Lass das mal den Profi machen!

Transkript

1 Lass das mal den Profi machen! Entdecken Sie haftungsarme fondsgebundene Alternativen in der bav! Thomas Vietze Leiter bav Continentale Lebensversicherung AG 1

2 ALTERSVERSORGUNG IN DER NIEDRIGZINSPHASE 2

3 Dramatische Veränderung der Rahmenbedingungen an den Kapitalmärkten Historisch niedriges Zinsniveau Ehemals als absolut sicher angesehene Schuldner sind inzwischen hochriskant bzw. bereits ausgefallen Extrem hohe Schwankungen an den Aktienmärkten the New Normal

4 Zinsentwicklung 9% 8% 7% 0,52% 0,55% 0,48% 0,54% 6% 5% 4% 3,50% 4,25% 4,00% 3,25% 0,63% 2,50% 0,59% 0,59% 0,55% 0,59% 0,59% 0,59% 0,58% 0,68% 0,85% 0,93% 2,35% 2,35% 1,85% 2,35% 2,35% 2,35% 2,35% 3% 2,05% 2,40% 2,10% 2% 4,00% 1% 3,25% 3,25% 3,25% 3,25% 2,75% 2,75% 2,75% 2,25% 2,25% 2,25% 2,25% 2,25% 1,75% 1,75% 0% Rechnungszins Überschussbeteiligung 10-jährige Bundesanleihen Schlussüberschuss und Sockelbeitrag inkl. Bewertungsreserven Inflationsrate (für 2013 Prognose)

5 Zinsentwicklung Überschüsse 7,60 % 3,50 %??? % Steigende Gewinnrente p.m. 500 EUR 500 EUR 500 EUR Einmalbeitrag EUR EUR??? EUR Berechnungsgrundlage: Tarif R1 Einmalbeitrag Rentenbeginnalter 65 Sofortbeginnende Rente

6 Frühzeitig sparen macht Sinn! Monatsbeiträge für 500 Rente Angenommene Wertentwicklung 0 % 2 % 4 % 6 % Alter ,00 238,50 204,00 166, ,50 369,50 340,50 308, ,00 702,00 684,00 664,00 Berechnungsgrundlage: Tarif FRG Rente: 500 Beitrags- und Kapitalrückgewähr Rentenbeginnalter 65 Beginn:

7 Versorgungsziel?

8 WELCHE TARIFE WERDEN IM ZUSAMMENHANG MIT DER BAV ANGEBOTEN?

9 Bedeutung von Fondspolicen Quelle: Cash. 4/2014

10 Die Evolution der Garantiemodelle! klassisches Deckungsstock -produkt Quelle:ifa

11 Elke König (Präsidentin der Finanzaufsichtsbehörde BaFin) Die Versicherungen sollen intelligente, ausgewogene Lösungen auf den Markt bringen, die den Kunden die nötige Sicherheit für die Altersvorsorge geben und im Rahmen des Möglichen verständlich sind. Quelle: Cash. 4/2014

12 Sind diese Produkte verständlich? Dynamische Mehr-Topf Hybridmodelle Variable Annuities CPPI / ICPPI With Profit / Unitised With Profit

13 Professor Dr. Jochen Ruß (Geschäftsführer des Instituts für Finanzund Aktuarwissenschaften (ifa)) Aufgrund von diversen Glättungsmechanismen im Rahmen der kollektiven Kapitalanlage bieten klassische Versicherungen ein interessantes Verhältnis von Rendite zu Risiko. Quelle: Cash. 4/2014

14 Klassisches Deckungsstockprodukt

15 Unabhängig von Ergebnisquellen 60% Branche 43% Continentale Leben 54% 32% 14% branche -3% Risikoergebnis Kapitalanlageergebnis Sonstiges Ergebnis Quelle: Eigene / Statistik der BaFin, conti

16 Vor- und Nachteile klassisches Deckungsstockprodukt sichere Geldanlage garantierte Wertentwicklung lange Historie Kunde hat keinen Einfluss auf die Anlage begrenzte Renditechancen

17 Highlights klassische Rentenversicherung Continentale Erhöhung, Zuzahlungen, Dynamik zu bei Vertragsbeginn gültigen Rechnungsgrundlagen Beitragsfreistellung grundsätzlich jederzeit möglich (100,00 Beiträge *) Sehr hohe garantierte Leistungen und Überschüsse * nur in der bav

18 Die besten Direktversicherungen

19 Variable Annuities 100% 80% 60% freie Fondsauswahl 40% 20% 0% Garantiegebühr 5% zzgl. 0,8-1,1 % des Fondsguthabens

20 Vor- und Nachteile Variable Annuities hoher Anteil im freien Fondsvermögen höhere Renditechance einfache Garantieerzeugung sehr komplex unflexibel nur über ausländische Gesellschaften / Tochtergesellschaften darstellbar

21 Dynamisches Hybridprodukt Beitragsaufteilung ohne Wertentwicklung 100% 80% Zweitfonds 60% 40% Garantiefonds(80%) 20% konv. Anlage 0%

22 Vor- und Nachteile Dynamische Hybridmodelle höherer Anteil im freien Fondsvermögen möglich höhere Renditechance schnelle Reaktion auf Marktveränderung sehr komplex unflexibel Cashfalle

23 With Profit/Unitised With Profit Wertsteigerung Tatsächlicher Fondswert Geglätteter Wert / Smoothing Mindestverzinsung Laufzeit

24 Vor- und Nachteile With Profit / Unitised With Profit hoher Anteil im freien Fondsvermögen stetige Wertentwicklung durch Glättung höhere Renditechance sehr komplex unflexibel intransparent

25 CPPI/ICPPI (Constant Proportion Portfolio Insurance / individualisierte - Constant Proportion Portfolio Insurance) Quelle: eigene Darstellung

26 Vor- und Nachteile CPPI/ ICPPI höherer Anteil im freien Fondsvermögen möglich höhere Renditechance sehr komplex unflexibel Cashfalle

27 MÖGLICHE HAFTUNGSRISIKEN IM ZUSAMMENHANG MIT FONDSGEBUNDENEN LÖSUNGEN

28 Mögliche Haftungsrisiken im Zusammenhang mit fondsgebundenen Lösungen in der bav für den Arbeitgeber Einstandspflicht Der Arbeitgeber steht für die Erfüllung der von ihm zugesagten Leistungen auch dann ein, wenn die Durchführung nicht unmittelbar über ihn erfolgt.

29 Mögliche Haftungsrisiken im Zusammenhang mit fondsgebundenen Lösungen in der bav für den Arbeitgeber Beitragszusage mit Mindestleistung (BZML) mindestens die Summe der zugesagten Beiträge, sowie sie nicht rechnungsmäßig für einen biometrischen Risikoausgleich verbraucht wurden, hierfür zur Verfügung zu stellen (Beitragszusage mit Mindestleistung),

30 Mögliche Problemstellung: Garantie bei vorgezogener Altersleistung? ( 6 BetrAVG) Einem Arbeitnehmer, der die Altersrente aus der gesetzlichen Rentenversicherung als Vollrente in Anspruch nimmt, sind auf sein Verlangen nach Erfüllung der Wartezeit und sonstiger Leistungsvoraussetzungen Leistungen der betrieblichen Altersversorgung zu gewähren.

31 Mögliche Haftungsrisiken im Zusammenhang mit fondsgebundenen Lösungen in der bav für den Arbeitgeber Beitragsorientierte Leistungszusage (BoLZ) wenn der Arbeitgeber sich verpflichtet, bestimmte Beiträge in eine Anwartschaft auf Alters-, Invaliditäts- oder Hinterbliebenenversorgung umzuwandeln (beitragsorientierte Leistungszusage),

32 Weitere mögliche Problemstellung: Gekürzte Renten bei BoLZ Eine Pensionskasse kürzte satzungsgemäß wegen Fehlbeiträgen die Leistungen. Das Bundesarbeitsgericht (BAG) gab dem Kläger (Arbeitnehmer) mit Urteil vom 19. Juni 2012 (Aktenzeichen 3 AZR 408/10) recht, dass der Arbeitgeber den Fehlbetrag ausgleichen muss.

33 Mögliche Haftungsrisiken im Zusammenhang mit fondsgebundenen Lösungen in der bav für den Arbeitgeber Insolvenz des Versicherers 125 (3) VAG Die Rechte und Pflichten des übertragenen Unternehmens aus den Versicherungsverträgen gehen mit der Bestandsübertragung auch im Verhältnis zu den Versicherungsnehmern auf den Sicherungsfonds über;

34 Mögliche Problemstellung: Bei Insolvenz des Versicherungsunternehmens Ist das Unternehmen kein Mitglied bei Protektor? Fondsanteile werden gegebenenfalls auf den Arbeitgeber übertragen aus einem versicherungsförmigen Durchführungsweg kann eine Direktzusage werden!

35 Weitere mögliche Problemstellungen: Hochrechnung Fondsauswahl Fondswechsel

36 Mögliche Haftungsrisiken im Zusammenhang mit fondsgebundenen Lösungen in der bav für den Makler! Wegen dieser umfassenden Pflichten kann der Versicherungsmakler für den Bereich des Versicherungsverhältnisses des von ihm betreuten Versicherungsnehmers als dessen treuhänderischer Sachwalter bezeichnet und insoweit mit sonstigen Beratern vergleichen werden (BGHZ 94, 356, 358 f.; Senatsurteil BGHZ 162, 67, 78; )

37 LÖSUNGSANSÄTZE MIT DER CONTINENTALE LEBENSVERSICHERUNG AG

38 Makler wollen einfache Produkte Dabei sollten die Produktgeber nicht den Fehler machen, die Komplexitätsschraube zu fest anzuziehen: So ergab eine repräsentative Umfrage, dass neun von zehn Maklern auf eine einfache und verständliche Darstellung des Garantiemodells achten, bevor sie dieses ihren Kunden empfehlen. Quelle: Cash. 4/2014

39 Hybridprodukt Continentale FRG Beitragsaufteilung 100% 80% Fonds 60% 40% 20% konv. Anlage 0%

40 Vor- und Nachteile statische Hybride sicher transparent günstige Garantieerzeugung anfänglich hoher Anteil in freier Anlage statischer Anlageverlauf geringere Renditechancen als bei dynamischen Hybriden

41 FRG LifeLine Garant - Die Lösung der Continentale

42 Warburg Vermögensverwaltung

43 Highlights FRG LifeLine Garant Erhöhung, Zuzahlungen, Dynamik zu bei Vertragsbeginn gültigen Rechnungsgrundlagen (im gleichen Vertrag) Beitragsfreistellung grundsätzlich jederzeit möglich (100,00 Beitrag) Einer der höchsten garantierten Rentenfaktoren am Markt Automatisches Ablaufmanagement zum Laufzeitende Faire Hochrechnung

44 Drum prüfe, wer sich ewig bindet!