helvethicx H e l v e t i c E t h i c a l I n d e x

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1 Präsentation September 2008 helvethicx H e l v e t i c E t h i c a l I n d e x CH-8022 Zürich, Schlüsselgasse 3, T friesenbichler@bluevalue.ch

2 helvethicx Der helvethicx ist ein Aktienindex, bestehend aus den in ethischer Hinsicht führenden börsenotierten Schweizerischen Unternehmen. Zielsetzungen sind Repräsentation Investability Darstellung der Wertentwicklung der ethisch führenden börsenotierten Schweizerischen Unternehmen investierbarer Index & Benchmark für ethisch orientierte Investoren mit Schweizerischem Anlageportfolio Kommunikation laufend präsentes Medium zur Verbreitung des Themas Ethikinvestment bei Emittenten, in der Financial Community & in der Öffentlichkeit Verwertbarkeit durch Vergabe von Lizenzen für Anlagefonds, Zertifikate & sonstige Produkte

3 Ethik: Auswahlkriterien Im ersten Schritt werden 6 Ausschlusskriterien (Rüstung, Nuklearenergie, etc.) angewendet. Im zweiten Analyseschritt werden jene Unternehmen gezielt ausgewählt, die ihre Verantwortung ggü. den Stakeholdern aktiv wahrnehmen. Analyse & Bewertung erfolgen auf 4 Ebenen Grundsätze & Strategien Managementsysteme & Organisation Produkte & Dienstleistungen Programme, Aktivitäten & Ergebnisse für die 6 Stakeholdergruppen Mitarbeiter Gesellschaft Kunden Marktpartner Investoren Umwelt z.b. Health & Safety, Ausbildung, Work Life Balance, z.b. Corporate Citizenship, Menschenrechte, z.b. Qualitätsmanagement, CRM, Produktsicherheit, Beziehungen zu Lieferanten & Kooperationspartnern z.b. Corporate Governance, Aktionärsrechte, Stabilität, z.b. Umweltmanagement, Öko-Design, Klimaschutz, Energie, Materialverbrauch, Recycling & Reuse,

4 Ethik: Ratingskala & Qualifikation für den Index Qualifikation als Constituent ist abhängig vom absoluten und relativen Rating. Grundsätzlich A+ A qualifiziert auf jeden Fall im Index enthalten Best in Class qualifiziert gutes bestes 1/3 (Rundung zulässig) einer Branche (sofern nicht mit A+,A, abgedeckt); gutes heisst Score in oberer 1/2 der Bandbreite bzw. nach Ermessen. Nicht qualifiziert schlechtes B B- C+ C C- NR Ausschluss EX Beispiel: Ratingergebnisse innerhalb einer Branche und Indexqualifikation Rang Rating A B B B- C+ NR NR NR EX grundsätzlich qualifiziert Best in Class nicht qualifiziert ausgeschlossen qualifiziert: 4.= 1/3 von 12 (exkl. Ausgeschlossener); innerhalb der Titel wird nach dem Detail-Score gerankt)

5 Indexkonstruktion Die technische Konstruktion des helvethicx gestaltet sich folgendermassen: Methodik Indexformel Preisindex (d.h. Dividenden unberücksichtigt) I t = I t-1 i=1 Σ ( P i,t Q i,t-1 FF i,t-1 KF i,t ) n i=1 Σ ( P i,t-1 Q i,t-1 FF i,t-1 KF i,t ) n Der Korrekturfaktor KF berücksichtigt hierbei alle Einflussgrössen auf die Gewichtung eines Titels (Glättung, Ethik Multiple) in einem Faktor t, t-1, T Tag, Vortag, Periode I Indexwert Qi, Pi Aktienanzahl bzw. Preis Aktie i n Anzahl Titel im Index FFi Free Float Faktor Aktie i Währung Indexstart CHF bei Punkten

6 helvethicx 2008/2009: Constituents Von 70 Unternehmen im Basisuniversum 2008/2009 konnten sich 13 direkt durch ein Rating mit A(1x) & (12x) qualifizieren sowie 7 mit über die Best in Class Regel. Der helvethicx 2008/2009, gültig ab , enthält 21 Titel von 20 Emittenten. INDUSTRIE GEBERIT N G. FISCHER N ABB LTD N SCHINDLER PS SCHINDLER N VERKEHR & LOGISTIK FLUGHAFEN ZÜRICH N TELEKOMMUNIKATION SWISSCOM N TECHNOLOGIE MICRONAS N KONSUMGÜTER A FINANZDIENSTLEISTG. GALENICA N 37 SARASIN N 48 KUONI N 34 SWISS RE N 47 SCHULTHESS N 29 BALOISE N 47 HIESTAND N * 29 HELVETIA H. N 42 GESUNDHEITSWESEN ZURICH FIN. N 40 STRAUMANN N 45 VONTOBEL N 40 SONOVA N 41 * HIESTAND: Delisting / Index Exclusion NOBEL BIOCARE I 37

7 helvethicx 2008/2009: Branchenstruktur Verglichen mit dem Basisuniversum (äusserer Kreis) besitzt die Start- Zusammensetzung des helvethicx 2008/2009 per folgende Branchenstruktur (innerer Kreis): Verkehr & Logistik 1% 1% (2%) Versorger 0,2% 0% (0%) Grundstoffe 5% 0% (0%) Finanzdienstleistung 23% 29% (30%) Gesundheitswesen 29% 23% (21%) Telekommunikation 1% 7% (6%) Technologie 1% 1% (1%) Öl & Gas 0,4% 0% (0%) Konsumgüter 27% 21% (18%) Industrie 12% 18% (22%) Gewichtung im Basisuniversum 2008/2009 Über/Untergewichtung ggü. Basisuniversum x% y% (z%) Start-Gewichtung im Indexjahr 2007/2008 (per ) Start-Gewichtung im Indexjahr 2008/2009

8 Performance Indexstart / /2009 Chart 1. Indexjahr ; retrograde Berechnung; Constituents wie 2008/2009, Gewichtungen leicht abweichend 2. Indexjahr ab ; laufende Berechnung helvethicx -21,17% SMI Exp. Price I. -23,40% Out/Underperf. +2,23% 1.000,00 788,29 Out/Underperformance

9 Nutzung & Vermarktung Der helvethicx hat ein umfangreiches Potential zur Nutzung durch bzw. Vermarktung bei institutionellen Investoren (insb. Pensionskassen, Banken, Versicherungen) und Produktemittenten (Banken, Fondsgesellschaften). Benchmark Zertfikate lndex- & indexnahe Fonds Derivate Branding für ethisch orientierte Portfolios in Schweizer Aktien Replizierung des Index im Rahmen eines Zertifikates Der Index ist im Rahmen der Anlagebeschränkungen des Art.82 KKV-EBK zu Art.57 KAG ( Ausnahmen für Indexfonds ) als Basis für Indexprodukte geeignet Basis für Optionen/Warrants und Futures Nutzung des Index als medial präsentes PR/Marketing- Instrument mit Signalwirkung für den Schweizer Markt Konditionen abhängig vom Exklusivitätsgrad der Nutzung im Spektrum von/bis einzelne oder in Basispunkten der Assets under Management (Höhe exklusive Lizenz abhängig vom Grad der Exklusivität) Trägerschaft Übernahme Indexträgerschaft inkl. Vermarktungsrechte gegen einen Kaufpreis + fixe jährliche Research-Gebühr