Die Rolle der Wirtschaftsprüfer in Zeiten der Krise

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1 Die Rolle der Wirtschaftsprüfer in Zeiten der Krise Fakultät für Betriebswirtschaft der Ludwig-Maximilians-Universität München Antrittsvorlesung, 14. Januar 2009 Martin Plendl 1

2 Gliederung Wirtschaftsprüfer der verkannte globale Dienstleister? Abschlussprüfer als Element der Corporate Governance Krisenwarnfunktion des Abschlussprüfers Regulierung des Abschlussprüfers Finanzmarktkrise Versagen der Abschlussprüfer? Krise als Chance 2

3 Wirtschaftsprüfer Der verkannte globale Dienstleister? Bilanzskandale und Finanzkrise erzeugen mediales Interesse am Berufsstand Vielfache öffentliche Kritik Kennzeichnend u.a.: Kritik am Berufsstand insgesamt Zweifel an Unabhängigkeit und Vertrauenswürdigkeit Unklarheit über Aufgaben der Abschlussprüfung Zu hohe Marktkonzentration durch sog. Big Four 3

4 Umsatzerlöse der Big 4+ international in 2008 Umsatz Mrd. US$ +14,0% +18,6% +16,2% +14,6% +10,6% 4

5 Deloitte. Umsatzentwicklung weltweit Umsatz Deloitte weltweit 1) (Mrd. US$) Umsatz Deloitte weltweit nach Geschäftsbereichen (GJ 2007/08) - Anteil, Entwicklung - 1) 10-Jahres-Übersicht 5

6 Deloitte. Umsatzentwicklung Deutschland Umsatz Deloitte Deutschland 1) (Mio. ) Umsatz Deloitte Deutschland nach Geschäftsbereichen (GJ 2007/08) 1) 10-Jahres-Übersicht 6

7 Abschlussprüfer als Element der Corporate Governance Aufgaben des Trios (1) Gesetzliche Vertreter (Vorstand, GF) Alleinige Verantwortung für Rechnungslegung (Ordnungsmäßigkeit und Zweckmäßigkeit) Aufsichtsrat Eigenständige Prüfungspflicht für Abschlüsse und Lageberichte Abschlussprüfer (APr) als Hilfsorgan des AR Prüfung des AR geht über Abschlussprüfung hinaus APr: Ordnungsmäßigkeit AR: Ordnungsmäßigkeit + Zweckmäßigkeit 7

8 Abschlussprüfer Abschlussprüfer als Element der Corporate Governance Aufgaben des Trios (2) Bestätigung der Gesetzeskonformität und Verlässlichkeit der Rechnungslegung Information und Unterstützung des AR Agency-theoretische Aspekte der Abschlussprüfung (u.a. Ballwieser) 8

9 Krisenwarnfunktion des Abschlussprüfers (1) Rechnungslegung - Objektivierte Abbildung der wirtschaftlichen Verhältnisse - Beeinflussung der Gesamtaussage möglich Unterstützungsfunktion des APr. für AR - Bericht über Einfluss der Änderungen in Bewertungsgrundlagen Nutzung von Wahlrechten und Ermessensspielräumen sachverhaltsgestaltenden Maßnahmen - Bericht über Mängel in Kontroll- und Risikofrüherkennungssysteme Krisenwarnfunktion des APr. - Bericht an AR über entwicklungsbeeinträchtigende oder bestandsgefährdende Tatsachen - Hinweis auf bestandsgefährdende Risiken im Bestätigungsvermerk 9

10 Krisenwarnfunktion des Abschlussprüfers (2) Grenzen und Problembereiche u.a. - Krisenauslöser noch außerhalb Bereich der Rechnungslegung, z.b. Strategie, Produktportfolio - Prüfung von Fair Value Schätzungen z.b. Goodwill, Entwicklungskosten - Vorsätzliche Handlungen zur Manipulation der Rechnungslegung 10

11 Regulierung des Abschlussprüfers Maßnahmen zur Stärkung der Unabhängigkeit und Verbesserung der Prüfungsqualität Reaktion der Regulierer weltweit auf Bilanzskandale und Unternehmenskrisen mit Flut von Eingriffen in Rechnungslegung und Abschlussprüfung Wie von einer apokalyptischen Vision getrieben hat sich die Geschwindigkeit des gesetzgeberischen Handelns in dem letzten Dezenium so erhöht, dass der durchschnittlich Informierte eine gewisse Zufriedenheit bereits erkennen lässt, wenn er die Gesetze zumindest dem Namen und der jeweiligen meist attraktiven Abkürzung nach kennt, nicht aber deren Inhalte (Theisen) 11

12 Regulierung des Abschlussprüfers Regulierungsbereiche (1) Geschäftstätigkeit Unvereinbarkeit bestimmter Nichtprüfungsleistungen mit Tätigkeit als Abschlussprüfer Qualitätskontrolle Externe Qualitätskontrolle durch Berufsangehörigen (sog. Peer Review-Verfahren) Aufsicht Abschlussprüferaufsichtskommission (APAK): vom Berufsstand unabhängiges Gremium (Besetzung, Finanzierung) Anlassunabhängige Sonderuntersuchungen durch WPK Einrichtung der Deutschen Prüfstelle für Rechnungslegung (DPR, Bilanzpolizei ) 12

13 Regulierung des Abschlussprüfers Regulierungsbereiche (2) Abschlussprüferhaftung Haftungserweiterung kein Qualitätstreiber (Studie: London Economics) Markt-, Leitungs- und Eigentümerstruktur EU-Kommission: Öffnung des Eigentümerkreises von Prüfungsgesellschaften für externe (Finanz-)Investoren? (Oxera-Studie) 13

14 Regulierung des Abschlussprüfers Konsequenzen Multiple Qualitätssicherungs- und Kontrollstrukturen 34 Augen-Prinzip der Abschlussprüfung (Farr) Extremer Formalisierungsgrad und Fokus auf Dokumentation Dominanz eines regel- und checklistenbasierten Ansatzes Keine weltweit einheitliche Regulierung: Problem für global agierende Unternehmen und Abschlussprüfer 14

15 Finanzmarktkrise Versagen der Abschlussprüfer?(1) Ursachen, Auslöser, Folgen Übermäßige Risikoneigung (Mehrfach-)Verbriefungen von vor allem nicht ausreichend besicherten US-Immobilienkrediten Liquiditätskrise Keine Krise der IFRS-Bilanzierung US-Immobilienkrise löste Kettenreaktion aus: Abwertungsbedarf auf Wertpapierbestände Zahlungsverpflichtungen gegenüber sog. off balance Zweckgesellschaften aufgrund von Liquiditätsengpässen 15

16 Finanzmarktkrise Versagen der Abschlussprüfer?(2) Problembereiche der Rechnungslegung und Prüfung: Bilanzierung von Zweckgesellschaften Bilanzielle Abbildung zu welchem Abschlussstichtag? Berichterstattung in Lagebericht und Anhang über Risiken, Finanzierung, Risikomanagement usw. Bewertung von Forderungen und Wertpapieren bei Vorliegen illiquider Märkte 16

17 Krise als Chance Das Corporate-Governance-Team und eine effektive Aufsicht sind Vertrauensgarant der Zukunft 17