Die Einsatzmöglichkeiten von ETFs als Portfoliobausteine

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1 Die Einsatzmöglichkeiten von ETFs als Portfoliobausteine FFB Fondsgespräche November 2016

2 BlackRock in Zahlen Gegründet Geschäftsbereiche: Retail, ishares, Institutional, BlackRock Solutions Mehr als Mitarbeiter Mehr als Investmentexperten Mehr als Risikoexperten weltweit Mehr als 70 Büros in über 30 Ländern Kunden in mehr als 100 Ländern 4,89 Billionen USD verwaltetes Vermögen Aladdin unterstützt die Verwaltung von 17 Billionen USD weltweit, inklusive als von BlackRock verwaltete Vermögen Financial Markets Advisory Einheit verwaltet oder berät mehr als 10 Milliarden USD in verschiedenen Portfolien WELT Über 790 Exchange Traded Products Über 1,2 Billionen USD verwaltetes Vermögen Über 280 Exchange Traded Products EUROPA Über 260 Milliarden USD verwaltetes Vermögen Die Bedürfnisse unserer Kunden zu verstehen und sie darin zu unterstützen, ihre Ziele zu erreichen, hat für uns oberste Priorität. Quelle: BlackRock, September

3 Warum eignen sich Exchange Traded Funds (ETFs) als Anlageprodukt? Quelle: BlackRock, Oktober

4 ETFs können in vielfältiger Weise eingesetzt werden Warum eignen sich ETFs ideal zur Portfolioallokation: Kostenreduzierung und Renditemaximierung Umsetzungmöglichkeit für kurz- und langfristige Vermögensallokationen Flexibilität Liquidität und taktische Handelbarkeit gewinnen zunehmend an Bedeutung Zugang zu absolut transparenten Strukturen die schnell und einfach regionale regulatorische Anforderungen erfüllen Einzelbaustein Satelliten Investment CORE Passives Portfolio Von der taktischen zur strategischen Allokation Per Dezember Quelle: BlackRock. NUR FÜR PROFESSSIONELLE ANLEGER - EMEAiS-4579

5 Exchange Traded Funds Erweiterte Möglichkeiten durch fokussiertere Indexmethoden STYLE FAKTOREN THEMEN NACHHALTIGKEIT ANLEIHEN-ETFS Nur für illustrative Zwecke. BlackRock, September

6 Exchange Traded Funds Style Faktoren zur Extrahierung von Risikoprämien STYLE FAKTOREN STYLE FAKTOREN (EINZELNE ETFS WKN) Momen tum Value Quality Size MinVol Multi THEMEN MSCI World MSCI USA MSCI Europe A12ATF A12ATG A12ATE A12ATH A1J781 A14YPA A2AP36 A2AP35 A2AP34 A2AP33 A14YN9 A12DPN A12DPP A12DPM A12DPQ A1J783 A14YPB S&P 500 A1J784 NACHHALTIGKEIT MSCI EM A1J782 ANLEIHEN-ETFS Nur für illustrative Zwecke. BlackRock, September

7 Exchange Traded Funds Passive Investments in globale Megatrends STYLE FAKTOREN THEMEN (EINZELNE ETFS WKN) THEMEN ishares Automation & Robotics UCITS ETF ishares Healthcare Innovation UCITS ETF WKN: A2ANH0 WKN: A2ANH3 ishares Healthcare Innovation UCITS ETF WKN: A2ANH2 NACHHALTIGKEIT ishares Healthcare Innovation UCITS ETF WKN: A2ANH1 ANLEIHEN-ETFS Nur für illustrative Zwecke. BlackRock, September

8 Exchange Traded Funds Nachhaltige Investmentmöglichkeiten STYLE FAKTOREN THEMEN NACHHALTIGKEIT (EINZELNE ETFS WKN) ishares Dow Jones Global Sust. UCITS ETF ishares Global Clean Energy UCITS ETF ishares MSCI World Islamic UCITS ETF ishares MSCI EM Islamic UCITS ETF ishares MSCI EM SRI UCITS ETF WKN: A1H7ZT WKN: A0MW0M WKN: A0NA46 WKN: A0NA47 WKN: A2AFCZ ishares MSCI USA Islamic UCITS ETF WKN: A0NA48 NACHHALTIGKEIT ANLEIHEN-ETFS ishares MSCI USA SRI UCITS ETF ishares MSCI Europe SRI UCITS ETF ishares Dow Jones EUR Sust. Screened UCITS ETF ishares MSCI Japan SRI EUR hedged UCITS ETF WKN: A2AFC0 WKN: A1H7ZS WKN: A0F5UG WKN: A2AFC1 Nur für illustrative Zwecke. BlackRock, September

9 Vom Einzelbaustein zur kompletten Anlagelösung BlackRock als umfassender Anbieter β α ISHARES EXCHANGE TRADED FONDS PORTFOLIO SOLUTIONS BLACKROCK MANAGED INDEX PORTFOLIOS* BLACKROCK INVESTMENTFONDS BLACKROCK SPEZIALFONDS Einzelbaustein ishares Investment Strategie (ISI) Asset Klassen Strategie und Marktanalyse Musterportfolios Strategische und Ertragsorientierte Modelle Regelbasierter Ansatz Portfolio Analyse & individuelle Lösungen Aktiver Multi-Asset Fonds Quantitativer Ansatz und taktische Komponenten basierend auf ishares ETFs und BLK Indexfonds Varianten: Defensiv, Moderat und Growth Aktienfonds Rentenfonds Absolute Return- Strategien Dividenden Strategien Multi Asset - Lösungen Alternative Strategien Alpha-Strategien Beta-Strategien Multi Asset - Strategien BlackRock Technology Plattform (Aladdin ) BlackRock Risk Management Quelle: BlackRock, Oktober *BlackRock Strategic Funds (BSF) Managed Index Portfolios NUR FÜR PROFESSSIONELLE ANLEGER - EMEAiS-4579

10 Unterschiedliche Musterportfolios zur Orientierung bei der Anlageentscheidung Es kann nicht garantiert werden, dass diese Ziele erreicht werden. BlackRock, Juni

11 VORTEILE ANSATZ MODELL Stellschrauben in der Bildung von Multi Asset-Portfolios INNOVATIVER DACHFONDSANSATZ RISIKOSTEUERUNG QUANTITATIVES MODELL BREITE STREUUNG FAKTOR INVESTING STRATEGIE & TAKTIK INNOVATIVES MODELL RISIKOFOKUSSIERUNG PASSIVE BAUSTEINE KOSTENEFFIZIENZ TRANSPARENZ DIVERSIFIKATION Quelle: BlackRock,Oktober Nur für illustrative Zwecke. Schematische Darstellung. * Der risikofreie Zinssatz oder risikolose Zinssatz ist ein Zinssatz, der auf einem Markt für eine Geldanlage bei einem Schuldner gezahlt wird, bei dem nach allgemeiner Ansicht kein Risiko besteht, dass Zinsen und Rückzahlung nicht pünktlich geleistet werden können). 11

12 Lösungsset für verschiedene Risikosituationen Maximale Rendite unter gleichbleibender Schwankungsbreite anstreben DEFENSIVE (WKN: A14X2J) Schwankungsbreite*: 2% - 5% ** MODERATE (WKN: A14X2K) Schwankungsbreite*: 5% - 10% GROWTH (WKN: A14X2L) Schwankungsbreite*: 10% - 15% * Für die drei Profile greift BlackRock auf den sog. synthetischen Risiko- und Ertragsindikator (SRRI) zurück, der von der Europäischen Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde festgelegt wird. Der SRRI ist ein zentrales Element in den wesentlichen Anlegerinformationen und ein Maß für das gesamte Risiko- und Ertragsprofil eines Fonds. Dabei werden Fonds anhand einer Skala von 1 bis 7 eingeteilt, wobei 1 die geringste und 7 die höchste Risikostufe anzeigt. In der Regel wird der SRRI von der Schwankungsintensität historischer Erträge in einem Fünfjahreszeitraum abgeleitet. Der SRRI für jedes BSF Managed Index Portfolio kann allerdings variieren, wobei jeder Fonds versucht, seine Volatilität (Schwankungsbreite) innerhalb der angestrebten Risikobandbreite zu halten. Nur für illustrative Zwecke. Es kann nicht garantiert werden, dass diese Risikobänder eingehalten werden können. Quelle: BlackRock, Oktober ** BSF Managed Index Portfolios 12

13 Haben Sie noch Fragen? 13

14 Disclaimer Das vorliegende Material ist nicht als verlässliche Prognose, Untersuchung oder Anlageberatung zu verstehen und ist weder eine Empfehlung noch ein Angebot für den Kauf oder Verkauf von Wertpapieren oder für eine bestimmte Strategie. Wir empfehlen nachdrücklich, dass Sie sich vor einer Finanzanlage professionell beraten lassen. Eine Finanzanlage ist typischerweise mit gewissen Risiken verbunden. Der Wert einer Anlage sowie das hieraus bezogene Einkommen können Schwankungen unterliegen und sind nicht garantiert. Es besteht die Möglichkeit, dass der Anleger nicht die gesamte investierte Summe zurückerhält. Vergangene Wertentwicklung, Simulationen oder Prognosen sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung und sollten bei der Auswahl eines Produkts nicht als alleiniges Kriterium herangezogen werden. Sowohl die Höhe der Steuer als auch ihre Berechnungsgrundlage können sich in der Zukunft ändern, beide sind außerdem abhängig von den persönlichen Verhältnissen des Anlegers. Es gibt keine Garantie dafür, dass Investitionen in Finanzmärkten einen wirksamen Schutz gegen Inflation bieten.die Entscheidung, Anteile der genannten Fonds zu zeichnen, muss auf Basis der Informationen des Prospekts erfolgen, ergänzt um den jeweils aktuellen Jahres- prize und Halbjahresbericht sowie auf Basis der wesentlichen Anlegerinformationen, die Sie auf unserer Webseite abrufen können. Weitere Informationen, der Verkaufsprospekt, die wesentlichen Anlegerinformationen und die Jahres- und Halbjahresberichte sind kostenlos und in Papierform beim Herausgeber, der deutschen Informationsstelle sowie bei unseren Vertriebspartnern erhältlich. Zahlstelle in Deutschland ist die J.P. Morgan AG, CIB / Investor Services Trustee & Fiduciary, Taunustor 1 (Taunus Turm), D Frankfurt am Main. Informationsstelle in Deutschland ist die BlackRock Investment Management (UK) Limited, German Branch, Frankfurt am Main, Bockenheimer Landstraße 2 4, Frankfurt am Main. Diese Werbemitteilung wurde ausschließlich für professionelle Anleger erstellt und unterliegt nicht den gesetzlichen Anforderungen zur Gewährleistung der Unvoreingenommenheit von Finanzanalysen. Das Verbot des Handels vor der Veröffentlichung von Finanzanalysen gilt daher nicht. Alle Rechte vorbehalten. Vergangene Wertentwicklung, Simulationen oder Prognosen sind kein verlässlicher Indikator für künftige Wertentwicklung und sollten keinesfalls die einzige Erwägungsgrundlage für die Auswahl eines Produktes sein. Sowohl die Höhe der Steuer als auch ihre Berechnungsgrundlage können sich in der Zukunft ändern, beide sind außerdem abhängig von den persönlichen Verhältnissen des Anlegers. Eine Finanzanlage ist typischerweise mit gewissen Risiken verbunden. Der Wert einer Anlage sowie das hieraus bezogene Einkommen können Schwankungen unterliegen und sind nicht garantiert. Es besteht die Möglichkeit, dass der Anleger nicht die gesamte investierte Summe zurückerhält. Herausgegeben von BlackRock Investment Management (UK) Limited, einer Tochtergesellschaft von BlackRock, Inc., zugelassen und beaufsichtigt durch die Financial Conduct Authority. Eingetragener Geschäftssitz: 12 Throgmorton Avenue, London EC2N 2DL. Registernummer in England: Tel.: Zu IhrerSicherheit können Telefongespräche aufgezeichnet werden. BlackRock ist ein Handelsname von BlackRock Investment Management (UK) Limited. BlackRock Inc. und ihre Tochtergesellschaften sind als BlackRock Gruppe bekannt. BlackRock Managed Index Portfolios ( die Fonds ) sind ein Unterfonds von BlackRock Strategic Funds ( BSF ). BlackRock Strategic Funds (BSF) ist eine nach Luxemburger Recht gegründete, offene Investmentgesellschaft, die die Voraussetzungen eines Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren (OGAW) gemäß Teil I des Luxemburger Gesetzes erfüllt. Diese Werbemitteilung stellt keinen Anlageoder sonstigen Rat dar und dient rein zu Informationszwecken. Die Entscheidung, Anteile der BSF zu zeichnen, muss auf Basis der Informationen des Verkaufsprospekts erfolgen, ergänzt um den jeweils aktuellen Jahres- und Halbjahresbericht und die Wesentlichen Anlegerinformationen, die Sie auf unserer Webseite abrufen können. BSF stehen ausschließlich Nicht-US-Staatsbürgern (wie im Prospekt definiert) zu Anlagezwecken zur Verfügung. Vergangene Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Wertentwicklung. Der Wert der Anlage sowie das hieraus bezogene Einkommen können Schwankungen unterliegen und sind nicht garantiert. Es besteht die Möglichkeit, dass der Anleger nicht die gesamte investierte Summe zurückerhält, insbesondere bei kurzfristigen Anlagen. Dies gilt auch für den zu zahlenden Ausgabeaufschlag. Fondsspezifische Risiken: Der Fonds investiert in möglicherweise weniger entwickelte Volkswirtschaften und Märkte. Verglichen mit etablierteren Volkswirtschaften kann der Wert der Anlagen bedingt durch höhere Unsicherheit über die Funktionsfähigkeit dieser Märkte größeren Schwankungen unterliegen. Die Anlagen, die der Fonds tätigt, können Liquiditätseinschränkungen unterliegen. Das bedeutet, dass Anteile weniger häufig und in geringerem Umfang zu handeln sind. Dies betrifft z.b. Anteile von kleineren Unternehmen. Daher kann eine Änderung im Anlagewert weniger vorhersehbar sein. In manchen Fällen kann es sogar unmöglich sein, die Wertpapiere zu dem zuletzt angegebenen Preis oder einem angemessenen Marktpreis zu verkaufen. Der Fonds legt in festverzinsliche Wertpapiere an, die von Unternehmen ausgegeben wurden. Verglichen mit Wertpapieren, die von Regierungen begeben werden, können diese Unternehmensanleihen ein größeres Ausfallsrisiko für die Rückzahlung des investierten Kapitals bzw. der darauf fälligen Zinsen aufweisen. Aktien: Der Wert von Aktien und aktienähnlichen Papieren wird ggf. durch tägliche Kursbewegungen an den Börsen beeinträchtigt. Weitere Faktoren sind Meldungen aus Politik und Wirtschaft und wichtige Unternehmensereignisse und -ergebnisse. 14

15 Disclaimer Kontrahentenrisiko: Die Insolvenz von Unternehmen, die die Verwahrung von Vermögenswerten übernehmen oder als Gegenpartei bei Derivaten oder anderen Instrumenten handeln, kann den Fonds Verlusten aussetzen. Währungsrisiko: Der Fonds legt in anderen Währungen an. Wechselkursänderungen wirken sich daher auf den Anlagewert aus. Der Wert der Anlage und deren Ertrag kann variieren und der ursprüngliche Anlagebetrag ist nicht garantiert. Der Fonds ist ein Dachfonds, der bis zu 100% in andere kollektive Anlagemodelle investieren kann. Der Fonds kann auch in Schwellenmärkte investieren. Schwellenmärkte sind grundsätzlich anfälliger bei ökonomischen oder politischen Umständen als entwickelte Märkte. Andere Faktoren sind größere Liquiditätsrisikorestriktionen für Anlagen oder die Vermögensübertragung und die fehlende oder verzögerte Lieferung von Wertpapieren oder Fondszahlungen. Rechtliche Informationen für ishares BlackRock Advisors (UK) Ltd. ist durch die britische Financial Conduct Authority ( FCA ) zugelassen und beaufsichtigt Geschäftssitz: 12 Throgmorton Avenue, London, EC2N 2DL, England, Tel. +44 (0) , hat dieses Dokument für professionelle Investoren herausgegeben. Keine andere Person sollte sich auf die enthaltenen Informationen berufen. Risikohinweise Der Anlagewert sämtlicher ishares Fonds kann Schwankungen unterworfen sein und Anleger erhalten ihren Anlagebetrag möglicherweise nicht zurück. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung und bietet keine Garantie für einen Erfolg in der Zukunft. Anlagerisiken aus Kurs- und Währungsverlusten sowie aus erhöhter Volatilität und Marktkonzentration können nicht ausgeschlossen werden.blackrock hat nicht geprüft, ob diese Anlage für Ihre individuellen Anforderungen und Ihre Risikofähigkeit geeignet ist. Die Angaben zu den aufgeführten Produkten in diesem Dokument dienen ausschließlich Informationszwecken. Sie stellen keine Anlageberatung dar und auch kein Angebot zum Verkauf oder eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf der hier beschriebenen Wertpapiere. Die Weitergabe dieses Dokuments bedarf der Genehmigung der Management-Gesellschaft. BlackRock hat nicht geprüft, ob diese Anlage für Ihre individuellen Anforderungen und Ihre Risikofähigkeit geeignet ist. Bei den aufgeführten Daten handelt es sich um eine Zusammenfassung, die Entscheidung über eine Anlage sollte auf Grundlage des entsprechenden Prospekts und/oder der wesentlichen Anlegerinformationen (sofern verfügbar) getroffen werden, die unter erhältlich sind BlackRock, Inc. Sämtliche Rechte vorbehalten. BLACKROCK, ishares, BLACKROCK SOLUTIONS, BAUEN AUF BLACKROCK, WAS ALSO SOLL ICH MIT MEINEM GELD TUN und das stilisierte i Logo sind eingetragene und nicht eingetragene Handelsmarken von BlackRock, Inc. oder ihren Niederlassungen in den USA und anderen Ländern. Alle anderen Marken sind Eigentum der jeweiligen Rechtinhaber. 15