Wachstum von Erneuerbaren Energien aus globaler Perspektive

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1 Wachstum von Erneuerbaren Energien aus globaler Perspektive WOC Sustainable Investment Forum 2011 Frankfurt Markus Monßen-Wackerbeck EuPD Research

2 Solar Business Solutions Nachhaltige integrierte Business Solutions Mehr als 750 Research-, Consultingund Kommunikations- Projekte im PV Sektor erfolgreich abgeschlossen. Zehn Jahre Erfahrung im PV-Markt Weltmarktführer für Primärdatenerhebung im globalen PV-Markt. Führendes Consulting- Unternehmen im CleanTech-Sektor 2

3 Agenda Weltweite Rahmenbedingungen für Erneuerbare Energien Need for Energy Die Rolle der Erneuerbaren in im globalen Energy-Mix Förderungen für Erneuerbare Energien mit Darstellung der Fördermechanismen Globale Marktentwicklung der erneuerbaren Energien Ländermarktattraktivität die Top 10 Märkte weltweit Fokus Europa Ausbauziele der Erneuerbaren Energien in Europa Marktentwicklung der einzelnen Technologien Makrofaktoren der Investitionsentscheidung Inputfaktoren Im Vergleich Italien versus Großbritannien Fazit 3

4 Relevanz für Investoren Welche Technologien sind derzeit von Interesse, welche haben eher langfristiges Potential? Welche Rolle werden die Erneuerbaren Energien im globalen Energie-Mix spielen? In welche Ländermärkte soll man jetzt investieren, welche Ländermärkte sollte man auf den Schirm haben?? 4

5 Weltweite Rahmenbedingungen für Erneuerbare Energien 5

6 Bedeutung der Erneuerbaren Energien im globalen Energiemix Die Stromerzeugungskapazitäten der EE lagen bei GWp in 2009, d.h. etwa ein Viertel der Stromerzeugungskapazitäten basieren auf nachhaltigen Technologien. Die EE besaßen in 2009 einen Anteil von knapp 20 Prozent am Endenergieverbrauch, wobei der Schwerpunkt bei Wasserkraft und Biomasse lag. Trotz des beeindruckenden Wachstums der EE basiert der globale Endenergieverbrauch noch zu weiten Teilen auf fossilen Brennstoffen Weltweiter Endenergieverbrauch 2009 Quelle: REN21, 2011 Quelle: REN 21 6

7 Bedeutung der Erneuerbaren Energien im globalen Energiemix Die Wachstumsraten der EE-Kapazitäten bewegen sich seit Jahren besonders in der Photovoltaik und Windkraft auf einem konstant hohem Niveau. Durchschnittliche jährliche Wachstumsraten von EE-Kapazitäten, Quelle: REN21,

8 Technologischer Überblick I Etablierte Technologien Folgende Technologien befinden sich bereits im großkommerziellen Anwendungsbereich Wind Offshore Wind Onshore Biomasse Wasserkraft Faktoren Reife der Technologie Ausgereift Ausgereift Ausgereift Sehr ausgereift Märkte UK: wächst Deutschland, Niederlande, Belgien: aufkommend Mittel-/Südeuropa: stabil Osteuropa: wachsen Südosteuropa: kommt auf Deutschland, UK, Italien, Spanien: wachsend Tschechien & Rumänien: kommen auf Mittel-/Südeuropa: ausgereift Südosteuropa: wachsend mit hohem Potential Besonderheiten Tiefen-Technologie in der Erprobungsphase Partnerschaften teilen Risiken und Expertise Teils fragmentierte Märkte Abhängigkeit von Rohstoffen Nachhaltigkeit Großprojekte nur in wenigen europäischen Ländern vorhanden/möglich. Lange Laufzeiten Kapazität von Projekten Groß ( MW) Klein bis Mittel ( MW) Klein bis Mittel (5-80 MW) Durchschnittsgröße > 1 MW und alle Typen Auslastungsfaktor 35-40% 25-30% 80% 50% 8

9 Technologischer Überblick II Neue Technologien Die nachfolgenden Technologien sind kurz vor dem Sprung in die großkommerzielle Nutzung Solarthermie Biogas Geothermie PV Faktoren Reife der Technologie In der Entwicklung Kerntechnologie: ausgereift Einspeisung in das Gasnetz: in der Entwicklung Geothermie: ausgereift Hot Dry Rock: Erprobungsphase In der Entwicklung Märkte Spanien, Italien, Griechenland, Türkei: wachsend Nord Afrika: Potential Deutschland: wachsend, hohe Zielsetzung der Politik Italien, Türkei, Griechenland: ausgereift Nord Afrika: Potential Deutschland: Erprobung Deutschland: stark Süd- und Mitteleuropa: holen auf Indien, China, USA: Zukunft Besonderheiten Speicher-Systeme Abhängigkeit von Rohstoffen Einspeisung in das Gasnetz Potential hängt stark von geologischen Gegebenheiten ab Starke Abhängigkeit von Fördersystemen (FIT) Förderparität in 2011 Kapazität von Projekten Klein bis Mittel ( MW) Klein (5-50 MW) Klein (3-5 MW Deutschland, bis zu 50 MW in Italien, Türkei, Griechenland) Kleine dezentrale Projekt (Deutschland 2010: 0,03 MW), aber auch erste Großprojekte (>50MW) Auslastungsfaktor 57% 90% 90% 35% 9

10 Globaler Status Quo Indikatoren EE-Ausbau In 2010 besaßen rund 90 Länder Ausbauziele oder Förderungsrichtlinien für Erneuerbare Energien. In 2005 waren es lediglich 55 Länder. Indikatoren zum EE-Ausbau und Förderung Indikatoren Investment in zusätzliche EE-Kapazitäten (pro Jahr) Mrd. USD EE-Kapazität (ohne Wasserkraft) GW EE-Kapazität (mit Wasserkraft) GW Wasserkraft-Kapazität GW Windkraft-Kapazität GW PV-Kapazität, netzgekoppelt GW PV-Zellen Produktion (pro Jahr) GW Solarthermische Kapazität (Heißwasser) GWth Ethanol (pro Jahr) Mrd. l Biodiesel Produktion (pro Jahr) Mrd. l Länder mit Ausbauzielen Staaten mit FITs Staaten mit RPSs Staaten mit Biokraftstoff-Programm Quelle: REN21,

11 Förderprogramme für Erneuerbare Energien Überblick Neben grundsätzlichen Maßnahmen zur Investitionsförderung, die jedoch nicht alleinig den Erneuerbaren zugute kommen, existieren drei Ansätze zur gezielten Förderung der Erneuerbaren: Förderprogramme für Erneuerbare Energien Preisregelungen Quotenregelungen Ausschreibungen Einspeisevergütung: - Festpreis pro kwh - Durch öffentliche Hand und Verbraucher finanziert - Wird teilweise in Form von Net-Metering umgesetzt Renewable Energy Standards (RES) RO RPS: Versorger sind verpflichtet, festgeschriebenen Anteil über Erneuerbare zu generieren. Umsetzung erfolgt z.b. über grüne Zertifikate (RECS) und Stromabnahmeverträge (sog. PPAs) Preis-Quoten Mechanismus: - Regierung schreibt Lizenz zur Erzeugung von festgelegter Strommenge aus. - Der Gewinner erhält eine befristete Abnahmegarantie für den erzeugten Strom Allgemeine Investitionsförderung (nicht alleinig zur Förderung Erneuerbarer Energien) Steuerliche Anreize Subventionen Öffentliche Darlehen 11

12 EE Förderprogramme Stärken und Schwächen Stärken Schwächen Anwendungsbeispiel Einspeisevergütung Hohe TDS (Transparenz, Dauerhaftigkeit, Sicherheit) Garantiert Preis & Volumen Pull incentive Belastung der Verbraucher/Steuerzahler Langfristige Verpflichtung (bis zu 25 Jahre) Design eines ausbalancierten FiT ist schwierig. Deutschland, Spanien, Italien, Frankreich, Tschechien, GB, Indien (Staatenebene) Renewable Energy Standard Vereinfacht Wettbewerb zwischen EE-Technologien (Theoretisch) exakte Erreichung der Zielsetzung Kostengünstigster Anreiz (für die Öffentlichkeit) Niedrige TDS Preisschwankungen Nachteilig für wachsende EE-Technologien Komplexe Abnahmeverträge Bürokratisch Australien, USA, GB Ausschreibung Kombination von Markteffizienz (Ausschreibung) und Preisgarantie führt zu kostengünstiger Lösung (in der Theorie) Hohe Transaktionskosten bevorteilen große Firmen Unbeständige Ausschreibungen führen zu Unsicherheit Streben nach niedrigsten Geboten hält seriöse Projekte zurück Argentinien, Peru, Indien Früher: Irland (2005), GB (2003) Offshore Wind: Frankreich, Dänemark 12

13 Top 5 Ländermärkte für Erneuerbare Energien Neben Industrieländern wie Deutschland und den USA spielen zunehmend auch Schwellenländer wie China eine Rolle beim weltweiten Zubau an EE-Kapazitäten. TOP5 Länder des EE-Ausbaus Zubau 2010 #1 #2 #3 #4 #5 Investitionen in neue Kapazitäten China Deutschland Italien USA Tschechien Neu installierte Windkraft China USA Spanien Indien Deutschland Neu installierte PV (netzgekoppelt) Deutschland Italien Tschechien Japan USA Neu installierte Solarthermie (Warmwasser/Heizung) China Deutschland Türkei Indien Australien Ethanolproduktion USA Brasilien China Kanada Frankreich Biodieselproduktion Deutschland Brasilien Argentinien Frankreich USA Kumulierte Kapazitäten Ende 2010 #1 #2 #3 #4 #5 EE- Kapazität (ohne Wasserkraft) USA China Deutschland Spanien Indien EE- Kapazität (mit Wasserkraft) China USA Kanada Brasilien Deutschland Windkraft China USA Deutschland Spanien Indien Biomasse USA Brasilien Deutschland China Schweden Geothermie USA Philippinen Indonesien Mexiko Italien PV (netzgekoppelt) Deutschland Spanien Japan Italien USA Solarthermie Warmwasser/Heizung China Türkei Deutschland Japan Griechenland Quelle: REN21,

14 Top 10 Ländermärkte für Erneuerbare Energien Von den 10 attraktivsten Märkten für Erneuerbare Energien befinden sich 6 in Europa TOP 5 Staaten für EE Top 5-10 Staaten für EE Quelle: All renewables index (Mai 2011) / Ernst & Young 14

15 Fokus Europa 15

16 Entwicklung des europäischen Kraftwerkportfolios von 2005 bis 2030 Ab 2020 werden rund 300 GWp an zusätzlichen Stromerzeugungs-Kapazitäten benötigt. 16

17 Politische Zielsetzungen Anteil von EE nach EG Richtlinie 2009/28/EG Das Wachstum der Erneuerbaren Energien wird durch die Beschlüsse der EU in den kommenden Jahren gewährleistet. Die Richtlinie hat verbindliche nationale Ziele für den Primärenergieverbrauch, der aus den Erneuerbaren Energien stammen muss. Zur Erreichung der Ziele, gibt es unterschiedliche nationale Förderprogramme. Ranking Land EE-Anteil (2005) EE-Anteil (2020) Unterschied zwischen Großbritannien 1,3 % 15,0 % 13,7 % 2 Frankreich 10,3 % 23,0 % 12,7 % 3 Deutschland 5,8 % 18,0 % 12,2 % 4 Italien 5,2 % 17,0 % 11,8 % 5 Niederlande 2,4 % 14,0 % 11,6 % 6 Spanien 8,7 % 20,0 % 11,3 % 7 Griechenland 6,9 % 18,0 % 11,1 % 8 Belgien 2,2 % 13,0 % 10,8 % 9 Tschechische Republik 6,1 % 13,0 % 6,9 % 10 Bulgarien 9,4 % 16,0 % 6,6 % Quelle: European Commission

18 Beitrag der Erneuerbaren zum Gesamtstromverbrauch (EU 27) Ein stetig steigenden Anteil der Erneuerbaren ist zu verzeichnen ,6% 21,0% 84,4% 79,0% Erneuerbare Energien Konventionelle Energieformen Quelle: Eurostat

19 Anteil einzelner Erneuerbarer an der erneuerbaren Stromgewinnung Ein starkes Wachstum der Solarenergie und Windkraft treibt die EE an ,2% 21,1% 0,7% 517,5 TWh 558,4 TWh* 1,3% 60,7% 17,3% 59,5% 17,1% 1,1% 1,0% Windkraft Solarenergie Biomasse Geothermie Wasserkraft * Schätzung Quelle: EurObserv ER

20 Faktoren der Investitionsbeurteilung (Makro-Ebene) Die fundamentalen Rahmenbedingungen sind ein entscheider Faktor bei der Projektauswahl Marktrahmen (Land/Regional) Indikator Einspeisevergütung Inputgrößen Gewichtung niedrig mittel hoch x x Technik Marktgröße Marktreife x x Genehmigungsprozess x Finanzanalyse Währung Netzanbindung x x Steuerliche Aspekte x Recht und Steuern Strompreisentwicklung RES-E Ziele x x 20

21 Indizierte Werte Faktoren der Investitionsbeurteilung (Strompreisentwicklung) Sehr relevant ist auch die Entwicklung des Strompreises. 220 Quelle: OECD, EuPD Research Deutschland Italien Frankreich UK Tschechien Spanien

22 Capital seeks its best profit Inputfaktoren und Ihr Einfluss auf die Allokation Aber auch die natürlichen Gegebenheiten spiegeln den historischen Zubau an EE-Kapazitäten wider. Kumulierte EE-Kapazitäten in Italien und Großbritannien, 2009 Quelle: EurObserv ER,

23 Fazit: Wachstum von Erneuerbaren Energien aus globaler Perspektive Die Erneuerbaren Energien gewinnen weiter an Boden gegenüber konventionellen Energieträgern Die Erneuerbaren Energien werden langfristig einen signifikanten Beitrag (>50%) zur Weltenergieproduktion leisten sie werden die konventionellen Energien aber nicht ersetzen Erneuerbare Energien sind in den nächsten Jahren noch auf staatliche Förderungen angewiesen, daher sind zunächst besonders die Industrieländer für Investments interessant Die Entscheidung für die Investition in eine der EE Technologien ist standortabhängig, die Bedeutung der Inputfaktoren (Windstärke,Sonneneinstrahlung etc.) wird immer wichtiger. Verhältnis der neuinstallierten Kraftwerksleistung in 2009: 47% Erneuerbare Energien 53% Fossile Energien 23

24 Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit! We are like tenant farmers chopping down the fence around our house for fuel when we should be using Natures inexhaustible sources of energy sun, wind and tide.... I'd put my money on the sun and solar energy. What a source of power! I hope we don't have to wait until oil and coal run out before we tackle that. Thomas Alva Edison

25 Editorial EuPD Research Adenauerallee 134 D Bonn Phone +49 (0) Fax +49 (0) Kontakt Markus Monßen-Wackerbeck Vice-President Disclaimer NEITHER HOEHNER RESEARCH & CONSULTING GROUP GMBH NOR ANY OF ITS EMPLOYEES MAKES ANY WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, OR ASSUMES ANY LEGAL LIABILITY OR RESPONSIBILITY FOR THE ACCURACY, COMPLETENESS, OR USEFULNESS OF ANY INFORMATION, PRODUCT, OR PROCESS DISCLOSED. THIS PRODUCT WAS PREPARED USING PROFESSIONAL METHODS AND WITH GREAT CARE, TAKING ACCOUNT OF RELEVANT LEGISLATION. THE DATA CONATINED IN THIS PRODUCT IS BASED ON SURVEYS OF SAMPLE POPULATIONS, CONDUCTED USING STANDARD STATISTICAL METHODS. AS SUCH, THE STUDY IS SUBJECT TO A CERTAIN STATISTICAL ERROR RATE AND IS BASED EXCLUSIVELY ON THE FACTS WHICH WERE AVAILABLE AT THE TIME OF THE SURVEY.THE AUTHORS MAKE NO GUARANTEES THAT ANY DECISION BASED ON THE INFORMATION PROVIDED WILL BENEFIT YOU IN SPECIFIC APPLICATIONS, OWING TO THE RISK THAT IS INVOLVED IN DECISION-MAKING OF ALMOST ANY KIND. REFERENCE TO ANY SPECIFIC COMMERCIAL PRODUCT, PROCESS, OR SERVICE BY TRADE NAME, TRADEMARK, MANUFACTURER, OR OTHERWISE DOES NOT NECESSARILY CONSTITUTE OR IMPLY ITS ENDORSEMENT, RECOMMENDATION, OR FAVORING BY HOEHNER RESEARCH & CONSULTING GROUP GMBH. OUR SALESPEOPLE, RESEARCH ANALYSTS, AND OTHER PROFESSIONALS MAY PROVIDE ORAL OR WRITTEN MARKET COMMENTARY TO OUR CLIENTS THAT REFLECT OPINIONS THAT ARE CONTRARY TO VIEWS AND OPINIONS EXPRESSED IN THIS PUBLICATION. THE VIEWS AND OPINIONS OF AUTHORS EXPRESSED HEREIN DO NOT NECESSARILY STATE OR REFLECT THOSE OF HOEHNER RESEARCH & CONSULTING GROUP GMBH. NO PART OF THIS PUBLICATION MAY BE COPIED OR DUPLICATED IN ANY FORM BY ANY MEANS OR REDISTRIBUTED OR PUBLISHED WITHOUT THE PRIOR WRITTEN CONSENT OF HOEHNER RESEARCH & CONSULTING GROUP GMBH. UNAUTHORIZED COPYING OF THIS PUBLICATION IS CONSIDERED A BREACH OF COPYRIGHT. EuPD Research is a brand of HOEHNER RESEARCH & CONSULTING GROUP GmbH. EuPD Research is a member of ESOMAR World Research. 25