Muster Mustermann Ihr persönlicher Anlagevorschlag

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1 Muster Mustermann Ihr persönlicher Anlagevorschlag Erstellt für: Muster Mustermann Musterstr Musterhausen Erstellt von: Hans-Jürgen Kaschak Unterfeldstr Reichertshausen Telefon: (+49) Fax: (+49) veka.kaschak@t-online.de Erstellt am:

2 Ihr persönliches Risikoprofil Der Vorsichtige Dieser Anlegertyp will nicht jede erdenkliche Situation kontrollieren oder steuern können. Deshalb werden die Risiken, die eine Kontrolle erfordern würden für gewöhnlich gering gehalten. Ungeahnte Gewinnmöglichkeiten können dabei bis zur Einschränkung der Entscheidungsfreude führen. Die dadurch möglichen Konflikte sind jedoch in der Regel gut zu meistern. Der Risikotyp setzt sich aus zwei zentralen Dimensionen zusammen: Risiko und Kontrolle. Risiko Das persönliche Risikoverhalten umfasst sowohl die Freude am Risiko als auch die Tendenzen zur Vermeidung von Risiken. Diese häufig gleichzeitig vorhandenen Gefühle ergeben erst im Zusammenspiel die Einstellung zum Risiko. Bei Ihren Geldangelegenheiten gehen Sie lieber auf Nummer sicher, soweit das möglich ist. Risiken eingehen, womöglich sogar spekulieren das ist nicht Ihr Stil. Verluste führen bei Ihnen zu Aufregung und diese Rückschläge mahnen Sie zu noch mehr Vorsicht. Finanziellen Risiken gehen Sie eher aus dem Weg. Sie machen sich Sorgen und fürchten, in schwierigen Situationen nicht immer die richtige Entscheidung zu treffen. Eine sichere Geldanlage halten Sie für vernünftig. Kontrolle Kontrollverhalten die Bereitschaft und der Antrieb, persönliche Risiken zu kontrollieren zeigt sich einerseits in der Steuerung dieser Situationen und andererseits darin, wie leicht man abzulenken ist. In der Ruhe liegt die Kraft: Für Sie gilt das laut Ihren Testwerten auch in finanziellen Angelegenheiten. Selbst wenn es mal schwierig wird, verlieren Sie gewöhnlich nicht die Orientierung, da Sie im Umgang mit Geld sehr kontrolliert reagieren. Im Gegensatz zu anderen lassen Sie sich nicht dazu verleiten, einfach Geld leichtfertig auf's Spiel zu setzen. Sie kümmern sich nicht sehr gern um Ihre finanziellen Angelegenheiten. Die konstante Überwachung von Gewinn und Verlust schieben Sie schon mal zur Seite. Sie empfinden es eher als unangenehm oder lästig, finanzielle Entscheidungen treffen zu müssen und sind dankbar, wenn Ihnen jemand mit Rat und Tat zur Seite steht. Seite 2/14

3 Wertpapierhandelsgesetz (WPHG) Ihre Angaben Welche Erfahrung haben Sie bisher mit Wertpapieren gemacht? Ich habe noch nie Wertpapiere gekauft. Welche Kenntnisse haben Sie über Geldanlagen? Ich habe mich bislang nicht mit dem Thema Geldanlage beschäftigt. Wie ist Ihre Einstellung zur Wertentwicklung? Ich bin auf eine möglichst gleichmäßige Wertsteigerung meiner Anlage angewiesen. Sicherheit ist mir wichtiger als hohe Ertragserwartung. Die geplante Anlage entspricht... ca. 10% - 50% meines jährlichen Bruttoeinkommens. Die geplante Anlage... beträgt ca. 30% - 100% meines Vermögens. Ihr Risikotyp Der Vorsichtige Seite 3/14

4 Anlageziel Konservativ Ihre geplante Anlage Anlagehorizont: 4 Jahre, mittelfristig Risikotyp: Der Vorsichtige Anlageform: Einmalanlage Einmalanlage: ,00 EUR Neuer Anlagebetrag: ,00 EUR Bestehende Anlagen: 0,00 EUR Produktzweig: Indexfondsdepot Empfohlene Anlagestrategie Erwartete Kennzahlen: Volatilität (Risiko) p.a.: 6,00 % Rendite p.a.: 6,00 % Legende: Aktienindex Emerging Markets Aktienindex Europa Aktienindex Pazifik (ex Japan) Aktienindex Welt Anleihenindex Sicherheitsorientiertes Indexfondsdepot mit einem max. Aktienfondsanteil von ca. 30 bis 40%. Dieses Depot eignet sich insbesondere für den kurz- bis mittelfristig orientierten Anleger. Die Renditemöglichkeiten sind durch den geringeren Aktienanteil reduziert. Markteinschätzung Die angezeigte Anlagestrategie geht von einer neutralen Markteinschätzung aus. Die Kennzahlen zu Risiko und Performance basieren auf der Volatilität und dem Future Adjusted Markowitz Estimator F.A.M.E.. Dieses Verfahren berechnet auf der Basis der historischen Wertentwicklung allgemeiner Indizes eine Schätzung für die Anlagestrategie für die nächsten 12 Monate. Bitte berücksichtigen Sie, dass historische Betrachtungen keine Garantie für zukünftige Anlageergebnisse darstellen. Seite 4/14

5 Anlageziel Konservativ Wertentwicklung Konservativ Unter Berücksichtigung des Value-at-Risk Ansatzes wird sich die empfohlene Anlagestrategie wahrscheinlich so entwickeln: Anlage Legende untere/obere Grenze des Erwartungswerts Erwartungswert Mögliche Depotentwicklung Einmalanlage ,00 EUR Neuer Anlagebetrag ,00 EUR Bestehende Anlagen 0,00 EUR Anlagehorizont 4 Jahre Rendite p.a. 6,00 % Risiko p.a. 6,00 % Erwartungswert ,85 EUR Disclaimer: Die Berechnungen zur möglichen Wertentwicklung dienen allein der Illustration und stellen selbstverständlich keine Garantie für die tatsächliche zukünftige Wertentwicklung dar. Die Ergebnisse können u.a. wegen Kurs-, Zins- und Währungsschwankungen besser oder weniger gut, allenfalls sogar negativ ausfallen und hängen u.a. von der nicht voraussehbaren künftigen Börsen- und Wirtschaftsentwicklung ab. Die Berechnung der Wertentwicklung erfolgt auf Basis der empfohlenen Anlagestrategie, vor Steuern auf Bruttobasis, d.h. weder Kommissionen noch Vermögensverwaltungs- oder sonstige Gebühren wurden vorher abgezogen. Die Berechnungen beruhen auf den Einstellungen der entsprechenden Organisation. Seite 5/14

6 Anlageziel Konservativ Produktempfehlung Einmalzahlung Assetklasse Betrag (EUR)* Symbol Name Aktienindex Emerging Markets 9.000,00 LU ,00 Pictet Fonds EMERGING MARKETS Aktienindex Europa 2.500,00 LU ,00 Unico i-tracker MSCI Europe Aktienindex Pazifik (ex Japan) 3.000,00 LU ,00 Pictet PACIFIC (EX-) JAPAN Aktienindex Welt 5.500,00 LU ,00 Unico i-tracker - MSCI World Anleihenindex ,00 IE ,00 Mellon Euro Government Bond Index Tracker EUR A Gesamt ,00 *Bruttobeträge vor Abzug allfälliger Kommissionen, Gebühren und Abgaben. Seite 6/14

7 Anlageziel Konservativ Fonds Ihre geplante Anlage Anlagehorizont: 4 Jahre, mittelfristig Risikotyp: Der Vorsichtige Anlageform: Einmalanlage Einmalanlage: ,00 EUR Neuer Anlagebetrag: ,00 EUR Bestehende Anlagen: 0,00 EUR Produktzweig: Fondsdepot Empfohlene Anlagestrategie Erwartete Kennzahlen: Volatilität (Risiko) p.a.: 5,50 % Rendite p.a.: 6,00 % Legende: Aktien Europa Aktien International Aktien Nordamerika Geldmarkt Euro Immobilien International Renten Europa Renten High Yield Renten International Der Schwerpunkt dieses Portfolio liegt auf sicheren Anleihen, Immobilien und Liquidität mit Aktienbeimischung. Markteinschätzung Die angezeigte Anlagestrategie geht von einer neutralen Markteinschätzung aus. Die Kennzahlen zu Risiko und Performance basieren auf der Volatilität und dem Future Adjusted Markowitz Estimator F.A.M.E.. Dieses Verfahren berechnet auf der Basis der historischen Wertentwicklung allgemeiner Indizes eine Schätzung für die Anlagestrategie für die nächsten 12 Monate. Bitte berücksichtigen Sie, dass historische Betrachtungen keine Garantie für zukünftige Seite 7/14

8 Anlageergebnisse darstellen. Seite 8/14

9 Anlageziel Konservativ Fonds Wertentwicklung Konservativ Fonds Unter Berücksichtigung des Value-at-Risk Ansatzes wird sich die empfohlene Anlagestrategie wahrscheinlich so entwickeln: Anlage Legende untere/obere Grenze des Erwartungswerts Erwartungswert Mögliche Depotentwicklung Einmalanlage ,00 EUR Neuer Anlagebetrag ,00 EUR Bestehende Anlagen 0,00 EUR Anlagehorizont 4 Jahre Rendite p.a. 6,00 % Risiko p.a. 5,50 % Erwartungswert ,85 EUR Disclaimer: Die Berechnungen zur möglichen Wertentwicklung dienen allein der Illustration und stellen selbstverständlich keine Garantie für die tatsächliche zukünftige Wertentwicklung dar. Die Ergebnisse können u.a. wegen Kurs-, Zins- und Währungsschwankungen besser oder weniger gut, allenfalls sogar negativ ausfallen und hängen u.a. von der nicht voraussehbaren künftigen Börsen- und Wirtschaftsentwicklung ab. Die Berechnung der Wertentwicklung erfolgt auf Basis der empfohlenen Anlagestrategie, vor Steuern auf Bruttobasis, d.h. weder Kommissionen noch Vermögensverwaltungs- oder sonstige Gebühren wurden vorher abgezogen. Die Berechnungen beruhen auf den Einstellungen der entsprechenden Organisation. Seite 9/14

10 Anlageziel Konservativ Fonds Produktempfehlung Einmalzahlung Assetklasse Betrag (EUR)* Symbol Name Aktien Europa 5.000,00 LU ,00 Nordea-1 European Value Aktien International 5.000,00 LU ,00 Templeton Growth Fund (Euro) Aktien Nordamerika 5.000,00 LU ,00 Nordea North American Value Fund Geldmarkt Euro 5.000,00 DE ,00 DWS Geldmarkt plus Immobilien International ,00 DE ,00 AXA Immoselect Renten Europa ,00 LU ,00 dit Euro Bond Total Return A Renten High Yield 5.000,00 GB ,00 Threadneedle European High Yield Bond Fund Renten International 5.000,00 LU ,00 F&C HVB Stiftungsfonds Gesamt ,00 *Bruttobeträge vor Abzug allfälliger Kommissionen, Gebühren und Abgaben. Seite 10/14

11 Haftungsausschluss Die Ergebnisse von invest strategy zur Anlagestrategie und zur Produktempfehlung basieren auf den Angaben des Kunden bzw. Beraters und den Einstellungen des Anbieters. Die Umsetzung der dargebotenen Anlagestrategie durch die Produkte erfolgte im Auftrag des Kunden durch den Berater. Die Anbieter übernehmen keine Gewähr für das Eintreten der Renditeerwartung und der dargestellten Wertentwicklung, wenn Sie Ihre Investitionen gemäß den Ergebnissen von invest strategy tätigen. invest strategy nimmt keine Anlageberatung vor. Die dargestellten Inhalte stellen deshalb keine Anlageberatung und keine Empfehlung zum Erwerb oder Verkauf von Anlageinstrumenten oder zur Tätigung sonstiger Transaktionen dar, sondern dienen zur Information, um eigenverantwortliche Entscheidungen zu treffen. Die Anbieter verwenden alle Sorgfalt darauf, dass Informationen, die bei invest strategy verwendet werden, zum Zeitpunkt der Veröffentlichung korrekt und aktuell sind. Dennoch können weder invest solutions noch ihre Vertragspartner eine explizite bzw. implizite Zusicherung oder Gewährleistung (auch gegenüber Dritten) hinsichtlich der Genauigkeit, Zuverlässigkeit oder Vollständigkeit der Informationen machen. Jegliche Haftung von invest solutions (einschließlich Fahrlässigkeit) für Schäden oder Folgeschäden, die sich aus der Benutzung von invest strategy ergeben, ist ausgeschlossen. Ort, Datum Hans-Jürgen Kaschak (Unterschrift) Muster Mustermann (Unterschrift) Seite 11/14

12 Anhang Erläuterungen zum Value-At-Risk Ansatz Um das Gewinn- und Verlustpotential einer Anlagestrategie genauer betrachten zu können, greifen wir auf den Value-at-Risk Ansatz zurück, der aktuell im institutionellen Bereich als führend bezeichnet werden kann. Der Value-at-Risk Ansatz wurde entwickelt, um Aussagen über das maximale Verlustpotential eines Depots in absoluten Größen zu ermöglichen. Mit dem Value-at-Risk Ansatz wird im Folgenden der maximale Verlust errechnet, der mit einer hohen Wahrscheinlichkeit nicht überschritten wird. Der Value-at-Risk-Ansatz errechnet bei gegebenen Risiko und Performance-Werten den Range der vermutlichen Wertentwicklung des Portfolios im Betrachtungszeitraum. Entscheidend für den Value-at-Risk ist dabei die untere Grenze, die vom Portfolio nach der angenommenen Anlagedauer mit 95%iger Wahrscheinlichkeit nicht unterschritten wird. Wie im dargestellten Beispiel, kann neben dieser unteren Grenze auch die obere Grenze für die Entwicklung des Portfolios errechnet werden. Diese Grenze zeigt den möglichen Gewinn, der mit 95%iger Wahrscheinlichkeit nicht überschritten werden kann. Wir möchten noch auf die Grenzen des Verfahrens hinweisen. Seit 1996 ist der Value-at-Risk-Ansatz vom Basler Ausschuss für Bankenaufsicht für das interne Risikomanagement von Banken offiziell zugelassen und kann inzwischen als führendes Verfahren betrachtet werden. Über Value-at-Risk wird der maximale Verlust errechnet, der fast sicher nicht unterschritten wird. Das Eintreten dieses maximalen Verlustes kann damit als sehr unwahrscheinliches negatives Ereignis betrachtet werden. Dennoch bleibt bei diesem Verfahren wie bei jedem Schätzverfahren eine Restunsicherheit. Seite 12/14

13 Wissenschaftlicher Hintergrund zur Risikopersönlichkeit Prof. Dr. Dr. J. C. Brengelmann ( ), zuletzt Direktor des Münchner Max-Planck-Instituts, hat sich in seiner Forschungsarbeit über viele Jahre intensiv dem Thema Risikopersönlichkeit gewidmet. Anlass für seine Überlegungen waren Studien zur Frage, warum bestimmte Menschen bei Geldspielen bzw. beim Spekulieren zur Spielsucht neigen, während andere dagegen völlig immun bleiben. Professor Brengelmann begann seine Untersuchungen über die Risikopersönlichkeit in den 70er Jahren. Bei der Suche nach innerpsychischen Faktoren, die das Verhalten im Umgang mit Risiko erklären, gelang Brengelmann die bahnbrechende Entdeckung, dass die Risikodisposition keine eindimensionale Persönlichkeitseigenschaft, sondern ein zweidimensionales Merkmal ist. Erst durch eine Trennung der beiden Dimensionen Risiko und Kontrolle kann die Risikodisposition zuverlässig gemessen werden. Das Risikoverhalten im Umgang mit Geld ist folglich das Ergebnis einer Kombination von zwei zentralen Dimensionen bzw. Persönlichkeitseigenschaften. Dies ist einerseits die Einstellung zum Risiko an sich, andererseits dessen Kontrolle. Die Kontrolle ist die Motivation und die Fähigkeit, sich mit diesen Risiken auseinander zu setzen, deren Bedeutung abzuschätzen, diese zu steuern und zu kontrollieren. Professor Brengelmann identifizierte verschiedene Risikotypen: Der Vorsichtige, der Kontrollierte, der Risikofreudige und der Zielstrebige. Die zentralen Dimensionen des Risikotyps Risiko und Kontrolle sind, wie übrigens die meisten Persönlichkeitseigenschaften, in einer aktivierenden und einer entgegengesetzten, hemmenden Komponente angelegt. Erst aus ihrem Zusammenspiel resultiert die für Geldanlage entscheidende persönliche Ausprägung. Die Risikodimension ergibt sich aus der Risikofreude (aktivierend) und der Risikovermeidung (hemmend). Risikofreude umfasst unter anderem die generelle Bereitschaft zum Risiko, die darin erlebte Lust und der Umgang mit Spekulation. Risikovermeidung setzt sich aus Ablehnung von Risiken (Risikoaversion), Haltlosigkeit im Umgang mit Risiken sowie der dabei erlebten Ambivalenz zusammen. Die Kontrolldimension wird durch das Zusammenspiel der steuernden, aktiven Kontrolle und hemmenden Fehlern im Umgang mit Risiken bestimmt. Aktive Kontrolle repräsentiert zum Beispiel die Fähigkeit und den Willen zur Optimierung sowie die Entschlusskraft bei der Umsetzung. Gleichzeitig wird die damit einhergehende Gelassenheit berücksichtigt. Fehler im Umgang mit Risiken und Geld entstehen durch Fehlkalkulationen und Leichtsinn sowie durch impulsive Verhaltensweisen im Umgang mit Risiken. Seite 13/14

14 Ihre Angaben zum Risikotest Ich bin und bleibe immer aufs Neue risikobereit. In riskanten Situationen fürchte ich, den Boden unter den Füßen zu verlieren. trifft überwiegend zu Auch in kniffligen finanziellen Situationen bleibe ich entspannt. Es gibt Situationen, da ist mir der Preis egal. trifft ein wenig zu Ich reagiere beim Umgang mit Geld impulsiv, ohne viel zu überlegen. Ich vermeide alle Experimente, die zu Verlusten führen könnten. trifft vollkommen zu Meine finanziellen Ziele setze ich mit großer Überzeugungskraft durch. trifft ein wenig zu Im Umgang mit Geld bin ich manchmal doch zu leichtsinnig. Ich betrachte riskante Situationen als Herausforderung. In finanziellen Dingen bin und bleibe ich risikobereit. Ohne Risiken wäre das Leben ganz schön langweilig. Hin und wieder erzeugt Risiko in mir Missmut und Niedergeschlagenheit. trifft überwiegend zu Auch bei großen Risiken bleibe ich gelassen. Je größer die Belastung, umso produktiver werde ich. Ich bin viel zu disziplinlos, um meine Geldgeschäfte dauernd zu kontrollieren. trifft überwiegend zu Ich möchte gern gewinnen, aber mir fehlt der Mut zum Risiko. trifft ein wenig zu Seite 14/14