Aquila SolarINVEST III

Transkript

1 Aquila SolarINVEST III Unter der Sonne Frankreichs: Premium-Solarparks. Attraktiver Standort. Top-Partner. AC XXX eine veröffentlichung der aquila capital Structured Assets gmbh

2 Die Highlights des Fonds Frankreich gehört neben Deutschland zu den attraktivsten Solar-Standorten der Welt. Die hohe Sonneneinstrahlung garantiert hohe Einspeiseerlöse, auf die der Staat darüber hinaus eine jährliche Inflationsanpassung gewährt. Das größte Elektrizitätsunternehmen Europas, die französische EDF-Gruppe, entwickelte sich über das Tochterunternehmen EDF Energies Nouvelles (EDF EN) zum Marktführer im Bereich der Erneuerbaren Energien. Gesetzliche Vorgaben wie die EU-Strommarktliberalisierung und die staatlichen Förderhöchstgrenzen Frankreichs veranlassen die EDF EN allerdings dazu, trotz höchster Attraktivität einen Teil ihres Anlagenbestandes zu veräußern. Aquila SolarINVEST III erhält hier die einzigartige Möglichkeit, zwei Premium-Solaranlagen von der EDF EN zu übernehmen. Das Energieunternehmen übernimmt den Bau, den Betrieb und die Wartung der Anlagen innerhalb großer eigener Photovoltaikkomplexe. Investitionsobjekte Zweimal 12 MWp schlüsselfertige Photovoltaikanlagen bei Bordeaux Anlagen aus dem Projektbestand von EDF EN, einem Tochterunternehmen des größten Elektrizitätsunternehmens Europas, der EDF Errichtung, Verkauf und Betrieb sowie Garantien von Konzernunternehmen der EDF Geplante Inbetriebnahme: Anlage in Gabardan: voraussichtlich Dezember 2010 Anlage in Saint Symphorien: voraussichtlich März 2011 Sicherheit Definiertes Portfolio. Anlagen bereits weitestgehend fertiggestellt Einnahmesicherheit durch inflationsangepasste Einspeisevergütung Umfangreiches Sicherheitspaket durch EDF EN Vollwartungsverträge mit EDF EN Services Rendite Keine Berücksichtigung eines Verkaufserlöses in der Fondskalkulation Prognosegemäß zehn Jahre Steuerfreiheit Prognostizierter Gesamtrückfluss aus der Investition ca. 272 % vor Steuern bzw. ca. 210 % nach Steuern Auszahlungen beginnend ab 2012 mit prognostiziert 6,75 % p. a. nach Steuern Auszahlung erfolgt halbjährlich AQUILA solarinvest III

3 Die Kennzahlen des Fonds Fondsname Anlageobjekt Eigenkapitalvolumen Fondsvolumen Anlagesumme Aquila SolarINVEST III zwei Photovoltaikanlagen à 12 MWp in Frankreich ca. 27,5 Mio. EUR ca. 103 Mio. EUR EUR zzgl. 5 % Agio Auszahlungen (Prognose) steuerfreie, halbjährliche Auszahlungen. Anfangsauszahlungen von 6,75 % p. a. ab 2012 Gesamtrückfluss aus der Investition (Prognose) Laufzeit Exit Besteuerung ca. 272 % vor Steuern, ca. 210 % nach Steuern 20 Jahre keine Kalkulation eines Restverkaufserlöses. Eine Veräußerung der Anlagen nach 20 Jahren ist jedoch geplant. Es wird davon ausgegangen, dass der Veräußerungserlös mindestens die Rückbaukosten der Anlagen deckt. Einkünfte aus Gewerbebetrieb. Gewinnbesteuerung mit 33%iger französischer Körperschaftsteuer, die prognosegemäß erstmals nach zehn Jahren anfällt. Steuerfreie Auszahlungen, da die Steuer direkt vom Fonds abgeführt wird. Progressionsvorbehalt in Deutschland. Prognostizierter Gesamtrückfluss aus der Investition (ohne Berücksichtigung eines Verkaufserlöses) 50 % 40 % französische Körperschaftsteuer Auszahlungen nach Steuern Le Havre 30 % Brest Paris 20 % 10 % 6,75 % Bordeaux 0 % *2030 Gabardan Aquitanien Saint Symphorien Marseille * Inkl. des Rückflusses, der sich prognosegemäß in den ersten vier Monaten 2031 aus der bis dahin laufenden Anlage in Saint Symphorien ergeben wird. Quelle Grafiken: Aquila Capital, 2010 AQUILA solarinvest III

4 Der Standort Frankreich Der sonnenreiche Standort Neben Deutschland ist Frankreich die wichtigste Volkswirtschaft Europas. Als Solarstandort ist Frankreich sonnenreich und aufgrund der gesetzlichen Gegebenheiten äußerst attraktiv. So hat sich Frankreich als Unterzeichner des Kyoto-Protokolls zu einer nachhaltigen Energiewirtschaft verpflichtet und unterstützt dies durch die eigene Gesetzgebung. Der Umweltschutz ist seit 2005 in der Verfassung verankert, 2007 rief der Staatspräsident Sarkozy gar eine Umweltrevolution aus. Letztere Maßnahme soll die Bedeutung aller Erneuerbaren Energien zur nachhaltigen Entwicklung des Landes hervorheben und zu ihrem Ausbau beitragen. Weiteres Ziel ist es, die Anzahl der Atomkraftwerke auf dem Niveau von 2007 festzuhalten kwh/m kwh/m kwh/m kwh/m kwh/m kwh/m kwh/m 2 Quelle: PVGIS, 2008 Quelle: PV-Tech France, 2010 Frankreich Top-Standort in Europa Zweitgrößte Volkswirtschaft der EU (nach Deutschland) Bedeutende ökonomische Stellung (europäischer Rang bei Exporten: Nr. 5, bei Dienstleistungen: Nr. 4) Standortvorteile Frankreichs aus Investorensicht (z. B. hohes Forschungsniveau, gemäßigte Produktionskosten) AAA-Länderrating von Standard & Poor s Die Fördermechanismen für Solarenergie Umlagefinanzierte Einspeisevergütung über 20 Jahre ab Inbetriebnahme (maximale Leistungsgrenze einer Anlage: 12 MWp) Jährliche Inflationsanpassung des Einspeisetarifs Vertraglicher Anspruch gegen den Netzbetreiber auf Anschluss der Anlage (Art. 23 Loi n ) AQUILA solarinvest III

5 Die Partner Best of Class Es gehört zur Philosophie von Aquila Capital, optimale Investitionslösungen stets mit den besten und renommiertesten Partnern umzusetzen: EDF EDF EN Die staatliche EDF-Gruppe ist das größte Elektrizitätsunternehmen Europas und der größte Energieversorger Frankreichs. Innerhalb der EDF-Gruppe ist die EDF Energies Nouvelles (EDF EN) als börsennotiertes Tochterunternehmen Spezialist für Erneuerbare Energien. Im Jahr 2009 hat EDF EN netto mehr als 2,4 GW Erneuerbare Energien installiert und einen Umsatz von über 1,17 Mrd. Euro erzielt (+15,5% zum Vorjahr). Mit Tätigkeiten in zehn europäischen Ländern und in den USA ist das Unternehmen Marktführer auf dem Gebiet der Erneuerbaren Energien. Im Zuge der Strommarktliberalisierung in der EU und der Förderhöchstgrenze von 12 MWp in Frankreich ist das Unternehmen gezwungen, einen attraktiven Teil seines Projektbestandes zu veräußern die Solarparks des Aquila SolarINVEST III. Die Komponenten Best of Class Die Anlagen werden mit den modernsten Komponenten der besten Hersteller ausgestattet. Die Wechselrichter stammen von SMA, dem weltweit umsatzstärksten Hersteller von Wechselrichtern für Photovoltaik. SMA verfügt über mehr als 30 Jahre Erfahrung in der Systemtechnik für diese Energiebranche. Modulhersteller und -lieferant ist First Solar. First Solar ist der weltweit größte Dünnschicht-Modulhersteller der Welt mit den gleichzeitig niedrigsten Herstellungskosten der Branche. EDF EN und First Solar bauen zusammen die größte Solarfabrik Frankreichs bei Bordeaux. Die Jahreskapazität liegt bei 100 MWp. Nach der Errichtung der Anlagenkomplexe wird EDF EN für Aquila SolarINVEST III den Betrieb und die Wartung der beiden Solaranlagen bei Bordeaux übernehmen. LUXCARA GMBH Die Hamburger LUXCARA GmbH ist Asset Manager der beiden Photovoltaikanlagen Gabardan und Saint Symphorien. Das Unternehmen kann auf eine Projekterfahrung von umgerechnet ca. 470 Mio. Euro an umgesetzten Erneuerbare-Energie-Projekten zurückblicken. Quellen: LUXCARA Asset Management GmbH

6 Die Investitionsobjekte Aquila SolarINVEST III hat zwei attraktive Solaranlagen aus dem Projektbestand von EDF EN, dem größten Elektrizitätskonzern Europas erworben. An dem sonnenreichen Standort Gabardan, bei Bordeaux errichtet das Unternehmen EDF EN den größten Photovoltaikkomplex Europas mit insgesamt 74 MWp und veräußert eine Anlage davon an den Aquila SolarINVEST III. Der Standort Gabardan Gabardan Errichtung des größten Photovoltaikkomplexes in Europa (74 MWp) durch EDF EN Verkauf einer Photovoltaikanlage an Aquila SolarINVEST III Anlagengröße: 11,73 MWp auf 34,4 Hektar rechtlich, technisch und wirtschaftlich selbstständig Die Anlage deckt 30% des Energiebedarfs des Bezirks Landes Spezifischer Ertrag* 1308,5 kwh/kwp Vergütung 32,82 Cent/kWh Stromerzeugung ca. 15,3 Mio. kwh p. a. Leistung des gesamten Solarparks 74 MWp Alter der Anlagen neu gebaute Solaranlage *Mittelwert aus den beiden Ertragsgutachten des Fraunhofer Instituts und der Solar Power Expert Group (Solpeg).

7 Die Investitionsobjekte Die zweite Photovoltaikanlage des Aquila SolarINVEST III entsteht an dem sonnenreichen Standort Saint Symphorien bei Bordeaux. Die 12 MWp-Anlage stammt ebenfalls aus einem Photovoltaikkomplex des größten Energieversorgers Frankreichs. Der Standort Saint Symphorien Saint Symphorien Errichtung eines 24 MWp-Photovoltaikkomplexes durch EDF EN Verkauf einer Photovoltaikanlage an Aquila SolarINVEST III Anlagengröße: 11,96 MWp auf rd. 35 Hektar rechtlich, technisch und wirtschaftlich selbstständig Spezifischer Ertrag* 1330 kwh/kwp Vergütung 32,97 Cent/kWh Stromerzeugung ca. 16 Mio. kwh p. a. Leistung des gesamten Solarparks 24 MWp Alter der Anlagen neu gebaute Solaranlage *Mittelwert aus den beiden Ertragsgutachten des Fraunhofer Instituts und der Solar Power Expert Group (Solpeg).

8 Auszeichnungen AA+ Sehr hohe Qualität AC Triple Alpha Fund TELOS Fund Rating, Mai 2009 Highly Commended AC Pharos Evolution Fund Hedge Funds Review European Perfo. Awards, Mai Platz Aquila Vol Opportunity (Pharos-Familie) Bester Deutscher Single-Hedgefonds IBC s Annual Hedge Fund Award Platz AC Multistrategy Opportunity Fund Bester Deutscher Dachhedgefonds IBC s Annual Hedge Fund Award 2008 AAA Hervorragende Qualität Alceda Star FREE Scope Credit Rating, Februar Sterne Hervorragende Qualität AC Pharos Strategie Scope Investment Rating, Januar 2009 AAA Höchste Qualität AC Statistical Value Market Neutral Fund TELOS Fund Rating, Februar Platz AC Hedge Multistrategy Opportunity Fund uro/ uro am Sonntag, Februar 2009 Aquila Capital Structured Assets GmbH ist ein Mitglied der UNEP- Finance-Initiative-Arbeitsgruppe, dem Umweltprogramm der Vereinten Nationen. UNEP = United Nations Environment Programme. Für Fragen wenden Sie sich bitte an: Aquila Capital Structured Assets GmbH Ferdinandstraße Hamburg Deutschland Tel.: +49 (0) Fax: +49 (0) info@aquila-capital.de Wichtige Hinweise: Diese Kurzinformation ist kein Verkaufsprospekt. Sie dient der Information über die darin beschriebene unternehmerische Beteiligung. Die hier gemachten Angaben stellen keine Anlageberatung dar. Eine Anlageentscheidung kann auf Basis dieser Information nicht begründet werden. Maßgeblich ist allein der veröffentlichte Verkaufsprospekt, welcher auch ausführliche Informationen zu den Risiken der Beteiligung enthält. Den veröffentlichten Verkaufsprospekt stellt Ihnen Ihr Berater gerne zur Verfügung. Zeichnungen können nur in Verbindung mit dem veröffentlichten Verkaufsprospekt erfolgen. Interessierten Anlegern wird empfohlen, vor einer Beteiligung die steuerlichen Folgen mit seinem Steuerberater zu erörtern. Aussagen und Angaben enthalten Risiken und Unsicherheiten, auch ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals ist möglich. Annahmen können nicht als Garantie verstanden werden, dass die tatsächliche Entwicklung den Planungen entspricht. Der veröffentlichte Verkaufsprospekt, der Gesellschaftsvertrag, der Treuhandvertrag, die sonstigen Unterlagen sowie alle weiteren Informationen betreffend die Aquila SolarINVEST III GmbH & Co. KG stehen einen Werktag nach der Veröffentlichung des Verkaufsprospektes gemäß 9 Abs. 1 Verkaufsprospektgesetz bei der Aquila Capital Structured Assets GmbH, Ferdinandstraße 25 27, Hamburg, zur Verfügung.