraftwerks vorantrieb. Wir haben hier so viel Sonne, die wir nutzen können. Das ist umweltschonender, verlässlicher und langfristig günstiger. Finanzierungszusage nach gründlicher Prüfung Gemeinsam mit dem Steyler Hilfswerk in Europa wurde das Projekt Solaranlage für das Krankenhaus aufgesetzt. Fachleute wurden mit der Planung beauftragt, das Steyler Netzwerk eingeschaltet. Das Ergebnis: In wenigen Monaten war das Projekt so konkret, dass die Finanzierungsanfrage den Fonds erreichte wird das Gesamtpro- Stabilität jekt kosten, das auf drei Jahre ausgelegt ist. Geld, das die Ordensschwestern nicht haben und die Patienten, von denen viele nicht mal genug zum Essen haben, erst recht nicht. Die Steyler Bank hat nach eingehender Prüfung die Kostenübernahme zugesichert und wird nun monatlich die Beträge, die der Fonds erwirtschaftet, zur Finanzierung bereit stellen, bis das Projekt ausfinanziert ist. Die erste Rate von , die aus den Gewinnen des zurückliegenden Jahres geflossen sind, ist überwiesen. Sonne im Container Zur Zeit ist die Anlage per Container auf dem Weg in den Südsudan. In den nächsten Wochen wird mit dem Aufbau begonnen, der von westlichen Experten beaufsichtigt wird. Weitere Informationen finden Sie unter: Sie möchten das Projekt gerne mit einer Spende unterstützen? Spendenkonto: Steyler Bank Stichwort: Solaranlage Südsudan Kto.-Nr.: BLZ: Projekt-Steckbrief Einsparung von CO 2-Ausstoß garantierte, unabhängige und gesicherte Energieversorgung für das Krankenhaus Reduktion der Energiekosten Effektive und nachhaltige Verbesserung der medizinischen Versorgung insb. für Frauen, Kinder, Aidskranke, Leprakranke. Finanzierung Kauf, Transport u. Installation der Solaranlage Solidaritätsbeitrag (Nov. 12 Sept. 13) Laufende Finanzierung

8 Erster Fonds mit einer zertifizierten CO 2 -Bilanz Fast 4x umweltfreundlicher als der Dax-Index Das führende Klimaschutzunternehmen South Pole Carbon attestiert dem Steyler FuN - Aktien eine hervorragende Ökobilanz. Die Unternehmen, in die der Fonds investiert, verursachen fast vier Mal weniger CO 2 -Emissionen als die Unternehmen des deutschen Aktienindex DAX. Zum Stichtag 30. September 2013 hatte der Steyler FuN - Aktien ein Investitionsvolumen von 16,8 Mio.. Dieser Betrag war in 63 Unternehmen in verschiedenen Ländern und Branchen investiert. Jedes dieser Unternehmen verursacht Treibhausgas-Emissionen, die dem globalen Klima schaden. Die Gesamtinvestitionen des Steyler FuN - Aktien verantworten jährliche Treibhausgas-Emissionen von Tonnen CO 2. Ein Top-Wert! Ein gleich großes Investment in den Deutschen Aktienindex DAX liegt bei Tonnen CO Plastiktüten eingepart Damit verursacht der Fonds über Tonnen CO 2 weniger, das entspricht in etwa dem, was bei der Herstellung von Plastiktüten anfällt oder was Menschen im Jahr an CO 2 produzieren. Dieser Top-Wert ist kein Zufall, denn zu den Investitionskriterien des Steyler FuN - Aktien gehört neben der Sozialverträglichkeit vor allem der Umweltschutz. Es freut uns, dass wir eine messbare Kennziffer für die Ökobilanz unseres Fonds haben, die das Ergebnis unseres Engagements deutlich macht, freut sich Norbert Wolf, Geschäftsführer der Steyler Bank. Transparente Klimabilanz Doch nicht nur in Sachen Ökobilanz ist der Steyler Aktienfonds führend, er setzt auch in Punkto Transparenz neue Maßstäbe. Erstmals legt ein Fonds in Deutschland und nach eigenen Recherchen sogar weltweit die eigene Ökobilanz offen. Das in Zürich ansässige, unabhängige Klimaschutzunternehmen South Pole Carbon hat den Steyler FuN - Aktien auf seine Klimaauswirkung geprüft. Wir fordern seit Jahren Transparenz in den Geldanlagen. Jeder Anleger sollte wissen, was sein Investment bewirkt. Für uns ist das Prüfsiegel von South-Pole Carbon ein erster, wichtiger Schritt in die Richtung. Wir wünschen uns, dass andere nun nachziehen, hofft Wolf, der sich freut, mit dem CO 2 -Ausstoss eine griffige Kennziffer zu haben, die Vergleiche möglich machen. Während gerade einmal 7 % aller börsennotierten Unternehmen ihre Treibhausgas-Emissionen offenlegen, sind es im Steyler Fair und Nachhaltig 97 %. Nur die beiden Firmen Aixtron und Vossloh AG haben hier noch Nachholbedarf, alle 61 anderen Unternehmen sind bei Ihren Treibhausgas-Emissionen transparent. Investition in saubere Energie Im Vergleich zum DAX kann der Steyler Fair und Nachhaltig - Aktien bei der Klimabilanz besonders dadurch punkten, dass er bei den Investments in Energieversorger (Utilities) klimafreundlichere Alternativen findet. Zwar ist das prozentuale Investment von 4 % dem DAX (5 %) 8

9 Die ausführliche C0 2 - Bilanz finden Sie unter recht nah, aber dennoch kommen hier im Falle des Steyler Aktienfonds weniger als 20 % der Gesamttreibhausgas- Belastung her, während die Energieversorger im DAX fast 60 % der Gesamtemissionen im Portfolio verantworten. Die fünf Treibhausgasintensivsten Investitionen machen ca 10 % des Fondsvolumens aus, sind aber für ca 65 % der Treibhausgas-Emissionen verantwortlich. Die treibhausgasintensivste Investition, Deutsche Lufthansa, verantwortet 27 % der gesamten Treibhausgas-Emissionen des Fonds, gefolgt vom französischen Energieversorger Suez Environment, dem deutschen Weltmarktführer bei Gasen Linde AG, dem norwegischen Aluminium und Energiekonzern Norsk Hydro ASA und dem Britischen Minenunternehmen Anglo American PLC. Die South Pole Group Ursprünglich ein Spin-Off der Eidgenössischen Technischen Hochschule (ETH), ist das 2006 gegründete Unternehmen South Pole Group schnell international gewachsen. Heute unterhält South Pole Carbon Niederlassungen in 15 Ländern. Das Unternehmen ist ein Pionier im Erstellen von Klimabilanzen für Investment Portfolios. Die South Pole Group wurde dieses Jahr zum dritten Mal in Folge in einer Industrieweiten Umfrage zum besten Projektentwickler gewählt, mit diversen Nachhaltigkeitspreisen ausgezeichnet, CEO Renat Heuberger war Schweizer Sozialunternehmer des Jahres Zusammenfassend ist festzuhalten: Ein Anleger mit kann durch eine Investition in den Steyler Fair und Nachhaltig - Aktien seine Klimabilanz gegenüber dem Dax um das dreieinhalbfache, das bedeutet von 88 Tonnen CO 2 auf 25 Tonnen CO 2 senken. CO 2 -Ausstoß im Vergleich: Steyler FuN - Aktien t DAX t 9

10 Ethik-Anlagerat hat die Arbeit aufgenommen Experten für ein sauberes Investment Am 9. Oktober 2013 hat der Ethik-Anlagerat seine Arbeit aufgenommen. 8 internationale Experten aus Wissenschaft, Wirtschaft, Gesellschaft und Kirche begleiten den Aktienfonds mit ihrem Fachwissen. Doch damit nicht genug. Der Ethik-Anlagerat betreibt zudem Lobbyismus für die Idee der Nachhaltigkeit. Er sucht aktiv den Kontakt zu den Unternehmen, die aus Sicht der Steyler Defizite in ihrem Handeln aufweisen und will sie zu einem nachhaltigeren Wirtschaften bewegen. Er versteht sich als Anwalt der guten Sache, denn die Erfahrung hat gezeigt: Schwächen aufzuzeigen ist wichtig, aber nicht weniger wichtig ist es, den Betroffenen Wege aufzuzeigen, wie Mängel abgestellt werden können. 10 Ralf Kern Vermögensmanager Prokurist der Steyler Bank, Leiter des Vermögensmanagements nach strengen Nachhaltigkeitskriterien. Aufgabenschwerpunkt: Betreuung privater & institutioneller Kunden und Verantwortung für das Kunden-Wertpapiergeschäft. Stefan Scholz Abteilungsdirektor Warburg Invest KAG mbh Aufgabengebiet: Betreuung von Banken und Dachfondsgesellschaften, Mitherausgeber des Bandes Nachhaltige Geldanlagen - Produkte, Strategien und Beratungskonzepte sowie Dozent in den Zertifi katsstudiengängen Certifi ed Sustainability Investment Advisor/Manager der Frankfurt School of Finance & Management. Jutta Hinrichs Referentin Ethik & Nachhaltigkeit Bankkauffrau und Dipl. Volkswirtin. Sie koordiniert in der Stabstelle Ethik & Nachhaltigkeit der Steyler Bank die Themen, die sich aus dem besonderen Bankprofil einer ethisch-nachhaltigen Bank ergeben. Dazu gehört die Betreuung des Ethik-Ausschusses und des Ethik-Anlagerates. Sr. Magdalena Eichinger Steyler Missionarin/Österreich Leiterin der österreichischen Provinz, Missionseinsatz auf den Philippinen, Mitarbeit in der kath. Frauenbewegung, viele Jahre als Ökonomin für die Finanzen der österreichischen Provinz verantwortlich. Absolventin des CRIC-Lehrganges Geld und Ethik. Dr. Klaus Gabriel Geschäftsführer CRIC e.v. Bankkaufmann und promovierter Theologe. Von 2002 bis 2011 Sozialethiker an der Uni Wien, Schwerpunkt Wirtschaftsethik. Geschäftsführer des CRIC e.v., des Vereins nachhaltiger Investoren. Mitglied im Beirat der Steyler Bank und Vorsitzender des Ethik-Ausschusses. Pater Dr. Paulus Budi Kleden Steyler Missionar/Indonesien Promovierter Theologe. 11 Jahre Professor am Priesterseminar in Ledalero, Schwerpunkt sozial-politische Fragen der Entwicklung. Mitglied im Steyler Generalrat und Koordinator des weltweiten Netzwerkes JPIC (Frieden, Gerechtigkeit, Bewahrung der Schöpfung). Norbert Wolf Geschäftsführer Steyler Bank Leiter der Steyler Bank seit 1997, Aufgabenschwerpunkte: Vertrieb (Kundenbetreuung, Vermögens- und Finanzberatung), Marketing & Öffentlichkeitsarbeit, Eigenanlagenmanagement und Stiftungswesen. Autor von diversen Fachaufsätzen zum Thema nachhaltiges Investment. Sr. Carmen Elissa Bandeo Steyler Missionarin /Argentinien Prof. für Erziehungswissenschaften. Missionseinsätze in Argentinien und Taiwan. Mitglied des Generalats der Missionsschwestern und oberste Koordinatorin des JPIC-Netzwerkes der Missionarinnen.

11 Die Besonderheit des Steyler Fair und Nachhaltig - Aktien liegt in der Titelauswahl seines Portfolios. Hier muss der Fonds beweisen, dass er seinen hohen Ansprüchen auch im Anlage-Alltag gerecht wird, sowohl unter Nachhaltigkeitsgesichtspunkten als auch in wirtschaftlicher Hinsicht. Welche Werte sind im Portfolio und vor allem warum? Was sind deren Nachhaltigkeitsstärken? Diese Fragen beschäftigen nicht nur den internen Ethik- Anlagerat des Fonds, sondern auch den Anleger. Darum macht der Fonds seine Titelauswahl transparent. Zum war der Fonds in 63 Unternehmen in verschiedenen Ländern und Branchen investiert. In der nachfolgenden Liste sind die zehn größten Positionen aufgeführt. Sämtliche Titel des Portfolios inklusive der Investmentgründe und Nachhaltigkeitsstärken finden Sie unter Die TOP-10-Werte des Fonds Transparentes Portfolio Banco Bilbao VIZ. Arg. (BBVA) Anteil 2,78 % BANKEN BBVA ist eine international operierende Bank mit Schwerpunkt in Spanien, Südeuropa, Mexiko und Lateinamerika. Bei der Finanzierung von Projekten setzt die Bank eine Reihe von Nachhaltigkeitskriterien ein. Linde AG Anteil 2,63 % CHEMIE Linde ist ein deutsches Vorzeigebeispiel in puncto Nachhaltigkeit. Das Chemieunternehmen ist auf die Herstellung von medizinisch-technischen Gasen spezialisiert, besticht durch ein hervorragendes Umweltmanagement und eine sehr gute Unternehmensethik. Siemens AG Anteil 2,56 % INDUSTRIE Siemens hat als weltweiter Konzern eine große Verantwortung für Mensch und Umwelt. Dieser Herausforderung war Siemens in der Vergangenheit nicht immer gewachsen. Beachtenswert ist die konsequente Aufarbeitung dieser Fälle und die Vorbeugung gegen Korruption. Zudem gelingt es Siemens, seine Umweltbilanz stetig zu verbessern und ein hohes Maß an gesellschaftlichem Engagement wahrzunehmen. Schneider Electric SA Anteil 2,31 % ELEKTRONIK Schneider Electric ist ein in 106 Ländern tätiger Konzern hat er sich Verantwortungsgrundsätze für den Einsatz für Mitarbeiter, Kunden, Zulieferer und die Gesellschaft gegeben. Besonders sticht hier das umfassende Programm zur Verbesserung der Gesundheit und Sicherheit am Arbeitsplatz heraus. Ziele sind der Krankenversicherungsschutz für alle Mitarbeiter, vor allem in den Schwellenländern, und die Senkung der Arbeitsunfälle um 20 %. Centrotec Sustainable AG Anteil 2,2 % CHEMIE Die Centrotec Sustainable AG ist spezialisiert auf energieeffi ziente Gebäudetechnik und unterstützt damit den schonenden Umgang mit unseren Ressourcen. Auch im Bereich der Medizintechnik liefert Centrotec nachhaltige Lösungen. Sie gilt darüber hinaus als ein Best-Practice - Beispiel für die Implementierung der C0 2-Berichterstattung. Suez Environnement Anteil 2,16 % ENERGIE Suez Environnement ist der einzige reine Umweltdienstleister weltweit, der sich auf die Bereiche Abfallentsorgung sowie Wasserver- und Abwasserentsorgung spezialisiert hat. Das Unternehmen gehört zur französischen Suez Gruppe und ist seit 2009 in den Dow Jones Sustainability Indices gelistet. Geberit AG Anteil 2,12 % BAUZULIEFERER Die Geberit AG gilt als Musterschüler in puncto Nachhaltigkeit. Die hervorragenden Noten in allen Teilbereichen der sozialen und ökologischen Nachhaltigkeit beruhen vor allem auf drei Säulen: In der eigenen Produktion werden Ressourcen effi zient eingesetzt. Geberit verpfl ichtet seine Zulieferer auf einen umfassenden Verhaltenskodex. Geberit unterstützt eine Reihe von sozialen Projekten in Ländern, z.b. Indien. Capgemini SA Anteil 2,1 % DIENSTLEISTUNGEN Capgemini misst dem Thema Nachhaltigkeit sowohl im Ressourcenverbrauch als auch in der Unternehmensführung besondere Bedeutung bei. Das Unternehmen betreibt ein aktives Controlling seines Stromverbrauchs und hat sich selbst einen Code of Ethics gegeben, der von oekom mit der Bestnote A+ bewertet wird. Coloplast A/S Anteil 2,1 % PHARMA Coloplast veröffentlicht erst seit 2010 Nachhaltigkeitsberichte und spürt seitdem nach eigenen Angaben das wachsende Interesse der Öffentlichkeit, aber auch der eigenen Stakeholder (Belegschaft, Aktionäre) an diesem Thema. Coloplast überzeugt insgesamt mit seinen sozialen und ökologischen Maßnahmen. Intel Corp. Anteil 2,03 % TECHNOLOGIE Intel veröffentlicht bereits seit 1990 jährlich einen Corporate Social Responsibility (CSR) Report. Ziel aller CSR-Maßnahmen ist es nach eigenen Angaben, mithilfe der eigenen Technologien und der Fähigkeiten der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter Zugang zu Bildung und Technologien zu schaffen, z.b. durch die Teilnahme von weltweit neun Millionen Lehrern am Programm Intel Lehren. Intel ist anerkannt als größter, freiwilliger Abnehmer erneuerbarer Energien. 11

12 Fondsdaten Name Anlageschwerpunkt Kapitalanlagegesellschaft Depotbank Steyler Fair und Nachhaltig - Aktien Aktien, weltweit Warburg Invest Kapitalanlagegesellschaft mbh, Hamburg M.M.Warburg & CO KGaA, Hamburg Fondswährung Anteilsklassen Anteilsklasse R Anteilsklasse I WKN / ISIN A1JUVL / DE000A1JUVL8 A1JUVM / DE000A1JUVM6 Mindestanlagebetrag kein Mindestanlagebetrag Ausgabeaufschlag 4 % 1 % (jew. bis zu 5 %) Verwaltungsvergütung 1,7 % p.a. 1,2 % p.a. (jew. bis zu 2 % p.a.) Depotbankvergütung 0,1 % p.a. 0,1 % p.a. (bis zu 0,1 % p.a.) Fondsauflage 30. Oktober 2012 Ertragsverwendung Geschäftsjahresende Leistungsabhängige Vergütung Vertriebsvergütung Vertriebsländer ausschüttend 31. Dezember keine Ja, in Ausgabeaufschlag und Verwaltungsvergütung enthalten Deutschland, Österreich Risiko- und Ertragsprofi l Risikoklasse 6: Nähere Informationen zu dem Risiko- und Ertragsprofi l fi nden Sie in den Wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) zu diesem Fonds; insgesamt gibt es 7 Risikoklassen. Mehr Informationen über Steyler Fair und Nachhaltig - Aktien erhalten Sie unter oder Warburg Invest KAG mbh Ferdinandstraße Hamburg Telefon: +49 (0) 40 / Steyler Bank GmbH Arnold-Janssen-Straße Sankt Augustin Telefon: +49 (0) /