INVESTMENT-PROGNOSE UND SIMULATION IN MODERNER ASSET-MANAGEMENT-SOFTWARE VOR DEM HINTERGRUND VON SOLVENCY II

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1 INVESTMENT-PROGNOSE UND SIMULATION IN MODERNER ASSET-MANAGEMENT-SOFTWARE VOR DEM HINTERGRUND VON SOLVENCY II DR. ANDREAS SCHÄFER, BUSINESS CONSULTANT PRINCIPAL, REGULATORY CENTER OF EXCELLENCE SIMCORP CENTRAL EUROPE 15. SIMCORP FACHTAGUNG FÜR VERSICHERUNGEN 2016 KÖLN, 19. OKTOBER 2016

2 SOLVENCY II VON DEN BERICHTSPFLICHTEN ZUM SOLVENCY II RISIKO-MANAGEMENT Phase 1 Erfüllung regulatorischer Berichtspflichten Enorme Menge an regulatorischen Berichten, z.b. mehr als 70 QRTs Hohe Belastung, speziell für mittlere und kleinere Versicherungsgesellschaften Vorbereitung der Systeme und Prozesse zur Automatisierung Hohe Ressourcenbindung Phase 2 Solvency II-orientes Risiko-Management ORSA Investmentplanung nach Solvency II-Prinzipien Steuerung nach Solvency II-Grundsätzen SCR Simulationen Investmentprognose Simulation von Änderungen der Asset-Allokation What-If Analysen

3 SIMCORP UND SOLVENCY II EINE GEMEINSAME HERAUSFORDERUNG FÜR MEHR ALS 30 SIMCORP-KUNDEN 5

4 SIMCORP UND SOLVENCY II SIMCORP LÖSUNGEN Stammdaten Klassifizierung Stress Tests Marktrisiko Interfaces PKV INB Säule I Quantitative Anforderungen Standard-Formel Stress Tests SCR Interne Modelle Strategy Manager Dimension Säule II Qualitative Anforderungen Governance Risiko-Management ORSA FLAOR Strategy Manager Säule III Veröffentlichung Asset-Listen S II Bilanz Risikokonzentration Variationsanalyse IGT Internes Reporting Stammdaten/CIC Bilanz (C1,C1D/S.02) Asset-Liste (D1/S.06.02) Asset-Liste (D2O,D2T/S.07) Asset-Liste (D3/S.09.01) Asset-Liste (D4/S.06.03) Asset-Liste (D5/S.10.01) Asset-Liste (D6/S.11.01) IGT1/S C2B/S RC/S Schnittstellen SimCorp deckt alle Asset-relevanten QRTs ab 6

5 SOLVENCY II ORSA KERNANFORDERUNGEN Beurteilung des Gesamtsolvabilitätsbedarfes ORSA Kontinuierliche Einhaltung des SCR/MCR und der Anforderungen an die vt. Rückstellungen Bewertung der Abweichung des Risikoprofils von den Annahmen zur Berechnung des SCR/MCR 7

6 DER STRATEGY MANAGER INVESTMENT-PROGNOSE UND SIMULATION UNTER SOLVENCY II 8

7 STRATEGY MANAGER ZIELE Lösung für Investmentprognose und Simulation als Basis der Solvency II-Planung Moderne, erweiterbare, zukunftssichere Middle Office Plattform Neue Funktionalitäten für What-If Analysen, Horizontanalysen, Wiederanlagemodellierung Abdeckung der Säule II-Anforderungen der Kapitalanlage (ORSA) 9

8 STRATEGY MANAGER EINE MODERNE MIDDLE OFFICE PLATTFORM Simulation der Asset Allokation Neue Middle Office Plattform Horizontanalysen % % % Marktdaten-Szenarien % Portfolio Manager Risiko Manager Strategie Manager Analytische Toolbox Analytics Formulas Regulation measures! Strategy Manager 10

9 KUNDENORIENTIERUNG 11

10 KUNDENORIENTIERUNG BEREITS IM ENTWICKLUNGSPROZESS SimCorp verfolgt die Philosophie einer engen Kundenbeziehung entlang der gesamten Software- Wertschöpfungskette. Ein frühzeitiges Einbinden des Kunden sichert die Praxistauglichkeit der entwickelten Lösungen. Für die Strategy Manager Entwicklung konnte die UNIQA-Versicherungsgruppe als Entwicklungspartner gewonnen werden. Zusammenarbeit findet vor allem in folgenden Bereichen statt: - Definition der Business-Anforderungen - Spezifikation und Design - Abnahme und Test der Software 12

11 INTEGRATION 13

12 STRATEGY MANAGER FRONT-TO-BACK INTEGRATION Front-Office Integration in den Compliance Manager Middle-Office What-If Analysen Horizontanalysen SCR Simulationen Back-Office Integration in die Buchhaltung Bilanzprognose Reporting Datenmodell für den Strategy Manager STRATEGY SimCorp Dimension ein integriertes System 14

13 FUNKTIONALITÄT 15

14 STRATEGY MANAGER ERSTER EINBLICK Neue Middle-Office Plattform Batch oder ad-hoc Simulation Transparenz Revisionssicherheit Benutzerfreundlichkeit 16

15 STRATEGY MANAGER ERSTER EINBLICK Neue Middle-Office Plattform Batch oder ad-hoc Simulation Transparenz Revisionssicherheit Benutzerfreundlichkeit 17

16 STRATEGY MANAGER ERSTER EINBLICK Neue Middle-Office Plattform Batch oder ad-hoc Simulation Transparenz Revisionssicherheit Benutzerfreundlichkeit 18

17 STRATEGY MANAGER ERSTER EINBLICK Neue Middle-Office Plattform Batch oder ad-hoc Simulation Transparenz Revisionssicherheit Benutzerfreundlichkeit 19

18 STRATEGY MANAGER ERSTER EINBLICK Neue Middle-Office Plattform Batch oder ad-hoc Simulation Transparenz Revisionssicherheit Benutzerfreundlichkeit 20

19 WHAT-IF ANALYSE MOTIVATION Simulation der Asset Allokation % % % % Einflussanalyse auf Risiko-Kennzahlen und regulatorische Kennzahlen Ad-hoc Simulationen für taktische oder strategische Investment-Entscheidungen Simulation einer Ziel-Asset Allokation Änderungen des Marktes Kombination einzelner Szenarien zu Multi-Szenarien Taktik Strategie 21

20 WHAT-IF ANALYSE BEISPIELE Änderung der Asset Allokation - Rebalancing Ändern der Asset-Anteile eines Depots, z.b. Erhöhung des Aktienanteils Änderung der Sektor-Allokation innerhalb eines Aktiendepots Veränderung der Ländergewichtung, Ratings, Emittenten innerhalb eines Rentenportfolio - Neue Positionen: IPO, größere Einzelposition, neue Branche - Cash-Transaktionen - Neue Instrumentart (z.b. Alternative Investments, Kreditderivate) - Eintritt in neue Märkte (z.b. Asien) Simulation der Asset Allokation % % % % Solvency II-Simulation (Marktrisiko, SCR) Simulation in gestressten Szenarien 22

21 HORIZONTANALYSE KONZEPT Horizontanalyse Wiederanlageregeln für Cashflows Externe Cashflows (ein/aus) Änderung der Asset Allokation Wiederanlageprofil SCR MCR Markt- Risiko Heute Heute + 1 Heute + 2 Horizont in 5 Jahr Jahre Jahren 23

22 Horizontanalyse WIEDERANLAGEPROFIL DESIGN-ENTWURF Wiederanlageregeln für Cashflows Externe Cashflows (ein/aus) Änderung der Asset Allokation Wiederanlageregeln Wiederanlage-Ereignisse Wiederanlage-Aktionen 24

23 KONFIGURIERBARKEIT 25

24 ZUKUNFTSFÄHIGKEIT UND ERWEITERBARKEIT DURCH KONFIGURIERBARE SOFTWARE SimCorp verfolgt die Konfigurierbarkeit von Software als zentrales Merkmal von SimCorp Dimension und dem Strategy Manager. Beispiel (Spread-Risiko) Vorteile Hohe Flexibilität Erweiterbarkeit für Endandwender Transparenz Kürzere Time to Market 26

25 ZUSAMMENFASSUNG 27

26 SOLVENCY II ORSA ABDECKUNG VON KERNANFORDERUNGEN DURCH DEN STRATEGY MANAGER Simulation der Asset Allokation Beurteilung des Gesamtsolvabilitätsbedarfes Simulation des Marktrisikos unter gestressten Bedingungen ORSA Kontinuierliche Einhaltung des SCR/MCR und der Anforderungen an die vt. Rückstellungen Horizontanalysen Jahresweise Analyse oder frei definertes Zeitraster Bewertung der Abweichung des Risikoprofils von den Annahmen zur Berechnung des SCR/MCR Simulation mit geänderten Parametern (Standardformel) Vergleich der Standardformel mit kundenspezifischen Setups 28

27 ZUSAMMENFASSUNG INVESTMENT-PROGNOSE UND SIMULATION IN MODERNER ASSET-MANAGEMENT-SOFTWARE Front-to-Back Integration bietet Durchgängigkeit und Konsistenz What-If Analysen, Simulationen und Horizontanalysen unterstützen ORSA Konfigurierbare Software sichert Zukunftsfähigkeit und Erweiterbarkeit Kundeneinbindung resultiert in praxistauglichen Software-Lösungen 29

28 Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit! 30

29 KONTAKT Dr. Andreas Schäfer Business Consultant Principal SimCorp GmbH Justus-von-Liebig-Straße 1 D Bad Homburg Deutschland Tel: Direct: Fax: Andreas.Schaefer@simcorp.com 31

30 RECHTLICHE HINWEISE DISCLAIMER Der Inhalt dieser Präsentation dient nur zu allgemeinen Informations- und Illustrationszwecken; die Verwendung erfolgt auf eigenes Risiko des Lesers. Wir tun unser Möglichstes, um die Genauigkeit der Informationen zu sichern. Wir übernehmen jedoch keine Garantie oder Gewährleistung für die Genauigkeit oder Vollständigkeit, die sachliche Richtigkeit oder die Zuverlässigkeit der in dieser Präsentation enthaltenen Informationen und haften nicht für Fehler oder Auslassungen, einschließlich Ungenauigkeiten oder Druckfehlern. Die in dieser Präsentation zum Ausdruck gebrachten Meinungen geben nicht unbedingt die Ansichten von SimCorp wieder SimCorp A/S. Alle Rechte vorbehalten. Die vorliegende Präsentation ist urheberrechtlich geschützt. Die dadurch begründeten Rechte, insbesondere die des Nachdrucks auf fotomechanischem oder ähnlichen Weg, sowie der Speicherung und Auswertung in Textsystemen und/oder Datenverarbeitungsanlagen bleiben auch bei einer nur auszugsweisen Verwertung vorbehalten und bedürfen der ausdrücklichen schriftlichen Genehmigung von SimCorp A/S SimCorp, das SimCorp Logo, SimCorp Dimension und SimCorp Services sind entweder eingetragene Marken oder Marken von SimCorp A/S in Dänemark und/oder anderen Ländern. Eine vollständige Liste der Marken von SimCorp A/S finden Sie unter Andere in diesem Dokument genannte Marken sind Eigentum der jeweiligen Inhaber. 32