Vontobel Strategie Zertifikate. Nachhaltigkeit. Langfristige Gewichtung der Aktienanlage. Vontobel Derivative Products

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1 Vontobel Strategie Zertifikate Langfristige Gewichtung der Aktienanlage Vontobel Derivative Products

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3 Vontobel Strategie Zertifikate 1 Inhalt Warum nachhaltig investieren? 2 Unsere Investment Advisor für INrate die Expertin an unserer Seite 3 INrate srating 4 Centre Info das Netzwerk an unserer Seite 5 Ihre Idee unsere Lösung s-themen 6 Das Produktdesign: VONCERT 7 Produktkategorie Equity Fixed Income Alternative Diversifikation Länder Sektoren Strategien Durationsteuerung Währung Laufzeit Strategien Intelligenter Marktzugang Rohstoffe Hedge Fonds Strategien

4 2 Vontobel Strategie Zertifikate Warum nachhaltig investieren? Globale Trends Ressourcenverknappung (Energie,Wasser etc.) Globaler Klimawandel Demographische Entwicklung (Bevölkerungswachstum im Süden, Alterung im Norden) Zunehmende Bedeutung von Gesundheit Globalisierung der Wirtschaft Gefälle zwischen Reich und Arm Zunehmende Bedeutung der Zivilgesellschaft Was sind Sustainable Investments Ziele des Investors: Beitrag zu nachhaltigerer Wirtschaft und Gesellschaft Umweltschädigende und sozial bedenkliche Wirtschaftsweisen vermeiden In Firmen, Technologien und Produkte investieren, die gezielt die neuen Trends nutzen und dadurch einen Mehrwert für den Investor schaffen Sustainable Investments = Kombination von finanzieller, ökologischer und sozialer Rendite Globale Trends führen zu Chancen für Investoren Globale Trends wie die zunehmende Vernetzung und Globalisierung der Wirtschaft, das Bevölkerungswachstum im Süden, gepaart mit einer Überalterung im Norden und ökologische Herausforderungen wie Ressourcenverbrauch, Emissionen, Klimawandel üben zunehmend Einfluss auf unsere Wirtschaft und Gesellschaft aus. Wichtig ist, dass daraus nicht nur Risiken, sondern auch enorme Chancen entstehen. Unternehmen können beispielsweise diese Trends gezielt nutzen, angepasste Technologien und Produkte entwickeln und sich dadurch Konkurrenzvorteile und einen langfristigen wirtschaftlichen Erfolg sichern. Dies ermöglicht auch Investoren, langfristig einen Mehrwert zu erwirtschaften. Verantwortung für zukünftige Generationen übernehmen Gleichzeitig möchten viele Investoren etwas tun, um gesellschaftliche und ökologische Probleme im Zusammenhang mit dem Globalisierungsprozess zu lindern. Sie möchten einen Beitrag zu einer nachhaltigeren Wirtschaft leisten und dazu beisteuern, auch zukünftigen Generationen gleiche Chancen für ihre Entwicklung zu erhalten. Interessant ist, dass diese Anliegen in einer durch Ressourcenknappheit und gesellschaftliche Vernetzung geprägten Welt oft Hand in Hand gehen mit der Schaffung eines langfristigen finanziellen Mehrwerts. Sustainable Investments kombinieren finanzielle Rendite und soziale Rendite optimal Durch Investitionen in Unternehmen, welche ressourcenschonend produzieren bzw. ressourcenschonende Produkte und Technologien herstellen, ihre Mitarbeitenden fair behandeln und deshalb überdurchschnittlich motivieren, verantwortlich wirtschaften und deshalb Risiken vermeiden, lassen sich aus Investorensicht finanzielle, ökologische und soziale Rendite kombinieren. Wir sprechen hier von «Sustainable Investments» oder «Nachhaltigen Anlagen». Themen: auf alle Branchen angewendet Alternative Energien Wasser Mobilität

5 Vontobel Strategie Zertifikate 3 Unsere Investment Advisor für INrate die Expertin an unserer Seite «Early Movers» INrate berücksichtigt bei der Selektion der nachhaltigen Unternehmen einen umfassenden Kriterienkatalog. Die selektionierten Firmen sind nachweisbar gut vorbereitet auf die zukünftigen Herausforderungen. Es sind innovative Firmen, welche Produkte und Dienstleistungen anbieten, die bereits heute aber auch längerfristig überdurchschnittliche Marktchancen aufweisen. Es sind weiter die wachen Firmen, welche ihre Produktionsseite so getrimmt haben, dass sie schon kurzfristig vergleichsweise geringeren Risiken ausgesetzt sind. Diese «Early Movers» sind erst recht längerfristig im Vorteil, wenn die Rahmenbedingungen stärker in Richtung nachhaltige Entwicklung geändert werden. Die Investitionen in diese Firmen sind deshalb für kurz- und längerfristig orientierte Investoren von Interesse. «Best in Service» Mit dem einzigartigen Ratingansatz «Best in Service» setzt INrate Anreize für den erforderlichen Strukturwandel hin zu einer nachhaltigen Wirtschaftsweise. Verglichen werden alle Unternehmen miteinander, welche Dienstleistungen und Produkte anbieten, die zur Befriedigung des gleichen Bedürfnisses gebraucht werden. Unternehmen sind «Best in Service», wenn sie ökologisch und sozial effiziente Optionen zur Befriedigung der Bedürfnisse anbieten. Als grösste unabhängige s-ratingagentur der Schweiz analysiert und bewertet INrate die ökologische und soziale von Unternehmen, Institutionen und Ländern. Die sratings sind die Basis für die Entwicklung der Anlageuniversen, die Finanzdienstleistern und institutionellen Anlegern eine Entscheidungsgrundlage für zukunftsfähige und finanziell attraktive Portfolios und Anlageprodukte bieten. INrate bearbeitet zudem die für eine nachhaltige Gesellschaft und Wirtschaft relevanten Themen wie Energie, Mobilität oder Gesundheit. Die Verbindung von srating und Themenbearbeitung erlaubt es INrate, aus ihrem Universum bestimmte Themen gezielt aufzubereiten und entsprechende Produkte anzubieten. Mit ihren Dienstleistungen unterstützt INrate im Speziellen auch Investorinnen und Investoren, die in der strategischen Vermögensanlage nicht nur finanzielle Ziele verfolgen, sondern aus Überzeugung und persönlicher Werthaltung in fortschrittliche Unternehmen sowie in eine nachhaltige Ökonomie investieren wollen. Die innovative und bewährte Ratingmethode «Best in Service», die profunde Qualitätskontrolle durch den externen Fachrat sowie der breite Zugang zu Ressourcen und Kompetenzen in einem interdisziplinären und internationalen Netzwerk zeichnen die umfassenden Dienstleistungen von INrate aus. INrate AG for sustainable investments, Weinbergstrasse 31, CH-8006 Zürich Telefon +41 (0) , Telefax +41 (0) , info@inrate.ch «Best in Service» «Best in Class»: Die Unterschiede «Best in Service» + integrierte Aspekte des Strukturwandels + methodisch schlanke Benachteiligung von Problembranchen Branchenstruktur Anlageuniversum weicht ab vom Benchmark neue Sektoreinteilung erforderlich «Best in Class» geringer seffekt auf struktureller Ebene Problembranchen Erdöl, Auto: Glaubwürdigkeitsproblem + Anlageuniversum repräsentiert Benchmark + seffekt innerhalb Branche

6 4 Vontobel Strategie Zertifikate Unsere Investment Advisor für INrate srating Ratingansatz «Best in Service» Unternehmen, welche gleiche Bedürfnisse erfüllen, werden innerhalb eines Servicesektors miteinander verglichen. Durch die direkte, branchenübergreifende Gegenüberstellung verschiedener technologischer Antworten für das gleiche Bedürfnis wird die langfristig effizientere und nachhaltigere Lösung evaluiert. Beispiel Servicesektor Mobilität: Auto, Bahn, Bus, Schiff,Velo und Flugzeug werden bezüglich ihrer ökologischen Effizienz verglichen. Durch diese branchenübergreifende Beurteilung sind Automobilproduzenten im Anlageuniversum von INrate zur Zeit nicht vertreten. Unternehmensrating Schritt 1: Analyse mit Negativkriterien Aktien und Anleihen von Unternehmen mit ethisch nicht aktzeptablen Tätigkeiten werden aus dem Anlageuniversum ausgeschlossen. Negativkriterien sind z.b.: Rüstung, Kernenergie, Gentechnologie, Kinderarbeit Schritt 2: Öko- und Sozialrating mit Positivkriterien Ökorating Sozialrating Untersuchung der ökologischen Belastungen Untersuchung der Beziehungen zu allen während des gesamten Lebenszyklus relevanten Anspruchsgruppen Kriterien sind: ökologische Belastung der Kriterien sind: Mitarbeitende (z.b. Entschädigung, Produkte (z.b. Materialzusammensetzung), Chancengleichheit), Kunden der Prozesse (z.b. Energieverbrauch für und Kundinnen, Lieferanten, Aktionäre, Herstellung), Umweltmanagement Öffentlichkeit, Sozialmanagement Ratingergebnis Die Beurteilung erfolgt im Sozial- und im Ökorating jeweils getrennt. Für ein positives srating und die Aufnahme ins Anlageuniversum muss eines der Teilratings mindestens durchschnittlich und eines mindestens 5% besser als der Durchschnitt des Servicesektors sein. Qualitätskontrolle und Entscheid durch INrate Fachrat Ein externer Fachrat kontrolliert jedes Rating und entscheidet verbindlich über dessen Gültigkeit.

7 Vontobel Strategie Zertifikate 5 Unsere Investment Advisor für Centre Info das Netzwerk an unserer Seite INrate AG arbeitet sehr eng mit Centre Info SA zusammen. Centre Info mit Hauptsitz in Freiburg, wurde 1990 als s-ratingagentur gegründet. Centre Info bietet Anlegern kundenorientierte Lösungen für den Einbezug nachhaltiger Kriterien in ihre Investionsentscheide und Anlageprozesse. Innovative Analysemethoden, die ökologische, soziale und Governance Kriterien einbeziehen, bilden die Basis und das Know-how für Centre Info s sresearch. Zum Kundenkreis der Centre Info AG gehören, Banken, Pensionskassen und NGO s. Centre Info ist Hauptaktionär von SiRi Company, dem weltweit grössten Zulieferer von unabhängigem und nachhaltigem Research für globale Anleger. Centre Info SA, Sustainable Investment Consulting, Rue de Romont 2, CH-1700 Fribourg Telefon +41 (0) , Telefax +41 (0) ,

8 6 Vontobel Strategie Zertifikate Ihre Idee unsere Lösung s-themen Ihre Idee: Sie möchten mit Ihren Investitionen einen ganzheitlichen Ansatz verfolgen und Unternehmen fördern, welche die Umwelt und die Gesellschaft in ihre Strategien einbeziehen. Sie suchen innovative Anlageinstrumente, welche Ihnen einen einfachen, breit diversifizierten Zugang zu verschiedenen s-themen ermöglichen. Unsere Lösung: Durch die Zusammenarbeit der Bank Vontobel AG mit der INrate AG und Centre Info SA können wir Ihnen in kompetenter Weise die Möglichkeit bieten, in s- Themen zu investieren. Eine umfassende Analyse der Geschäftsmodelle auf das Verhalten gegenüber Umwelt und Gesellschaft wird durch die Investment Advisor gewährleistet. Aus dem Universum der qualifizierten Unternehmen werden Aktienkörbe zu bestimmten Investmentideen zusammengestellt und von der Bank Vontobel als Zertifikate emittiert und an der SWX (Swiss Exchange) kotiert. Die Bank Vontobel kümmert sich ebenfalls um die Produktekommunikation. So erhalten Sie einen breiten und diversifizierten Zugang zu nachhaltigen Themen. Der Anlageprozess INrate AG Centre Info SA Vontobel Analyse des Themas und Beurteilung der Unternehmen nach ökologischen, sozialen und Governance Kriterien Strukturierung des Produktes Emission Börsenkotierung Echtzeitbewertung und Publikation des Kurses Produktekommunikation

9 Vontobel Strategie Zertifikate 7 Das Produktdesign: VONCERT VONCERT gehören zu den am einfachsten verständlichen und transparentesten Investments überhaupt. Sie sind das perfekte Vehikel, um ohne Umwege von den Bewegungen ganzer Märkte und Themen zu profitieren. Die sorgfältig ausgewählten Aktienbaskets werden in einem VONCERT verbrieft und bieten somit Anlegern einen einfachen Zugang zu dieser Anlageklasse. Während der Laufzeit werden bei diesen statischen VONCERT keine Veränderungen an der Zusammensetzung des Baskets vorgenommen. Am Rückzahlungsdatum wird jedes VONCERT zu 100% der im Basket enthaltenen Aktien zurückbezahlt. VONCERT bergen die folgenden Chancen und Risiken: Der Anleger partizipiert voll am Kursverlauf des Aktienbaskets. Die Zertifikate werden an der SWX Swiss Exchange gehandelt. Die Bank Vontobel garantiert einen liquiden Handel der Produkte im Sekundärmarkt. Die Zertifikate können jederzeit gekauft oder wieder verkauft werden. Das Risiko bei einem VONCERT entspricht dem der Direktinvestition.

10 8 Vontobel Strategie Zertifikate Rechtliche Hinweise Die vorliegende Publikation dient lediglich der Information und stellt keine Anlageempfehlung oder Anlegeberatung dar und ersetzt nicht die vor jeder Kaufentscheidung notwendige qualifizierte Beratung, insbesondere auch bezüglich aller damit verbundenen Risiken. Allein massgeblich sind die in den jeweiligen Prospekten enthaltenen vollständigen Bedingungen, die bei der Bank Vontobel AG, Derivative Products, CH-8022 Zürich, unter Telefon +41 (0) , kostenlos erhältlich sind. Diese Publikation und die darin dargestellten Finanzprodukte sind nicht für Personen bestimmt, die einem Gerichtsstand unterstehen, der den Vertrieb der Finanzprodukte oder die Verbreitung dieser Publikation bzw. der darin enthaltenen Informationen einschränkt oder untersagt. In der Vergangenheit erzielte Performance darf nicht als Hinweis oder Garantie einer zukünftigen Performance verstanden werden. Alle Angaben erfolgen ohne Gewähr. Vontobel Zertifikate sind strukturierte Produkte, sie stellen keine Beteiligung an einem Anlagefonds im Sinne des Bundesgesetzes über die Anlagefonds (AFG) dar und unterstehen deshalb keiner Fondsaufsicht. Die Investoren sind dem Emittentenrisiko ausgesetzt, sie können sich nicht auf den Schutz des AFG berufen. Ohne Genehmigung der Bank Vontobel AG darf diese Publikation nicht vervielfältigt bzw. weiterverbreitet werden. CHd 09-06/

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12 Bank Vontobel AG Bahnhofstrasse 3, CH-8022 Zürich Vontobel Derivative Products Telefon +41 (0) Telefax +41 (0)