4. Quartal 2016 Best of Funds

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1 4 Quartal 2016 Best of Funds

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3 Vorwort Sehr geehrte Anlegerin, sehr geehrter Anleger! Beim Vermögensaufbau spielen Wertpapiere eine wichtige Rolle Ob Aktien, Anleihen, Fonds oder strukturierte Produkte mit dem richtigen Anlage-Mix erhöhen Sie Ihr Ertragspotenzial Wenn es um Ihre persönliche Veranlagung geht, steht das individuelle Beratungsgespräch an oberster Stelle Ein Gedankenaustausch mit Ihrer BeraterIn hilft das Risiko zu erkennen und zu benennen, Chancen wahrzunehmen um Ihren Ertragsvorstellungen bestmöglich gerecht zu werden Die bewusste Verteilung des Anlagevermögens auf unterschiedliche Anlageinstrumente wie zum Beispiel Aktien oder Anleihen und die Berücksichtigung von Märkten, Branchen und Währungen, ist dabei sehr wichtig Dieser Vorgang wird Asset Allocation genannt und hat zum Ziel, Rendite und Risiko eines Portfolios zu optimieren Um diese Strukturierung entsprechend umzusetzen, bedarf es aber auch einer qualifizierten Produktselektion und -prüfung Bei der Wahl eines Investmentfonds vertrauen Sie dabei auf die Managementleistung von Experten Seit 1999 veröffentlichte die Erste Bank Informationen zu internationalen Investmentfonds in der Broschüre Best of Funds In den vergangen 16 Jahren haben wir diese Auswahl weiterentwickelt Die Produktpalette wurde vergrößert und das Fondsangebot erweitert, Kapitalmarktthemen und Trends aufgenommen, der Auswahlprozess verbessert, das Layout aufgefrischt und das Team dahinter erweitert Per wird der Druck dieser Broschüre nun eingestellt Eines wird jedoch gleich bleiben: wir geben Ihnen serviceorientiert und transparent Zugang zu unseren Ideen und unserem Wissen Bei Ihrem Berater in der Filiale erhalten Sie weiterhin alle wichtigen Informationen zum Produktangebot der Erste Bank und Sparkassen Ich lade Sie daher ein, in dieser letzten Ausgabe der Best of Funds noch einmal durch die Seiten zu blättern, um vielleicht den einen oder anderen interessanten Investmentfonds einer internationalen Kapitalanlagegesellschaft für Ihre persönliche Veranlagung zu finden Ihre BeraterIn in der Erste Bank und Sparkasse steht Ihnen selbstverständlich gerne bei der individuellen Gestaltung Ihres Portfolios zur Verfügung Ihr Team Product Management Securities Products, Mag (FH) Christin Bahr, CIPM Produktmanager Securities Products Bitte beachten Sie: Dieses Vorwort dient als zusätzliche Information für unsere Anleger und basiert auf dem Wissensstand der mit der Erstellung betrauten Personen zum Redaktionsschluss Unsere Analysen und Schlussfolgerungen sind genereller Natur und berücksichtigen nicht die individuellen Bedürfnisse unserer Anleger hinsichtlich Ertrag, steuerlicher Situation oder Risikobereitschaft Bitte beachten Sie, dass eine Veranlagung in Wertpapiere neben den geschilderten Chancen auch Risiken birgt Zu den Beschränkungen des Vertriebs der Fonds an ausländische Staatsbürger entnehmen Sie die entsprechenden Hinweise den vollständigen Prospekten der jeweiligen en 1

4 Inhaltsverzeichnis Seite Vorwort 1 Veranlagungsfokus Fondsname Geldmarkt- Deutschland ishares ebrexx Money Market (DE) 6 nahe Schweiz LGT Money Market (CHF) 7 Investments USA LGT Money Market (USD) 8 Anleihen Weltweit Wandelanleihen währungsgesichert F&C Global Convertible Bond 10 Europa Eurozone - kurze Laufzeit ishares Euro Ultrashort Bond 11 Eurozone - Staatsanleihen Pictet EUR Government Bonds 12 Eurozone - Staatsanleihen ishares Core Euro Government Bond 13 Eurozone - Staatsanleihen inflationsgesichert ishares Euro Inflation Linked Govt Bd 14 Eurozone - Unternehmen BGF Euro Corporate Bond 15 Eurozone - Unternehmen ishares Euro Corporate Bond 1-5yr 16 Eurozone - Unternehmen ishares Core Euro Corporate Bond 17 Eurozone - Unternehmen ishares Barclays Euro Corporate Bond Interest Rate Hedged UCITS ETF 18 Eurozone - Unternehmen nachhaltig Robeco Euro Sustainable Credit 19 Eurozone - Hochzinsanleihen Robeco European High Yield Bonds 20 Eurozone - Hochzinsanleihen ishares Euro High Yield Corporate Bond 21 Deutschland ishares ebrexx GovtGer (DE) 22 Norwegen Nordea-1 Norwegian Bond 23 Schweden Nordea-1 Swedish Bond 24 Schweiz Vontobel Swiss Franc Bond 25 Emerging Markets Global - Staatsanleihen währungsgesichert Candriam Bonds Emerging Markets 26 Global - Staatsanleihen währungsgesichert ishares JP Morgan $ EM Bond EUR Hedged 27 Global - Lokalwährungen JB BF Local Emerging 28 Global - Lokalwährungen ishares Emerging Markets Local Govt Bd 29 Australien Swisscanto (LU) Bond Fund AUD 30 Brasilien UBS (Lux) BS Brazil 31 China DWS Invest China Bonds 32 Europa - CEE Candriam Bonds Euro Convergence 33 Nordamerika US - Staatsanleihen kurze Laufzeit ishares $ Treasury Bond 1-3yr 34 US - Staatsanleihen Fidelity US Dollar Bond 35 US - Staatsanleihen ishares $ Treasury Bond 7-10yr 36 US - Dollar Unternehmensanleihen Nordea-1 US Corporate Bond Fund 37 US - Dollar Unternehmensanleihen ishares $ Corporate Bond 38 US - Dollar Hochzinsanleihen AXA WF US High Yield Bonds 39 Kanada Swisscanto (LU) Bond Fund CAD 40 Aktien Weltweit Blend Fidelity World 42 Blend ishares Core MSCI World 43 Growth Fidelity Global Focus 44 Value DWS Top Dividende 45 Mid/Small Cap AXA Rosenberg Global Small Cap Alpha Fund 46 Weltweit - Branchen Energie Swisscanto (LU) Equity Selection Energy 47 Finanzwerte Fidelity Global Financial Services 48 Konsumwerte zyklisch NN (L) Consumer Goods 49 Technologie Henderson Horizon Global Technology 50 2

5 Aktien Weltweit - Themen Edelmetallaktien BGF World Gold 51 Gesundheit JPM Global Healthcare 52 Infrastruktur Partners Group SICAV Listed Infrastructure 53 Nachhaltigkeit JB Robeco SAM Sustainable Global 54 Europa Blend Invesco Pan European Structured Equity 55 Growth Allianz Europe Equity Growth 56 Value M&G European Strategic Value 57 Mid/Small Cap MFS Meridian European Smaller Companies 58 Eurozone Fidelity Euro Blue Chip 59 Eurozone ishares Core EURO STOXX Deutschland DWS Deutschland 61 Deutschland ishares Core DAX (DE) 62 Schweiz UBAM Swiss Equity 63 Emerging Markets Global Emerging Markets ishares Core MSCI Emerging Markets IMI 64 Global Emerging Markets LGT Select Equity Emerging Markets 65 Global Emerging Markets RAM Global Funds Emering Markets Equities 66 China (inkl Hongkong und Taiwan) Fidelity Greater China 67 Indien Aberdeen Global Indian Equity 68 Lateinamerika JPM Latin America Equity 69 Russland Parvest Equity Russia 70 Osteuropa Schroder ISF Emerging Europe 71 Asien Asia Pacific ex Japan ishares Core MSCI Pacific ex Japan 72 Asia Pacific ex Japan Pictet Pacific Ex Japan Index 73 Asia Pacific ex Japan Schroder ISF Asian Equity Yield 74 Japan Nomura Japan Strategic Value 75 USA Blend AXA Rosenberg US Enhanced Index Equity Alpha 76 Blend ishares Core S&P Growth MS INVF US Advantage 78 Value Delaware US Large Cap Value 79 Asset Konservativ JB Strategy Income 82 Allocation Flexibel FvS Multiple Opportunities II RT 83 Dynamisch Fidelity Euro Balanced 84 Dynamisch JPM Global Income 85 Alternative Cat Bonds LGT (Lux) I - Cat Bond Fund 88 Investments Managed Futures Crown Managed Futures UCITS 89 Rohstoffe LBBW Rohstoffe 90 Anhang 91 Wichtige Rechtliche Hinweise 95 Best of Funds - Das Analyseverfahren 96 Erläuterungen der Fachausdrücke 97 Verzeichnis nach en 100 Impressum und Offenlegung 122 Bezahlte Hierbei handelt es sich um Werbeeinschaltungen, Anzeigen die nicht die Meinung der Erste Bank darstellen 104 3

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7 Geldmarktnahe Investments

8 ishares ebrexx Money Market (DE) Basisdaten zum Exchange Traded Fund Kategorie NAV (EUR, per Monats-Ultimo) Fondsvolumen (EUR, Mio) Laufende Kosten lt KID (, pa) Ausschüttung Letzte Ausschüttung am Index Kaufspesen Asset Allocation EUR Money Market BlackRock Asset Management (DEU) AG DE000A0Q4RZ Euro 81, ,13 Vierteljährlich FSE Eb Rexx Money Market TR EUR Börsespesen lt Aushang Der ishares ebrexx Money Market (DE) ist ein börsengehandelter Indexfonds (Exchange Traded Fund, ETF), der möglichst genau die Wertentwicklung vom ebrexx Money Market Index abbildet Der ETF investiert direkt in die im Index enthaltenen Wertpapiere Der Index bietet Zugang zu in Euro denominierten Staatsanleihen aus Deutschland, die an der Eurex Bonds Plattform gehandelt werden und eine Restlaufzeit zwischen einem Monat und einem Jahr haben Der Index enthält ausschließlich Rentenpapiere mit Investment Grade und einem ausstehenden Mindestvolumen von 4 Milliarden Euro Portfolio Date: Stock Bond Cash 10 Other Portfolio Date: Germany (Federal Republic Of) 375 Germany (Federal Republic Of) 425 Germany (Federal Republic Of) 05 Germany (Federal Republic Of) 075 Germany (Federal Republic Of) Germany (Federal Republic Of) Germany (Federal Republic Of) Germany (Federal Republic Of) Eur Cash 16,09 15,38 14,06 12,54 10,84 10,77 10,14 10,12 6 1,2 1,0 0,8 0,6 0,4 0,2-0,2-0,4-0,6 0,9 1,1-0,1-0,1-0, ytd 0,1-0,3-0,2-0,4-0,3 As of Date: Volatilität (, pa) Performance (, pa) Differenz zum Index (, pa) Max Negativperformance () 0,10 0,12-2,14-2,30-0,21-0, ,66-0,85 ishares ebrexx Money Market (DE) FSE Eb Rexx Money Market TR EUR Time Period: to ,4 100, ,8 99,6 99,4 99, ishares ebrexx Money Market (DE) 99,3 FSE Eb Rexx Money Market TR EUR 99,7 Berücksichtigung von Kaufgebühren (siehe Basisdaten) und Steuern In der Wertentwicklung ist die Verwaltungsgebühr berücksichtigt Falls die Fondshistorie kürzer als 5 Jahre ist, erfolgt die Darstellung ab Fondsbeginn Wertentwicklungen unter zwölf Monaten haben aufgrund der kurzen Dauer wenig Aussagekraft Beachten Sie bitte den Disclaimer auf Seite 94 6

9 LGT Money Market (CHF) B Basisdaten zum Fonds Best of Funds Category NAV (, per Monats-Ultimo) Fondsvolumen (EUR, Mio) Ausgabeaufschlag () Verwaltungsgebühr (, pa) Laufende Kosten lt KID (, pa) Ausschüttungstatus Anleihesektoren Money Market Swiss Franc LGT Capital Partners (FL) AG LI Swiss Franc 1112, ,00 9 0,17 Acc Das Produkt investiert primär in auf CHF lautende Geldmarktinstrumente und Anleihen mit Investment Grade Qualität von privaten und öffentlich-rechtlichen Schuldnern weltweit Die durchschnittliche Laufzeit des Produkts liegt bei höchstens zwölf Monaten Die Anlagen werden primär in der Referenzwährung getätigt oder gegen diese abgesichert Das Anlageziel besteht in der Erreichung einer attraktiven laufenden Rendite Portfolio Date: Unternehmensanleihen 22,4 Cash (Laufzeit <12M) 77,6 Portfolio Date: Lgt Fin 275 Czech(Rep Of) 4 Czech(Rep Of) 2875 Bk Of Amer 3 Bco Bilbao Vizcaya 1375 Deutsche Pfand Ag 25 Goldman Sachs Grp 45 Iberdrola Intl B V 03 Poland(Rep Of) 3625 Hypo Noe Gruppe Bk 225 4,51 4,07 4,06 3,91 3,70 3,60 3,01 2,94 2,94 2,90 12, ,9 8,0 6,0 4,0 3,3 3,1 2,0 1,0 1,9 1,9 0,6-2,0-1,5-1,5-0,6-4, YTD LGT Money Market (CHF) B BofAML Swiss Franc 3-Month Deposit Bid Rate -0,9 As of Date: Performance (, pa) Volatilität (, pa) Max Negativperformance Rendite bis Endfällikeit (, pa) Modified Duration Durchschnittlicher Kupon der Anleihen 3,65 2, ,92 0,41 0,29-7,16-7,16 0,41 Time Period: to , , , , LGT Money Market (CHF) B BofAML Swiss Franc 3-Month Deposit Bid Rate Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags (siehe Basisdaten) und Steuern In der Wertentwicklung ist die Verwaltungsgebühr berücksichtigt Falls die Fondshistorie kürzer als 5 Jahre ist, erfolgt die Darstellung ab Fondsbeginn Wertentwicklungen unter zwölf Monaten haben aufgrund der kurzen Dauer wenig Aussagekraft Beachten Sie bitte den Disclaimer auf Seite 94 7

10 LGT Money Market (USD) B Basisdaten zum Fonds Best of Funds Category NAV (, per Monats-Ultimo) Fondsvolumen (EUR, Mio) Ausgabeaufschlag () Verwaltungsgebühr (, pa) Laufende Kosten lt KID (, pa) Ausschüttungstatus Anleihesektoren Money Market US-Dollar LGT Capital Partners (FL) AG LI US Dollar 1466, ,00 1,25 0,30 Acc Das Produkt investiert primär in auf USD lautende Geldmarktinstrumente und Anleihen mit Investment Grade Qualität von privaten und öffentlich-rechtlichen Schuldnern weltweit Die durchschnittliche Laufzeit des Produkts liegt bei höchstens zwölf Monaten Die Anlagen werden primär in der Referenzwährung getätigt oder gegen diese abgesichert Das Anlageziel besteht in der Erreichung einer attraktiven laufenden Rendite Portfolio Date: Staatsanleihen 2,2 Unternehmensanleihen 10,9 Cash (Laufzeit <12M) 87,0 Portfolio Date: Czech(Rep Of) 4 Abn Amro Bk NV FRN Kreditanstalt Fur Wiederaufbau 4875 Amer Express Cr Corp Mtnbe 2375 Pepsico FRN Korea Dev Bk 0901 Ecolab 3 Kommunalbanken As Oesterreichische Kontrollbank 075 Anheuser-Busch Inbev SA ,10 2,53 2,43 2,42 2,39 2,38 2,11 2,09 2,09 2,07 Time Period: to ,5 15,0 12,5 1 7,5 5,0 2,5-2,5-5,0-7,5 3,8 3,4-0,9-1,4-4,0-4,3 14,0 13,9 11,7 11, YTD LGT Money Market (USD) B BofAML US Treasury Bill 3 Mon TR USD -2,8-3,1 As of Date: Performance (, pa) Volatilität (, pa) Max Negativperformance Rendite bis Endfällikeit (, pa) Modified Duration Durchschnittlicher Kupon der Anleihen 6,74 4,05 8,30 8,74 0,83 0,48-7,56-10,69 0,95 0,27 0,89 125, , , , LGT Money Market (USD) B BofAML US Treasury Bill 3 Mon TR USD Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags (siehe Basisdaten) und Steuern In der Wertentwicklung ist die Verwaltungsgebühr berücksichtigt Falls die Fondshistorie kürzer als 5 Jahre ist, erfolgt die Darstellung ab Fondsbeginn Wertentwicklungen unter zwölf Monaten haben aufgrund der kurzen Dauer wenig Aussagekraft Beachten Sie bitte den Disclaimer auf Seite 94 8

11 Anleihen

12 F&C Global Convertible Bond A EUR H Basisdaten zum Fonds Best of Funds Category Fixed Income Global Convertibles Hedged EUR FundRock Management Company SA LU Euro NAV (, per Monats-Ultimo) 17,64 Fondsvolumen (EUR, Mio) 734 Ausgabeaufschlag () 5,00 Verwaltungsgebühr (, pa) 1,00 Laufende Kosten lt KID (, pa) 1,25 Ausschüttung Jährlich Letzte Ausschüttung am Anleihesektoren Der F&C Global Convertible Bond (WKN ) investiert weltweit in Wandelanleihen mit Schwerpunkt Investment Grade Rating und Emittenten aus den USA, Europa, Japan oder Asien Portfolio Date: Unternehmensanleihen 95,7 Besicherte Anleihen 2,3 Cash (Laufzeit <12M) 2,0 Portfolio Date: Siemens Fin Nv 165 Amer Movil Sab Cv Telecom Italia Spa Cv 1125 Deutsche Post Ag Cv 06 Rag-Stiftung Cv Nokia Oyj Bp Cap Markets Cv 1 Total Cv 05 Intel Cv 295 Priceline Grp Cv 035 4,31 3,14 2,05 1,97 1,47 1,42 1,39 1,35 1,29 1, ,9 15,0 12,5 13,6 12,8 1 7,3 5,0 3,8 2,7 1,6 0,5-5,0-1 -7,8-6,9-15, YTD F&C Global Convertible Bond A EUR H BofAML Global 300 Convertible Hedged EUR Time Period: 10/1/2011 to 9/30/ ,5 As of Date: Performance (, pa) Volatilität (, pa) 3,35 5,84 0,60 6,76 6,71 0,99 Max Negativperformance -7,39-7,39 Rendite bis Endfällikeit (, pa) Modified Duration Durchschnittlicher Kupon der Anleihen 1, F&C Global Convertible Bond A EUR H BofAML Global 300 Convertible Hedged EUR Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags (siehe Basisdaten) und Steuern In der Wertentwicklung ist die Verwaltungsgebühr berücksichtigt Falls die Fondshistorie kürzer als 5 Jahre ist, erfolgt die Darstellung ab Fondsbeginn Wertentwicklungen unter zwölf Monaten haben aufgrund der kurzen Dauer wenig Aussagekraft Beachten Sie bitte den Disclaimer auf Seite 94 10

13 ishares Euro Ultrashort Bond Basisdaten zum Exchange Traded Fund Kategorie EUR Ultra Short-Term Bond BlackRock Asset Management Ireland - ETF IE00BCRY Euro NAV (EUR, per Monats-Ultimo) 100,31 Fondsvolumen (EUR, Mio) 1458 Laufende Kosten lt KID (, pa) 9 Ausschüttung Halbjährlich Letzte Ausschüttung am Index Markit iboxx EUR Lqd IG Ultrshort TR EUR Kaufspesen Börsespesen lt Aushang Asset Allocation Der ishares Euro Ultrashort Bond UCITS ETF ist ein börsengehandelter Indexfonds (Exchange Traded Fund, ETF), der möglichst genau die Wertentwicklung des Markit iboxx EUR Liquid Investment Grade Ultrashort Index abbildet Der ETF investiert direkt in die im Index enthaltenen Wertpapiere Der Markit iboxx EUR Liquid Investment Grade Ultrashort Index bietet Zugang zu auf Euro lautenden, ultrakurzen Anleihen mit Investment Grade Derzeit bietet der Index einen Zugang zu ultrakurzen Unternehmensanleihen, er wurde jedoch so konzipiert, dass im Laufe der Zeit ggf weitere Anlageklassen aufgenommen werden können Der Index umfasst festverzinsliche Anleihen mit einer Restlaufzeit von 0 bis 1 Jahr sowie variabel verzinsliche Wertpapiere mit einer Restlaufzeit von 0 bis 3 Jahren Portfolio Date: Stock Bond 26,6 Cash 72,6 Other 0,8 Portfolio Date: BlackRock ICS Euro Liq Agency Inc Jpmorgan Chase Bk FRN Societe Generale Sa Mtn Regs Rabobank FRN Deutsche Bk Ag FRN Abn Amro Bk Nv FRN Bpce FRN Vodafone Grp FRN Abn Amro Bk Nv FRN Bk Of Nova Scotia FRN 1,06 0,76 0,65 0,62 0,60 0,54 0,53 0,52 0,49 0,49 3,0 2,5 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 1,6 0,5 0,6 0,7 0,4 0,2 0, ytd 0,1 ishares Euro Ultrashort Bond BofAML Euro Currency 12-Month Deposit Offered Rate Time Period: 10/17/2013 to 9/30/ ,4 101,2 101,0 100,8 100,6 100,4 100, ishares Euro Ultrashort Bond 1009 BofAML Euro Currency 12-Month Deposit Offered Rate 1013 Berücksichtigung von Kaufgebühren (siehe Basisdaten) und Steuern In der Wertentwicklung ist die Verwaltungsgebühr berücksichtigt Falls die Fondshistorie kürzer als 5 Jahre ist, erfolgt die Darstellung ab Fondsbeginn Wertentwicklungen unter zwölf Monaten haben aufgrund der kurzen Dauer wenig Aussagekraft Beachten Sie bitte den Disclaimer auf Seite 94 11

14 Pictet-EUR Government Bonds P dy Basisdaten zum Fonds Best of Funds Category Fixed Income Euro Government Pictet Asset Management (Europe) SA LU Euro NAV (, per Monats-Ultimo) 119,31 Fondsvolumen (EUR, Mio) 896 Ausgabeaufschlag () 5,00 Verwaltungsgebühr (, pa) 0,40 Laufende Kosten lt KID (, pa) 0,59 Ausschüttung Jährlich Letzte Ausschüttung am Anleihesektoren Dieser Fonds investiert in festverzinsliche EUR-Anlageinstrumente Ein Grossteil der Investitionen erfolgt in Regierungs- und Staatsanleihen, in Anleihen mit Staatsgarantie oder in Anleihen supranationaler Organisationen Basiswährung ist der EUR Es ist aber eine Anteilsklasse mit Währungsabsicherung in CHF erhältlich Portfolio Date: Staatsanleihen 88,4 Municipal 0,6 Unternehmensanleihen 5,8 Besicherte Anleihen 1,4 Cash (Laufzeit <12M) 3,8 Portfolio Date: France(Govt Of) 55 Italy(Rep Of) 9 France(Govt Of) 475 France(Govt Of) 35 France(Govt Of) 45 Italy(Rep Of) 65 France(Govt Of) 85 Italy(Rep Of) 45 France(Govt Of) 575 Italy(Rep Of) 425 1,75 1,63 1,32 1,25 1,21 1,20 1,17 1,15 1,14 1,05 14,0 12,9 13,2 12,0 11,0 11,2 1 8,0 6,3 6,0 4,0 3,5 3,3 2,0 1,4 2,3 0,8 1, YTD Pictet-EUR Government Bonds P dy BofAML EMU Direct Governments TR EUR 6,5 As of Date: Performance (, pa) Volatilität (, pa) Max Negativperformance Rendite bis Endfällikeit (, pa) Modified Duration Durchschnittlicher Kupon der Anleihen 6,89 6,35 4,15 4,56 1,64 1,35-5,81-5,81 0,85 3,79 Time Period: to ,0 137, ,5 115,0 107, , Pictet-EUR Government Bonds P dy BofAML EMU Direct Governments TR EUR Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags (siehe Basisdaten) und Steuern In der Wertentwicklung ist die Verwaltungsgebühr berücksichtigt Falls die Fondshistorie kürzer als 5 Jahre ist, erfolgt die Darstellung ab Fondsbeginn Wertentwicklungen unter zwölf Monaten haben aufgrund der kurzen Dauer wenig Aussagekraft Beachten Sie bitte den Disclaimer auf Seite 94 12

15 ishares Core Euro Government Bond Basisdaten zum Exchange Traded Fund Kategorie EUR Government Bond BlackRock Asset Management Ireland - ETF IE00B4WXJJ Euro NAV (EUR, per Monats-Ultimo) 127,28 Fondsvolumen (EUR, Mio) 1248 Laufende Kosten lt KID (, pa) 0,20 Ausschüttung Halbjährlich Letzte Ausschüttung am Index Barclays Euro Agg Treasury TR EUR Kaufspesen Börsespesen lt Aushang Asset Allocation Anlageziel des Fonds ist die Erzielung einer Gesamtrendite für die Anleger aus Kapitalrendite und Ertragsrendite entsprechend der Rendite des Barclays Capital Euro Treasury Bond IndexUm dieses Anlageziel zu erreichen, verfolgt dieser Fonds die, in ein Portfolio von festverzinslichen Wertpapieren zu investieren, das sich soweit möglich und praktikabel aus den Wertpapieren zusammensetzt, die den Barclays Capital Euro Treasury Bond Index, den Referenzindex dieses Fonds, bilden Der Fonds wird in übertragbaren Wertpapieren anlegen, typischerweise festverzinsliche Schuldtitel, die in Euro oder in den Landeswährungen souveräner Mitgliedstaaten der Europäischen Wirtschafts- und Währungsunion ausgegeben werden Diese festverzinslichen Schuldtitel werden von den Regierungen der EWWU-Mitgliedstaaten ausgegeben oder garantiert Portfolio Date: Stock Bond 98,7 Cash 0,3 Other 0,9 Portfolio Date: France(Govt Of) 425 France(Govt Of) 45 France(Govt Of) 325 France(Govt Of) 575 France(Govt Of) 275 Spain(Kingdom Of) 6 Italy(Rep Of) 55 France(Govt Of) 375 France(Govt Of) 35 Germany (Federal Republic Of) 4 1,14 0,97 0,95 0,92 0,89 0,84 0,83 0,82 0,79 0, As of Date: Volatilität (, pa) Performance (, pa) Differenz zum Index (, pa) Max Negativperformance () 4,07 4,46 1,74 1,40 7,19 6,48-0,18-0,18-5,45-5, ytd ishares Core Euro Government Bond Barclays Euro Agg Treasury TR EUR Time Period: to /2012 9/2012 3/2013 9/2013 3/2014 9/2014 3/2015 9/2015 3/2016 9/2016 ishares Core Euro Government Bond 136,9 Barclays Euro Agg Treasury TR EUR 138,1 Berücksichtigung von Kaufgebühren (siehe Basisdaten) und Steuern In der Wertentwicklung ist die Verwaltungsgebühr berücksichtigt Falls die Fondshistorie kürzer als 5 Jahre ist, erfolgt die Darstellung ab Fondsbeginn Wertentwicklungen unter zwölf Monaten haben aufgrund der kurzen Dauer wenig Aussagekraft Beachten Sie bitte den Disclaimer auf Seite 94 13

16 ishares Euro Inflation Linked Govt Bd Basisdaten zum Exchange Traded Fund Kategorie EUR Inflation-Linked Bond BlackRock Asset Management Ireland - ETF IE00B0M62X Euro NAV (EUR, per Monats-Ultimo) 209,07 Fondsvolumen (EUR, Mio) 1131 Laufende Kosten lt KID (, pa) 0,25 Ausschüttungsstatus Acc Index Barclays Euro Govt Infl Lkd TR EUR Kaufspesen Börsespesen lt Aushang Asset Allocation Anlageziel des Fonds ist es, eine Gesamtrendite zu erzielen, welche die Rendite von inflationsgeschützten Staatsanleihen der Europäischen Wirtschafts- und Währungsunion (EWWU) widerspiegelt, wie sie im Barclays Euro Government Inflation Linked Bond Index repräsentiert ist Um das Ziel zu erreichen, investiert der Fonds vorwiegend in inflationsgeschützte Staatsanleihen, wobei auch ein Engagement in anderen Wertpapieren möglich ist Derivate dürfen für Zwecke des effizienten Portfolio-Managements und Direktanlagezwecke eingesetzt werden Portfolio Date: Stock Bond 98,4 Cash 1,4 Other 0,1 Portfolio Date: France(Govt Of) 225 Italy(Rep Of) 26 France(Govt Of) 11 Italy(Rep Of) 21 Italy(Rep Of) 235 France(Govt Of) 3192 Italy(Rep Of) 235 France(Govt Of) 18 Germany (Federal Republic Of) 175 France(Govt Of) 21 5,84 4,94 4,61 4,34 4,30 4,26 4,25 4,19 4,19 3,91 12,0 10,7 1 8,0 6,0 4,0 2,0-2,0-4,0-6,0-1,1-0,8 11,0-4,1-3, ytd 5,1 5,1 0,7 0,8 4,6 4,7 As of Date: Volatilität (, pa) Performance (, pa) Differenz zum Index (, pa) Max Negativperformance () 4,13 5,86 0,81 0,49 3,30 2, ,14-5,10-7,28 ishares Euro Inflation Linked Govt Bd Barclays Euro Infln Lkd TR EUR Time Period: to , , , ishares Euro Inflation Linked Govt Bd 115,2 Barclays Euro Infln Lkd TR EUR 116,0 Berücksichtigung von Kaufgebühren (siehe Basisdaten) und Steuern In der Wertentwicklung ist die Verwaltungsgebühr berücksichtigt Falls die Fondshistorie kürzer als 5 Jahre ist, erfolgt die Darstellung ab Fondsbeginn Wertentwicklungen unter zwölf Monaten haben aufgrund der kurzen Dauer wenig Aussagekraft Beachten Sie bitte den Disclaimer auf Seite 94 14

17 BGF Euro Corporate Bond A2 EUR Basisdaten zum Fonds Best of Funds Category NAV (, per Monats-Ultimo) Fondsvolumen (EUR, Mio) Ausgabeaufschlag () Verwaltungsgebühr (, pa) Laufende Kosten lt KID (, pa) Ausschüttungstatus Anleihesektoren Fixed Income Euro Corporates BlackRock (Luxembourg) SA LU Euro 16, ,00 0,80 1,05 Acc Der Fonds zielt auf maximalen Gesamtertrag ab Der Fonds legt mindestens 70 seines Gesamtvermögens in von Unternehmen ausgegebene, auf Euro lautende erstklassige (Investment Grade) festverzinsliche übertragbare Wertpapiere an Das Währungsrisiko wird flexibel gemanagt Portfolio Date: Staatsanleihen 16,4 Unternehmensanleihen 57,7 Besicherte Anleihen 2,5 Cash (Laufzeit <12M) 18,3 Derivate 5,0 Portfolio Date: BlackRock Instl Euro Asts Liq Agcy Inc Italy(Rep Of) 15 ishares Core Euro Corporate Bond Deutsche Telekom I 0625 Credit Agri (Ldn) 075 Bnp Paribas 1125 US Treasury Note Verizon Comms 1625 Anheuser-Busch 275 Brenntag Fin B 55 3,89 2,43 1,28 1,14 1,13 1,06 1,05 0,97 0,89 0,81 14,0 13,0 13,0 12,0 1 8,0 7,8 8,3 6,0 5,9 4,0 2,0 2,0 2,2 2,4 2,0 0,4-2,0-0, YTD BGF Euro Corporate Bond A2 EUR BofAML EMU Corporate TR EUR 6,1 As of Date: Performance (, pa) Volatilität (, pa) Max Negativperformance Rendite bis Endfällikeit (, pa) Modified Duration Durchschnittlicher Kupon der Anleihen 4,99 6,12 2,79 3,70 1,78 1,60-3,19-3,23 0,96 2,07 Time Period: to /2012 9/2012 3/2013 9/2013 3/2014 9/2014 3/2015 9/2015 3/2016 9/2016 BGF Euro Corporate Bond A2 EUR BofAML EMU Corporate TR EUR Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags (siehe Basisdaten) und Steuern In der Wertentwicklung ist die Verwaltungsgebühr berücksichtigt Falls die Fondshistorie kürzer als 5 Jahre ist, erfolgt die Darstellung ab Fondsbeginn Wertentwicklungen unter zwölf Monaten haben aufgrund der kurzen Dauer wenig Aussagekraft Beachten Sie bitte den Disclaimer auf Seite 94 15

18 ishares Euro Corporate Bond 1-5yr Basisdaten zum Exchange Traded Fund Kategorie NAV (, per Monats-Ultimo) Fondsvolumen (, Mio) Laufende Kosten lt KID (, pa) Ausschüttung Letzte Ausschüttung am Index Kaufspesen Asset Allocation EUR Corporate Bond - Short Term BlackRock Asset Management Ireland - ETF IE00B4L Euro 110, ,20 Halbjährlich Barclays EUR Corporate bonds 1-5Y TR EUR Börsespesen lt Aushang Der ishares Barclays Euro Corporate Bond 1-5 ist ein börsengehandelter Indexfonds (Exchange Traded Fund, ETF), der möglichst genau die Wertentwicklung vom Barclays Euro Corporate 1-5 Bond Index abbildet Der ETF investiert direkt in die im Index enthaltenen Wertpapiere Der Index bietet Zugang zu in Euro denominierten Unternehmensanleihen mit Investment Grade, die von Industrieunternehmen, Versorgern oder Finanzunternehmen emittiert wurden und in den Märkten der Eurozone börsennotiert sind Der Index enthält ausschließlich Rentenpapiere mit einer Restlaufzeit von mindestens einem und maximal fünf Jahren und einem mindestens ausstehenden Volumen von 300 Millionen Euro Portfolio Date: Stock Bond 97,7 Cash 2,0 Other 0,2 Portfolio Date: Rabobank 4125 Rabobank 475 Citigroup 5 Cred Suisse London 1375 Cred Suisse London 475 Dnb Bk Asa 4375 Bk Of Amer 25 Shell IntlFinBv 4375 Total 225 Rabobank ,53 0,42 0,38 0,37 0,35 0,34 0,32 0,32 0,31 0,31 12,0 1 8,0 6,0 4,0 2,0 9,7 1 3,7 4,0 2,3 2,6 2,4 1,5 1,5 0,3 0, ytd 2,6 As of Date: Volatilität (, pa) Performance (, pa) Differenz zum Index (, pa) Max Negativperformance () 1,07 2,18 2,30 1,74 2,45 3,94-0,22-0,21-1,02-1,86 ishares Euro Corporate Bond 1-5yr Barclays EUR Corporate bonds 1-5Y TR EUR Time Period: to , , , , ishares Euro Corporate Bond 1-5yr 121,3 Barclays EUR Corporate bonds 1-5Y TR EUR 122,6 Berücksichtigung von Kaufgebühren (siehe Basisdaten) und Steuern In der Wertentwicklung ist die Verwaltungsgebühr berücksichtigt Falls die Fondshistorie kürzer als 5 Jahre ist, erfolgt die Darstellung ab Fondsbeginn Wertentwicklungen unter zwölf Monaten haben aufgrund der kurzen Dauer wenig Aussagekraft Beachten Sie bitte den Disclaimer auf Seite 94 16

19 ishares Core Euro Corporate Bond Basisdaten zum Exchange Traded Fund Kategorie EUR Corporate Bond BlackRock Asset Management Ireland - ETF IE00B3F81R35 3/6/2009 Euro NAV (EUR, per Monats-Ultimo) Fondsvolumen (EUR, Mio) 7,728 Laufende Kosten lt KID (, pa) 020 Ausschüttung Halbjährlich Letzte Ausschüttung am 7/14/2016 Index Barclays Euro Agg Corps TR EUR Kaufspesen Börsespesen lt Aushang Asset Allocation Anlageziel des Fonds ist die Erzielung einer Gesamtrendite für die Anleger aus Kapitalrendite und Ertragsrendite entsprechend der Rendite des Barclays Capital Euro Corporate Bond Index Um dieses Anlageziel zu erreichen, verfolgt dieser Fonds die, in ein Portfolio von fest verzinslichen Wertpapieren zu investieren, das sich soweit möglich und praktikabel aus den Wertpapieren zusammensetzt, die den Barclays Capital Euro Corporate Bond Index, den Referenzindex dieses Fonds, bilden Der Fonds wird in übertragbaren Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten anlegen, die von Regierungen, öffentlichen internationalen Körperschaften oder Unternehmen ausgegeben oder garantiert werden Hierzu zählen auch Kreditinstrumente, wie Unternehmensanleihen, supranationale Anleihen und von Bundesbehörden emittierte Schuldtitel Portfolio Date: Stock Bond 96,4 Cash 1,6 Other 2,0 Portfolio Date: BlackRock ICS Euro Liq Agency Inc Rabobank 4125 Deutsche Bk Ag 1125 Rabobank 4125 Anheuser-Busch Inb 2 Rabobank 475 Anheuser-Busch Inb 275 Rabobank 475 Enel Fin Int Nv 5 Cred Suisse London ,0 14,0 12,0 1 8,0 6,0 4,0 2,0-2,0-4,0 1,5 2,0 13,5 13,0 2,2 2, ytd 8,3 8,3-0,7-0,4 5,9 6,1 As of Date: Volatilität (, pa) Performance (, pa) Differenz zum Index (, pa) Max Negativperformance () ishares Core Euro Corporate Bond BofAML EMU Corporate TR EUR Time Period: to , , , , , ishares Core Euro Corporate Bond 133,9 BofAML EMU Corporate TR EUR 134,0 Berücksichtigung von Kaufgebühren (siehe Basisdaten) und Steuern In der Wertentwicklung ist die Verwaltungsgebühr berücksichtigt Falls die Fondshistorie kürzer als 5 Jahre ist, erfolgt die Darstellung ab Fondsbeginn Wertentwicklungen unter zwölf Monaten haben aufgrund der kurzen Dauer wenig Aussagekraft Beachten Sie bitte den Disclaimer auf Seite 94 17

20 ishares Euro Corp Bd Interest Rate Hdgd Basisdaten zum Exchange Traded Fund Kategorie NAV (, per Monats-Ultimo) Fondsvolumen (, Mio) Laufende Kosten lt KID (, pa) Ausschüttung Letzte Ausschüttung am Index Kaufspesen Asset Allocation EUR Corporate Bond BlackRock Asset Management Ireland - ETF IE00B6X2VY Euro 98, ,25 Halbjährlich Barclays Euro Corp Int Rt GR Hdg TR EUR Börsespesen lt Aushang Der ishares Euro Corporate Bond Interest Rate Hedged UCITS ETF ist ein börsengehandelter Indexfonds (Exchange Traded Fund), der die Wertentwicklung des Barclays EUR Corporate Interest Rate Hedged Index möglichst genau abbildet Der ETF investiert direkt in die im Index enthaltenen Wertpapiere Dieser Index misst die Gesamtrendite von auf Euro lautenden Unternehmensanleihen, die im Barclays Euro Corporate Bond Index erfasst sind, während eine Absicherung gegen das zugrunde liegende Zinsrisiko der Euro-Unternehmensanleihen in Form von deutschen Staatsanleihen erfolgt Der Index wird gegen das zugrunde liegende Zinsrisiko abgesichert, indem jeweils monatlich die Rendite eines Korbes von Futures- Kontrakten auf deutsche Bundesanleihen von der Gesamtrendite des Barclays Euro Corporate Bond Index abgezogen wird Dieses Sicherungsgeschäft zielt darauf ab, im Rahmen des Engagements bei europäischen Unternehmensanleihen das Risiko von Ertragsschwankungen deutscher Bundesanleihen abzumildern Portfolio Date: Stock Bond 96,4 Cash 1,3 Other 2,2 Portfolio Date: Cash Collateral Eur Bzfut Rabobank 4125 Rabobank 4125 Deutsche Bk Ag 2375 Cred Suisse London 1375 Anheuser-Busch Inb 15 Rabobank 4125 Eur Cash BlackRock ICS Euro Liq Agency Inc Anheuser-Busch Inb 275 1,00 0,32 0,27 0,26 0,24 0,23 0,22-0,21 0,21 0, As of Date: Volatilität (, pa) Performance (, pa) Differenz zum Index (, pa) Max Negativperformance () 2,29 0,36 0,76-0,92-3, ytd ishares Euro Corp Bd Interest Rate Hdgd BofAML EMU Corporate 1-3Y TR EUR Time Period: to /2013 9/2013 3/2014 9/2014 3/2015 9/2015 3/2016 9/2016 ishares Euro Corp Bd Interest Rate Hdgd 104,9 BofAML EMU Corporate 1-3Y TR EUR 107,9 Berücksichtigung von Kaufgebühren (siehe Basisdaten) und Steuern In der Wertentwicklung ist die Verwaltungsgebühr berücksichtigt Falls die Fondshistorie kürzer als 5 Jahre ist, erfolgt die Darstellung ab Fondsbeginn Wertentwicklungen unter zwölf Monaten haben aufgrund der kurzen Dauer wenig Aussagekraft Beachten Sie bitte den Disclaimer auf Seite 94 18

21 Robeco Euro Sustainable Credits DH Basisdaten zum Fonds Best of Funds Category Fixed Income Euro Corporates Socially Responsible Robeco Luxembourg SA LU Euro NAV (, per Monats-Ultimo) 131,19 Fondsvolumen (EUR, Mio) 692 Ausgabeaufschlag () 3,00 Verwaltungsgebühr (, pa) 0,70 Laufende Kosten lt KID (, pa) 0,88 Ausschüttungstatus Acc Anleihesektoren Robeco Euro Sustainable Credits investiert in ungefähr 80 in Euro denominierte Unternehmensanleihen Unter den nachhaltigsten Unternehmen in jedem Sektor, wählt der Fonds die attraktivsten Anleihen aus Eine sorgfältige Analyse der verschiedenen Volkswirtschaften der EWU-Länder hilft uns bei der Entscheidung, ob der Fonds in einem gewissen Land anlegen sollte Portfolio Date: Staatsanleihen 2,1 Unternehmensanleihen 89,9 Besicherte Anleihen 0,7 Cash (Laufzeit <12M) 7,3 Derivate Portfolio Date: Nestle Fin Int 075 Swiss Re Admin Re 1375 General Elec 125 Standard Chart 1625 Morgan Stanley 1875 Praxair 15 Barclays Bk 2625 Axa Natl Australia Bk 0875 Skand Enskilda Bkn 25 1,62 1,59 1,57 1,35 1,33 1,25 1,17 1,06 1,01 0, YTD Robeco Euro Sustainable Credits DH BofAML EMU Corporate TR EUR As of Date: Performance (, pa) Volatilität (, pa) Max Negativperformance Rendite bis Endfällikeit (, pa) Modified Duration Durchschnittlicher Kupon der Anleihen 4,13 5,56 2,70 3,51 1,53 1,53-3,62-3,62 0,90 5,30 2,56 Time Period: to /2012 9/2012 3/2013 9/2013 3/2014 9/2014 3/2015 9/2015 3/2016 9/2016 Robeco Euro Sustainable Credits DH BofAML EMU Corporate TR EUR Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags (siehe Basisdaten) und Steuern In der Wertentwicklung ist die Verwaltungsgebühr berücksichtigt Falls die Fondshistorie kürzer als 5 Jahre ist, erfolgt die Darstellung ab Fondsbeginn Wertentwicklungen unter zwölf Monaten haben aufgrund der kurzen Dauer wenig Aussagekraft Beachten Sie bitte den Disclaimer auf Seite 94 19

22 Robeco European HY Bds DH EUR Acc Basisdaten zum Fonds Best of Funds Category NAV (, per Monats-Ultimo) Fondsvolumen (EUR, Mio) Ausgabeaufschlag () Verwaltungsgebühr (, pa) Laufende Kosten lt KID (, pa) Ausschüttungstatus Anleihesektoren Fixed Income Euro High Yield Robeco Luxembourg SA LU Euro 201, ,00 1,00 1,18 Acc Robeco European High Yield Bonds investiert in hochverzinsliche Unternehmensanleihen von ungefähr 200 bis 250 Emittenten, die in Euro oder in Britischem Pfund denominiert sind Hochzinsanleihen werden von Unternehmen begeben, deren Bonität unter BBB liegt Diese Bonität befindet sich damit unter der 'gewöhnlichen' Kreditwürdigkeit der Emittenten von Unternehmensanleihen In unserem Anlageverfahren realisieren wir unsere allgemeinen Marktansichten sowie unsere gründlichen unternehmensspezifischen Analysen, um Anleihen auszuwählen Diese Analyse umfasst auch Nachhaltigkeitsbewertungen, die von Robecos Tochtergesellschaft SAM vergeben werden und die wir auch dazu verwenden, um die Unternehmen mit den niedrigsten Nachhaltigkeitsbewertungen je Sektor auszuschließen Portfolio Date: Staatsanleihen 1,1 Unternehmensanleihen 71,8 Besicherte Anleihen 0,8 Cash (Laufzeit <12M) 4,9 Derivate 21,3 Portfolio Date: Wind Acquisition F 4 Lynx I 6 Gestamp Fdg Lu 35 Softbank Grp 144A 45 Ardagh Packaging F 425 Anglo Amer Cap 25 Anglian Water (Osp 5 Huntsman Intl 5125 Avis Budget Financ 6 Oi European Grp 675 2,55 1,58 1,50 1,48 1,43 1,40 1,33 1,24 1,23 1, ,2 25,0 23,4 2 15,0 10,1 1 7,5 7,6 5,0 4,4 5,5 2,2 0,8-1,5-5,0-2, YTD Robeco European HY Bds DH EUR Acc BofAML Euro High yield TR EUR 7,1 As of Date: Performance (, pa) Volatilität (, pa) Max Negativperformance Rendite bis Endfällikeit (, pa) Modified Duration Durchschnittlicher Kupon der Anleihen 5,80 9,99 4,68 7,05 1,23 1,37-3,90-4,24 3,80 3,30 5,27 Time Period: to Robeco European HY Bds DH EUR Acc BofAML Euro High yield TR EUR Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags (siehe Basisdaten) und Steuern In der Wertentwicklung ist die Verwaltungsgebühr berücksichtigt Falls die Fondshistorie kürzer als 5 Jahre ist, erfolgt die Darstellung ab Fondsbeginn Wertentwicklungen unter zwölf Monaten haben aufgrund der kurzen Dauer wenig Aussagekraft Beachten Sie bitte den Disclaimer auf Seite 94 20

23 ishares Euro High Yield Corporate Bond Basisdaten zum Exchange Traded Fund Kategorie EUR High Yield Bond BlackRock Asset Management Ireland - ETF IE00B66F Euro NAV (EUR, per Monats-Ultimo) 104,42 Fondsvolumen (EUR, Mio) 5821 Laufende Kosten lt KID (, pa) 0,50 Ausschüttung Halbjährlich Letzte Ausschüttung am Index Markit iboxx Liquid High Yield TR EUR Kaufspesen Börsespesen lt Aushang Asset Allocation Der ishares Markit iboxx Euro High Yield ist ein börsengehandelter Indexfonds (Exchange Traded Fund, ETF), der möglichst genau die Wertentwicklung des Markit iboxx Euro Liquid High Yield Index abbildet Der ETF investiert direkt in die im Index enthaltenen Wertpapiere Der Markit iboxx Euro Liquid High Yield Index bietet Zugang zu den größten und liquidesten in Euro denominierten Unternehmensanleihen mit einem Rating unterhalb Investment-Grade Der Index enthält ausschließlich Anleihen mit einem mindestens ausstehenden Volumen von 250 Millionen Die ursprüngliche Restlaufzeit beträgt für neue Anleihen maximal 10,5 und mindestens 2 Jahre; bei bereits im Index enthaltenen Anleihen gilt keine Mindestbeschränkung Aus Gründen der Diversifizierung ist der maximale Anteil der einzelnen Emittenten im Index auf 5 beschränkt Portfolio Date: Stock Bond 88,8 Cash 8,1 Other 3,1 Portfolio Date: Royal Bk Of Scot 6934 Wind Acquisition F 4 Altice Sa 725 Unicredit Spa 695 Wind Acquisition F 7 Thyssenkrupp Ag 4 Gaz Cap Sa 37 Sb Cap Sa Intesa Sanpaolo 6625 Gaz Cap Sa ,88 0,87 0,86 0,72 0,69 0,66 0,64 0,61 0,59 0,59 25,0 2 15,0 1 5,0-5,0 22,6 22,8 7,5 7,9 6,2 3,8 4,0-1,4-1,1-0,6-0, ytd 6,3 As of Date: Volatilität (, pa) Performance (, pa) Differenz zum Index (, pa) Max Negativperformance () 4,33 6,00 0,98 1,39 4,19 8,60-0,22-0,23-4,80-4,80 ishares Euro High Yield Corporate Bond Markit iboxx Liquid High Yield TR EUR Time Period: to ,5 145,0 137, ,5 115,0 107, , ishares Euro High Yield Corporate Bond 151,0 Markit iboxx Liquid High Yield TR EUR 152,8 Berücksichtigung von Kaufgebühren (siehe Basisdaten) und Steuern In der Wertentwicklung ist die Verwaltungsgebühr berücksichtigt Falls die Fondshistorie kürzer als 5 Jahre ist, erfolgt die Darstellung ab Fondsbeginn Wertentwicklungen unter zwölf Monaten haben aufgrund der kurzen Dauer wenig Aussagekraft Beachten Sie bitte den Disclaimer auf Seite 94 21

24 ishares ebrexx GovtGer (DE) Basisdaten zum Exchange Traded Fund Kategorie NAV (EUR, per Monats-Ultimo) Fondsvolumen (EUR, Mio) Laufende Kosten lt KID (, pa) Ausschüttung Letzte Ausschüttung am Index Kaufspesen Asset Allocation EUR Government Bond BlackRock Asset Management (DEU) AG DE Euro 144, ,16 Vierteljährlich FSE EbRexx Government TR EUR Börsespesen lt Aushang Der ishares ebrexx Government Germany (DE) ist ein börsengehandelter Indexfonds (Exchange Traded Fund, ETF), der möglichst genau die Wertentwicklung vom ebrexx Government Germany Index abbildet Der ETF investiert direkt in die im Index enthaltenen Wertpapiere Der Index bietet Zugang zu den 25 größten und liquidesten in Euro denominierten Staatsanleihen aus Deutschland, die an der Eurex Bonds Plattform gehandelt werden und eine Restlaufzeit zwischen 1,5 und 10,5 Jahren haben Der Index enthält ausschließlich Rentenpapiere mit Investment Grade und einem ausstehenden Mindestvolumen von 4 Milliarden Euro Portfolio Date: Stock Bond 99,9 Cash 0,1 Other Portfolio Date: Germany (Federal Republic Of) 05 Germany (Federal Republic Of) 175 Germany (Federal Republic Of) 375 Germany (Federal Republic Of) 35 Germany (Federal Republic Of) 325 Germany (Federal Republic Of) 1 Germany (Federal Republic Of) 3 Germany (Federal Republic Of) 05 Germany (Federal Republic Of) 325 Germany (Federal Republic Of) 425 5,06 4,92 4,88 4,83 4,55 4,51 4,41 4,38 4,14 4, ytd 34 As of Date: Volatilität (, pa) Performance (, pa) Differenz zum Index (, pa) Max Negativperformance () 2,17 2,53 1,45 1,02 3,12 2,71-0,14-0,16-1,69-2,04 ishares ebrexx GovtGer (DE) FSE EbRexx Government TR EUR Time Period: to /2012 9/2012 3/2013 9/2013 3/2014 9/2014 3/2015 9/2015 3/2016 9/2016 ishares ebrexx GovtGer (DE) 114,3 FSE EbRexx Government TR EUR 115,2 Berücksichtigung von Kaufgebühren (siehe Basisdaten) und Steuern In der Wertentwicklung ist die Verwaltungsgebühr berücksichtigt Falls die Fondshistorie kürzer als 5 Jahre ist, erfolgt die Darstellung ab Fondsbeginn Wertentwicklungen unter zwölf Monaten haben aufgrund der kurzen Dauer wenig Aussagekraft Beachten Sie bitte den Disclaimer auf Seite 94 22

25 Nordea-1 Norwegian Bond BP EUR Basisdaten zum Fonds Best of Funds Category NAV (, per Monats-Ultimo) Fondsvolumen (EUR, Mio) Ausgabeaufschlag () Verwaltungsgebühr (, pa) Laufende Kosten lt KID (, pa) Ausschüttungstatus Anleihesektoren Fixed Income Norwegian Krone Nordea Investment Funds SA LU Euro 23, ,00 0,60 1,01 Acc Der Fonds investiert mindestens zwei Drittel seines Nettofondsvermögens in fest- oder variabelverzinsliche Forderungspapiere und Forderungsrechte privater- und öffentlichrechtlicher Schuldner, die ihren Sitz in Norwegen haben Der Fonds investiert in auf NOK lautende Anleihen Er investiert in Staatsanleihen bzw Anleihen, die von Kommunalbehörden oder kommunalen Einrichtungen begeben werden, in hypothekarisch gesicherte Schuldverschreibungen, Industrieschuldverschreibungen, die eine gute Wertpapiereinstufung aufweisen, sowie in von supranationalen Einrichtungen begebene Anleihen Ferner kann der Fonds Derivate zur Risikominderung einsetzen Der Fonds bemüht sich um die Ausnutzung von Marktschwankungen sowie von Renditenspannen zwischen verschiedenen Kreditrisiko-Segmenten Portfolio Date: Staatsanleihen 32,0 Gemeinden 8,0 Unternehmensanleihen 45,6 Besicherte Anleihen 10,5 Cash (Laufzeit <12M) 3,9 Portfolio Date: Norway(Kingdom Of) 3 Norway(Kingdom Of) 15 Norway(Kingdom Of) 0294 Nordea Eiendomskredi As 16/22 Adj C Covd Ssb Boligkreditt As 14/21 Adj C Covd Spb 1 Boligkreditt As 16/22 Adj C Covd Dnb Naeringskredit 385 Dnb Boligkreditt A 48 Verd Boligkreditt As 14/21 Frn C Covd Eika Boligkreditt 021 9,84 7,23 4,15 3,15 2,49 2,38 2,20 2,14 1,91 1,73 15,0 1 5,0-5, ,0 6,2 11,1 8,7 8,0-11,3-12,6 1,6 0,8-6,0-3,8 9,9 8,8 As of Date: Performance (, pa) Volatilität (, pa) Max Negativperformance 0,61 1,12 7,88 7,19 0,12 0,17-12,53-15, YTD Nordea-1 Norwegian Bond BP EUR Citi Norwegian GBI EUR Rendite bis Endfällikeit (, pa) Modified Duration Durchschnittlicher Kupon der Anleihen 1,63 4,36 2,52 Time Period: to , , , Nordea-1 Norwegian Bond BP EUR Citi Norwegian GBI EUR Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags (siehe Basisdaten) und Steuern In der Wertentwicklung ist die Verwaltungsgebühr berücksichtigt Falls die Fondshistorie kürzer als 5 Jahre ist, erfolgt die Darstellung ab Fondsbeginn Wertentwicklungen unter zwölf Monaten haben aufgrund der kurzen Dauer wenig Aussagekraft Beachten Sie bitte den Disclaimer auf Seite 94 23

26 Nordea-1 Swedish Bond BP EUR Basisdaten zum Fonds Best of Funds Category NAV (, per Monats-Ultimo) Fondsvolumen (EUR, Mio) Ausgabeaufschlag () Verwaltungsgebühr (, pa) Laufende Kosten lt KID (, pa) Ausschüttungstatus Anleihesektoren Fixed Income Swedish Krona Nordea Investment Funds SA LU Euro 31, ,00 0,60 1,01 Acc Der Fonds investiert mindestens zwei Drittel seines Nettofondsvermögens in fest- oder variabelverzinsliche Forderungspapiere und Forderungsrechte privater- und öffentlichrechtlicher Schuldner, die ihren Sitz in Schweden haben Der Fonds investiert in auf SEK lautende Anleihen Er investiert in Staatsanleihen bzw Anleihen, die von Kommunalbehörden oder kommunalen Einrichtungen begeben werden, in hypothekarisch gesicherte Schuldverschreibungen, Industrieschuldverschreibungen, die eine gute Wertpapiereinstufung aufweisen, sowie in von supranationalen Einrichtungen begebene Anleihen Ferner kann der Fonds Derivate zur Risikominderung einsetzen Der Fonds bemüht sich um die Ausnutzung von Marktschwankungen sowie von Renditenspannen zwischen verschiedenen Kreditrisiko-Segmenten Portfolio Date: Staatsanleihen 86,4 Unternehmensanleihen 11,0 Cash (Laufzeit <12M) 2,6 Portfolio Date: Sweden(Kingdom Of) 35 Sweden(Kingdom Of) 15 Sweden(Kingdom Of) 25 Sweden(Kingdom Of) 35 Swedbank Mortgage 375 Sweden(Kingdom Of) 1 Stadshypotek Ab 25 Nordea Hypotek Ab 2 Lansforsakringar H 325 Sweden(Kingdom Of) 5 15,19 12,01 10,58 9,18 8,90 8,45 6,16 5,09 5,07 3, ,0 1 5,0-5,0-1 15,4 12,5 5,6 5,1 5,8 4,3 3,3 0,9 1,9-5,9-7, YTD Nordea-1 Swedish Bond BP EUR Citi Swedish GBI EUR 1,1 As of Date: Performance (, pa) Volatilität (, pa) Max Negativperformance Rendite bis Endfällikeit (, pa) Modified Duration Durchschnittlicher Kupon der Anleihen 1,84 2,33 4,05 5,69 0,48 0,41-4,36-10,15 0,30 5,00 2,70 Time Period: to ,5 115,0 112, ,5 105,0 102, , Nordea-1 Swedish Bond BP EUR Citi Swedish GBI EUR Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags (siehe Basisdaten) und Steuern In der Wertentwicklung ist die Verwaltungsgebühr berücksichtigt Falls die Fondshistorie kürzer als 5 Jahre ist, erfolgt die Darstellung ab Fondsbeginn Wertentwicklungen unter zwölf Monaten haben aufgrund der kurzen Dauer wenig Aussagekraft Beachten Sie bitte den Disclaimer auf Seite 94 24

27 Vontobel Swiss Franc Bond B Basisdaten zum Fonds Best of Funds Category NAV (, per Monats-Ultimo) Fondsvolumen (EUR, Mio) Ausgabeaufschlag (, pa) Verwaltungsgebühr (, pa) Laufende Kosten lt KID (, pa) Ausschüttungstatus Anleihesektoren Fixed Income Swiss Franc Vontobel Asset Management SA LU Swiss Franc 248, ,00 0,65 0,90 Acc Der Fonds investiert in Obligationen und andere fest- und variabelverzinsliche Schuldverschreibung, die zu 100 auf Schweizer Franken lauten Der Fonds hat zum Ziel, beste Anlagerenditen in Schweizer Franken zu erwirtschaften Portfolio Date: Staatsanleihen 27,2 Gemeinden 1,4 Unternehmensanleihen 45,0 Besicherte Anleihen 3,8 Cash (Laufzeit <12M) 8,3 Derivate 14,2 Portfolio Date: Future German Government Bund 08September 2016 Future German Government Bund 08September 2016 INTL BANK RECON&DV 05 Heathrow Fdg 2024 Graubunden (Kanton 025 Kraftwerke Linth L 2375 Deutsche Bahn Fin 175 Ned Waterschapsbk 1375 Vontobel High Yield Bond I EUR Acc EURO INV BK 15-2,57 2,57 1,74 1,34 1,28 1,28 1,15 1,15 1,11 1, Time Period: to YTD Vontobel Swiss Franc Bond B BofAML Swiss Govt TR CHF As of Date: Performance (, pa) Volatilität (, pa) 6,52 10,45 0,66 4,51 8,41 0,55 Max Negativperformance -6,00-6,00 Rendite bis Endfällikeit (, pa) Modified Duration Durchschnittlicher Kupon der Anleihen 1, /2012 9/2012 3/2013 9/2013 3/2014 9/2014 3/2015 9/2015 3/2016 9/2016 Vontobel Swiss Franc Bond B BofAML Swiss Govt TR CHF Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags (siehe Basisdaten) und Steuern In der Wertentwicklung ist die Verwaltungsgebühr berücksichtigt Falls die Fondshistorie kürzer als 5 Jahre ist, erfolgt die Darstellung ab Fondsbeginn Wertentwicklungen unter zwölf Monaten haben aufgrund der kurzen Dauer wenig Aussagekraft Beachten Sie bitte den Disclaimer auf Seite 94 25

28 Candriam Bds Emerging Mkts C EUR Hdg Basisdaten zum Fonds Best of Funds Category Fixed Income Emerging Government Hedged EUR Candriam Luxembourg LU Euro NAV (, per Monats-Ultimo) 1300,20 Fondsvolumen (EUR, Mio) 1409 Ausgabeaufschlag () 2,50 Verwaltungsgebühr (, pa) 1,00 Laufende Kosten lt KID (, pa) 1,26 Ausschüttungstatus Acc Anleihesektoren "Candriam Bonds Emerging Markets investiert hauptsächlich in Anleihen und verwandte Wertpapiere, die von Regierungen, Rechtssubjekten des öffentlichen und halböffentlichen Sektors und Privatunternehmen aus Schwellenländern (Lateinamerika, Asien, Osteuropa, Afrika und Nahost) aufgelegt werden Ausgewählte Anleihen werden vorwiegend in harten Währungen (EUR, USD, GBP, JPY) oder gelegentlich in Landeswährungen bezeichnet Der Fonds verfolgt eine aktive Währungs-Hedging-Politik gegenüber dem USD, und kann Währung, Volatilität, Zinssatz oder Kreditderivate für ein effizientes Portfolio-Management (Hedge, Exposure, Arbitrage) nutzen" Portfolio Date: Staatsanleihen 72,5 Gemeinden 1,3 Unternehmensanleihen 21,6 Besicherte Anleihen 0,3 Cash (Laufzeit <12M) 4,3 Portfolio Date: Serbia Rep 725 Hungary Rep 7625 Russian Federation 76 Petroleos De Venezuela Sa 6 Brazil Federative Rep 10 Argentine Republic 782 Republic Of Croatia 6 Brazil Federative Rep 825 Republic Of Ecuador 105 Brazil Minas Spe ,06 2,98 1,81 1,71 1,55 1,53 1,34 1,30 1,27 1, ,6 15,1 15,0 1 6,8 7,5 5,7 5,0-1,3-1,4-5,0-5,4-4, YTD Candriam Bds Emerging Mkts C EUR Hdg BofAML Global EMS Plus TR EUR H 13,1 As of Date: Performance (, pa) Volatilität (, pa) Max Negativperformance Rendite bis Endfällikeit (, pa) Modified Duration Durchschnittlicher Kupon der Anleihen 6,71 5,85 1,15-6,16 6,70 7,13 6,72 Time Period: to , , , , , Candriam Bds Emerging Mkts C EUR Hdg BofAML Global EMS Plus TR EUR H Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags (siehe Basisdaten) und Steuern In der Wertentwicklung ist die Verwaltungsgebühr berücksichtigt Falls die Fondshistorie kürzer als 5 Jahre ist, erfolgt die Darstellung ab Fondsbeginn Wertentwicklungen unter zwölf Monaten haben aufgrund der kurzen Dauer wenig Aussagekraft Beachten Sie bitte den Disclaimer auf Seite 94 26

29 ishares JP Morgan $ EM Bd EUR Hdgd Basisdaten zum Exchange Traded Fund Kategorie Global Emerging Markets Bond - EUR Biased BlackRock Asset Management Ireland - ETF IE00B9M6RS Euro NAV (, per Monats-Ultimo) 104,97 Fondsvolumen (, Mio) 1556 Laufende Kosten lt KID (, pa) 0,50 Ausschüttung Monatlich Letzte Ausschüttung am Index JPM EMBI Gbl Div Core Hdg R EUR Kaufspesen Börsespesen lt Aushang Asset Allocation Der ishares Global J P Morgan $ EM Bond EUR Hedged UCITS ETF ist ein börsengehandelter Indexfonds, der möglichst genau die Wertentwicklung des JP Morgan EMBI Global Core Index mit EUR-Absicherung abbildet Der ETF investiert direkt in die im Index enthaltenen Wertpapiere und setzt zudem Währungssicherungsgeschäfte ein, um die Auswirkungen aus Wechselkursschwankungen zwischen der Basiswährung des Fonds und der Währung der im Index enthaltenen Wertpapiere zu reduzieren Der JP Morgan EMBI Global Core Index mit Euro-Absicherung bietet Zugang zu auf US-Dollar lautenden Staatsanleihen und Quasi-Staatsanleihen von Schwellenländern Dabei werden nur Anleihen mit einer Restlaufzeit von mindestens zwei Jahren und mit einem ausstehenden Volumen von mindestens einer Milliarde aufgenommen Portfolio Date: Stock - Bond - Cash - Other - Other 10 Portfolio Date: Russian Fedn 225 Republica Oriental Del Uruguay 51 Peru Rep 875 Argentine Republic 75 Peru Rep 5625 Hungary Rep 6375 Poland Rep 6375 Petronas Cap 525 Kazakhstan Rep 5125 State Treas Republic Poland 5 1,60 1,08 0,97 0,94 0,88 0,85 0,83 0,79 0,76 0, ,6 15,0 13,5 13,1 1 5,0 6,8 6,8 7,5-5,0-1 -1,4-4, ytd ishares JP Morgan $ EM Bd EUR Hdgd BofAML Global EMS Plus TR EUR H Time Period: to , , , , ishares JP Morgan $ EM Bd EUR Hdgd 124,1 BofAML Global EMS Plus TR EUR H 122,8 Berücksichtigung von Kaufgebühren (siehe Basisdaten) und Steuern In der Wertentwicklung ist die Verwaltungsgebühr berücksichtigt Falls die Fondshistorie kürzer als 5 Jahre ist, erfolgt die Darstellung ab Fondsbeginn Wertentwicklungen unter zwölf Monaten haben aufgrund der kurzen Dauer wenig Aussagekraft Beachten Sie bitte den Disclaimer auf Seite 94 27

30 JB BF Local Emerging-USD A Basisdaten zum Fonds Best of Funds Category NAV (, per Monats-Ultimo) Fondsvolumen (, Mio) Ausgabeaufschlag () Verwaltungsgebühr (, pa) Laufende Kosten lt KID (, pa) Ausschüttung Letzte Ausschüttung am Anleihesektoren Fixed Income Emerging Local GAM (Luxembourg) SA LU US Dollar 103, ,00 1,40 1,95 Annually Das Ziel des Subfonds ("Fonds") ist es, langfristig eine überdurchschnittliche Rendite zu erwirtschaften Zu diesem Zweck investiert der Fonds in Schuldverschreibungen von Schuldnern aus aufstrebenden Ländern Aufstrebende Länder sind Länder, die sich in der Entwicklung zum modernen Industriestaat befinden und daher ein hohes Potenzial aufweisen, aber auch ein erhöhtes Risiko bergen Portfolio Date: Staatsanleihen 81,3 Unternehmensanleihen 4,2 Cash (Laufzeit <12M) 14,5 Portfolio Date: United Mexican States 10 United Mexican States 8 Foederative Republik Brasilien, Bras 10 Secretaria Tesouro Nacl 10 Turkey(Rep Of) 017 Malaysia (Govt Of) 002 Indonesia(Rep Of) 8375 Republic Of Colombia 10 Sth Africa(Rep Of) 7 Mgs 38 08/17/23 5,01 3,54 3,47 3,45 3,17 3,16 2,81 2,71 2,69 2, ,4 15,0 15,0 10,4 11,5 1 7,4 5,0 1,5-5,0-1,9-5,2-1 -6,8-15,0-13,8-12, YTD JB BF Local Emerging-USD A JPM GBI-EM Global Diversified TR EUR 13,2 As of Date: Performance (, pa) Volatilität (, pa) Max Negativperformance Rendite bis Endfällikeit (, pa) Modified Duration Durchschnittlicher Kupon der Anleihen 3,55 3,38 9,92 9,86 0,40 0,37-14,40-18,06 7,40 4,92 6,23 Time Period: to , , , , JB BF Local Emerging-USD A JPM GBI-EM Global Diversified TR EUR Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags (siehe Basisdaten) und Steuern In der Wertentwicklung ist die Verwaltungsgebühr berücksichtigt Falls die Fondshistorie kürzer als 5 Jahre ist, erfolgt die Darstellung ab Fondsbeginn Wertentwicklungen unter zwölf Monaten haben aufgrund der kurzen Dauer wenig Aussagekraft Beachten Sie bitte den Disclaimer auf Seite 94 28

31 ishares Emerging Markets Local Govt Bd Basisdaten zum Exchange Traded Fund Kategorie Global Emerging Markets Bond - Local Currency BlackRock Asset Management Ireland - ETF IE00B5M4WH US Dollar NAV (, per Monats-Ultimo) 66,12 Fondsvolumen (, Mio) 4719 Laufende Kosten lt KID (, pa) 0,50 Ausschüttung Halbjährlich Letzte Ausschüttung am Index Barclays EM LC Currency Core Govt TR EUR Kaufspesen Börsespesen lt Aushang Asset Allocation Anlageziel des Fonds ist es, für die Anleger eine Gesamtrendite aus Kapitalwert und Rendite zu erreichen, die der Rendite des Barclays Capital Emerging Markets Local Currency Core Government Bond Index entspricht Um dieses Anlageziel zu erreichen, verfolgt der Fonds die, in ein Portfolio von Rententiteln wie z B Staatsanleihen zu investieren, das sich soweit möglich und praktikabel aus den Wertpapieren zusammensetzt, die den Barclays Capital Emerging Markets Local Currency Core Government Bond Index abbilden (siehe Referenzindex und Anlagetechniken unten) Der Fonds darf zu Direktanlagezwecken in Derivate investieren, um die Nachbildung seines Referenzindexes zu unterstützen Portfolio Date: Stock Bond 98,1 Cash 1,9 Other Portfolio Date: Brazil Federative Rep 10 Secretaria Tesouro Nacl 10 Thailand(Kingdom) 4875 Brazil Federative Rep 10 Sth Africa(Rep Of) 105 Thailand(Kingdom) 365 Usd Cash Republic Of Colombia 10 United Mexican States 10 Thailand(Kingdom) ,01 2,63 2,43 2,10 1,87 1,43 1,31 1,30 1,15 1, ,0 1 5,0-5, ,0-2 14,3 15,0 12,4 8,1 7,4 1,5-5,3-5,2-12,9-14, ytd 13,2 As of Date: Volatilität (, pa) Performance (, pa) Differenz zum Index (, pa) Max Negativperformance () 10,72 10,58 0,38 0,32 3,51 3,02-6,55-3,88-15,54-23 ishares Emerging Markets Local Govt Bd JPM GBI-EM Global Diversified TR EUR Time Period: to , , , , ishares Emerging Markets Local Govt Bd 116,0 JPM GBI-EM Global Diversified TR EUR 119,7 Berücksichtigung von Kaufgebühren (siehe Basisdaten) und Steuern In der Wertentwicklung ist die Verwaltungsgebühr berücksichtigt Falls die Fondshistorie kürzer als 5 Jahre ist, erfolgt die Darstellung ab Fondsbeginn Wertentwicklungen unter zwölf Monaten haben aufgrund der kurzen Dauer wenig Aussagekraft Beachten Sie bitte den Disclaimer auf Seite 94 29

32 Swisscanto (LU) Bond AUD B Basisdaten zum Fonds Best of Funds Category Fixed Income Australian Dollar Swisscanto Asset Management International LU Australian Dollar NAV (, per Monats-Ultimo) 162,09 Fondsvolumen (EUR, Mio) 240 Ausgabeaufschlag () 5,00 Verwaltungsgebühr (, pa) 0,75 Laufende Kosten lt KID (, pa) 0,90 Ausschüttung Letzte Ausschüttung am Anleihesektoren Das Anlageziel ist die langfristige Erwirtschaftung einer angemessenen Rendite in AUD, indem weltweit in Obligationen investiert wirdder Fonds investiert mindestens zwei Drittel seines Vermögens in fest und variabel verzinsliche Wertpapiere von erstklassigen Staaten und Unternehmen Portfolio Date: Staatsanleihen 83,7 Municipal 4,9 Unternehmensanleihen 7,1 Cash (Laufzeit <12M) 4,3 Portfolio Date: Australia(Cmnwlth) 55 Australia(Cmnwlth) 275 Australia(Cmnwlth) 475 Australia(Cmnwlth) 325 Australia(Cmnwlth) 325 Australia(Cmnwlth) 45 Australia(Cmnwlth) 45 Australia(Cmnwlth) 575 Australia(Cmnwlth) 425 Australia(Cmnwlth) ,36 6,81 6,72 5,25 4,50 4,28 4,17 4,14 4,03 3,73 Time Period: to ,0 2 15,0 1 5,0-5, , ,0 16,8 18,1 4,6 5,2-17,6-17,5 15,5 15, YTD Swisscanto (LU) Bond AUD B 0,7 BofAML Australian Govt TR AUD 1,5 8,4 8,7 As of Date: Performance (, pa) 5,71 4,09 Volatilität (, pa) Max Negativperformance 8,67 0,69-12, ,43-24,14 Rendite bis Endfällikeit (, pa) Modified Duration Durchschnittlicher Kupon der Anleihen 2,02 6,18 4,28 125, , , , Swisscanto (LU) Bond AUD B BofAML Australian Govt TR AUD Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags (siehe Basisdaten) und Steuern In der Wertentwicklung ist die Verwaltungsgebühr berücksichtigt Falls die Fondshistorie kürzer als 5 Jahre ist, erfolgt die Darstellung ab Fondsbeginn Wertentwicklungen unter zwölf Monaten haben aufgrund der kurzen Dauer wenig Aussagekraft Beachten Sie bitte den Disclaimer auf Seite 94 30

33 UBS (Lux) BS Brazil (USD) P-acc Basisdaten zum Fonds Best of Funds Category Fixed Income Brazilian Real UBS Fund Management (Luxembourg) SA LU US Dollar NAV (, per Monats-Ultimo) 142,73 Fondsvolumen (EUR, Mio) 35 Ausgabeaufschlag () 1,50 Verwaltungsgebühr (, pa) 1,12 Laufende Kosten lt KID (, pa) 1,55 Ausschüttungstatus Acc Anleihesektoren Der Fonds investiert in Schuldverschreibungen und Beteiligungsrechten, die vom brasilianischen Staat, von internationalen und supranationalen Organisationen, öffentlich-rechtlichen Behörden sowie privaten oder gemischtwirtschaftlichen Schuldnern mit Sitz oder Tätigkeitsschwerpunkt in Brasilien begeben werdendie Anlagen erfolgen vorwiegend in der Lokalwährung (BRL), Engagements in USD sind möglich Ziel des Fonds ist es, vollständig im BRL investiert zu sein Es erfolgt jedoch, wenn nötig, eine weitgehende Währungsabsicherung Der Fonds ist darauf ausgerichtet, sowohl vom Potenzial des Anleihenmarktes der stärksten Volkswirtschaft Lateinamerikas als auch vom Wertsteigerungspotenzial des BRL gegenüber dem USD zu profitierendas Anlageziel besteht darin, höhere Renditen als die Benchmark, der brasilianische Interbankensatz CDI, zu generieren Portfolio Date: Staatsanleihen 61,9 Unternehmensanleihen 3,3 Cash (Laufzeit <12M) 14,7 Derivate 20,1 Portfolio Date: Brazil Federative Rep 10 Secretaria Tesouro Nacl 10 Brazil Federative Rep 10 Brazil Federative Rep Brazil Federative Rep 6 Brazil Federative Rep Brazil Federative Rep Foederative Republik Brasilien, Bras 10 Brazil Federative Rep Brazil Federative Rep 18,68 11,04 9,14 6,34 6,33 5,73 4,97 4,89 4,21 3, ,2 3,0 3,9 4,9-15,1-16,4 11,0 13,2-19,4-25, YTD UBS (Lux) BS Brazil (USD) P-acc BofAML Brazil Government TR 45,5 47,3 As of Date: Performance (, pa) Volatilität (, pa) Max Negativperformance Rendite bis Endfällikeit (, pa) Modified Duration Durchschnittlicher Kupon der Anleihen 7,04 4,00 18,09 15,86 0,46 0,31-27,49-30,18 10,81 9,41 Time Period: 10/1/2011 to 9/30/ ,5 115,0 107, ,5 85,0 77, UBS (Lux) BS Brazil (USD) P-acc BofAML Brazil Government TR Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags (siehe Basisdaten) und Steuern In der Wertentwicklung ist die Verwaltungsgebühr berücksichtigt Falls die Fondshistorie kürzer als 5 Jahre ist, erfolgt die Darstellung ab Fondsbeginn Wertentwicklungen unter zwölf Monaten haben aufgrund der kurzen Dauer wenig Aussagekraft Beachten Sie bitte den Disclaimer auf Seite 94 31

34 Deutsche Invest I China Bonds USD LC Basisdaten zum Fonds Best of Funds Category NAV (, per Monats-Ultimo) Fondsvolumen (, Mio) Ausgabeaufschlag () Verwaltungsgebühr (, pa) Laufende Kosten lt KID (, pa) Ausschüttungstatus Anleihesektoren Fixed Income Chinese Renminbi Deutsche Asset Management SA LU US Dollar 117, ,00 1,10 1,16 Acc Ziel der Anlagepolitik ist die Erwirtschaftung eines nachhaltigen Wertzuwachses Um dies zu erreichen, investiert der Fonds vor allem in auf Renminbi lautende oder gegen den Renminbi abgesicherte Staatsanleihen chinesischer und internationaler Emittenten, sowie Sichteinlagen Der Schwerpunkt liegt auf Anleihen guter bis sehr guter Bonität Die Auswahl der einzelnen Investments liegt im Ermessen des Fondsmanagements Der Fonds unterliegt verschiedenen Risiken Die Währung des DWS Invest China Bonds ist USD, die Währung der Anteilklasse A2 ist USD Die Erträge und Kursgewinne werden nicht ausgeschüttet, sie werden im Fonds wieder angelegt Sie können bewertungstäglich die Rücknahme der Anteile verlangen Die Rücknahme darf nur in außergewöhnlichen Fällen unter Berücksichtigung Ihrer Anlegerinteressen ausgesetzt werden Portfolio Date: Unternehmensanleihen 58,2 Besicherte Anleihen 6,4 Cash (Laufzeit <12M) 34,6 Derivate 0,8 Portfolio Date: Deutsche Invest II China Hi Inc Bds $ FC Dawn Victor 55 Unican Limited 56 China Life Insuran 4 Fuqing Invest Mang 485 Start Plus Investm 555 Vast Expand 52 Eastern Dragon Internati Fix 4, Datang Telecom(Hk) 55 Greenland Hong Kon 55 4,91 3,73 3,64 3,30 2,91 2,77 2,55 2,25 2,07 2, ,0 23,9 2 15,2 15,1 15,0 1 9,4 10,6 5,9 5,0 2,3 1,6 0,9-5,0-3, YTD Deutsche Invest I China Bonds USD LC BofAML China Broad Market TR -2,5 As of Date: Performance (, pa) Volatilität (, pa) Max Negativperformance Rendite bis Endfällikeit (, pa) Modified Duration Durchschnittlicher Kupon der Anleihen 8,59 7,59 9,39 8,90 0,93 0,85-7,87-7,87 1,65 5,66 Time Period: to Deutsche Invest I China Bonds USD LC BofAML China Broad Market TR Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags (siehe Basisdaten) und Steuern In der Wertentwicklung ist die Verwaltungsgebühr berücksichtigt Falls die Fondshistorie kürzer als 5 Jahre ist, erfolgt die Darstellung ab Fondsbeginn Wertentwicklungen unter zwölf Monaten haben aufgrund der kurzen Dauer wenig Aussagekraft Beachten Sie bitte den Disclaimer auf Seite 94 32

35 Candriam Bds Euro Convergence C EUR Inc Basisdaten zum Fonds Best of Funds Category NAV (, per Monats-Ultimo) Fondsvolumen (EUR, Mio) Ausgabeaufschlag () Verwaltungsgebühr (, pa) Laufende Kosten lt KID (, pa) Ausschüttung Letzte Ausschüttung am Anleihesektoren Fixed Income Emerging Europe Candriam Luxembourg LU Euro 1624, ,50 0,60 1,00 Jährlich "Candriam Bonds Euro Convergence investiert hauptsächlich in Anleihen und verwandte Wertpapiere, die von Regierungen, Rechtssubjekten des öffentlichen und halböffentlichen Sektors, und Privatunternehmen von Ländern, die in Zukunft wahrscheinlich die erforderlichen Kriterien für die Mitgliedschaft in der Europäischen Union oder der Eurozone erreichen Ausgewählte Anleihen werden in Landeswährungen (wie CZK, HUF, PLN, TRY, ) oder in harten Währungen (EUR, USD, GBP, JPY,) bezeichnet Das Wechselkursrisiko von USD, GBP und JPY wird hauptsächlich in EUR abgesichert Der Fonds kann Währungs-, Volatilitäts-, Zins- oder Kreditderivate für ein effizientes Portfolio-Management (Hedge, Exposure, Arbitrage) nutzen" Portfolio Date: Staatsanleihen 94,0 Unternehmensanleihen 2,0 Cash (Laufzeit <12M) 3,3 Derivate 0,7 Portfolio Date: Poland(Rep Of) 0875 Poland(Rep Of) 3375 Turkey(Rep Of) 88 Turkey(Rep Of) 63 Turkey(Rep Of) 104 Latvia(Rep Of) 275 Turkey(Rep Of) 95 Poland(Rep Of) 2 Czech(Rep Of) 24 Turkey(Rep Of) 88 5,67 5,44 4,78 4,69 3,23 3,15 3,05 2,58 2,53 2, ,0 23,4 20,3 2 15,0 11,6 1 5,1 5,0-5,0-2,2-1,3-2,7-2,3-1,2-4,4-3, YTD Candriam Bds Euro Convergence C EUR Inc BofAML Eastern Europe Government TR 4,1 As of Date: Performance (, pa) Volatilität (, pa) Max Negativperformance Rendite bis Endfällikeit (, pa) Modified Duration Durchschnittlicher Kupon der Anleihen 5,48 6,61 5,02 6,18 1,10 1,05-6,34-6,71 3,64 5,22 4,95 Time Period: to ,0 137, ,5 115,0 107, , Candriam Bds Euro Convergence C EUR Inc BofAML Eastern Europe Government TR Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags (siehe Basisdaten) und Steuern In der Wertentwicklung ist die Verwaltungsgebühr berücksichtigt Falls die Fondshistorie kürzer als 5 Jahre ist, erfolgt die Darstellung ab Fondsbeginn Wertentwicklungen unter zwölf Monaten haben aufgrund der kurzen Dauer wenig Aussagekraft Beachten Sie bitte den Disclaimer auf Seite 94 33

36 ishares $ Treasury Bond 1-3yr Basisdaten zum Exchange Traded Fund Kategorie USD Government Bond BlackRock Asset Management Ireland - ETF IE00B14X4S71 6/2/2006 US Dollar NAV (EUR, per Monats-Ultimo) Fondsvolumen (, Mio) 2,029 Laufende Kosten lt KID (, pa) 020 Ausschüttung Halbjährlich Letzte Ausschüttung am 9/15/2016 Index ICE US Treasury 1-3 Year Bond TR USD Kaufspesen Börsespesen lt Aushang Asset Allocation Anlageziel des Fonds ist es, den Anlegern unter Berücksichtigung sowohl der Kapitalrenditen als auch der Ertragsrenditen eine Gesamtrendite zu bieten, welche die Rendite von US-Staatsanleihen (Treasury Bonds) widerspiegelt Um dieses Anlageziel zu erreichen, verfolgt der Fonds die, in ein Portfolio von festverzinslichen US-Staatsanleihen zu investieren, die bei Emission eine Laufzeit von mindestens 1 ½ Jahr und zum Zeitpunkt des Erwerbs eine Restlaufzeit von mindestens 1 ¼ Jahr haben, die durch Standard & Poor s mit einem Rating von AAA eingestuft wurden, und das sich soweit möglich und praktikabel aus den Wertpapieren zusammensetzt, die den Barclays US Treasury 1-3yr Term Index bilden Dieser Fonds kann zu direkten Anlagezwecken in DFIs investieren Portfolio Date: Stock Bond 99,9 Cash Other 0,1 Portfolio Date: US Treasury Note 1625 US Treasury Note 0875 US Treasury Note 075 US Treasury Note 1 US Treasury Note 1125 US Treasury Note 0875 US Treasury Note 1 US Treasury Note 075 US Treasury Note 075 US Treasury Note 1 6,77 4,37 4,23 4,09 3,61 3,44 3,41 3,31 3,28 3,21 17,5 15,0 12,5 1 7,5 5,0 2,5-2,5-5,0-7,5 4,8 4,9-1,3-1,1-4,1-4,0 14,4 14,6 11,8 12, ytd -2,2-2,1 As of Date: Volatilität (, pa) Performance (, pa) Differenz zum Index (, pa) Max Negativperformance () 8,39 8,83 0,87 0,49 7,14 4,15 7,06 3,81-7,06-10,75 ishares $ Treasury Bond 1-3yr Barclays US Treasury 1-3 Yr TR USD Time Period: to , , , , ishares $ Treasury Bond 1-3yr 122,6 Barclays US Treasury 1-3 Yr TR USD 123,6 Berücksichtigung von Kaufgebühren (siehe Basisdaten) und Steuern In der Wertentwicklung ist die Verwaltungsgebühr berücksichtigt Falls die Fondshistorie kürzer als 5 Jahre ist, erfolgt die Darstellung ab Fondsbeginn Wertentwicklungen unter zwölf Monaten haben aufgrund der kurzen Dauer wenig Aussagekraft Beachten Sie bitte den Disclaimer auf Seite 94 34

37 Fidelity US Dollar Bond A-Acc-USD Basisdaten zum Exchange Traded Fund Kategorie NAV (EUR, per Monats-Ultimo) Fondsvolumen (EUR, Mio) Laufende Kosten lt KID (, pa) Ausschüttungsstatus Index Kaufspesen Asset Allocation USD Diversified Bond Fidelity (FIL Inv Mgmt (Lux) SA) LU US Dollar 13, ,16 Acc BofAML US Corp&Govt Master Lg Cap TR USD Börsespesen lt Aushang Der Fonds investiert in Anleihen, die in US-Dollar notiert sind Dazu gehören US-Staatsanleihen, Schatzwechsel und US-Dollardenominierte Wertpapiere, die von privaten Unternehmen und Pensionskassen ausgestellt werden Hochverzinsliche (Junk) Bonds werden vermieden Portfolio Date: Stock Bond 88,3 Cash 10,1 Other 1,5 Portfolio Date: US 10 Year Note (CBT) Dec16 US Treasury Note 1375 US Treasury Note 1125 US Treasury Note 2 US Treasury Note 075 US Treasury Note 2 Euro BUND Future Sept16 US Treasury Note 0875 US Treasury Note 1 US Treasury Bond 3 5,31 3,54 3,36 3,16 3,01 2,59-2,52 2,48 2,46 2,30 25,0 2 15,0 1 5,0-5, ,0 21,6 20,6 13,1 12,8 11,8 12,3 4,9 2,6 0,6-7,5-7, ytd 1,7 As of Date: Volatilität (, pa) Performance (, pa) Differenz zum Index (, pa) Max Negativperformance () 9,65 10,12 1,14 0,74 11,00 7,32 0,64 1,25-5,54-12,53 Fidelity US Dollar Bond A-Acc-USD BofAML US Government Master TR USD Time Period: to ,5 145,0 137, ,5 115,0 107, , Fidelity US Dollar Bond A-Acc-USD 142,4 BofAML US Government Master TR USD 133,8 Berücksichtigung von Kaufgebühren (siehe Basisdaten) und Steuern In der Wertentwicklung ist die Verwaltungsgebühr berücksichtigt Falls die Fondshistorie kürzer als 5 Jahre ist, erfolgt die Darstellung ab Fondsbeginn Wertentwicklungen unter zwölf Monaten haben aufgrund der kurzen Dauer wenig Aussagekraft Beachten Sie bitte den Disclaimer auf Seite 94 35

38 ishares $ Treasury Bond 7-10yr Basisdaten zum Exchange Traded Fund Kategorie USD Government Bond BlackRock Asset Management Ireland - ETF IE00B1FZS US Dollar NAV (EUR, per Monats-Ultimo) 207,18 Fondsvolumen (, Mio) 2579 Laufende Kosten lt KID (, pa) 0,20 Ausschüttung Halbjährlich Letzte Ausschüttung am Index ICE US Treasury 7-10 Year Bond TR USD Kaufspesen Börsespesen lt Aushang Asset Allocation Das Anlageziel dieses Fonds ist es, den Anlegern unter Berücksichtigung sowohl der Kapitalrenditen als auch der Ertragsrenditen eine Gesamtrendite zu bieten, welche die Rendite des Barclays Capital US Treasury 10 Year Term Index widerspiegelt Um sein Anlageziel zu erreichen, verfolgt dieser Fonds die, in ein Portfolio von Anleihen zu investieren, das sich soweit möglich und praktikabel aus den Wertpapieren zusammensetzt, die den Barclays Capital US Treasury 10 Year Term Index, den Referenzindex dieses Fonds, bilden Die Anlagen des Fonds werden zum Zeitpunkt des Kaufs den Bonitätsratinganforderungen des Referenzindexes des Fonds entsprechen, d h mit Investmentqualität (Investment Grade) eingestuft sein Portfolio Date: Stock Bond 99,9 Cash 0,1 Other Portfolio Date: US Treasury Note 2125 US Treasury Note 2375 US Treasury Note 225 US Treasury Note 225 US Treasury Note 25 US Treasury Note 2 US Treasury Note 2 US Treasury Note 1625 US Treasury Note 1625 US Treasury Note 275 8,83 8,67 8,55 8,53 8,48 8,32 8,31 7,73 7,71 7, ,0 2 15,0 1 5,0-5, ,0 19,1 19,5 2,1 2,6-9,9-10,1 23,8 24,1 13,2 13, ytd 3,3 3,4 As of Date: Volatilität (, pa) Performance (, pa) Differenz zum Index (, pa) Max Negativperformance () 10,99 11,71 1,07 0,61 11,71 6,86-0,14-0,15-5,95-16,50 ishares $ Treasury Bond 7-10yr Barclays US Treasury 7-10 Yr TR USD Time Period: to ,5 145,0 137, ,5 115,0 107, ,5 85, ishares $ Treasury Bond 7-10yr 139,3 Barclays US Treasury 7-10 Yr TR USD 140,4 Berücksichtigung von Kaufgebühren (siehe Basisdaten) und Steuern In der Wertentwicklung ist die Verwaltungsgebühr berücksichtigt Falls die Fondshistorie kürzer als 5 Jahre ist, erfolgt die Darstellung ab Fondsbeginn Wertentwicklungen unter zwölf Monaten haben aufgrund der kurzen Dauer wenig Aussagekraft Beachten Sie bitte den Disclaimer auf Seite 94 36

39 Nordea-1 US Corporate Bond BP USD Basisdaten zum Fonds Best of Funds Category Fixed Income US-Dollar Corporates Nordea Investment Funds SA LU /14/2010 US Dollar NAV (, per Monats-Ultimo) 1413 Fondsvolumen (, Mio) 3,820 Ausgabeaufschlag () 300 Verwaltungsgebühr (, pa) 070 Laufende Kosten lt KID (, pa) 106 Ausschüttungstatus Acc Anleihesektoren Der Fonds strebt die Erzielung einer beständigen und schwankungsarmen Rendite an Hierzu wird vorwiegend in Anleihen mit einem S&P Rating von mindestens BBB- oder einem Moodys Rating von mindestens Baa3 investiert Der Fondsmanager nutzt eine Top-Down orientierte Analyse, um Investmentgelegenheiten zu identifizieren und nicht kompensierte Risiken zu neutralisieren Um den totalen Ertrag zu optimieren, wird zudem eine Bottom-Up Analyse angewendet Der Fondsmanager begrenzt Verlustrisiken, indem er das Risiko-Exposure innerhalb des Portfolios und die Korrelation der Portfoliopositionen zueinender genau kennt, die Risikofaktoren diversifiziert, eine Exit-Strategie für jede Position festlegt und den erwarteten Tracking Error rigoros überwacht Portfolio Date: Staatsanleihen 1,2 Unternehmensanleihen 95,0 Besicherte Anleihen 0,4 Cash (Laufzeit <12M) 3,5 Portfolio Date: Citigroup 405 Anheuser Busch Inbev Fin 365 Bk Amer 57 Bk Amer 5625 Great Plains Engy 485 Jpmorgan Chase 435 Morgan Stanley Dollar Gen Corp New 415 Flowers Foods 4375 United Air Pt Cert ,0 2 15,0 1 5,0-5,0-1 22,4 19,9 11,0 11,1 10,7 8,7 8,7 8,6 5,1-4,9-5, YTD Nordea-1 US Corporate Bond BP USD BofAML US Corp Master TR USD 5,5 As of Date: Performance (, pa) Volatilität (, pa) Max Negativperformance Rendite bis Endfällikeit (, pa) Modified Duration Durchschnittlicher Kupon der Anleihen 10,99 8,10 8,99 9,42 1,21 0,86-7,13-8,82 3,49 4,62 Time Period: to Nordea-1 US Corporate Bond BP USD BofAML US Corp Master TR USD Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags (siehe Basisdaten) und Steuern In der Wertentwicklung ist die Verwaltungsgebühr berücksichtigt Falls die Fondshistorie kürzer als 5 Jahre ist, erfolgt die Darstellung ab Fondsbeginn Wertentwicklungen unter zwölf Monaten haben aufgrund der kurzen Dauer wenig Aussagekraft Beachten Sie bitte den Disclaimer auf Seite 94 37

40 ishares $ Corporate Bond Basisdaten zum Exchange Traded Fund Kategorie USD Corporate Bond BlackRock Asset Management Ireland - ETF IE US Dollar NAV (, per Monats-Ultimo) 117,96 Fondsvolumen (, Mio) 5551 Laufende Kosten lt KID (, pa) 0,20 Ausschüttung Vierteljährlich Letzte Ausschüttung am Index Markit iboxx Liquid IG TR USD Kaufspesen Börsespesen lt Aushang Asset Allocation Der ishares Markit iboxx $ Corporate Bond ist ein börsengehandelter Indexfonds (Exchange Traded Fund, ETF), der möglichst genau die Wertentwicklung vom Markit iboxx USD Liquid Investment Grade Index abbildet Der ETF investiert direkt in die im Index enthaltenen Wertpapiere Der Index bietet Zugang zu den liquidesten in US-Dollar denominierten Unternehmensanleihen mit Investment Grade Der Index enthält ausschließlich Rentenpapiere von großen Emittenten mit einer Restlaufzeit von mindestens 3 Jahren und einem mindestens ausstehenden Volumen von 2 Mrd US-Dollar, sowie einem Nominalwert von 750 Mio US-Dollar pro Anleihe Jede Anleihe wird mit Ihrem tagesaktuellen Marktwert im Gesamtindex gewichtet, und zusätzlich besteht eine Obergrenze von 3 für jeden Emittenten ishares ETFs sind Fonds, die von BlackRock verwaltet werden Sie sind transparente, kosteneffiziente und liquide Finanzinstrumente, die wie herkömmliche Aktien über die Börse gehandelt werden Portfolio Date: Stock Bond 99,9 Cash Other 0,1 Portfolio Date: Anheuser Busch Inbev Fin 49 Ge Cap Intl Fdg 4418 Anheuser Busch Inbev Fin 365 Verizon Comms 515 Goldman Sachs Grp 675 Anheuser Busch Inbev Fin 265 Verizon Comms 655 Verizon Comms 5012 Usd Cash Anheuser Busch Inbev Fin 47 0,54 0,48 0,41 0,41 0,33 0,32 0,32 0,31 0,29 0, ,0 2 15,0 1 5,0-5, ,0 9,3 12,8 11,9 10,1-6,8-6,6 23,6 23,7 10,7 10, ytd 6,8 6,8 As of Date: Volatilität (, pa) Performance (, pa) Differenz zum Index (, pa) Max Negativperformance () 9,79 9,97 1,34 1,00 13, ,30-7,91-9,92 ishares $ Corporate Bond Markit iboxx Liquid IG TR USD Time Period: to ishares $ Corporate Bond 161,7 Markit iboxx Liquid IG TR USD 159,3 Berücksichtigung von Kaufgebühren (siehe Basisdaten) und Steuern In der Wertentwicklung ist die Verwaltungsgebühr berücksichtigt Falls die Fondshistorie kürzer als 5 Jahre ist, erfolgt die Darstellung ab Fondsbeginn Wertentwicklungen unter zwölf Monaten haben aufgrund der kurzen Dauer wenig Aussagekraft Beachten Sie bitte den Disclaimer auf Seite 94 38

41 AXA WF US High Yield Bonds A-C USD Basisdaten zum Fonds Best of Funds Category NAV (, per Monats-Ultimo) Fondsvolumen (EUR, Mio) Ausgabeaufschlag () Verwaltungsgebühr (, pa) Laufende Kosten lt KID (, pa) Ausschüttungstatus Anleihesektoren Fixed Income US-Dollar High Yield AXA Funds Management SA LU US Dollar 153, ,00 1,20 1,44 Acc Das Ziel dieses Teilfonds ist die Erzielung eines hohen Ertrags und von langfristigem Kapitalzuwachs durch Anlagen in fest- und variabel verzinslichen Wertpapieren Zur Erreichung des Anlageziels des Teilfonds investiert die Verwaltungsgesellschaft ständig mindestens zwei Drittel des Gesamtvermögens des Teilfonds in ein breit diversifiziertes Portfolio aus festverzinslichen Schuldverschreibungen, die nicht mit Investment Grade eingestuft wurden (d h Wertpapiere, die von Standard and Poor's niedriger als BBB- oder von Moody's niedriger als Baa3 bewertet wurden oder, wenn sie nicht bewertet wurden, von der Verwaltungsgesellschaft als entsprechend angesehen werden), die von öffentlichen oder privaten Unternehmen mit Sitz in den USA begeben werden Portfolio Date: Staatsanleihen 2,1 Unternehmensanleihen 91,3 Cash (Laufzeit <12M) 6,6 Portfolio Date: Capsugel Hldgs Us 144A 7 Aguila 3 SA 144A 7875 Telesat Cda / Telesat 144A 6 Bway Hldg Company 144A 9125 Hd Sply 115 Mgm Resorts Intl Sprint 7875 Sophia L P / Sophia Fin 144A 975 Petco Hldgs 144A 85 Columbus Intl Inc A ,98 0,98 0,97 0,96 0,95 0,90 0,86 0,86 0,84 0,83 18,0 16,0 14,0 12,0 1 8,0 6,0 4,0 2,0 7,2 7,9 13,8 12,8 3,7 2,8 14,7 16, YTD AXA WF US High Yield Bonds A-C USD 5,0 BofAML US HY Master II TR USD 6,2 7,9 11,5 As of Date: Performance (, pa) Volatilität (, pa) Max Negativperformance Rendite bis Endfällikeit (, pa) Modified Duration Durchschnittlicher Kupon der Anleihen 9,57 10,62 8,68 8,46 1,10 1,22-11,01-11,01 8,66 3,96 7,35 Time Period: to AXA WF US High Yield Bonds A-C USD BofAML US HY Master II TR USD Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags (siehe Basisdaten) und Steuern In der Wertentwicklung ist die Verwaltungsgebühr berücksichtigt Falls die Fondshistorie kürzer als 5 Jahre ist, erfolgt die Darstellung ab Fondsbeginn Wertentwicklungen unter zwölf Monaten haben aufgrund der kurzen Dauer wenig Aussagekraft Beachten Sie bitte den Disclaimer auf Seite 94 39

42 Swisscanto (LU) Bond CAD B Basisdaten zum Fonds Best of Funds Category Fixed Income Canadian Dollar Swisscanto Asset Management International LU Canadian Dollar NAV (, per Monats-Ultimo) 210,27 Fondsvolumen (EUR, Mio) 112 Ausgabeaufschlag () 5,00 Verwaltungsgebühr (, pa) 0,75 Laufende Kosten lt KID (, pa) 0,91 Ausschüttungstatus Acc Anleihesektoren Das Anlageziel ist die langfristige Erwirtschaftung einer angemessenen Rendite in CAD, indem weltweit in Obligationen investiert wirdder Fonds investiert mindestens zwei Drittel seines Vermögens in fest und variabel verzinsliche Wertpapiere von erstklassigen Staaten und Unternehmen Portfolio Date: Staatsanleihen 87,6 Unternehmensanleihen 3,3 Cash (Laufzeit <12M) 9,1 Portfolio Date: Canada Govt 5 Canada Govt 4 Canada Govt 575 Canada Govt 35 Canada Hsg Tr No Landwirt Rentenbk 225 Manitoba Prov Cda 385 Canada Hsg Tr No Kommunekredit 0875 Total Cap Cana ,65 6,15 6,03 5,56 3,77 3,59 3,56 3,37 3,23 2,85 15,0 12,1 12,3 1 10,5 1 6,0 5,0 2,6 2,9-5,0-4,4-3, ,0-13,5-12, YTD Swisscanto (LU) Bond CAD B BofAML Canadian Govt TR CAD 6,0 As of Date: Performance (, pa) Volatilität (, pa) Max Negativperformance Rendite bis Endfällikeit (, pa) Modified Duration Durchschnittlicher Kupon der Anleihen 2,50 1,56 7,49 8,18 0,37 0,21-10,60-20,41 1,52 7,89 3,04 Time Period: to , , , , Swisscanto (LU) Bond CAD B BofAML Canadian Govt TR CAD Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags (siehe Basisdaten) und Steuern In der Wertentwicklung ist die Verwaltungsgebühr berücksichtigt Falls die Fondshistorie kürzer als 5 Jahre ist, erfolgt die Darstellung ab Fondsbeginn Wertentwicklungen unter zwölf Monaten haben aufgrund der kurzen Dauer wenig Aussagekraft Beachten Sie bitte den Disclaimer auf Seite 94 40

43 Aktien 41

44 Fidelity World A-EUR Basisdaten zum Fonds Best of Funds Category NAV (, per Monats-Ultimo) Fondsvolumen (, Mio) Ausgabeaufschlag () Verwaltungsgebühr (, pa) Laufende Kosten lt KID (, pa) Ausschüttungstatus Regionen Equity Global Blend Fidelity (FIL Inv Mgmt (Lux) SA) LU Euro 18, ,25 1,50 1,90 Inc Der Fonds zielt auf ein kontinuierliches Wachstum durch ein weltweit gestreutes Aktienportfolio ab Der Fonds weicht nur geringfügig von den Gewichtungen des Index ab Portfolio Date: North America 60,9 Europe dev 15,6 United Kingdom 6,2 Asia emrg 0,7 Asia dev 3,0 Africa/Middle East 1,5 Japan 12,1 Portfolio Date: Royal Dutch Shell PLC B Comcast Corp Class A Alphabet Inc A Lowe's Companies Inc KDDI Corp Delhaize Group SA Johnson & Johnson Exelon Corp JPMorgan Chase & Co Humana Inc 2,93 2,83 2,68 2,60 2,58 2,38 2,09 2,00 1,87 1, ,0 2 15,0 1 5,0-5, ,0-9,6-2,4 17,6 14,0 23,8 21,2 22,3 19,5 14,8 10, ytd -1,7 2,0 As of Date: Performance (, pa) Volatilität (, pa) Max Negativperformance Kurs-Gewinn-Verhältnis 13,62 17,03 13,51 11,90 1,02 1,38-13,66-13, Fidelity World A-EUR MSCI World NR USD Dividendenrendite 182 Time Period: to Fidelity World A-EUR MSCI World NR USD Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags (siehe Basisdaten) und Steuern In der Wertentwicklung ist die Verwaltungsgebühr berücksichtigt Falls die Fondshistorie kürzer als 5 Jahre ist, erfolgt die Darstellung ab Fondsbeginn Wertentwicklungen unter zwölf Monaten haben aufgrund der kurzen Dauer wenig Aussagekraft Beachten Sie bitte den Disclaimer auf Seite 94 42

45 ishares Core MSCI World Basisdaten zum Exchange Traded Fund Kategorie Global Large-Cap Blend Equity BlackRock Asset Management Ireland - ETF IE00B4L5Y US Dollar NAV (, per Monats-Ultimo) 43,38 Fondsvolumen (, Mio) 7407 Laufende Kosten lt KID (, pa) 0,20 Ausschüttungsstatus Acc Index MSCI World NR USD Kaufspesen Börsespesen lt Aushang Asset Allocation Der ishares MSCI World (Acc) ist ein börsengehandelter Indexfonds (Exchange Traded Fund, ETF), der möglichst genau die Wertentwicklung vom MSCI World Index abbildet Der ETF investiert direkt in die im Index enthaltenen Wertpapiere Der Index bietet Zugang zu Aktien aus den weltweit entwickelten Volkswirtschaften, die den Kriterien von MSCI an Größe, Liquidität und Freefloat- Marktkapitalisierung entsprechen Der Index ist entsprechend der Freefloat-Marktkapitalisierung gewichtet Portfolio Date: Stock 99,4 Bond Cash 0,5 Other Portfolio Date: Apple Inc Microsoft Corp Exxon Mobil Corp Amazoncom Inc Johnson & Johnson Facebook Inc A General Electric Co Nestle SA AT&T Inc Alphabet Inc C 1,85 1,28 1,09 1,01 0,96 0,89 0,82 0,75 0,75 0,72 25,0 2 15,0 1 5,0-5,0-2,7-2,4 13,8 14,0 21,2 21,2 19,6 19,5 10,5 10,4 2,2 2,0 As of Date: Volatilität (, pa) Performance (, pa) Differenz zum Index (, pa) Max Negativperformance () 11,62 10,26 1,10 1,47 12,75 15,67 0, ,12-12, ytd ishares Core MSCI World MSCI World NR USD Time Period: to ishares Core MSCI World 207,1 MSCI World NR USD 206,9 Berücksichtigung von Kaufgebühren (siehe Basisdaten) und Steuern In der Wertentwicklung ist die Verwaltungsgebühr berücksichtigt Falls die Fondshistorie kürzer als 5 Jahre ist, erfolgt die Darstellung ab Fondsbeginn Wertentwicklungen unter zwölf Monaten haben aufgrund der kurzen Dauer wenig Aussagekraft Beachten Sie bitte den Disclaimer auf Seite 94 43

46 Fidelity Global Focus A-EUR Basisdaten zum Fonds Best of Funds Category NAV (, per Monats-Ultimo) Fondsvolumen (, Mio) Ausgabeaufschlag () Verwaltungsgebühr (, pa) Laufende Kosten lt KID (, pa) Ausschüttungsfrequenz Letzte Ausschüttung am Regionen Equity Global Growth Fidelity (FIL Inv Mgmt (Lux) SA) LU Euro 51, ,50 1,50 1,93 Jährlich Strebt langfristiges Kapitalwachstum aus einem Portfolio an, das vornehmlich in Aktien der Aktienmärkte auf der ganzen Welt angelegt ist Dem Manager steht es frei, Unternehmen unabhängig von deren Größe, Branchenzugehörigkeit oder Standort auszuwählen Er wird die Anlagen auf eine eher begrenzte Anzahl von Unternehmen konzentrieren, und daher wird das sich daraus ergebende Portfolio weniger diversifiziert sein Portfolio Date: North America 64,3 Europe dev 1 United Kingdom 6,1 Asia emrg 5,1 Asia dev 3,1 Latin America 1,0 Africa/Middle East 1,1 Japan 9,4 Portfolio Date: JPMorgan Chase & Co Alphabet Inc A Microsoft Corp Oracle Corp US Bancorp Eli Lilly and Co Coca-Cola Co Philip Morris International Inc SAP SE SBA Communications Corp 2,04 1,87 1,77 1,58 1,53 1,51 1,47 1,47 1,45 1, ytd 11 As of Date: Performance (, pa) Volatilität (, pa) Max Negativperformance Kurs-Gewinn-Verhältnis 11,81 14,41 12,11 10,76 0,99 1,30-11,92-11, Fidelity Global Focus A-EUR MSCI World Growth NR USD Dividendenrendite 145 Time Period: to /2012 9/2012 3/2013 9/2013 3/2014 9/2014 3/2015 9/2015 3/2016 9/2016 Fidelity Global Focus A-EUR MSCI World Growth NR USD Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags (siehe Basisdaten) und Steuern In der Wertentwicklung ist die Verwaltungsgebühr berücksichtigt Falls die Fondshistorie kürzer als 5 Jahre ist, erfolgt die Darstellung ab Fondsbeginn Wertentwicklungen unter zwölf Monaten haben aufgrund der kurzen Dauer wenig Aussagekraft Beachten Sie bitte den Disclaimer auf Seite 94 44

47 DWS Top Dividende LD Basisdaten zum Fonds Best of Funds Category Equity Global Value Deutsche Asset Management Investment GmbH DE Euro NAV (, per Monats-Ultimo) 120,82 Fondsvolumen (, Mio) Ausgabeaufschlag () 5,00 Verwaltungsgebühr (, pa) 1,45 Laufende Kosten lt KID (, pa) 1,45 Ausschüttungsfrequenz Jährlich Letzte Ausschüttung am Regionen Der Fonds strebt als Anlageziel die Erwirtschaftung eines möglichst hohen Ertrages anmindestens 70 des Wertes des Fonds müssen in Aktien von in- und ausländischen Unternehmen angelegt werden, die eine überdurchschnittliche Dividendenrendite erwarten lassen Bei der Aktienauswahl sind folgende Kriterien von entscheidender Bedeutung: größere Dividendenrendite als der Marktdurchschnitt; Nachhaltigkeit von Dividendenrendite und Wachstum; historisches und zukünftiges Gewinnwachstum; Kurs-/Gewinn-Verhältnis Neben diesen Kriterien wird der bewährte Stock-Picking-Prozess der Gesellschaft zugrunde gelegtder Fonds darf nicht in Contingent Convertibles investieren Portfolio Date: North America 51,9 Europe dev 27,8 United Kingdom 6,9 Asia dev 6,1 Japan 7,3 Portfolio Date: Cisco Systems Inc Nippon Telegraph & Telephone Corp Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd Allianz SE Verizon Communications Inc Roche Holding AG Dividend Right Cert Pfizer Inc Unilever NV DR Nestle SA Merck & Co Inc 3,43 3,42 3,36 3,27 3,11 2,71 2,71 2,65 2,55 2,43 25,0 2 15,0 1 5,0-5,0 5,1-2,5 7,5 13,7 12,5 21,1 17,7 18,1 12,7 6,0 4,0 2,9 As of Date: Performance (, pa) Volatilität (, pa) Max Negativperformance 12,75 12,93 10,18 9,53 1,24 1,32-9,47-9, ytd DWS Top Dividende LD MSCI World Value NR USD Time Period: to DWS Top Dividende LD MSCI World Value NR USD Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags (siehe Basisdaten) und Steuern In der Wertentwicklung ist die Verwaltungsgebühr berücksichtigt Falls die Fondshistorie kürzer als 5 Jahre ist, erfolgt die Darstellung ab Fondsbeginn Wertentwicklungen unter zwölf Monaten haben aufgrund der kurzen Dauer wenig Aussagekraft Beachten Sie bitte den Disclaimer auf Seite 94 45

48 Swisscanto (LU) EF Global Energy B Basisdaten zum Fonds Best of Funds Category Equity Global Sector Energy Swisscanto Asset Management International LU Euro NAV (, per Monats-Ultimo) 761,28 Fondsvolumen (, Mio) 38 Ausgabeaufschlag () 5,00 Verwaltungsgebühr (, pa) 1,60 Laufende Kosten lt KID (, pa) 1,85 Ausschüttungstatus Acc Regionen Das Anlageziel ist die Erwirtschaftung eines langfristigen Kapitalwachstums, indem weltweit in Aktien von Unternehmen des Energiesektors investiert wird Der Fonds investiert mindestens 80 seines Nettovermögens in Beteiligungspapiere von Unternehmen, die ihre hauptsächliche Geschäftstätigkeit im Energiebereich haben Portfolio Date: North America 74,2 Europe dev 10,5 United Kingdom 13,0 Asia emrg 0,4 Africa/Middle East 0,4 Japan 1,4 Australasia 0,2 Portfolio Date: Chevron Corp Exxon Mobil Corp Total SA Royal Dutch Shell PLC Class A Royal Dutch Shell PLC B Schlumberger Ltd BP PLC ConocoPhillips Halliburton Co Suncor Energy Inc 7,41 6,91 5,70 4,81 4,70 3,82 3,77 3,23 3,12 3, ,0 1 5,0-5, ,0-2 14,4 12,2 8,7 0,2 0,9-1,0-1,5-3,8-3,2-13,3-15, ytd 14,8 As of Date: Performance (, pa) Volatilität (, pa) Max Negativperformance -1,40 4,06 19,26 17,91 2 0,30-34,71-34,71 Swisscanto (LU) EF Global Energy B MSCI ACWI/Energy NR USD Time Period: to Swisscanto (LU) EF Global Energy B MSCI ACWI/Energy NR USD Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags (siehe Basisdaten) und Steuern In der Wertentwicklung ist die Verwaltungsgebühr berücksichtigt Falls die Fondshistorie kürzer als 5 Jahre ist, erfolgt die Darstellung ab Fondsbeginn Wertentwicklungen unter zwölf Monaten haben aufgrund der kurzen Dauer wenig Aussagekraft Beachten Sie bitte den Disclaimer auf Seite 94 46

49 Fidelity Gl Financial Servs A-EUR Basisdaten zum Fonds Best of Funds Category NAV (, per Monats-Ultimo) Fondsvolumen (, Mio) Ausgabeaufschlag () Verwaltungsgebühr (, pa) Laufende Kosten lt KID (, pa) Ausschüttungsfrequenz Letzte Ausschüttung am Regionen Equity Global Sector Financials Fidelity (FIL Inv Mgmt (Lux) SA) LU Euro 28, ,25 1,50 1,92 Jährlich Ziel dieses Fonds ist, für seine Anleger langfristiges Kapitalwachstum vorwiegend durch Investments in Aktien von Unternehmen im Finanzdienstleistungssektor zu erzielen Zu den Beständen können bekannte multinationale Konzerne gehören sowie Unternehmen, die ausschließlich in lokalen Märkten operieren oder einen exklusiven Zugang zu Nischenmärkten besitzen Der Fondsmanager geht bei seiner nach der Bottom-Up-Methode vor, die auf der Einzeltitelauswahl basiert Portfolio Date: North America 45,9 Europe dev 18,4 Europe emrg 1,1 United Kingdom 6,4 Asia emrg 6,6 Asia dev 7,0 Latin America 2,3 Africa/Middle East 0,6 Japan 6,9 Australasia 4,7 Portfolio Date: JPMorgan Chase & Co Berkshire Hathaway Inc B AIA Group Ltd American Tower Corp Wells Fargo & Co Mitsubishi UFJ Financial Group Inc ORIX Corp Broadridge Financial Solutions Inc BNP Paribas Canadian Imperial Bank of Commerce 5,22 3,03 2,74 2,53 2,16 2,07 2,07 2,04 2,04 1, ,5 15,0 7,5-7,5-15,0-22,5 25,9 26,8 18,2 16,8 18,1 17,8 13,3 5,2-4,7-16,4-16, ytd -3,2 As of Date: Performance (, pa) Volatilität (, pa) Max Negativperformance Kurs-Gewinn-Verhältnis 10,43 15,71 13,29 12,71 0,82 1,21-15,31-15, Fidelity Gl Financial Servs A-EUR MSCI ACWI/Financials NR USD Dividendenrendite 283 Time Period: to Fidelity Gl Financial Servs A-EUR MSCI ACWI/Financials NR USD Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags (siehe Basisdaten) und Steuern In der Wertentwicklung ist die Verwaltungsgebühr berücksichtigt Falls die Fondshistorie kürzer als 5 Jahre ist, erfolgt die Darstellung ab Fondsbeginn Wertentwicklungen unter zwölf Monaten haben aufgrund der kurzen Dauer wenig Aussagekraft Beachten Sie bitte den Disclaimer auf Seite 94 47

50 NN (L) Consumer Goods P Cap EUR Basisdaten zum Fonds Best of Funds Category Equity Global Sector Consumer Discretionary NN Investment Partners Luxembourg SA LU /3/2008 Euro NAV (, per Monats-Ultimo) Fondsvolumen (, Mio) 79 Ausgabeaufschlag () 300 Verwaltungsgebühr (, pa) 150 Laufende Kosten lt KID (, pa) 184 Ausschüttungstatus Acc Regionen Ziel des Subfonds ist ein langfristiges Kapitalwachstum in US Dollar durch Anlage in ein breitgefächertes Portfolio aus Unternehmen, die im Bereich der Kleidung, der Verbrauchselektronik und des Lebensmitteleinzelhandels tätig sind Der Fonds investiert in hochkapitalisierte Unternehmen in der ganzen Welt Der Fonds wird aktiv im Verhältnis zu einem hauseigenen Benchmark verwaltet Der Fonds deckt nicht das Kapitalrisiko Portfolio Date: North America 65,3 Europe dev 14,8 United Kingdom 4,1 Asia emrg 0,9 Japan 12,2 Australasia 2,6 Portfolio Date: Amazoncom Inc Toyota Motor Corp Comcast Corp Class A McDonald's Corp The Home Depot Inc Ford Motor Co Target Corp LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE Yum Brands Inc Johnson Controls ,0 3 25,0 2 15,0 1 5,0-5,0-1 3,2-2,0 22,4 21,6 24,2 30,1 17,8 14,5 10,7 16, ytd -3,8-1,4 As of Date: Performance (, pa) Volatilität (, pa) Max Negativperformance Kurs-Gewinn-Verhältnis 9,24 15,44 13,26 11,56 0,74 1,30-13,79-13, NN (L) Consumer Goods P Cap EUR MSCI ACWI/Consumer Discretionary NR USD Dividendenrendite 268 Time Period: to , , , , , NN (L) Consumer Goods P Cap EUR MSCI ACWI/Consumer Discretionary NR USD Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags (siehe Basisdaten) und Steuern In der Wertentwicklung ist die Verwaltungsgebühr berücksichtigt Falls die Fondshistorie kürzer als 5 Jahre ist, erfolgt die Darstellung ab Fondsbeginn Wertentwicklungen unter zwölf Monaten haben aufgrund der kurzen Dauer wenig Aussagekraft Beachten Sie bitte den Disclaimer auf Seite 94 48

51 Henderson Horizon Glb Tech A2 EUR Acc Basisdaten zum Fonds Best of Funds Category NAV (, per Monats-Ultimo) Fondsvolumen (, Mio) Ausgabeaufschlag () Verwaltungsgebühr (, pa) Laufende Kosten lt KID (, pa) Ausschüttungstatus Regionen Equity Global Sector Technology Henderson Management SA LU /19/2007 Euro , Acc Das Anlageziel des Global Technology Fund besteht darin, einen langfristigen Kapitalzuwachs durch die Anlage in ein global diversifiziertes Portfolio von Gesellschaften mit Verbindungen zum Technologiesektor zu erzielen Der Teilfonds zielt darauf ab, Markttrends international auszunutzen Der Teilfonds lautet auf USD Portfolio Date: North America 79,0 Europe dev 5,2 United Kingdom 0,8 Asia emrg 7,6 Asia dev 6,3 Africa/Middle East 1,1 Portfolio Date: Apple Inc Facebook Inc A Microsoft Corp Alphabet Inc A Samsung Electronics Co Ltd Alphabet Inc C Visa Inc Class A Cisco Systems Inc Tencent Holdings Ltd Broadcom Ltd 7,65 6,99 5,87 5,29 4,94 4,40 4,37 3,82 3,74 3,02 35,0 3 25,0 2 15,0 1 5,0-5,0 31,2 25,6 20,5 21,0 15,9 13,6 15,0 11,3 5,2-0,6-1, ytd 9,4 As of Date: Performance (, pa) Volatilität (, pa) Max Negativperformance Kurs-Gewinn-Verhältnis 18,38 17,65 15,19 14,02 1,19 1,23-14,25-14, Henderson Horizon Glb Tech A2 EUR Acc MSCI ACWI/Information Technology NR USD Dividendenrendite 081 Time Period: to , , , , , Henderson Horizon Glb Tech A2 EUR Acc MSCI ACWI/Information Technology NR USD Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags (siehe Basisdaten) und Steuern In der Wertentwicklung ist die Verwaltungsgebühr berücksichtigt Falls die Fondshistorie kürzer als 5 Jahre ist, erfolgt die Darstellung ab Fondsbeginn Wertentwicklungen unter zwölf Monaten haben aufgrund der kurzen Dauer wenig Aussagekraft Beachten Sie bitte den Disclaimer auf Seite 94 49

52 BGF World Gold A2 Basisdaten zum Fonds Best of Funds Category Equity Global Sector Gold and Precious Metals BlackRock (Luxembourg) SA LU Euro NAV (, per Monats-Ultimo) 32,08 Fondsvolumen (, Mio) 4410 Ausgabeaufschlag () 5,00 Verwaltungsgebühr (, pa) 1,75 KID Laufende Kosten (, pa) 2,08 Ausschüttungstatus Acc Regionen Der World Gold Fund zielt auf maximalen Gesamtertrag ab, indem er weltweit mindestens 70 seines Gesamtvermögens in Aktienwerte von Unternehmen anlegt, die überwiegend im Goldbergbau tätig sind Zusätzlich kann er in Aktienwerte von Unternehmen anlegen, deren Geschäftsaktivitäten überwiegend in den Bereichen sonstige Edelmetalle oder Mineralien, Grundmetalle oder Bergbau liegen Der Fonds wird Gold oder Metalle nicht in physischer Form halten Portfolio Date: North America 61,0 Europe emrg 2,6 United Kingdom 15,3 Asia emrg 0,4 Latin America 2,2 Africa/Middle East 7,2 Australasia 11,3 Portfolio Date: Newcrest Mining Ltd Randgold Resources Ltd ADR Newmont Mining Corp Agnico Eagle Mines Ltd Barrick Gold Corp Franco-Nevada Corp Detour Gold Corp Silver Wheaton Corp Anglogold Ashanti Ltd ADR Fresnillo PLC 7,43 7,25 5,90 5,64 5,03 4,96 4,72 4,64 4,54 4, ytd As of Date: Performance (, pa) Volatilität (, pa) Max Negativperformance Kurs-Gewinn-Verhältnis 12,65-5,54 35,70 34,47 0, ,18-63, BGF World Gold A2 FTSE Gold Mines TR USD Dividendenrendite 081 Time Period: to /2012 9/2012 3/2013 9/2013 3/2014 9/2014 3/2015 9/2015 3/2016 9/2016 BGF World Gold A2 FTSE Gold Mines TR USD Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags (siehe Basisdaten) und Steuern In der Wertentwicklung ist die Verwaltungsgebühr berücksichtigt Falls die Fondshistorie kürzer als 5 Jahre ist, erfolgt die Darstellung ab Fondsbeginn Wertentwicklungen unter zwölf Monaten haben aufgrund der kurzen Dauer wenig Aussagekraft Beachten Sie bitte den Disclaimer auf Seite 94 50

53 JPM Global Healthcare A (acc) EUR Basisdaten zum Fonds Best of Funds Category Equity Global Sector Healthcare JPMorgan Asset Mgmt (Europe) SA r l LU Euro NAV (, per Monats-Ultimo) 146,32 Fondsvolumen (, Mio) 2881 Ausgabeaufschlag () 5,00 Verwaltungsgebühr (, pa) 1,50 Laufende Kosten lt KID (, pa) 1,80 Ausschüttungstatus Acc Regionen Anlageziel ist ein Ertrag Der Fonds investiert mindestens 67 seines Vermögens in Aktien von Unternehmen, die weltweit auf den Sektoren Pharmazie, Biotechnologie, gesundheitsbezogene Dienstleistungen, Medizintechnologie und Lebenswissenschaften tätig sind Portfolio Date: North America 72,7 Europe dev 20,4 United Kingdom 5,8 Africa/Middle East 0,1 Japan 1,1 Portfolio Date: Roche Holding AG Dividend Right Cert Gilead Sciences Inc Allergan PLC GlaxoSmithKline PLC ADR Shire PLC UnitedHealth Group Inc Bristol-Myers Squibb Company Humana Inc Eli Lilly and Co Celgene Corp 6,10 4,69 3,82 3,81 3,60 3,58 3,51 3,40 3,14 2,84 45,0 37,5 3 22,5 15,0 7,5-7,5-15,0-22,5 12,5 16,0 29,9 38,6 34,5 18,4 13, ytd -12,8-4,7 As of Date: Performance (, pa) Volatilität (, pa) Max Negativperformance 13,78 17,17 0,84-23,19 JPM Global Healthcare A (acc) EUR MSCI ACWI/Health Care NR USD Time Period: to , , , , , JPM Global Healthcare A (acc) EUR MSCI ACWI/Health Care NR USD Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags (siehe Basisdaten) und Steuern In der Wertentwicklung ist die Verwaltungsgebühr berücksichtigt Falls die Fondshistorie kürzer als 5 Jahre ist, erfolgt die Darstellung ab Fondsbeginn Wertentwicklungen unter zwölf Monaten haben aufgrund der kurzen Dauer wenig Aussagekraft Beachten Sie bitte den Disclaimer auf Seite 94 51

54 Partners Group Invest Infra P Basisdaten zum Fonds Best of Funds Category Equity Global Sector Infrastructure MultiConcept Fund Management SA LU Euro NAV (, per Monats-Ultimo) 187,66 Fondsvolumen (, Mio) 561 Ausgabeaufschlag () 5,00 Verwaltungsgebühr (, pa) 1,95 Laufende Kosten lt KID (, pa) 2,20 Ausschüttungstatus Acc Regionen Ziel der Anlagepolitik des Partners Group Listed Investments Listed Infrastructure ( Teilfonds ) ist es, unter Berücksichtigung des Anlagerisikos einen angemessenen Wertzuwachs aus Kapitalwachstum und Ertrag in der Teilfondswährung zu erzielen Zur Erreichung der Anlageziele wird das Teilfondsvermögen zu mindestens zwei Drittel weltweit in börsennotierte Aktien, Aktienzertifikate, Genussscheine, fest- und variabel verzinsliche Wertpapiere, Wandel- und Optionsanleihen, deren Optionsscheine auf Wertpapiere lauten, sowie in Zerobonds, von Infrastruktur- Gesellschaften investiert, die direkt oder indirekt Infrastrukturanlagen betreiben bzw darin investiert sind Portfolio Date: North America 40,9 Europe dev 34,8 United Kingdom 3,1 Asia emrg 5,1 Asia dev 2,2 Latin America 2,6 Japan 3,1 Australasia 8,2 Portfolio Date: Vinci SA Crown Castle International Corp American Water Works Co Inc Enbridge Inc Brookfield Infrastructure Partners LP Atmos Energy Corp Snam SpA Kinder Morgan Inc P Union Pacific Corp Flughafen Zuerich AG 5,18 4,61 4,24 4,00 3,57 3,56 3,43 3,41 3,29 3, ,0 2 15,0 1 5,0-5,0-1 27,7 21,0 14,1 9,2 8,5 9,1 7,7 3,5 0,6 2,0-2, ytd 12,5 As of Date: Performance (, pa) Volatilität (, pa) Max Negativperformance Kurs-Gewinn-Verhältnis 11,55 12,82 10,99 10,35 1,06 1,21-13,36-13, Partners Group Invest Infra P S&P Global Infrastructure NR USD Dividendenrendite 312 Time Period: to Partners Group Invest Infra P S&P Global Infrastructure NR USD Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags (siehe Basisdaten) und Steuern In der Wertentwicklung ist die Verwaltungsgebühr berücksichtigt Falls die Fondshistorie kürzer als 5 Jahre ist, erfolgt die Darstellung ab Fondsbeginn Wertentwicklungen unter zwölf Monaten haben aufgrund der kurzen Dauer wenig Aussagekraft Beachten Sie bitte den Disclaimer auf Seite 94 52

55 RobecoSAM Sustainable Global Eqs B Basisdaten zum Fonds Best of Funds Category Equity Global Focus Socially Responsible GAM (Luxembourg) SA LU Euro NAV (, per Monats-Ultimo) 183,52 Fondsvolumen (, Mio) 29 Ausgabeaufschlag () 5,00 Verwaltungsgebühr (, pa) 1,40 Laufende Kosten lt KID (, pa) 1,90 Ausschüttungstatus Acc Regionen "Aktienfonds für weltweite Anlagen in Unternehmen, die bezüglich Nachhaltigkeit eine Vorreiterrolle einnehmen Nachhaltigkeit bedeutet Anstreben von wirtschaftlichem Erfolg unter Berücksichtigung ökologischer und sozialer Zielsetzungen Der Fonds eignet sich für langfristig orientierte Anleger mit entsprechender Risikotoleranz, die vom langfristigen Potenzial von nachhaltigen Unternehmen überzeugt sind und die mit einem einzigen Produkt Ihren Anlagebedarf in diesem Bereich abdecken möchten" Portfolio Date: North America 62,6 Europe dev 24,9 United Kingdom 3,9 Africa/Middle East 1,5 Japan 7,2 Portfolio Date: Cisco Systems Inc MasterCard Inc A Honda Motor Co Ltd PNC Financial Services Group Inc Discover Financial Services Alphabet Inc A American Express Co Roche Holding AG Dividend Right Cert PepsiCo Inc Apple Inc 3,07 2,71 2,69 2,67 2,63 2,62 2,56 2,43 2,41 2,34 25,0 2 15,0 1 5,0-5,0-1 22,8 21,9 18,3 16,4 11,5 7,5 7,5 9,6 1,4-2,4-6, ytd 3,5 As of Date: Performance (, pa) Volatilität (, pa) Max Negativperformance Kurs-Gewinn-Verhältnis 10,10 13,58 11,13 10,23 0,93 1,29-12,33-12, RobecoSAM Sustainable Global Eqs B MSCI World SRI NR USD Dividendenrendite 227 Time Period: to RobecoSAM Sustainable Global Eqs B MSCI World SRI NR USD Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags (siehe Basisdaten) und Steuern In der Wertentwicklung ist die Verwaltungsgebühr berücksichtigt Falls die Fondshistorie kürzer als 5 Jahre ist, erfolgt die Darstellung ab Fondsbeginn Wertentwicklungen unter zwölf Monaten haben aufgrund der kurzen Dauer wenig Aussagekraft Beachten Sie bitte den Disclaimer auf Seite 94 53

56 Invesco Pan Eurp Structured Eq A Acc Basisdaten zum Fonds Best of Funds Category NAV (, per Monats-Ultimo) Fondsvolumen (, Mio) Ausgabeaufschlag () Verwaltungsgebühr (, pa) Laufende Kosten lt KID (, pa) Ausschüttungstatus Regionen Equity Europe Blend Invesco Management (LUX) SA LU Euro 16, ,00 1,30 1,57 Acc Der Fonds strebt die Erzielung langfristigen Kapitalzuwachses an, indem er mindestens zwei Drittel des Gesamtvermögens des Fonds (ohne Berücksichtigung von ergänzenden liquiden Mitteln) in einem diversifizierten Portfolio von Aktien von Unternehmen anlegt, die ihren Sitz in einem europäischen Land haben oder von Unternehmen, die ihre Geschäftstätigkeit überwiegend in europäischen Ländern ausüben und die an anerkannten europäischen Börsen notiert sind Die Auswahl der Aktien erfolgt nach einem stark strukturierten und klar definierten Anlageverfahren Quantitative Indikatoren, die für jede Aktie in dem Anlageuniversum zur Verfügung stehen, werden vom Anlageberater analysiert und für die Bewertung der Attraktivität der Aktie herangezogen Das Portfolio wird anhand eines Optimierungsprozesses zusammengestellt, der die ermittelte erwartete Rendite jeder Aktie sowie Risikosteuerungsparameter berücksichtigt Portfolio Date: North America 1,2 Europe dev 61,5 United Kingdom 37,3 Portfolio Date: National Grid PLC GlaxoSmithKline PLC Vodafone Group PLC RELX PLC British American Tobacco PLC Reckitt Benckiser Group PLC Imperial Brands PLC Endesa SA Ahold(Kon)Nv Vestas Wind Systems A/S 2,12 2,05 2,01 2,01 2,00 1,99 1,99 1,98 1,98 1, ,0 2 15,0 1 5,0-5, ,0 0,5-8,1 17,0 17,3 23,3 19,8 12,6 15, ytd 6,8 8,2-3,6-3,3 As of Date: Performance (, pa) Volatilität (, pa) Max Negativperformance 10,47 14,35 12,58 11,23 0,86 1,25-11,12-11,12 Invesco Pan Eurp Structured Eq A Acc MSCI Europe NR EUR Time Period: to Invesco Pan Eurp Structured Eq A Acc MSCI Europe NR EUR Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags (siehe Basisdaten) und Steuern In der Wertentwicklung ist die Verwaltungsgebühr berücksichtigt Falls die Fondshistorie kürzer als 5 Jahre ist, erfolgt die Darstellung ab Fondsbeginn Wertentwicklungen unter zwölf Monaten haben aufgrund der kurzen Dauer wenig Aussagekraft Beachten Sie bitte den Disclaimer auf Seite 94 54

57 Allianz Europe Equity Growth AT EUR Basisdaten zum Fonds Best of Funds Category NAV (, per Monats-Ultimo) Fondsvolumen (, Mio) Ausgabeaufschlag () Verwaltungsgebühr (, pa) Laufende Kosten lt KID (, pa) Ausschüttungstatus Regionen Equity Europe Growth Allianz Global Investors GmbH LU Euro 227, ,00 1,80 1,85 Acc Der Fonds zielt darauf ab, langfristig ein Kapitalwachstum zu erwirtschaften Portfolio Date: Portfolio Date: North America 2,5 Europe dev 73,1 United Kingdom 24,4 SAP SE Novo Nordisk A/S B Reckitt Benckiser Group PLC Infineon Technologies AG British American Tobacco PLC Prudential PLC DSV AS Hexagon AB B 5,71 4,64 4,29 3,96 3,22 3,18 3,03 2, ytd As of Date: Performance (, pa) Volatilität (, pa) Max Negativperformance 9,43 14,65 14,17 13,20 0,71 1,10-13,78-13,78 Allianz Europe Equity Growth AT EUR MSCI Europe Growth NR EUR Time Period: to /2012 9/2012 3/2013 9/2013 3/2014 9/2014 3/2015 9/2015 3/2016 9/2016 Allianz Europe Equity Growth AT EUR MSCI Europe Growth NR EUR Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags (siehe Basisdaten) und Steuern In der Wertentwicklung ist die Verwaltungsgebühr berücksichtigt Falls die Fondshistorie kürzer als 5 Jahre ist, erfolgt die Darstellung ab Fondsbeginn Wertentwicklungen unter zwölf Monaten haben aufgrund der kurzen Dauer wenig Aussagekraft Beachten Sie bitte den Disclaimer auf Seite 94 55

58 M&G European Strategic Value Euro A Acc Basisdaten zum Fonds Best of Funds Category NAV (, per Monats-Ultimo) Fondsvolumen (, Mio) Ausgabeaufschlag () Verwaltungsgebühr (, pa) Laufende Kosten lt KID (, pa) Ausschüttungstatus Regionen Equity Europe Value M&G Group GB00B28XT Euro 14, ,00 1,50 1,67 Acc Das Anlageziel des Fonds besteht darin, den Anlegern langfristig einen möglichst hohen Gesamtertrag zu bieten Dazu investiert er ganz überwiegend in unterbewertete europäische Aktien Portfolio Date: North America 0,7 Europe dev 71,5 United Kingdom 25,0 Latin America 1,4 Africa/Middle East 1,4 Portfolio Date: Northern Trust Global Sterling E Novartis AG BP PLC Sanofi SA Wolters Kluwer NV Bayer AG Securitas AB B Vivendi SA AstraZeneca PLC Svenska Cellulosa AB B 6,43 4,32 4,04 3,48 3,29 3,26 2,49 2,39 2,02 1, ,0 2 15,0 1 5,0-5, ,0-8,1-9,5 16,4 14,0 26,4 21, ytd 6,8 5,6 10,1 0,6-5,3-3,8 As of Date: Performance (, pa) Volatilität (, pa) Max Negativperformance 6,11 11,36 13,41 12,73 0,51 0,90-16,95-16,95 M&G European Strategic Value Euro A Acc MSCI Europe Value NR EUR Time Period: to M&G European Strategic Value Euro A Acc MSCI Europe Value NR EUR Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags (siehe Basisdaten) und Steuern In der Wertentwicklung ist die Verwaltungsgebühr berücksichtigt Falls die Fondshistorie kürzer als 5 Jahre ist, erfolgt die Darstellung ab Fondsbeginn Wertentwicklungen unter zwölf Monaten haben aufgrund der kurzen Dauer wenig Aussagekraft Beachten Sie bitte den Disclaimer auf Seite 94 56

59 MFS Meridian Europ Sm Cos A1 EUR Basisdaten zum Fonds Best of Funds Category NAV (, per Monats-Ultimo) Fondsvolumen (, Mio) Ausgabeaufschlag () Verwaltungsgebühr (, pa) Laufende Kosten lt KID (, pa) Ausschüttungstatus Regionen Equity Europe Mid and Small Cap MFS Meridian Funds LU /5/2001 Euro Acc Das Anlageziel des Fonds ist eine in Euro gemessene Kapitalwertsteigerung Der Fonds legt vorwiegend in europäische Aktienwerte mit geringer bis mittlerer Marktkapitalisierung an, die auf der Grundlage des vom MFS-Aktienresearchteam durchgeführten umfassenden Bottom-up Fundamentalresearch unter Emittenten aus ganz Europa ausgewählt werden Portfolio Date: Europe dev 49,5 Europe emrg 1,2 United Kingdom 49,2 Portfolio Date: Bunzl PLC Symrise AG Compass Group PLC Bakkafrost P/F Croda International PLC LEG Immobilien AG Dignity PLC Amadeus IT Group SA A Paddy Power Betfair PLC Cerved Information Solutions SpA 4,66 3,77 3,70 2,95 2,50 2,38 2,20 2,18 1,86 1,84 37,5 3 22,5 15,0 7,5-7,5-15,0-22,5-3 -4,1-17,5 31,6 27,0 22,0 33,4 13,5 21,8 23, ytd 6,5-0,7-2,4 As of Date: Performance (, pa) Volatilität (, pa) Max Negativperformance Kurs-Gewinn-Verhältnis 13,53 18,57 10, ,23 1,75-8,37-8, MFS Meridian Europ Sm Cos A1 EUR MSCI Europe Small Cap NR EUR Dividendenrendite 216 Time Period: to , , , , MFS Meridian Europ Sm Cos A1 EUR MSCI Europe Small Cap NR EUR Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags (siehe Basisdaten) und Steuern In der Wertentwicklung ist die Verwaltungsgebühr berücksichtigt Falls die Fondshistorie kürzer als 5 Jahre ist, erfolgt die Darstellung ab Fondsbeginn Wertentwicklungen unter zwölf Monaten haben aufgrund der kurzen Dauer wenig Aussagekraft Beachten Sie bitte den Disclaimer auf Seite 94 57

60 Fidelity Euro Blue Chip A-Acc-EUR Basisdaten zum Fonds Best of Funds Category NAV (, per Monats-Ultimo) Fondsvolumen (, Mio) Ausgabeaufschlag () Verwaltungsgebühr (, pa) Laufende Kosten lt KID (, pa) Ausschüttungstatus Regionen Equity Eurozone Blend Fidelity (FIL Inv Mgmt (Lux) SA) LU Euro 13, ,50 1,50 1,91 Acc Dieser Fond legt hauptsächlich in Blue Chip Werte an, die Mitglieder des Wirtschafts-und Währungsunion (WWU) sind und in erster Linie auf Euro lauten Derzeit sind dies die siebzehn Mitgliedstaaten Treten jedoch weitere Länder der EWU bei, können in Zukunft Anlagen in diese Länder ebenfalls für eine Aufnahme in den Fonds berücksichtigt werden Ziel des Fonds ist es, Anlegern langfristiges Kapitalwachstum auf Grundlage eines diversifizierten und aktiv verwalteten Portfolios zu bieten Sofern nicht anders im Anlageziel angegeben, wird der Gewinn des angegebenen Fonds gering sein Der Fonds wird hauptsächlich (mindestens 70 und normalerweise 75) in Aktien jener Märkte und Branchen, die den Namen des Fonds widerspiegeln und in Unternehmen außerhalb dieser Märkte, die einen erheblichen Anteil ihrer Erträge aus diesen Märkten ableiten, investieren Portfolio Date: North America 1,2 Europe dev 87,2 United Kingdom 11,6 Portfolio Date: Unilever NV DR SAP SE Royal Dutch Shell PLC Class A Bayer AG Iberdrola SA ING Groep NV L'Oreal SA Amadeus IT Group SA A Industria De Diseno Textil SA United Internet AG 6,21 5,64 4,66 4,29 3,64 3,13 2,96 2,89 2,82 2,67 37,5 3 22,5 15,0 7,5-7,5-15,0-22,5 31,4 19,3 21,0 23,4 12,3 9,8 4,1 4,3-8,2-16,0-14, ytd -3,4 As of Date: Performance (, pa) Volatilität (, pa) Max Negativperformance 4,37 12,87 12,80 12,79 0,40 1,00-16,76-16,76 Fidelity Euro Blue Chip A-Acc-EUR MSCI EMU NR EUR Time Period: to Fidelity Euro Blue Chip A-Acc-EUR MSCI EMU NR EUR Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags (siehe Basisdaten) und Steuern In der Wertentwicklung ist die Verwaltungsgebühr berücksichtigt Falls die Fondshistorie kürzer als 5 Jahre ist, erfolgt die Darstellung ab Fondsbeginn Wertentwicklungen unter zwölf Monaten haben aufgrund der kurzen Dauer wenig Aussagekraft Beachten Sie bitte den Disclaimer auf Seite 94 58

61 ishares Core EURO STOXX 50 Basisdaten zum Exchange Traded Fund Kategorie NAV (EUR, per Monats-Ultimo) Fondsvolumen (EUR, Mio) Laufende Kosten lt KID (, pa) Ausschüttungsstatus Index Kaufspesen Asset Allocation Eurozone Large-Cap Equity BlackRock Advisors (UK) Limited - ETF IE00B53L3W Euro 87, ,10 Acc EURO STOXX 50 NR EUR Börsespesen lt Aushang Das Anlageziel des Fonds ist die Lieferung der Nettogesamtrendite (Net Total ) des Referenzindex (der EURO STOXX 50 ), abzüglich der Gebühren und Kosten und Transaktionskosten des Fonds Der Referenzindex ist ein Aktienindex aus Wertpapieren von Unternehmen mit hoher Marktkapitalisierung, die in der Regel ihren Sitz in der Eurozone haben Aufnahmefähig sind an europäischen Börsen notierte Wertpapiere Der Referenzindex ist repräsentativ für Unternehmen der Eurozone, die Anlegern weltweit zur Verfügung stehen, und per 30 September 2011 stellvertretend für 17 Sektoren mit 50 Indexwerten Portfolio Date: Stock 99,6 Bond Cash 0,4 Other Portfolio Date: Total SA Anheuser-Busch Inbev SA Siemens AG Sanofi SA SAP SE Bayer AG Basf SE Unilever NV DR Daimler AG Allianz SE 5,16 4,37 4,13 3,96 3,95 3,66 3,46 3,21 3,09 2,98 25,0 2 15,0 1 5,0-5, , ,0-14,1 18,7 18,1 21,8 21, ytd 5,0 4,0 7,1 6,4-5,1-5,7 As of Date: Volatilität (, pa) Performance (, pa) Differenz zum Index (, pa) Max Negativperformance () 15,26 15,09 0,38 0,73 4,79 10,51 0,73 0,60-18,04-18,04 ishares Core EURO STOXX 50 EURO STOXX 50 NR EUR Time Period: to ishares Core EURO STOXX ,8 EURO STOXX 50 NR EUR 16 Berücksichtigung von Kaufgebühren (siehe Basisdaten) und Steuern In der Wertentwicklung ist die Verwaltungsgebühr berücksichtigt Falls die Fondshistorie kürzer als 5 Jahre ist, erfolgt die Darstellung ab Fondsbeginn Wertentwicklungen unter zwölf Monaten haben aufgrund der kurzen Dauer wenig Aussagekraft Beachten Sie bitte den Disclaimer auf Seite 94 59

62 DWS Deutschland LC Basisdaten zum Fonds Best of Funds Category Equity Germany Deutsche Asset Management Investment GmbH DE /20/1993 Euro NAV (, per Monats-Ultimo) Fondsvolumen (, Mio) 5,634 Ausgabeaufschlag () 500 Verwaltungsgebühr (, pa) 140 Laufende Kosten lt KID (, pa) 140 Ausschüttungstatus Acc Regionen Der Fonds strebt als Anlageziel die Erwirtschaftung eines möglichst hohen Ertrages an Die Erträge werden im Fonds wieder angelegt bzw ausgeschüttet gemäß folgender Tabelle Als Vergleichsindex wird der CDAX herangezogenmindestens 51 des Wertes des Fonds müssen in Aktien deutscher Aussteller angelegt werden, wobei eine marktbreite Anlage in Blue Chips sowie ausgewählte Small Caps und Mid Caps im Vordergrund stehen Der Wert der Wertpapiere, die auf eine andere Währung als die der Bundesrepublik Deutschland lauten, soll nicht mehr als 20 des Wertes des Fonds betragen Portfolio Date: North America 0,7 Europe dev 97,3 United Kingdom 2,0 Portfolio Date: SAP SE Allianz SE Daimler AG Siemens AG Bayer AG Basf SE Deutsche Post AG Continental AG Henkel AG & Co KGaA Pfd Shs - Non-voting Linde AG 7,80 6,86 6,76 6,35 6,33 4,97 4,80 3,71 2,98 2,96 45,0 37,5 3 22,5 15,0 7,5-7,5-15,0-22,5 36,9 28,9 30,3 25,7-16,4-15, ytd 4,2 2,1 15,6 9,3-2,5-2,1 As of Date: Performance (, pa) Volatilität (, pa) Max Negativperformance Kurs-Gewinn-Verhältnis 9,42 18,30 18,49 18,62 0,58 0,99-19,19-19, DWS Deutschland LC MSCI Germany NR LCL Dividendenrendite 231 Time Period: to /2012 9/2012 3/2013 9/2013 3/2014 9/2014 3/2015 9/2015 3/2016 9/2016 DWS Deutschland LC MSCI Germany NR LCL Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags (siehe Basisdaten) und Steuern In der Wertentwicklung ist die Verwaltungsgebühr berücksichtigt Falls die Fondshistorie kürzer als 5 Jahre ist, erfolgt die Darstellung ab Fondsbeginn Wertentwicklungen unter zwölf Monaten haben aufgrund der kurzen Dauer wenig Aussagekraft Beachten Sie bitte den Disclaimer auf Seite 94 60

63 ishares Core DAX (DE) Basisdaten zum Exchange Traded Fund Kategorie NAV (EUR, per Monats-Ultimo) Fondsvolumen (EUR, Mio) Laufende Kosten lt KID (, pa) Ausschüttungsstatus Index Kaufspesen Asset Allocation Germany Large-Cap Equity BlackRock Asset Management (DEU) AG DE Euro 92, ,16 Acc FSE DAX TR EUR Börsespesen lt Aushang Der Fonds strebt die Nachbildung der Wertentwicklung eines Index an, der aus den 30 größten und am häufigsten gehandelten deutschen Unternehmen besteht, die im Prime-Standard-Segment der Frankfurter Börse notiert sind Portfolio Date: Stock 99,9 Bond Cash 0,1 Other Portfolio Date: Siemens AG SAP SE Bayer AG Basf SE Daimler AG Allianz SE Deutsche Telekom AG adidas AG Fresenius SE & Co KGaA Munchener Ruckversicherungs-Gesellschaft AG 9,81 9,06 8,64 8,16 7,30 7,02 5,51 3,34 3,33 3, ytd -22 As of Date: Volatilität (, pa) Performance (, pa) Differenz zum Index (, pa) Max Negativperformance () 17,26 16,41 0,47 0,86 6,79 13,64-0,14-0,16-20,76-20,76 ishares Core DAX (DE) FSE DAX TR EUR Time Period: to /2012 9/2012 3/2013 9/2013 3/2014 9/2014 3/2015 9/2015 3/2016 9/2016 ishares Core DAX (DE) 189,5 FSE DAX TR EUR 191,0 Berücksichtigung von Kaufgebühren (siehe Basisdaten) und Steuern In der Wertentwicklung ist die Verwaltungsgebühr berücksichtigt Falls die Fondshistorie kürzer als 5 Jahre ist, erfolgt die Darstellung ab Fondsbeginn Wertentwicklungen unter zwölf Monaten haben aufgrund der kurzen Dauer wenig Aussagekraft Beachten Sie bitte den Disclaimer auf Seite 94 61

64 UBAM Swiss Equity A EUR Acc Basisdaten zum Fonds Best of Funds Category Equity Switzerland Union Bancaire Privée (Europe) SA LU /25/2008 Euro NAV (, per Monats-Ultimo) Fondsvolumen (, Mio) 1,210 Ausgabeaufschlag () 300 Verwaltungsgebühr (, pa) 100 Laufende Kosten lt KID (, pa) 138 Ausschüttungstatus Acc Regionen Der Fonds investiert in Aktien von Schweizer Unternehmen Portfolio Date: North America 6,0 Europe dev 94,0 Portfolio Date: Roche Holding AG Dividend Right Cert Nestle SA Novartis AG Partners Group Holding AG Geberit AG ABB Ltd Swiss Re AG Lonza Group Ltd Givaudan SA UBS Group AG ,0 2 15,0 1 5,0-5, , ,3-3,7 21,4 18,5 26,5 21,1 12,7 13, ytd 4,1 11,9-1,7-4,4 As of Date: Performance (, pa) Volatilität (, pa) Max Negativperformance 7,24 13,90 13,36 11,86 0,59 1,15-12,56-12,56 UBAM Swiss Equity A EUR Acc MSCI Switzerland NR EUR Time Period: to UBAM Swiss Equity A EUR Acc MSCI Switzerland NR EUR Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags (siehe Basisdaten) und Steuern In der Wertentwicklung ist die Verwaltungsgebühr berücksichtigt Falls die Fondshistorie kürzer als 5 Jahre ist, erfolgt die Darstellung ab Fondsbeginn Wertentwicklungen unter zwölf Monaten haben aufgrund der kurzen Dauer wenig Aussagekraft Beachten Sie bitte den Disclaimer auf Seite 94 62

65 ishares Core MSCI Emerging Markets IMI Basisdaten zum Exchange Traded Fund Kategorie Global Emerging Markets Equity BlackRock Asset Management Ireland - ETF IE00BKM4GZ US Dollar NAV (EUR, per Monats-Ultimo) 20,53 Fondsvolumen (EUR, Mio) 3392 Laufende Kosten lt KID (, pa) 0,25 Ausschüttungsstatus Acc Index MSCI EM IMI NR USD Kaufspesen Börsespesen lt Aushang Asset Allocation Der ishares MSCI Emerging Markets IMI UCITS ETF ist ein börsengehandelter Indexfonds (Exchange Traded Fund, ETF), der möglichst genau die Wertentwicklung vom MSCI Emerging Markets IMI Index abbildet Der ETF investiert direkt in die im Index enthaltenen Wertpapiere Der Index bietet Zugang zu Aktien mit mittlerer und geringer Marktkapitalisierung aus Schwellenländern weltweit, die den Kriterien von MSCI für Größe, Liquidität und Freefloat-Marktkapitalisierung entsprechen Die Gewichtung des Index erfolgt auf Grundlage der Freefloat-Marktkapitalisierung Portfolio Date: Stock 98,1 Bond Cash 1,7 Other 0,2 Portfolio Date: Tencent Holdings Ltd Samsung Electronics Co Ltd Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd Alibaba Group Holding Ltd ADR China Mobile Ltd Naspers Ltd Class N China Construction Bank Corp H Baidu Inc ADR Industrial And Commercial Bank Of China Ltd H Hon Hai Precision Industry Co Ltd 3,26 3,03 3,00 2,49 1,57 1,54 1,31 1,06 0,97 0, ,0 1 5,0-5, , ,0-16,8 16,9-6,4 11,8-4,6-4, ytd 11,0 11,2 ishares Core MSCI Emerging Markets IMI MSCI EM IMI NR USD Time Period: to , ,5 115,0 107, ,5 85, ishares Core MSCI Emerging Markets IMI 113,0 MSCI EM IMI NR USD 113,8 Berücksichtigung von Kaufgebühren (siehe Basisdaten) und Steuern In der Wertentwicklung ist die Verwaltungsgebühr berücksichtigt Falls die Fondshistorie kürzer als 5 Jahre ist, erfolgt die Darstellung ab Fondsbeginn Wertentwicklungen unter zwölf Monaten haben aufgrund der kurzen Dauer wenig Aussagekraft Beachten Sie bitte den Disclaimer auf Seite 94 63

66 ishares Core EURO STOXX 50 Basisdaten zum Exchange Traded Fund Kategorie NAV (EUR, per Monats-Ultimo) Fondsvolumen (EUR, Mio) Laufende Kosten lt KID (, pa) Ausschüttungsstatus Index Kaufspesen Asset Allocation Eurozone Large-Cap Equity BlackRock Advisors (UK) Limited - ETF IE00B53L3W Euro 83, ,10 Acc EURO STOXX 50 NR EUR Börsespesen lt Aushang Das Anlageziel des Fonds ist die Lieferung der Nettogesamtrendite (Net Total ) des Referenzindex (der EURO STOXX 50 ), abzüglich der Gebühren und Kosten und Transaktionskosten des Fonds Der Referenzindex ist ein Aktienindex aus Wertpapieren von Unternehmen mit hoher Marktkapitalisierung, die in der Regel ihren Sitz in der Eurozone haben Aufnahmefähig sind an europäischen Börsen notierte Wertpapiere Der Referenzindex ist repräsentativ für Unternehmen der Eurozone, die Anlegern weltweit zur Verfügung stehen, und per 30 September 2011 stellvertretend für 17 Sektoren mit 50 Indexwerten Portfolio Date: Stock - Bond - Cash - Other - Other 10 Portfolio Date: Total SA Anheuser-Busch Inbev SA Sanofi SA Bayer AG Siemens AG SAP SE Unilever NV DR Basf SE Allianz SE Daimler AG 5,62 4,65 4,58 4,02 3,88 3,64 3,44 3,31 3,00 2,88 25,0 2 15,0 1 5,0-5, , ,0-14,1 18,7 18,1 21,8 21, ytd 5,0 4,0 7,1 6,4-9,7-10,2 As of Date: Volatilität (, pa) Performance (, pa) Differenz zum Index (, pa) Max Negativperformance () 15,90 16,80 0,50 0,29 6,89 3,82 0,73 0,60-18,04-23,10 ishares Core EURO STOXX 50 EURO STOXX 50 NR EUR Time Period: to ishares Core EURO STOXX ,6 EURO STOXX 50 NR EUR 117,0 Berücksichtigung von Kaufgebühren (siehe Basisdaten) und Steuern In der Wertentwicklung ist die Verwaltungsgebühr berücksichtigt Falls die Fondshistorie kürzer als 5 Jahre ist, erfolgt die Darstellung ab Fondsbeginn Wertentwicklungen unter zwölf Monaten haben aufgrund der kurzen Dauer wenig Aussagekraft Beachten Sie bitte den Disclaimer auf Seite 94 64

67 LGT Select Eq Emerging Markets USD B Basisdaten zum Fonds Best of Funds Category NAV (, per Monats-Ultimo) Fondsvolumen (, Mio) Ausgabeaufschlag () Verwaltungsgebühr (, pa) Laufende Kosten lt KID (, pa) Ausschüttungstatus Regionen Equity Global Emerging Markets LGT Capital Partners (FL) AG LI US Dollar 3485, ,00 1,00 1,90 Acc Das Ziel dieses Segmentes ist es, durch Anlagen in Aktien von Unternehmen der Emerging Markets einen für dieses Marktsegment angemessenen Gesamtertrag zu erzielen Das Segment investiert, nach Abzug der flüssigen Mittel, mindestens zwei Drittel seines Vermögens in Beteiligungswertpapiere und -wertrechte (Aktien, Genussscheine, Genossenschaftsanteile, Partizipationsscheine und Ähnliches) von Unternehmen, die ihren Sitz in den Emerging Markets haben oder die den überwiegenden Teil ihrer wirtschaftlichen Aktivität in den Emerging Markets ausüben sowie in Investmentunternehmen für Wertpapiere und gleichwertige Investmentunternehmen, die ihr Vermögen hauptsächlich nach den Richtlinien dieses Segmentes anlegen Dabei darf der Gesamtanteil der Anlagen in Anteile anderer Investmentunternehmen für Wertpapiere und gleichwertige Investmentunternehmen 10 des Segmentvermögens nicht übersteigen Portfolio Date: North America 2,6 Europe dev 0,9 Europe emrg 8,0 United Kingdom 1,0 Asia emrg 38,9 Asia dev 34,0 Latin America 7,8 Africa/Middle East 6,8 Portfolio Date: ishares MSCI Emerging Markets Dist Samsung Electronics Co Ltd Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd ADR China Mobile Ltd China Construction Bank Corp H Bank Of China Ltd H Tenaga Nasional Berhad Credicorp Ltd Polski Koncern Naftowy Orlen SA Korea Electric Power Corp 4,30 3,41 1,98 1,79 1,74 1,52 1,43 1,29 1,25 1, ytd As of Date: Performance (, pa) Volatilität (, pa) Max Negativperformance Kurs-Gewinn-Verhältnis 5,44 7,25 14,67 14,30 0,44 0,55-26,20-26, LGT Select Eq Emerging Markets USD B MSCI EM NR USD Dividendenrendite 216 Time Period: to /2012 9/2012 3/2013 9/2013 3/2014 9/2014 3/2015 9/2015 3/2016 9/2016 LGT Select Eq Emerging Markets USD B MSCI EM NR USD Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags (siehe Basisdaten) und Steuern In der Wertentwicklung ist die Verwaltungsgebühr berücksichtigt Falls die Fondshistorie kürzer als 5 Jahre ist, erfolgt die Darstellung ab Fondsbeginn Wertentwicklungen unter zwölf Monaten haben aufgrund der kurzen Dauer wenig Aussagekraft Beachten Sie bitte den Disclaimer auf Seite 94 65

68 RAM (Lux) Sys Emg Mkts Equities L Basisdaten zum Fonds Best of Funds Category NAV (, per Monats-Ultimo) Fondsvolumen (, Mio) Ausgabeaufschlag () Verwaltungsgebühr (, pa) Laufende Kosten lt KID (, pa) Ausschüttungstatus Regionen Equity Global Emerging Markets RAM Active Investments SA LU Euro 178, ,20 1,80 Acc Das Hauptziel des Teilfonds ist es, den Anlegern Zugang zu den Finanzmärkten der Schwellenländer oder aufstrebenden Länder zu verschaffen und gleichzeitig einen langfristigen Kapitalzuwachs durch ein diversifiziertes Portfolio aus Aktien von Unternehmen zu erzielen, die an den großen geregelten Märkten der Schwellenländer oder aufstrebenden Länder tätig sind Portfolio Date: North America 0,5 Europe emrg 15,9 Asia emrg 22,2 Asia dev 34,2 Latin America 10,1 Africa/Middle East 3,7 Japan Australasia 13,4 Portfolio Date: RAM (Lux) Sys Emg Mkts Core Eq R USD Acc Cheng Shin Rubber Industry Co Ltd Bank Bradesco SA ADR Guangzhou Automobile Group Co Ltd H Formosa Chemicals & Fibre Corp Telefonica Brasil SA ADR Eregli Demir Ve Celik Fabrikalari TAS Spark New Zealand Ltd AirAsia Bhd Fletcher Building Ltd 1,61 0,89 0,89 0,78 0,75 0,69 0,68 0,67 0,66 0, ,0 2 15,0 1 5,0-5, ,0-2 23,8 16,4 0,6 13,0 11,4-4,1-6,8-5,2-9,1-15, ytd 8,7 12,1 As of Date: Performance (, pa) Volatilität (, pa) Max Negativperformance Kurs-Gewinn-Verhältnis 5,66 9,61 12,61 11,94 0,50 0,82-20,97-20, RAM (Lux) Sys Emg Mkts Equities L MSCI EM NR USD Dividendenrendite 329 Time Period: to RAM (Lux) Sys Emg Mkts Equities L MSCI EM NR USD Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags (siehe Basisdaten) und Steuern In der Wertentwicklung ist die Verwaltungsgebühr berücksichtigt Falls die Fondshistorie kürzer als 5 Jahre ist, erfolgt die Darstellung ab Fondsbeginn Wertentwicklungen unter zwölf Monaten haben aufgrund der kurzen Dauer wenig Aussagekraft Beachten Sie bitte den Disclaimer auf Seite 94 66

69 Fidelity Greater China A-USD Basisdaten zum Fonds Best of Funds Category NAV (, per Monats-Ultimo) Fondsvolumen (, Mio) Ausgabeaufschlag () Verwaltungsgebühr (, pa) Laufende Kosten lt KID (, pa) Ausschüttungsfrequenz Letzte Ausschüttung am Regionen Equity China and Hongkong Fidelity (FIL Inv Mgmt (Lux) SA) LU /1/1990 US Dollar Jährlich 8/1/2016 Die Anlage erfolgt in Aktien, die an den Wertpapierbörsen in Hongkong, China und auf Taiwan notiert sind Die Auswahl erfolgt aufgrund langfristiger Gesichtspunkte, Branchenauswahl spielt keine Rolle, vornehmlich Investition in unter Buchwert notierende Aktien (Value-Werte) Portfolio Date: Europe dev 0,5 United Kingdom 0,1 Asia emrg 68,6 Asia dev 30,8 Portfolio Date: Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd Tencent Holdings Ltd China Mobile Ltd Alibaba Group Holding Ltd ADR Industrial And Commercial Bank Of China Ltd H Fidelity ILF - USD A Acc AIA Group Ltd China Petroleum & Chemical Corp H Shares Sun Hung Kai Properties Ltd China Construction Bank Corp H ,0 21,2 21,6 22,7 20,3 2 15,0 1 9,2 7,5 9,9 5,0 2,3 3,1-5, , ,2-15,9-25, ytd 8,7 As of Date: Performance (, pa) Volatilität (, pa) Max Negativperformance Kurs-Gewinn-Verhältnis 14,91 15,56 17,16 14,79 0,90 1,05-25,84-25, Fidelity Greater China A-USD MSCI Golden Dragon NR USD Dividendenrendite 197 Time Period: to Fidelity Greater China A-USD MSCI Golden Dragon NR USD Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags (siehe Basisdaten) und Steuern In der Wertentwicklung ist die Verwaltungsgebühr berücksichtigt Falls die Fondshistorie kürzer als 5 Jahre ist, erfolgt die Darstellung ab Fondsbeginn Wertentwicklungen unter zwölf Monaten haben aufgrund der kurzen Dauer wenig Aussagekraft Beachten Sie bitte den Disclaimer auf Seite 94 67

70 Aberdeen Global Indian Equity A2 Basisdaten zum Fonds Best of Funds Category NAV (, per Monats-Ultimo) Fondsvolumen (, Mio) Ausgabeaufschlag () Verwaltungsgebühr (, pa) Laufende Kosten lt KID (, pa) Ausschüttungstatus Regionen Equity India Aberdeen Global Services SA LU US Dollar 134, ,38 1,75 2,15 Acc Anlageziel ist langfristiges Kapitalwachstum Der Fonds investiert in Aktien von Unternehmen mit Sitz in Indien Portfolio Date: North America 0,5 Asia emrg 99,5 Portfolio Date: Housing Development Finance Corp Ltd Tata Consultancy Services Ltd Infosys Ltd Grasim Industries Ltd ITC Ltd Kotak Mahindra Bank Ltd Bosch Ltd Piramal Enterprises Ltd Hero MotoCorp Ltd Ambuja Cements Ltd 9,03 7,20 6,78 5,61 5,32 4,14 4,07 3,95 3,94 3, , ,1 24,0 18,6 6,9 4,6 4,8 3,5-2 -4,6-8,0-23, , ytd Aberdeen Global Indian Equity A2 MSCI India NR USD Time Period: to As of Date: Performance (, pa) Volatilität (, pa) Max Negativperformance Kurs-Gewinn-Verhältnis Dividendenrendite 21,89 12,44 19,50 19,15 1,12 0,70-22,55-22,55 29,72 1, Aberdeen Global Indian Equity A2 MSCI India NR USD Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags (siehe Basisdaten) und Steuern In der Wertentwicklung ist die Verwaltungsgebühr berücksichtigt Falls die Fondshistorie kürzer als 5 Jahre ist, erfolgt die Darstellung ab Fondsbeginn Wertentwicklungen unter zwölf Monaten haben aufgrund der kurzen Dauer wenig Aussagekraft Beachten Sie bitte den Disclaimer auf Seite 94 68

71 JPM Latin America Eq A (dist) USD Basisdaten zum Fonds Best of Funds Category Equity Latin America JPMorgan Asset Mgmt (Europe) SA r l LU US Dollar NAV (, per Monats-Ultimo) 40,37 Fondsvolumen (, Mio) 909 Ausgabeaufschlag () 5,00 Verwaltungsgebühr (, pa) 1,50 Laufende Kosten lt KID (, pa) 1,80 Ausschüttungsfrequenz Jährlich Letzte Ausschüttung am Regionen Erzielung langfristigen Kapitalwachstums durch die Anlage im wesentlichen in lateinamerrikanische Unternehmen Portfolio Date: North America 6,2 Latin America 93,8 Portfolio Date: Itau Unibanco Holding SA Bank Bradesco SA ADR JPM US Dollar Liquidity X (dist) Credicorp Ltd Fomento Economico Mexicano SAB de CV ADR Raia Drogasil SA Itausa Investimentos ITAU SA BMF Bovespa SA Bolsa Valores Merc Fut Ambev SA ADR Wal - Mart de Mexico SAB de CV Class V 7,08 4,48 4,29 3,90 3,86 3,66 3,15 3,07 3,01 2,76 37,5 3 22,5 15,0 7,5-7,5-15,0-22,5-3 12,3 7,0-17,4-16,7-14,4-17,1-22,9-23, ytd 0,8-0,1 23,8 27,8 As of Date: Performance (, pa) Volatilität (, pa) Max Negativperformance -2,38 0,33 19,10 18,60-3 0,10-37,24-39,44 JPM Latin America Eq A (dist) USD MSCI EM Latin America NR USD Time Period: to JPM Latin America Eq A (dist) USD MSCI EM Latin America NR USD Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags (siehe Basisdaten) und Steuern In der Wertentwicklung ist die Verwaltungsgebühr berücksichtigt Falls die Fondshistorie kürzer als 5 Jahre ist, erfolgt die Darstellung ab Fondsbeginn Wertentwicklungen unter zwölf Monaten haben aufgrund der kurzen Dauer wenig Aussagekraft Beachten Sie bitte den Disclaimer auf Seite 94 69

72 Parvest Equity Russia C C Basisdaten zum Fonds Best of Funds Category BNP Paribas Investment Partners Lux LU Euro NAV (, per Monats-Ultimo) 100,82 Fondsvolumen (, Mio) 606 Ausgabeaufschlag () 5,00 Verwaltungsgebühr (, pa) 1,75 Laufende Kosten lt KID (, pa) 2,22 Ausschüttungstatus Acc Regionen Der Parvest Russia ist ein auf langfristigen Substanzzuwachs ausgerichteter Aktienfonds Die Strategie des Fonds legt den Schwerpunkt auf Aktien von russischen Unternehmen oder Unternehmen, die in Russland tätig sind Portfolio Date: Portfolio Date: North America 3,2 Europe emrg 94,2 United Kingdom 1,4 Asia emrg 1,2 PJSC Lukoil Magnit PJSC Sberbank Of Russia Pfd Mobile TeleSystems PJSC Mining and Metallurgical Company NORILSK NICKEL PJSC Surgutneftegas OJSC Pfd Shs ALROSA PJSC Gazprom PJSC OAO Novatek Moscow Exchange MICEX-RTS PJSC 8,94 8,81 7,63 6,00 5,86 4,72 4,72 4,61 4,55 4, ,2-21,1 12,9 12,6 3,8-6,1-35,9-35,1 19,6 19, ytd 27,6 26,0 As of Date: Performance (, pa) Volatilität (, pa) Max Negativperformance Kurs-Gewinn-Verhältnis 0,71 4,64 24,45 23,14 0,15 0,30-35,94-38,43 12,30 Parvest Equity Russia C C MSCI Russia NR EUR Dividendenrendite 2,35 Time Period: to Parvest Equity Russia C C MSCI Russia NR EUR Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags (siehe Basisdaten) und Steuern In der Wertentwicklung ist die Verwaltungsgebühr berücksichtigt Falls die Fondshistorie kürzer als 5 Jahre ist, erfolgt die Darstellung ab Fondsbeginn Wertentwicklungen unter zwölf Monaten haben aufgrund der kurzen Dauer wenig Aussagekraft Beachten Sie bitte den Disclaimer auf Seite 94 70

73 Schroder ISF Emerg Europe A Acc Basisdaten zum Fonds Best of Funds Category Equity Emerging Europe Schroder Investment Management Lux SA LU Euro NAV (, per Monats-Ultimo) 23,36 Fondsvolumen (, Mio) 453 Ausgabeaufschlag () 5,00 Verwaltungsgebühr (, pa) 1,50 Laufende Kosten lt KID (, pa) 1,95 Ausschüttungstatus Acc Regionen Kapitalzuwachs hauptsächlich durch Anlagen in Aktien mittel- und osteuropäischer Unternehmen einschliesslich der Märkte der früheren Sowjetunion und der aufstrebenden Länder im Mittelmeerraum Das Portfolio kann in begrenztem Umfang Engagements in den Märkten Nordafrikas und des Nahen Ostens aufweisen Portfolio Date: Portfolio Date: North America 1,6 Europe dev 7,7 Europe emrg 86,1 United Kingdom 2,4 Asia emrg 2,2 Sberbank of Russia PJSC ADR PJSC Lukoil ADR OJSC Rosneft Oil Co GDR Akbank TAS Gazprom PJSC ADR OAO Novatek GDR Mining and Metallurgical Company NORILSK NICKEL PJSC ADR 10,19 8,95 4,53 4,53 4,31 3,80 3,45 X5 Retail Group NV GDR 3,11 OTP Bank PLC 2,87 Luxoft Holding Inc A 2,72 37,5 3 22,5 15,0 7,5-7,5-15,0-22, ,3-21,9 28,2 25,5 1,1-8,5-18,5-19, ytd 1,5-5,0 18,1 11,1 As of Date: Performance (, pa) Volatilität (, pa) Max Negativperformance Kurs-Gewinn-Verhältnis -0,77 5,99 17,94 18,08 5 0,40-24,04-24, Schroder ISF Emerg Europe A Acc MSCI EM Europe 10/40 NR EUR Dividendenrendite 257 Time Period: to Schroder ISF Emerg Europe A Acc MSCI EM Europe 10/40 NR EUR Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags (siehe Basisdaten) und Steuern In der Wertentwicklung ist die Verwaltungsgebühr berücksichtigt Falls die Fondshistorie kürzer als 5 Jahre ist, erfolgt die Darstellung ab Fondsbeginn Wertentwicklungen unter zwölf Monaten haben aufgrund der kurzen Dauer wenig Aussagekraft Beachten Sie bitte den Disclaimer auf Seite 94 71

74 ishares Core MSCI Pacific ex Japan Basisdaten zum Exchange Traded Fund Kategorie NAV (EUR, per Monats-Ultimo) Fondsvolumen (EUR, Mio) Laufende Kosten lt KID (, pa) Ausschüttungsstatus Index Kaufspesen Asset Allocation Asia-Pacific ex-japan Equity BlackRock Advisors (UK) Limited - ETF IE00B52MJY US Dollar 107, ,20 Acc MSCI Pacific Ex Japan NR USD Börsespesen lt Aushang Das Anlageziel des Fonds ist die Lieferung der Nettogesamtrendite (Net Total ) des Referenzindex (der MSCI Pacific ex Japan), abzüglich der Gebühren und Kosten und Transaktionskosten des Fonds Der Referenzindex ist ein breit basierter Aktienindex aus Wertpapieren von Unternehmen, die in der Regel ihren Sitz in der Pazifikregion ohne Japan haben Aufnahmefähig sind an der Australian Stock Exchange, der Stock Exchange of Hong Kong, der New Zealand Stock Exchange, der New Zealand Alternative Exchange und der Singapore Exchange notierte Wertpapiere Der Referenzindex ist repräsentativ für Unternehmen, die Anlegern weltweit zur Verfügung stehen, und per 30 September 2011 stellvertretend für 10 Sektoren mit 149 Indexwerten Portfolio Date: Stock 99,0 Bond Cash 1,0 Other Portfolio Date: Commonwealth Bank of Australia AIA Group Ltd Westpac Banking Corp Australia and New Zealand Banking Group Ltd National Australia Bank Ltd BHP Billiton Ltd Wesfarmers Ltd CSL Ltd CK Hutchison Holdings Ltd Hong Kong Exchanges and Clearing Ltd 6,26 5,31 4,97 4,05 3,69 3,63 2,48 2,42 2,26 1,99 25,0 2 15,0 1 5,0-5, ,0 22,1 22,7 13,0 13,3 7,1 0,4 0,9 1,7 2,0-10,3-9, ytd 7,2 As of Date: Volatilität (, pa) Performance (, pa) Differenz zum Index (, pa) Max Negativperformance () 15,71 15,75 0,49 0,71 6,59 10,57-0,24-0,33-21,29-21,29 ishares Core MSCI Pacific ex Japan MSCI Pacific Ex Japan NR USD Time Period: to ishares Core MSCI Pacific ex Japan 165,2 MSCI Pacific Ex Japan NR USD 168,0 Berücksichtigung von Kaufgebühren (siehe Basisdaten) und Steuern In der Wertentwicklung ist die Verwaltungsgebühr berücksichtigt Falls die Fondshistorie kürzer als 5 Jahre ist, erfolgt die Darstellung ab Fondsbeginn Wertentwicklungen unter zwölf Monaten haben aufgrund der kurzen Dauer wenig Aussagekraft Beachten Sie bitte den Disclaimer auf Seite 94 72

75 Pictet-Pacific Ex Japan Index P USD Basisdaten zum Fonds Best of Funds Category Equity Asia Pacific ex Japan Pictet Asset Management (Europe) SA LU US Dollar NAV (, per Monats-Ultimo) 359,62 Fondsvolumen (, Mio) 410 Ausgabeaufschlag () 5,00 Verwaltungsgebühr (, pa) 0,30 Laufende Kosten lt KID (, pa) 0,44 Ausschüttungstatus Acc Regionen Ziel dieses Teilfonds ist es, den Anlegern die Möglichkeit zu bieten, am Wachstum der asiatischen Aktienmärkte dank einem Vehikel teilzuhaben, das die Entwicklung des Indexes MSCI Pacific ex Japan getreu widerspiegelt Der Teilfonds ist jedoch nicht verpflichtet, sämtliche Titel zu halten, die im Referenzindex enthalten sind, und die Zahl der im Portfolio gehaltenen Titel ist weder nach oben noch nach unten begrenzt (wobei die Anlagebeschränkungen einzuhalten sind) Portfolio Date: North America 0,7 Asia emrg 2,4 Asia dev 36,5 Australasia 60,5 Portfolio Date: Commonwealth Bank of Australia Westpac Banking Corp AIA Group Ltd Australia and New Zealand Banking Group Ltd National Australia Bank Ltd BHP Billiton Ltd CSL Ltd Wesfarmers Ltd CK Hutchison Holdings Ltd Hong Kong Exchanges and Clearing Ltd 6,50 5,03 4,95 3,60 3,43 3,07 2,66 2,31 2,03 1,91 25,0 2 15,0 1 5,0-5, ,0 22,8 22,7 13,4 13,3 6,8 0,3 0,9 1,4 2,0-10,2-9, ytd 7,2 As of Date: Performance (, pa) Volatilität (, pa) Max Negativperformance Kurs-Gewinn-Verhältnis 6,45 10,48 15,84 16,07 0,48 0,69-21,13-21, Pictet-Pacific Ex Japan Index P USD MSCI Pacific Ex Japan NR USD Dividendenrendite 417 Time Period: to Pictet-Pacific Ex Japan Index P USD MSCI Pacific Ex Japan NR USD Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags (siehe Basisdaten) und Steuern In der Wertentwicklung ist die Verwaltungsgebühr berücksichtigt Falls die Fondshistorie kürzer als 5 Jahre ist, erfolgt die Darstellung ab Fondsbeginn Wertentwicklungen unter zwölf Monaten haben aufgrund der kurzen Dauer wenig Aussagekraft Beachten Sie bitte den Disclaimer auf Seite 94 73

76 Schroder ISF Asian Eq Yld A Acc Basisdaten zum Fonds Best of Funds Category Equity Asia ex Japan Schroder Investment Management Lux SA LU US Dollar NAV (, per Monats-Ultimo) 26,33 Fondsvolumen (, Mio) 1860 Ausgabeaufschlag () 5,00 Verwaltungsgebühr (, pa) 1,50 Laufende Kosten lt KID (, pa) 1,94 Ausschüttungstatus Acc Regionen Gesamtertrag hauptsächlich durch Anlagen in Aktienwerten und aktienähnlichen Wertpapieren asiatischer Unternehmen, die attraktive Renditen und nachhaltige Dividendenzahlungen bieten Portfolio Date: North America 2,2 United Kingdom 2,4 Asia emrg 11,3 Asia dev 53,0 Australasia 31,0 Portfolio Date: Taiwan Mobile Co Ltd Tabcorp Holdings Ltd Fortune Real Estate Investment Trust Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd HKT Trust and HKT Ltd ASX Ltd Jardine Strategic Holdings Ltd Samsung Electronics Co Ltd National Australia Bank Ltd Swire Properties Ltd 4,25 3,68 3,47 3,31 3,23 3,20 3,19 3,13 2,92 2, ytd As of Date: Performance (, pa) Volatilität (, pa) Max Negativperformance Kurs-Gewinn-Verhältnis 10,31 12,96 12,25 12,42 0,87 1,04-17,64-17, Schroder ISF Asian Eq Yld A Acc MSCI Pacific Ex Japan NR USD Dividendenrendite 402 Time Period: to /2012 9/2012 3/2013 9/2013 3/2014 9/2014 3/2015 9/2015 3/2016 9/2016 Schroder ISF Asian Eq Yld A Acc MSCI Pacific Ex Japan NR USD Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags (siehe Basisdaten) und Steuern In der Wertentwicklung ist die Verwaltungsgebühr berücksichtigt Falls die Fondshistorie kürzer als 5 Jahre ist, erfolgt die Darstellung ab Fondsbeginn Wertentwicklungen unter zwölf Monaten haben aufgrund der kurzen Dauer wenig Aussagekraft Beachten Sie bitte den Disclaimer auf Seite 94 74

77 Nomura Fds Japan Strategic Value A EUR Basisdaten zum Fonds Best of Funds Category Equity Japan Nomura Asset Management UK Limited IE00B3XFBR Euro NAV (, per Monats-Ultimo) 170,48 Fondsvolumen (, Mio) 1596 Ausgabeaufschlag () 5,00 Verwaltungsgebühr (, pa) 1,40 Laufende Kosten lt KID (, pa) 1,52 Ausschüttungstatus Acc Regionen "Das Anlageziel des Teilfonds besteht darin, langfristiges Kapitalwachstum durch Anlagen in ein Portfolio von japanischen Aktien zu erzielen" Portfolio Date: Japan 10 Portfolio Date: Nippon Telegraph & Telephone Corp Toyota Motor Corp Mitsubishi UFJ Financial Group Inc Sumitomo Mitsui Financial Group Inc Seven & i Holdings Co Ltd Electric Power Development Co Ltd Japan Airlines Co Ltd Mitsubishi Corp Sony Corp NTT DOCOMO Inc 3,47 3,47 2,43 1,98 1,95 1,54 1,54 1,52 1,51 1, ,0 2 15,0 1 5,0-5, , ,5 1,6 6,5 24,5 21, ytd 8,0 9,3 21,0 22,1-1,8-0,9 As of Date: Performance (, pa) Volatilität (, pa) Max Negativperformance Kurs-Gewinn-Verhältnis 9,35 15,14 0,67-17, Nomura Fds Japan Strategic Value A EUR MSCI Japan NR EUR Dividendenrendite 217 Time Period: to Nomura Fds Japan Strategic Value A EUR MSCI Japan NR EUR Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags (siehe Basisdaten) und Steuern In der Wertentwicklung ist die Verwaltungsgebühr berücksichtigt Falls die Fondshistorie kürzer als 5 Jahre ist, erfolgt die Darstellung ab Fondsbeginn Wertentwicklungen unter zwölf Monaten haben aufgrund der kurzen Dauer wenig Aussagekraft Beachten Sie bitte den Disclaimer auf Seite 94 75

78 AXA Rosenberg US Enh Idx Eq Alp B Basisdaten zum Fonds Best of Funds Category Equity North America Blend AXA Rosenberg Management Ireland Ltd IE US Dollar NAV (, per Monats-Ultimo) 27,63 Fondsvolumen (, Mio) 3732 Ausgabeaufschlag () 4,50 Verwaltungsgebühr (, pa) 0,80 Laufende Kosten lt KID (, pa) 0,86 Ausschüttungstatus Acc Regionen Diversifiziertes Portfolio aus unterbewerteten Aktien mit vergleichbarem Risikoprofil zur Benchmark Portfolio Date: North America 99,8 Europe dev 0,2 Portfolio Date: Alphabet Inc A Apple Inc Johnson & Johnson Microsoft Corp Facebook Inc A Pfizer Inc Exxon Mobil Corp The Home Depot Inc Intel Corp Comcast Corp Class A 2,95 2,62 2,51 1,91 1,84 1,74 1,59 1,42 1,40 1,37 35,0 3 25,0 2 15,0 1 5,0 28,6 27,5 28,3 26,1 13,5 13,6 12,2 9,5 6,5 4,8 2, ytd 3,7 As of Date: Performance (, pa) Volatilität (, pa) Max Negativperformance 15,97 19,39 11,78 11,18 1,33 1,64-11,14-11,14 AXA Rosenberg US Enh Idx Eq Alp B MSCI USA NR EUR Time Period: to , , , , , AXA Rosenberg US Enh Idx Eq Alp B MSCI USA NR EUR Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags (siehe Basisdaten) und Steuern In der Wertentwicklung ist die Verwaltungsgebühr berücksichtigt Falls die Fondshistorie kürzer als 5 Jahre ist, erfolgt die Darstellung ab Fondsbeginn Wertentwicklungen unter zwölf Monaten haben aufgrund der kurzen Dauer wenig Aussagekraft Beachten Sie bitte den Disclaimer auf Seite 94 76

79 ishares Core S&P 500 Basisdaten zum Exchange Traded Fund Kategorie NAV (EUR, per Monats-Ultimo) Fondsvolumen (EUR, Mio) Laufende Kosten lt KID (, pa) Ausschüttungsstatus Index Kaufspesen Asset Allocation US Large-Cap Blend Equity BlackRock Advisors (UK) Limited - ETF IE00B5BMR US Dollar 181, Acc S&P 500 NR USD Börsespesen lt Aushang Das Anlageziel des Fonds ist die Lieferung der Nettogesamtrendite (Net Total ) des Referenzindex (der S&P 500), abzüglich der Gebühren und Kosten und Transaktionskosten des Fonds Der Referenzindex ist ein Aktienindex aus Wertpapieren, der sich auf das Large Cap-Segment des US-amerikanischen Marktes konzentriert und Aktien von Unternehmen enthält, die in der Regel ihren Sitz in den Vereinigten Staaten von Amerika haben Aufnahmefähig sind an nationalen Börsen in den USA notierte Wertpapiere Der Referenzindex ist repräsentativ für Unternehmen, die Anlegern weltweit zur Verfügung stehen, und per 30 September 2011 stellvertretend für 10 Sektoren mit 500 Indexwerten Portfolio Date: Stock 99,6 Bond Cash 0,4 Other Portfolio Date: Apple Inc Microsoft Corp Exxon Mobil Corp Amazoncom Inc Johnson & Johnson Facebook Inc A Berkshire Hathaway Inc B General Electric Co AT&T Inc JPMorgan Chase & Co 3,23 2,39 1,93 1,76 1,74 1,60 1,46 1,42 1,33 1,28 35,0 3 25,0 2 15,0 1 5,0 5,0 4,9 13,6 13,4 26,0 25,9 29,0 28,7 12,5 12,2 3,9 3,7 As of Date: Volatilität (, pa) Performance (, pa) Differenz zum Index (, pa) Max Negativperformance () 11,76 10,68 1,46 1,77 17, ,23 0, ytd ishares Core S&P 500 S&P 500 NR USD Time Period: to ishares Core S&P ,1 S&P 500 NR USD 246,7 Berücksichtigung von Kaufgebühren (siehe Basisdaten) und Steuern In der Wertentwicklung ist die Verwaltungsgebühr berücksichtigt Falls die Fondshistorie kürzer als 5 Jahre ist, erfolgt die Darstellung ab Fondsbeginn Wertentwicklungen unter zwölf Monaten haben aufgrund der kurzen Dauer wenig Aussagekraft Beachten Sie bitte den Disclaimer auf Seite 94 77

80 MS INVF US Advantage A Basisdaten zum Fonds Best of Funds Category Equity North America Blend Morgan Stanley Investment Management (ACD) Limited LU US Dollar NAV (, per Monats-Ultimo) 61,41 Fondsvolumen (, Mio) 4417 Ausgabeaufschlag () 5,75 Verwaltungsgebühr (, pa) 1,40 Laufende Kosten lt KID (, pa) 1,70 Ausschüttungstatus Acc Regionen Das Anlageziel des US Advantage Fund besteht darin, ein langfristiges, in US- Dollar gemessenes Kapitalwachstum zu erzielen, indem er hauptsächlich Anlagen in Wertpapieren von in den USA ansässigen Unternehmen und ergänzend in Wertpapieren von nicht in den USA ansässigen Unternehmen tätigt Ein Emittent gilt als in einem bestimmten Land (beispielsweise in den USA) oder in einer geographischen Region ansässig, wenn er (i) sein Wertpapierhandelsgeschäft hauptsächlich in diesem Land oder in dieser geographischen Region betreibt, (ii) allein oder auf konsolidierter Ebene mindestens 50 seiner jährlichen Einkünfte aus Gütern, Verkäufen oder Dienstleistungen, die in diesem Land oder in dieser geographischen Region produziert, getätigt oder erbracht wurden, erzielt, oder (iii) nach dem Recht dieses Landes oder dieser geographischen Region errichtet wurde oder dort seinen Hauptsitz hat Portfolio Date: North America 95,1 Europe dev 4,9 Portfolio Date: Amazoncom Inc Facebook Inc A Apple Inc Alphabet Inc C S&P Global Inc Mead Johnson Nutrition Co Zoetis Inc Mastercard Inc A United Technologies Corp Berkshire Hathaway Inc B 9,37 8,92 6,06 5,13 5,04 4,39 4,37 4,13 3,98 3,82 35,0 3 25,0 2 15,0 1 5,0 29,4 29,8 26,6 23,0 23,3 14,9 16,1 10,9 8,2 5,4 0, ytd 1,8 As of Date: Performance (, pa) Volatilität (, pa) Max Negativperformance 18,62 19,22 14,98 13,02 1,22 1,41-11,64-11,64 MS INVF US Advantage A MSCI USA Growth NR USD Time Period: to , , , , , MS INVF US Advantage A MSCI USA Growth NR USD Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags (siehe Basisdaten) und Steuern In der Wertentwicklung ist die Verwaltungsgebühr berücksichtigt Falls die Fondshistorie kürzer als 5 Jahre ist, erfolgt die Darstellung ab Fondsbeginn Wertentwicklungen unter zwölf Monaten haben aufgrund der kurzen Dauer wenig Aussagekraft Beachten Sie bitte den Disclaimer auf Seite 94 78

81 Delaware Inv US Lg Cp Val F USD Basisdaten zum Fonds Best of Funds Category NAV (, per Monats-Ultimo) Fondsvolumen (, Mio) Ausgabeaufschlag () Verwaltungsgebühr (, pa) Laufende Kosten lt KID (, pa) Ausschüttungstatus Equity North America Value Delaware Investment Advisers IE00B29QBC US Dollar 15, ,35 1,52 Acc Ausgabeaufschlag () 1,10 Regionen Der Fonds investiert in Aktien großer US-amerikanischer Unternehmen In der Regel werden mindestens 80 des Fondsvermögens in derartige Anlagen investiert Diese werden anhand von Analysen und Research ausgewählt, um Aktien ausfindig zu machen, die unterbewertet sind oder günstige Gewinnaussichten und Potenzial für Dividendenrenditen aufweisen Portfolio Date: North America 10 Portfolio Date: BB&T Corp Bank of New York Mellon Corp Occidental Petroleum Corp Intel Corp Mondelez International Inc Class A The Kraft Heinz Co Marsh & McLennan Companies Inc Cisco Systems Inc Allstate Corp EI du Pont de Nemours & Co 3,37 3,36 3,34 3,33 3,31 3,28 3,26 3,23 3,18 3, As of Date: Performance (, pa) 16,28 19, Volatilität (, pa) Max Negativperformance 12,24 1,30-13,40 11,00 1,65-13, ytd Delaware Inv US Lg Cp Val F USD MSCI USA Value NR USD Time Period: to /2012 9/2012 3/2013 9/2013 3/2014 9/2014 3/2015 9/2015 3/2016 9/2016 Delaware Inv US Lg Cp Val F USD MSCI USA Value NR USD Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags (siehe Basisdaten) und Steuern In der Wertentwicklung ist die Verwaltungsgebühr berücksichtigt Falls die Fondshistorie kürzer als 5 Jahre ist, erfolgt die Darstellung ab Fondsbeginn Wertentwicklungen unter zwölf Monaten haben aufgrund der kurzen Dauer wenig Aussagekraft Beachten Sie bitte den Disclaimer auf Seite 94 79

82 80

83 Asset Allocation

84 JB Strategy Income EUR A Basisdaten zum Fonds Best of Funds Category NAV (EUR, per Monats-Ultimo) Fondsvolumen (EUR, Mio) Ausgabeaufschlag () Verwaltungsgebühr (, pa) Laufende Kosten lt KID (, pa) Ausschüttung Letzte Ausschüttung am Asset Allocation Allocation Euro Cautious GAM (Luxembourg) SA LU Euro 113, ,00 1,30 1,73 Jährlich Julius Baer Strategy Income Funds werden nach dem Anlageansatz der Bank Julius Bär verwaltet, der darauf ausgerichtet ist, über den gesamten Anlagezyklus hinweg eine attraktive Rendite zu erzielen Sie sind breit diversifizierte Anlagelösungen, die in alle wichtigen Anlageklassen investieren und deshalb volle Flexibilität für ein veränderliches Marktumfeld bieten Der Julius Baer Strategy Income Fund EUR eignet sich besonders für Anleger, die mit Anlagen in EUR als Basiswährung eine stabile Wertentwicklung durch konstante Erträge bei moderatem Risiko erzielen möchten Portfolio Date: Stock 12,9 Bond 51,2 Cash 18,4 Other 17,5 Portfolio Date: Germany (Federal Republic Of) 025 Germany (Federal Republic Of) 025 Jb Fi Em Mkts Hard Curr Z Jb Fixed Inc Gl Low Inv Gr Z US Treasury Note 2375 US Treasury Note 1625 US Treasury Note 175 US Treasury Note Jb Fixed Inc G High Inv Gr Z ishares $ High Yield Corporate Bond 6,64 6,59 5,23 5,05 4,65 4,34 3,30 3,16 2,26 2,19 14,0 12,0 1 8,0 6,0 4,0 2,0-2,0-4,0 1,4 1,7 7,4 11,7 5,8 4,9 4,8 13,0-0, ytd 3,1 2,1 5,3 As of Date: Performance (, pa) Volatilität (, pa) Max Negativperformance 2,81 4,17 4,14 3,69 0,70 1,09-6,53-6,53 JB Strategy Income EUR A Referenzindex Allocation EUR Cautious Time Period: 10/1/2011 to 9/30/ ,5 145,0 137, ,5 115,0 107, , JB Strategy Income EUR A Referenzindex Allocation EUR Cautious Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags (siehe Basisdaten) und Steuern In der Wertentwicklung ist die Verwaltungsgebühr berücksichtigt Falls die Fondshistorie kürzer als 5 Jahre ist, erfolgt die Darstellung ab Fondsbeginn Wertentwicklungen unter zwölf Monaten haben aufgrund der kurzen Dauer wenig Aussagekraft Beachten Sie bitte den Disclaimer auf Seite 94 82

85 FvS Multiple Opportunities II RT Basisdaten zum Fonds Best of Funds Category NAV (EUR, per Monats-Ultimo) Fondsvolumen (EUR, Mio) Ausgabeaufschlag () Verwaltungsgebühr (, pa) Laufende Kosten lt KID (, pa) Ausschüttung Letzte Ausschüttung am Asset Allocation Flossbach von Storch Invest SA LU Euro 122, ,00 1,53 1, Ziel der Anlagepolitik des Flossbach von Storch Multiple Opportunities II ( Teilfonds ) ist es, unter Berücksichtigung des Anlagerisikos, einen gemessenen Wertzuwachs in der Teilfondswährung zu erzielen Die wird auf Basis der fundamentalen Analyse der globalen Finanzmärkte getroffen Die Performance der jeweiligen Anteilscheinklassen des Teilfonds wird in den entsprechenden wesentlichen Anlegerinformationen angegeben Grundsätzlich gilt, dass vergangene Performances keine Garantie für künftige Wertentwicklungen darstellen Es kann keine Zusicherung gemacht werden, dass die Ziele der Anlagepolitik erreicht werden Die Verwaltungsgesellschaft wird ausschließlich die in der Anlagepolitik beschriebenen Anlagegrundsätze prüfen Portfolio Date: Stock 66,1 Bond 8,8 Cash 15,5 Other 9,6 Portfolio Date: Xetra-Gold Nestle SA Unilever NV DR Novo Nordisk A/S B Daimler AG Berkshire Hathaway Inc B Abbott Laboratories Novartis AG Michael Kors Holdings Ltd 9,62 5,83 4,10 3,39 3,36 3,17 3,06 2,78 2,73 16,0 14,0 12,0 1 8,0 6,0 4,0 2,0-2,0 7,4 14,4 12,6 8,9 9,6 11,6 14,9-0, ytd 8,3 5,1 4,6 3,5 As of Date: Performance (, pa) 8,53 10,24 Volatilität (, pa) Max Negativperformance 9,85 0,89-9,57 8,75 1,15-9,57 FvS Multiple Opportunities II RT Referenzindex Allocation EUR Flexible Time Period: to FvS Multiple Opportunities II RT Referenzindex Allocation EUR Flexible Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags (siehe Basisdaten) und Steuern In der Wertentwicklung ist die Verwaltungsgebühr berücksichtigt Falls die Fondshistorie kürzer als 5 Jahre ist, erfolgt die Darstellung ab Fondsbeginn Wertentwicklungen unter zwölf Monaten haben aufgrund der kurzen Dauer wenig Aussagekraft Beachten Sie bitte den Disclaimer auf Seite 94 83

86 Fidelity Euro Balanced A-EUR Basisdaten zum Fonds Best of Funds Category NAV (, per Monats-Ultimo) Fondsvolumen (EUR, Mio) Ausgabeaufschlag () Verwaltungsgebühr (, pa) Laufende Kosten lt KID (, pa) Ausschüttung Letzte Ausschüttung am Asset Allocation Allocation EUR Moderate Fidelity (FIL Inv Mgmt (Lux) SA) LU Euro 17, ,50 1,00 1,40 Jährlich Ziel dieses Fonds ist langfristiges Wachstum von Kapital und Einkommen durch ein breitgestreutes Portfolio von Aktien, Renten und, in untergeordnetem Maße, liquiden Mitteln Der Fonds legt vornehmlich in Aktien und Schuldverschreibungen an, die in den Ländern ausgegeben werden, die Mitglieder der Europäischen Währungsunion (EWU) sind und die vorwiegend auf Euro oder die nationale Währung eines EWU-Mitgliedstaates lauten Zunächst werden dies die elf Mitgliedstaaten sein, aber wenn später andere Staaten der EWU beitreten, dann kann auch eine Anlage in diesen Ländern in Betracht gezogen werden Portfolio Date: Stock 52,9 Bond 29,5 Cash 16,6 Other 1,0 Portfolio Date: Italy(Rep Of) 45 Unilever NV DR SAP SE Spain(Kingdom Of) 275 Royal Dutch Shell PLC Class A Bayer AG Euro BUND Future Sept16 Iberdrola SA ING Groep NV L'Oreal SA 3,78 3,72 3,38 3,29 2,80 2,57-2,22 2,18 1,87 1,78 25,0 2 15,0 1 5,0-5,0-2,6-1 23,1 14,9 13,2 12,6 8,5 9,6 7,8 4,6 5,1-7,5-15,0 ytd ,2 As of Date: Performance (, pa) Volatilität (, pa) Max Negativperformance Kurs-Gewinn-Verhältnis 5,79 10,67 8,77 8,55 0,69 1,22-9,59-9, Fidelity Euro Balanced A-EUR Referenzindex Allocation EUR Moderate Dividendenrendite 215 Time Period: to Fidelity Euro Balanced A-EUR Referenzindex Allocation EUR Moderate * Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung zu Die Berechnung erfolgte auf Basis der EUR Anteilsklasse mit quartalsweiser Ausschüttung und ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags (siehe Basisdaten) und Steuern In der Wertentwicklung ist die Verwaltungsgebühr berücksichtigt Falls die Fondshistorie kürzer als 5 Jahre ist, erfolgt die Darstellung ab Fondsbeginn Wertentwicklungen unter zwölf Monaten haben aufgrund der kurzen Dauer wenig Aussagekraft Beachten Sie bitte den Disclaimer auf Seite 94 Der Referenzindex Allocation EUR Morderate setzt sich zusammen aus 50 Citi EuroBIG (Euro Anleihen guter Bonität) und 50 MSCI ACWI NR EUR (breiter globaler Aktienindex) 84

87 JPM Global Income A (inc) EUR Basisdaten zum Fonds Best of Funds Category NAV (EUR, per Monats-Ultimo) Fondsvolumen (EUR, Mio) Ausgabeaufschlag () Verwaltungsgebühr (, pa) Laufende Kosten lt KID (, pa) Ausschüttung Letzte Ausschüttung am Asset Allocation Allocation EUR Moderate JPMorgan Asset Mgmt (Europe) SA r l LU Euro 105, ,00 1,25 1,45 Jährlich Erzielung regelmäßiger Erträge durch vorwiegende Anlage in ein globales Portfolio von ertragbringenden Wertpapieren sowie durch den Einsatz von Derivaten Portfolio Date: Stock 10,3 Bond 23,1 Cash 65,8 Other 0,8 Portfolio Date: Us 5yr Note (Cbt) Bond 30/Dec/2016 Fvz6 Comdty JPM US Dollar Liquidity X (dist) GlaxoSmithKline PLC Microsoft Corp Comcast Corp Class A AvalonBay Communities Inc Occidental Petroleum Corp Unibail-Rodamco SE Johnson & Johnson Wells Fargo & Co 9,25 1,47 0,76 0,64 0,60 0,60 0,60 0,58 0,53 0,51 16,0 14,0 12,0 1 8,0 6,0 4,0 2,0-2,0-4,0-0,2 12,6 9, ytd 6,4 14,9-0,6 5,1 4,9 4,6 As of Date: Performance (, pa) Volatilität (, pa) Max Negativperformance 4,58 6,00 0,78-8,02 JPM Global Income A (inc) EUR Referenzindex Allocation EUR Moderate Time Period: to , , , , , JPM Global Income A (inc) EUR Referenzindex Allocation EUR Moderate Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags (siehe Basisdaten) und Steuern In der Wertentwicklung ist die Verwaltungsgebühr berücksichtigt Falls die Fondshistorie kürzer als 5 Jahre ist, erfolgt die Darstellung ab Fondsbeginn Wertentwicklungen unter zwölf Monaten haben aufgrund der kurzen Dauer wenig Aussagekraft Beachten Sie bitte den Disclaimer auf Seite 94 85

88 86

89 Alternative Investments

90 LGT (Lux) I Cat Bond Fund B EUR Basisdaten zum Fonds Best of Funds Category NAV (EUR, per Monats-Ultimo) Fondsvolumen (EUR, Mio) Ausgabeaufschlag () Verwaltungsgebühr (, pa) Laufende Kosten lt KID (, pa) Ausschüttungsstatus Asset Allocation Alternative Investment Cat Bonds LGT Fund Management (Lux) SA LU Euro 114, ,00 1,50 1,75 Acc Der Fonds investiert in ein breit diversifiziertes Portfolio von versicherungsbasierten Anleihen, so genannten Cat Bonds Diese Anleihen werden von Versicherungs- und Rückversicherungsgesellschaften zum Schutz vor speziellen Schadenfällen emittiert Das vom Investor übernommene Risiko bezieht sich daher auf klar definierte Katastrophenereignisse (zb Erdbeben, Wirbelstürme) Gegenpartei- resp Kreditrisiken sind in den Strukturen weitgehend eliminiert Ziel des Fonds ist eine stabile Rendite über dem risikofreien Zinssatz mit einer tiefen Korrelation zu Finanzmarktbewegungen Aufgrund der variablen Zinskomponente der unterliegenden Investitionen kann das Zinsrisiko minimiert werden Portfolio Date: Stock Bond 70,2 Cash 29,8 Other Portfolio Date: Everglades Re 144A FRN Sanders Re 144A FRN Tar Heel Re 144A FRN Calypso Cap Ii 2913 Bosphorus 1 Re 144A FRN Merna Re V 144A FRN East Lane Re Vi 144A FRN Sanders Re 144A FRN Caelus Re A FRN Caelus Re A FRN 5,12 4,05 3,87 2,92 2,88 2,74 2,55 2,47 2,43 2,27 5,3 4,5 3,8 3,0 2,3 1,5 0,8-0,8 4,7 4,2 2,0 1,7 1,3 0,9 1,0 0,2 0, ytd -0,1 As of Date: Performance (, pa) Volatilität (, pa) Max Negativperformance 1,83 2,85 1,00 1,25 1,84 2,13-0,63-0,65 LGT (Lux) I Cat Bond Fund B EUR Euribor 3 Month EUR Time Period: to ,0 114,0 112, ,0 106,0 104,0 102, LGT (Lux) I Cat Bond Fund B EUR Euribor 3 Month EUR Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags (siehe Basisdaten) und Steuern In der Wertentwicklung ist die Verwaltungsgebühr berücksichtigt Falls die Fondshistorie kürzer als 5 Jahre ist, erfolgt die Darstellung ab Fondsbeginn Wertentwicklungen unter zwölf Monaten haben aufgrund der kurzen Dauer wenig Aussagekraft Beachten Sie bitte den Disclaimer auf Seite 94 88

91 LGT Crown Managed Futures UCITS C EUR Basisdaten zum Fonds Best of Funds Category Alternative Investment Systematic Futures LGT Capital Partners (Ireland) Limited IE00B66MZ845 6/25/2010 Euro NAV (, per Monats-Ultimo) 1,07556 Fondsvolumen (EUR, Mio) 238 Ausgabeaufschlag () 200 Verwaltungsgebühr (, pa) 150 Laufende Kosten lt KID (, pa) 180 Ausschüttungstatus Acc Die Investmentzielsetzung des Fonds ist es, eine positive Performance während eines Investmenthorizontes von 3-5 Jahren zu erzielen, sowie eine Diversifikation von long only Investmentrisiken, insbesondere im Aktienmarkt, zu erzielen Dies geschieht durch ein Investment in den Crown Managed Futures Index Der Index besteht aus Managed Accounts, die in gelistete Futures von Aktien, Zinsen, Staatsanleihen, Rohstoffe investieren, in liquide OTC Instrumente, sowie in Währungen und kurzfristige AAA Staatsanleihen Drawdown 4-2,0 2-4,0-6,0-8, ,0-14,0-16, LGT Crown Managed Futures UCITS C EUR Credit Suisse Managed Futures EUR LGT Crown Managed Futures UCITS C EUR Credit Suisse Managed Futures EUR 2 15,0 1 5,0-5,0-1 18,2 15,2 0,2-0,5-0,7-3,7-3,5-2,7-3,2-5,3-6, ytd As of Date: Performance (, pa) Volatilität (, pa) Max Negativperformance 4, ,74 12,08 0, ,07-15,07 LGT Crown Managed Futures UCITS C EUR Credit Suisse Managed Futures EUR Time Period: to , , ,0 9 85, LGT Crown Managed Futures UCITS C EUR Credit Suisse Managed Futures EUR Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags (siehe Basisdaten) und Steuern In der Wertentwicklung ist die Verwaltungsgebühr berücksichtigt Falls die Fondshistorie kürzer als 5 Jahre ist, erfolgt die Darstellung ab Fondsbeginn Wertentwicklungen unter zwölf Monaten haben aufgrund der kurzen Dauer wenig Aussagekraft Beachten Sie bitte den Disclaimer auf Seite 94 89

92 LBBW Rohstoffe 1 R Basisdaten zum Fonds Best of Funds Category Alternative Investment Commodities LBBW Asset Management Investment GmbH DE000A0NAUG Euro NAV (EUR, per Monats-Ultimo) 30,10 Fondsvolumen (EUR, Mio) 283 Ausgabeaufschlag () 5,00 Verwaltungsgebühr (, pa) 1,50 Laufende Kosten lt KID (, pa) 1,63 Ausschüttung Jährlich Letzte Ausschüttung am Asset Allocation Ziel der Anlagepolitik des LBBW Rohstoffe 1 ist die Erwirtschaftung eines möglichst hohen Wertzuwachses der Vermögensanlagen in Euro durch eine indirekte Partizipation an der Entwicklung der internationalen Rohstoff- und Warenterminmärkte Portfolio Date: Stock Bond 66,1 Cash 33,9 Other Portfolio Date: Cse Cent Desjardin 1125 Eika Boligkreditt 125 Exp-Imp Bk Korea 0375 Leeds Building Society Eo-M-T MortgCovBds 16(20) Royal Bk Of Canada 125 Ing Belgium 1125 Cs (Guernsey) 2875 Lansforsakringar H 1125 Deutsche Kreditban 1 Dexia Credit Loc 004 3,92 3,47 3,05 2,93 2,74 2,74 2,42 2,38 2,31 2, ytd 66 As of Date: Performance (, pa) Volatilität (, pa) Max Negativperformance -13,12-8,62 13,48 14,59-0,97-0,55-47,78-51,67 LBBW Rohstoffe 1 R Bloomberg Commodity Forward 3 Mon TR USD Time Period: to /2012 9/2012 3/2013 9/2013 3/2014 9/2014 3/2015 9/2015 3/2016 9/2016 LBBW Rohstoffe 1 R Bloomberg Commodity Forward 3 Mon TR USD Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags (siehe Basisdaten) und Steuern In der Wertentwicklung ist die Verwaltungsgebühr berücksichtigt Falls die Fondshistorie kürzer als 5 Jahre ist, erfolgt die Darstellung ab Fondsbeginn Wertentwicklungen unter zwölf Monaten haben aufgrund der kurzen Dauer wenig Aussagekraft Beachten Sie bitte den Disclaimer auf Seite 94 90

93 Notizen 91

94 Notizen 92

95 Anhang

96 Wichtige rechtliche Hinweise für alle Factsheets Diese Unterlage dient als zusätzliche Information für unsere Anleger und basiert auf dem Wissensstand der mit der Erstellung betrauten Personen zum Redaktionsschluss Das Analyseverfahren zur Auswahl der Fonds, die aufgenommen werden, ist in diesem Zusammenhang nicht als Finanzanalyse zu sehen Unsere Analysen und Schlussfolgerungen sind genereller Natur und berücksichtigen nicht die individuellen Bedürfnisse unserer Anleger hinsichtlich Ertrag, steuerlicher Situation oder Risikobereitschaft Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Fonds zu Bitte beachten Sie, dass eine Veranlagung in Wertpapiere neben den geschilderten Chancen auch Risiken birgt Zu den Beschränkungen des Vertriebs der Fonds an amerikanische Staatsbürger entnehmen Sie die entsprechenden Hinweise den vollständigen Prospekten der jeweiligen en Hinsichtlich etwaiger Verkaufsbeschränkungen bzw hinsichtlich weiterführender Angaben zum Fonds wird auf den Prospekt verwiesen Die Berechnungen erfolgen ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages und Steuern Den genauen Ausgabeaufschlag des jeweiligen Fonds entnehmen Sie bitte der entsprechenden Produktinformation In der Wertentwicklung ist die Verwaltungsgebühr berücksichtigt Obwohl wir die von uns beanspruchten Quellen als verlässlich einstufen, übernehmen wir für die Vollständigkeit und Richtigkeit der hier wiedergegebenen Informationen keine Haftung Diese Unterlage ist weder ein Anbot, noch eine Einladung zur Anbotsstellung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren und begründet daher keine Prospektpflicht Auch sonstige schriftliche oder mündliche Informationen über die in dieser Unterlage enthaltenen Anteilsscheine enthalten kein Anbot oder eine Aufforderung zur Anbotsstellung Wir weisen darauf hin, dass die vereinfachten und vollständigen Prospekte (sowie deren allfällige Änderungen), die Informationen für Anleger gemäß 21 AIFMG, der vereinfachte Prospekt sowie die Wesentliche Anlegerinformation/KID in der jeweils aktuell gültigen Fassung den Interessenten kostenlos beim österreichischen Vertreter von in Österreich zum öffentlichen Vertrieb zugelassenen internationalen Fonds sowie über die VAIÖ (Vereinigung ausländischer Investmentgesellschaften in Österreich) unter wwwvaioeat zur Verfügung stehen 94

97 Die besten Investmentfonds auf einen Blick Die besten Investmentfonds auf einen Blick Aus allen in Österreich zum Vertrieb zugelassenen Investmentfonds Monatlich analysiert und bewertet von Spezialisten Quartalsweise Publikation Best of Funds Best of Funds ist der einheitliche Qualitätsstandard der Erste Bank und Sparkassen für die Veranlagung in Investmentfonds In einem dreistufigen Prozess wird das gesamte in Österreich zur Verfügung stehende Fondsuniversum von Spezialisten analysiert, Vergleichsgruppen zugeordnet und bewertet Da ständig neue Fonds auf den Markt kommen, wird dieser Datenpool laufend aktualisiert Das Ergebnis dieses Analyseverfahrens bildet die Grundlage für unsere Fondsempfehlungen Finden Sie gemeinsam mit Ihrem Kundenbetreuer den für Sie passenden Fonds! 2 Schritt: Quantitatives Screening Insgesamt 15 Ertrags- und Risikofaktoren wurden in ausführlichen Tests zu einem aussagekräftigen Analysemodell zusammengeführt Dazu zählen Performance, Jensen s Alpha, Sharpe-Ratio, Volatilität und maximaler Verlust über mehrere Perioden Die Gewichtung erfolgt nach einem eigenen Schlüssel Das Ergebnis dieser Reihung bildet die Basis für die qualitative Prüfung Investmentfonds, welche aufgrund von zu kurzer Historie nicht in dieses Modell passen, werden anhand ihrer Information Ratio quantitativ eingeordnet (Vorgehensweise analog Spezialfonds ohne Vergleichsgruppe) In so einem Fall kommt der qualitativen Prüfung größere Bedeutung hinzu 3 Schritt: Qualitätsprüfung Keine Empfehlung ohne qualitative Analyse! Entscheidend für die Zukunft eines Investmentproduktes ist nicht nur die vergangene Entwicklung, sondern insbesondere die zukunftsweisende Einstellung und Verantwortung von Management und Vertrieb der gesamten Kapitalanlagegesellschaft Hierzu zählen: 1 Schritt: Definition der Anlagekategorie Im Selektionsprozess werden monatlich in Österreich registrierte und steuerlich transparente Investmentfonds in passenden Vergleichsgruppen ( Best of Funds Kategorien ) zusammengefasst und eine passende Benchmark (Referenzindex) zugeordnet Für die einzelnen Kategorien wird auf die Systematik nach Morningstar zurückgegriffen, die Benchmarkauswahl erfolgt individuell Sollte es vorkommen, dass ein Fonds keiner relevanten Vergleichsgruppe zugeordnet werden kann (Spezialfonds), wird die fondsspezifische Information Ratio als quantitatives Kriterium zur Beurteilung herangezogen Philosophie: Kann die Investment-Philosophie des Fonds/des Unternehmens funktionieren? Personen und Management: Persönlicher Eindruck, Anzahl, Ausbildung und Erfahrung der Mitarbeiter, Vertriebsunterstützung im deutschsprachigen Raum Unternehmensprozesse: Set-Up der Firma, Investmentprozess, Transparenz, Risikomanagement Performance: Beurteilung der Stabilität der Performance und Managemententscheidungen Die Basis für die Qualtitätsprüfung bilden umfassende Markt-, Branchen- sowie Produktkenntnisse, laufende Kontakte zu Fondsmanagern und Vertriebseinheiten, persönliche Gespräche sowie Besuche Vorort 95

98 Begriffserklärungen Asset Allocation Dieses Wort steht für engl asset = Vermögenswert und allocation = Zuweisung und beschreibt die Verteilung des Anlagevermögens auf unterschiedliche Anlageinstrumente und Märkte Gemeint ist hier ein strategischer Prozess, bei dem eine bewusste Streuung der Veranlagung in Aktien, Anleihen, Immobilien (bzw andere Alternative Investments) und einer Barreserve vorgenommen wird Ausgabeaufschlag Zur Deckung der Kosten, die mit der Ausgabe von Anteilscheinen (Investmentanteilen) verbunden sind, wird ein Aufschlag auf den Rechenwert in Rechnung gestellt Art und Höhe des Ausgabeaufschlags müssen aus den Fondsbestimmungen einwandfrei hervorgehen Der Ausgabeaufschlag kann bei einer besonders kurzen Veranlagungsdauer den Ertrag der Veranlagung spürbar mindern Ausschüttungsstatus Acc: Steht für Accumulate ( wiederveranlagen ) Hier werden alle erwirtschafteten Erträge (zb Dividenden, Kupons) im Fonds durch den Fondsmanager wiederveranlagt (auch thesauriert genannt) Der Anleger erhält somit keinen laufenden jährlichen Ertrag in Form einer Ausschüttung, sondern partizipiert an der Wertsteigerung des Fondsvermögens Inc: Steht für income ( Einkommen ) Im Unterschied zu einem thesaurierenden Fonds handelt es sich dabei um einen Kapitalanlagefonds, der die vereinnahmten Erträge nach Abzug der Kosten ausschüttet Es sind auch Ausschüttungen aus der Substanz möglich Dividendenrendite Die Dividendenrendite gibt die Verzinsung des investierten Aktienkapital je Aktie in Prozent an Beträgt z B die Dividende 10 je Aktie und der Kurs der Aktie 200, so ergibt sich eine Dividendenrendite von 5 Rendite Sie ist eine der klassischen Kennzahlen zur Bewertung einer Aktie Hintergrund dieser Kennzahl ist, dass eine vom Betrag her hohe Dividende weniger Ertrag bringen kann als eine vom Betrag her niedrige Dividende Die Dividendenrendite ist von der Aktienrendite zu unterscheiden Während die Dividendenrendite das Verhältnis der Dividende zum gegenwärtigen Kurs beschreibt, ist die Aktienrendite eine Maßzahl dafür, wie sich der Wert eines Aktienengagements über einen Zeitraum hinweg entwickelt hat und berücksichtigt sowohl die in dem Zeitraum angefallenen Dividenden als auch die möglicherweise eingetretenen Kursänderungen ETF Bei ETFs (Exchange-Traded Funds) handelt es sich um Investmentfonds, die darauf abzielen die Wertentwicklung eines vorab definierten Marktindex abzubilden ETFs werden daher auch passiv verwaltete Fonds genannt Sie verfolgen keine aktive Managementstrategie, sondern bilden passiv einen Index nach und sind daher in der Regel auch weitaus kostengünstiger als aktive verwaltete Investmentfonds ETFs werden im Normalfall nicht über die emittierende Investmentgesellschaft, sondern über die Börse am Sekundärmarkt erworben und veräußert Beim Kauf des ETF fällt daher kein Ausgabeaufschlag an, sondern eine Gebühr für den Börseauftrag Bitte beachten Sie: Während der Ausgabeaufschlag nur einmal (bei Kauf) einbehalten wird, fallen bei ETFs sowohl bei Kauf wie auch bei Verkauf Börsespesen an Bezeichnet die Währung in der ein Fondsanteil gehandelt wird Investmentstile (Aktienfonds) Value Bezeichnet einen wertorientierten Investmentstil der sich auf Anlagen konzentriert, die gemessen an den Marktdurchschnittswerten bestimmter Kennzahlen wie zb KGV, KBV oder Dividendenrendite unterbewertet erscheinen Diesem Ansatz liegt die Prämisse zugrunde, dass sich die Anlagen wieder ihrem fairen Preis (Value) und damit durchschnittlichen bzw gerechtfertigten Bewertungskennzahlen annähern Growth Wachstumsorientierter Investmentstil mit Fokussierung auf Aktien mit überdurchschnittlichem Gewinn- und Umsatzwachstum, die allerdings in der Regel auch höher bewertet sind Blend Mischform zwischen Value- und Growth-Ansatz 96

99 Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) Das Kurs-Gewinn-Verhältnis besagt, wie oft der Gewinn im aktuellen Kurs einer Aktie enthalten ist bzw nach wie vielen Jahren der Gewinn den Preis der Aktie bezahlt hat Würde die Aktie oben konstant vier Euro Gewinn erwirtschaften, so wären nach 12,5 Jahren insgesamt 50 Euro Gewinn zusammengekommen Durch den Anstieg um einen Euro verkürzt sich die Frist auf zehn Jahre Kurs-Gewinn-Verhältnisse werden regelmäßig für die einzelnen Gesellschaften ermittelt; unterscheiden sich jedoch von Branche zu Branche sehr stark Laufende Kosten: Der Begriff laufende Kosten umfasst alle Zahlungen aus dem Fondsvermögen und wird in Prozent pro Jahr angegeben Berücksichtigt werden beispielsweise Verwaltungsgebühr, Depotgebühr, Gebühr für juristische oder gewerbliche Berater, Prüferkosten, Kosten für Pflichtpublikationen sowie allfällige Auslagen Nicht berücksichtigt werden Kosten, die direkt und individuell beim Kunden anfallen wie der Ausgabeaufschlagschlag und etwaige Rücknahmeabschläge oder Vermittlungsprovisionen Nicht enthalten sind außerdem Transaktionskosten und allfällige Gebühren, die an die Erreichung bestimmter Performanceziele gebunden sind Die Höhe der laufenden Kosten gibt die jährlich wiederkehrenden Kosten eines Investmentfonds an Die Kennzahl wird im KID (Kundeninformationsdokument) als Prozentzahl bezogen auf das Gesamtvolumen des Fonds ausgewiesen und einmal jährlich zum Rechnungsjahresende des Fonds ermittelt Gesetzliche Grundlage für die Ermittlung dieser Kostenquote ist die KID-Verordnung vom Max Negativperformance Beschreibt die negative prozentuelle Veränderung des Fondswerts vom Performance-Hoch (Gipfel) zum Performance-Tief (Tal) einer bestimmten Zeitperiode Modified Duration Die Modified Duration sagt aus, um wie viel Prozent der Anleihepreis steigt, wenn der Marktzins um ein Prozent fällt bzw um wie viel der Anleiheoder Rentenfondspreis fällt, wenn der Marktzins um ein Prozent steigt Sie stellt also neben der Duration ein wichtiges Instrument zur Messung der Zinsempfindlichkeit einer Anleihe dar Bei einem Anleihefonds ergibt sich die Modified Duration als gewichtete Summe der einzelnen Anleihedurationen Sie zeigt um wie viel Prozent sich der Rechenwert des Fonds verändert, wenn sich der Marktzins um 1 ändert NAV / Rechenwert Der Net Asset Value (NAV) ist die englische Bezeichnung für den Nettoinventarwert eines Investmentfonds Er wird durch folgende Rechnung banktäglich durch die Depotbank ermittelt: Die Summe aller in einem Fondsvermögen befindlichen Wertpapiere, Geldbeträge, Guthaben, Forderungen und sonstiger Rechte abzüglich allfälliger Verbindlichkeiten Auf den Datenblättern in dieser Publikation wird immer der NAV eines Fondsanteils angegeben Er errechnet sich indem der gesamte NAV durch die Zahl der ausgegebenen Anteile geteilt wird Performance Performance bezeichnet die Wertentwicklung des Gesamtportfolios unter der Annahme der Reinvestition von Erträgnissen und ohne Berücksichtigung von Spesen und Steuern In Best of Funds handelt es sich immer um eine Darstellung in Euro, auch wenn die anders lautet Um die Performance verschiedener Anlageformen mit unterschiedlich langen Anlagezeiträumen (bspw pro Quartal) vergleichbar zu machen, werden sie in der Regel annualisiert, d h auf den Zeitraum eines Jahres bezogen Auf den Fondsseiten in dieser Publikation sind die Performancekennzahlen für Zeiträume über einem Jahr daher annualisiert zu verstehen z B: Gesamtperformance in 3 Jahren: 30 Wie ist die Jahresperformance? / ,3 (1, ) x 100 9,139 Rendite bis Endfälligkeit Die Rendite einer Veranlagung steht für den erwarteten Gesamtertrag aus einer Investition Sie setzt sich aus der Kursentwicklung (Anschaffungspreis minus Rückgabepreis), den Kuponzahlungen und dem Ertrag aus der Wiederveranlagung der Kuponzahlungen bis Endfälligkeit, zusammen Berücksichtigt man zusätzlich Steuern und Spesen spricht man von der Nettorendite Diese Art der Berechnung ist vergangenheitsorientiert und unter der Prämisse zu verstehen, dass das Wertpapier bis zur Fälligkeit gehalten wird, über keine Optionsrechteverfügt und die Kuponzahlungen bis zur Endfälligkeit rein- 97

100 vestiert werden Bei Bonitätsveränderungen oder Zinsänderungen ändert sich auch die Rendite einer Anleihe im Zeitablauf Bei einem Anleihefonds errechnet sich die Rendite als die gewichtete Summe der Renditen der Einzeltitel Für den Zusammenhang zwischen Marktpreis zu Rendite einer Anleihe gilt die Grundregel: Sinkt der Preis der Anleihe, dann steigt die Rendite und umgekehrt Die Rendite als Kennzahl einer Anleihe wird als Schätzung für die zukünftige Rendite verwendet und ist aufgrund der vielen Einflußfaktoren kein zuverlässiger Wert Je höher die Sharpe-Ratio, umso besser hat sich der Fonds im Verhältnis zum Risikopotenzial seines Portfolios entwickelt Dieses Risiko/Ertrags-Verhältnis wird bestimmt, indem von der erzielten jährlichen Durchschnittsrendite der Ertrag einer risikofreien Veranlagung abgezogen wird und das Ergebnis der durchschnittlichen jährlichen Volatilität gegenübergestellt wird Volatilität Die Volatilität gibt die Schwankungsintensität eines Veranlagungsinstrumentes an Je größer die Volatilität, desto stärker sind die Kursschwankungen des betreffenden Fonds Je höher die Volatilität eines Investmentfonds, desto mehr Risiko in Bezug auf Wertschwankungen birgt das Investment 98

101 Verzeichnis nach Kapitalanlagegesellschaften Homepage Seite Aberdeen Global Services SA wwwaberdeen-globalcom Aberdeen Global Indian Equity A2 68 Allianz Global Investors GmbH wwwallianzglobalinvestorsde Allianz Europe Equity Growth AT EUR 56 AXA Funds Management SA wwwaxa-im-internationalcom AXA WF US High Yield Bonds A-D USD 39 AXA Rosenberg Management Ireland Ltd wwwaxa-imcom/en/equities/rosenberg-equities AXA Rosenberg Glbl Sm Cp Alpha B EUR 46 AXA Rosenberg US Enh Idx Eq Alp B 76 BlackRock (Luxembourg) SA wwwblackrockcom BGF Euro Corporate Bond A3 EUR 15 BGF World Gold A2 51 BlackRock Advisors (UK) Limited - ETF wwwblackrockcom ishares Core EURO STOXX ishares Core MSCI Pacific ex Japan 72 ishares Core S&P BlackRock Asset Management (DEU) AG wwwisharesde ishares Core DAX (DE) 62 ishares ebrexx GovtGer (DE) 22 ishares ebrexx Money Market (DE) 6 BlackRock Asset Management Ireland - ETF wwwblackrockcom ishares $ Corporate Bond 38 ishares $ Treasury Bond 1-3yr 34 ishares $ Treasury Bond 7-10yr 36 ishares Core Euro Corporate Bond 17 ishares Core Euro Government Bond 13 ishares Core MSCI Emerging Markets IMI 64 ishares Core MSCI World 43 ishares Emerging Markets Local Govt Bd 29 ishares Euro Corp Bd Interest Rate Hdgd 18 ishares Euro Corporate Bond 1-5yr 16 ishares Euro High Yield Corporate Bond 21 ishares Euro Inflation Linked Govt Bd 14 ishares Euro Ultrashort Bond 11 ishares JP Morgan $ EM Bd EUR Hdgd 27 BNP Paribas Investment Partners Lux wwwbnpparibas-ipcom Parvest Equity Russia C C 70 Candriam Luxembourg wwwcandriamcom Candriam Bds Emerging Mkts C EUR Hdg 26 Candriam Bds Euro Convergence C EUR Inc 33 99

102 Delaware Investment Advisers Delaware Inv US Lg Cp Val F USD 79 Deutsche Asset Management Investment GmbH wwwdwsde DWS Deutschland LC 61 DWS Top Dividende LD 45 Deutsche Asset Management SA wwwdwslu Deutsche Invest I China Bonds USD LC 32 Fidelity (FIL Inv Mgmt (Lux) SA) wwwfidelity-internationalcom Fidelity Euro Balanced A-EUR 84 Fidelity Euro Blue Chip A-Acc-EUR 59 Fidelity Gl Financial Servs A-EUR 48 Fidelity Global Focus A-EUR 44 Fidelity Greater China A-USD 67 Fidelity US Dollar Bond A-USD 35 Fidelity World A-EUR 42 Flossbach von Storch Invest SA wwwfvsinvestlu FvS Multiple Opportunities II RT 83 FundRock Management Company SA wwwrbscom F&C Global Convertible Bond A EUR H 10 GAM (Luxembourg) SA wwwjbfundnetcom JB BF Local Emerging-USD A 28 JB Strategy Income EUR A 82 RobecoSAM Sustainable Global Eqs B 54 Henderson Management SA wwwhendersoncom Henderson Horizon Glb Tech A2 EUR Acc 50 Invesco Management (LUX) SA wwwinvescomanagementcompanylu Invesco Pan Eurp Structured Eq A Acc 55 JPMorgan Asset Mgmt (Europe) SA r l JPM Global Healthcare A (acc) EUR 52 JPM Global Income A (inc) EUR 85 JPM Latin America Eq A (dist) USD 69 LBBW Asset Management Investment GmbH wwwlbbw-amde LBBW Rohstoffe 1 R 90 LGT Capital Partners (FL) AG wwwlgtcom LGT Money Market (CHF) B 7 LGT Money Market (USD) B 8 LGT Select Eq Emerging Markets USD B 65 LGT Capital Partners (Ireland) Limited wwwlgtcom LGT Crown Managed Futures UCITS C EUR 89 LGT Fund Management (Lux) SA LGT (Lux) I Cat Bond Fund B EUR

103 M&G Group wwwmandgcouk M&G European Strategic Value Euro A Acc 57 MFS Meridian Funds wwwmfscom MFS Meridian Europ Sm Cos A1 EUR 58 Morgan Stanley Investment Management (ACD) Limited wwwmorganstanleycom MS INVF US Advantage A 78 MultiConcept Fund Management SA wwwcredit-suissecom/multiconcept Partners Group Invest Infra P 53 NN Investment Partners Luxembourg SA wwwnnipcom NN (L) Consumer Goods P Cap EUR 49 Nomura Asset Management UK Limited Nomura Fds Japan Strategic Value A EUR 75 Nordea Investment Funds SA wwwnordealu Nordea-1 Norwegian Bond AP NOK 23 Nordea-1 Swedish Bond BP EUR 24 Nordea-1 US Corporate Bond BP EUR 37 Pictet Asset Management (Europe) SA wwwpictetfundscom Pictet-EUR Government Bonds P dy 12 Pictet-Pacific Ex Japan Index P USD 73 RAM Active Investments SA wwwram-aicom RAM (Lux) Sys Emg Mkts Equities L 66 Robeco Luxembourg SA wwwrobecocom Robeco Euro Sustainable Credits BH 19 Robeco European HY Bds DH EUR Acc 20 Schroder Investment Management Lux SA wwwschroderscom Schroder ISF Asian Eq Yld A Acc 74 Schroder ISF Emerg Europe A Inc 71 Swisscanto Asset Management International wwwswisscantolu Swisscanto (LU) Bond AUD B 30 Swisscanto (LU) Bond CAD B 40 Swisscanto (LU) EF Global Energy B 47 UBS Fund Management (Luxembourg) SA wwwubscom/funds UBS (Lux) BS Brazil (USD) P-acc 31 Union Bancaire Privée (Europe) SA wwwubpcom UBAM Swiss Equity A 63 Vontobel Asset Management SA wwwvontobelcom Vontobel Swiss Franc Bond A

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105 Bezahlte Anzeigen

106 Asset Management ist unser Geschäft Aberdeen Asset Management ist einer der größten unabhängigen Vermögensverwalter der Welt Wir sind in 25 Ländern mit 38 Niederlassungen, mehr als 750 Investmentprofis und insgesamt etwa 2800 Mitarbeitern vertreten Das von uns verwaltete Kundenvermögen belief sich zum 30 Juni 2016 auf 362,7 Mrd Euro Als reiner Asset Manager können wir uns voll und ganz auf die Vermögensverwaltung konzentrieren Dieser Fokus auf das Kerngeschäft ist unser Schlüssel zum Erfolg Unnötige Intransparenz und Komplexität lehnen wir ab Deshalb sind auch unsere Anlageprozesse möglichst einfach und klar strukturiert Die von uns ausgewählten Investments sollten diese Kriterien ebenfalls erfüllen und für eine langfristige Anlage geeignet sein Wir sind aktive Vermögensverwalter und treffen unsere Anlageentscheidungen auf Basis unseres eigenen Researchs Verwaltetes Vermögen nach Anteilsklassen Kunden nach Märkten: internationales Wachstum weltweit Multi-Asset 28,4 Aktien 27,6 Anleihen 23,4 Quantitative Investments 7,3 Alternatives 7,1 Immobilien 6,2 Großbritannien 57 Europa ex UK 19 Nord-, Süd- und Mittelamerika 16 Asien-Pazifik-Raum 6 Mittlerer Osten & Afrika 2 Gesamt 362,7 Mrd Quelle: Aberdeen Asset Managers Limited, 30 Juni 2016 Quelle: Aberdeen Asset Management Limited, 30 Juni 2016 Vorgehensweise nach Anlageklasse Aktive Aktienanlagen Festverzinsliche Wertpapiere Immobilien Alternative Anlagen Multi-Asset Quantitative Investments Intensives, eigenes Research Disziplinierte Bottomup- Aktienauswahl Schwerpunkt auf Investitionen in hochwertige Unternehmen zum richtigen Preis Buy-and-Hold-Strategie sorgt für niedrige Transaktionskosten Kombiniert verschiedene Wertschöpfungsquellen, um Risiken zu diversifizieren Disziplinierter Ansatz zur Bestimmung des Fair Value Teams in drei Regionen bringen lokales Wissen ein Top-down-Analysen sind Grundlage für die Suche nach lokalen Anlagemöglichkeiten Fokus auf hochwertige Anlagen anstelle eines allgemeinen Marktengagements Ziel sind aktienähnliche Renditen bei anleiheähnlichem Risiko Multi-Manager Fundamentale Analysen, um die besten Hedgefonds-, Private-Equity- und Immobilien-Manager zu identifizieren Ziel ist eine stabile Rendite über den gesamten Zyklus Universum mit offener Architektur, ohne Beschränkungen Kombination einer langfristigen Strategie mit kurzfristigen taktischen Anlagemöglichkeiten Top-down- und Bottomup-Analyse Indexierung: Low-cost Active und Enhanced Beta Konzentration auf einen effizienten Portfolioaufbau, diszipliniertes Rebalancing und Risikomanagement Der Wert von Anlagen sowie die mit Ihnen erzielten Erträge können sowohl steigen als auch fallen Unter Umständen erhalten Sie Ihren Anlagebetrag nicht in voller Höhe zurück bezahlte Anzeige Diana Sippel Senior Business Development Manager dianasippel@aberdeen-assetcom Thomas Body Head of Business Development Financial Institutions, Europe ex UK thomasbody@aberdeen-assetcom Herausgegeben von Aberdeen Asset Managers Limited, einer in Großbritannien der Zulassung und Aufsicht der Financial Conduct Authority unterliegenden Gesellschaft aberdeen-assetat /16

107 Unternehmensprofil AuM nach Regionen Europa 363 Mrd USA 76 Mrd Asien-Pazifik 29 Mrd Fakten 530+ Mehr als 530 Kundenbetreuer kümmern sich um die Bedürfnisse unserer Kunden* 125 Unsere Muttergesellschaft Allianz SE hat mehr als 125 Jahre Erfahrung Aktives Investment Aktien Anleihen Multi Asset Alternative Investments Dem aktiven Investment verpflichtet, deckt Allianz Global Investors ein breites Spektrum von n und -stilen ab Unsere klar strukturierten Investmentteams handeln unternehmerisch und zeichnen sich durch fundierte Kenntnisse der Märkte aus Sie managen die Portfolios mit umsichtigen und disziplinierten Anlageprozessen, um eine nachhaltig gute Performance im Sinne unserer Kunden zu erzielen Grassroots SM Research 2 Grassroots SM Research versorgt unsere Porfoliomanager mit aktuellen, einzigartigen und maßgeschneiderten Erkenntnissen 50+ Reporter 300+ Interviewer vor Ort Industriekontakte AuM nach Anlageklassen Anleihen Mrd Aktien 135 Mrd Multi Asset 116 Mrd Alternative Investments 14 Mrd 469 Mrd Wir verwalten ein Vermögen von über 469 Mrd EUR AuM für institutionelle und private Kunden 540+ Wir haben weltweit über 540 Investmentspezialisten* Ansprechpartner in Österreich Allianz Investmentbank AG, Hietzinger Kai , 1130 Wien Nicole Joham-Kerschbaumer, MSc, MBA Country Head and Business Development Austria Regional Head and Business Development CEE nkerschbaumer@allianzinvestat Tel: Andrea Böhm Senior Sales Manager Business Development Austria/CEE aboehm@allianzinvestat Tel: bezahlte Anzeige Quelle: Allianz Global Investors; Datenstand 30 Juni 2016 (* Datenstand 31 März 2016) 1 Inklusive Geldmarkt 2 Grassroots SM Research ist ein Bereich von Allianz Global Investors, der Research für das Portfoliomanagement in Auftrag gibt Investieren birgt Risiken Der Wert einer Anlage und Erträge daraus können sinken oder steigen Investoren erhalten den investierten Betrag gegebenenfalls nicht in voller Höhe zurück Die dargestellten Einschätzungen und Meinungen sind die des Herausgebers und/oder verbundener Unternehmen zum Veröffentlichungszeitpunkt und können sich ohne Mitteilung darüber ändern Die verwendeten Daten stammen aus verschiedenen Quellen und wurden als korrekt und verlässlich bewertet, jedoch nicht unabhängig überprüft; ihre Vollständigkeit und Richtigkeit sind nicht garantiert Es wird keine Haftung für direkte oder indirekte Schäden aus deren Verwendung übernommen, soweit nicht grob fahrlässig oder vorsätzlich verursacht Bestehende oder zukünftige Angebots- oder Vertragsbedingungen genießen Vorrang Dies ist eine Marketingmitteilung herausgegeben von Allianz Global Investors GmbH, wwwallianzgide, eine Kapitalverwaltungsgesellschaft mit beschränkter Haftung, gegründet 105 in Deutschland; Sitz: Bockenheimer Landstr 42 44, Frankfurt/M, Handelsregister des Amtsgerichts Frankfurt/M, HRB 9340; zugelassen von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (wwwbafinde) Die Vervielfältigung, Veröffentlichung sowie die Weitergabe des Inhalts in jedweder Form ist nicht gestattet

108 Ihr Ansprechpaartner Philipp Baar-Baarenfels Director AXA Investment Managers Tel: Fax: philippbaar-baarenfels@axa-imcom Warum AXA Investment Managers? Aktien, Renten oder Immobilien? Quantitativ oder fundamental? Europa, USA oder Asien? Es gibt viele Möglichkeiten, sein Geld anzulegen, und für alles gibt es Spezialisten Bei uns arbeiten Experten für unterschiedliche Investmentansätze unter einem Dach; in unabhängigen Teams, aber in ständigem Kontakt Durch den regelmäßigen Austausch zwischen Portfoliomanagern und Vertrieb fällt es uns leicht, innovative Lösungen für unsere österreichischen Kunden zu entwickeln Teil der AXA-Gruppe Multi-Experten Unternehmergeist Meinungsführer AXA IM ist Teil der AXA-Gruppe, eines weltweit führenden Versicherungs-, Vorsorge- und Vermögensverwaltungskonzerns Die AXA-Gruppe ist einer unserer wichtigsten und zugleich anspruchsvollsten Kunden Davon profi tieren auch Sie Autonome Investmentteams für verschiedene Assetklassen, die sich untereinander austauschen und gemeinsame Ressourcen nutzen das ist der Kern des Multi-Experten-Modells von AXA IM Wir verbinden die Stärken einer Investmentboutique mit denen eines internationalen Konzerns Unsere Mitarbeiter sind unser wertvollstes Kapital Je engagierter sie sind, desto besser ist der Service für unsere Kunden Wir wollen die besten Köpfe für uns gewinnen und legen dabei Wert auf Vielfalt und Unternehmergeist Wissen schafft Werte Wir sehen über den Tellerrand und denken in neue Richtungen und wir engagieren uns in Verbänden und Forschungseinrichtungen AXA IM liefert wichtige Beiträge zur Finanzmarktforschung und bestimmt die Entwicklung der Investmentbranche aktiv mit über etwa über etwa in Kunden Mitarbeiter Fonds und Mandate Mrd Euro verwaltetes Vermögen Quelle: AXA IM, Stand 31 Dezember 2015 Ländern vertreten Das Multi-Experten-Modell Anleihen Aktien Alternative Investments Multi Asset Client Solutions AXA Fixed Income Unternehmensanleihen Investmentgrade Smart Beta High Yield Geldmarkt Zinsstrategien Aggregate Währungsmanagement Emerging Markets Infl ationsindexierte Anleihen AXA Framlington: Qualitativ Core: Länder, Regionen, Welt Themen/Sektoren: Regionen, Welt Balanced (Aktien und Anleihen/Geldmarkt): Länder, Regionen Wandelanleihen AXA Rosenberg: Quantitativ Core Active (Large Cap, Small Cap): Länder, Regionen, Welt Enhanced Index: USA, Japan, Euroraum, Europa Defensive Equity Income: USA, Japan, Europa, Welt Smart Beta AXA Structured Finance Loans (Investmentgrade und High Yield) Asset-Backed Securities Kreditverbriefungen (inkl Problemkredite) Insurance-Linked Securities AXA Funds of Hedge Funds Gepoolte Vehikel, Spezialfonds, Spezialitätenund Themenfonds, Fonds mit Extremrisikoschutz AXA Real Assets Fondsmanagement Spezialmandate Outsourcing-Lösungen für Unternehmen Advisory für Versicherungen und Pension Management ALM Risikobudgetierung LDI Derivate-Management, z B Overlay Multi Asset Management Balanced Management Absolute und Total Regelbasierter Schutz und Kapitalschutz External Managers Group Dachhedgefonds Multi-Management Eine allfällige Veranlagung in Investmentfonds kann neben Chancen auch Risiken bergen bezahlte Anzeige Die Angaben der AXA Investment Managers Deutschland GmbH in diesem Dokument stellen weder Entscheidungshilfen für wirtschaftliche, rechtliche, steuerliche oder andere Beratungsfragen dar, noch dürfen allein aufgrund dieser Angaben Anlage- oder sonstige Entscheidungen gefällt werden Die enthaltenen Meinungsaussagen geben unsere aktuelle Einschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung wieder, die sich jederzeit ohne Hinweis ändern kann Ein Kauf von Investmentfondsanteilscheinen erfolgt ausschließlich auf Basis der jeweils gültigen Verkaufsprospekte und der darin enthaltenen Informationen Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen, Daten, Zahlen, Aussagen, Analysen, Prognosedarstellungen, Konzepte sowie sonstigen Angaben beruhen auf unserem Sach- und Kenntnisstand zum Zeitpunkt der Erstellung Eine Haftung oder Garantie für die Aktualität, Richtigkeit und Vollständigkeit der zur Verfügung gestellten Angaben wird nicht übernommen Investoren und Interessenten in Österreich erhalten die Verkaufsprospekte, die Kundeninformationsdokumente (KIIDs), die Fondsbestimmungen sowie Jahres- und Halbjahresberichte kostenlos ua von der AXA Investment 106 Managers Deutschland GmbH, Bleichstraße 2 4, Frankfurt am Main sowie unter wwwaxa-imat

109 Asset Management Von der Kunst, das Bewährte im Neuen zu bewahren LIPPER FUND AWARDS 2015 WINNER AUSTRIA BKB Bank neuer Name, bewährte Strategie Aus KBC Bank wurde BKB Bank Die KBC Bank Deutschland AG heißt jetzt BKB Bank AG Sonst ändert sich für unsere Kunden und Geschäftspartner nichts Das Asset Management mit passgenauen Investmentlösungen unseres ehemaligen Schwesterunternehmens KBC Asset Management NV (KBC AM) wird unverändert unter der Leitung von Nunzia Thiriot in der DACH-Region fortgeführt Der Service bei der Betreuung von B2B und institutionellen Kunden bleibt in gewohnt hoher Qualität erhalten Klar Kompetent Und sehr persönlich Fortsetzung einer Erfolgsgeschichte Seit mehr als 10 Jahren sind wir auf den Vertrieb von exklusiven Fondsprodukten spezialisiert und zu einer festen Größe in der DACH- Region avanciert Aus Deutschland und Österreich heraus bieten wir für jede Marktphase passgenaue n, die Ihren individuellen Bedürfnissen gerecht werden Kontinuität und Transparenz in der Betreuung und den Produkten sind die Basis unseres Erfolges Wir verfügen über eine hohe Expertise in länderspezifischen, regionalen und globalen Anlagelösungen, die alle wichtigen Aktien- und Rentenmärkte umfassen Überzeugende Anlagen für jede Marktphase Wir setzen weiterhin auf Produkte von KBC AM Der ausgewiesene Experte für Anleihen ist Pionier in dieser Assetklasse und führender Anbieter von Investmentlösungen auf dem belgischen Markt Seit 1992 nehmen auch Investments mit Nachhaltigkeitskriterien eine wichtige Stellung ein Zudem kann KBC AM bei der Verwaltung von Fonds zu Aktienspezialthemen eine ausgezeichnete Expertise vorweisen: So sind die Value-/Dividendenstrategien mit ihrem quantitativen Ansatz einzigartig auf dem Markt BKB Bank AG Voltastraße Frankfurt T (069) wwwbkb-bankcom Dies ist eine Werbemitteilung und stellt keine Anlageberatung dar Eine allfällige Veranlagung in Investmentfonds kann neben Chancen auch Risiken bergen bezahlte Anzeige

110 Werbemitteilung 2016 Tragfähige Lösungen für Investoren Auf einen Blick: Was Sie über BNP Paribas Investment Partners wissen sollten: Als Assetmanager mit vielen Standorten legen wir Wert auf die Nähe zu unseren Kunden und ihren Erfolg Anita Frühwald Country Head Austria & CEE BNP Paribas Investment Partners Unternehmensportrait BNP Paribas Investment Partners, die Assetmanagement Sparte der BNP Paribas Gruppe, bietet institutionellen und privaten Kunden weltweit die ganze Bandbreite von Investment-Leistungen Das Geschäftsmodell von BNPP IP stellt den Kunden in den Mittelpunkt und basiert auf 3 Säulen: Institutionelle Kunden, Vertriebspartner, Asien-Pazifik & Schwellenländer Fast 700 Investmentspezialisten arbeiten für BNPP IP jeder von ihnen ein Experte für eine bestimmte Anlageklasse oder eine Produktart Mit einem verwalteten Vermögen von 509 Mrd Euro ist BNP Paribas Investment Partners der siebtgrößte Assetmanager Europas Stand: 30 September 2015 Kontakt BNP Paribas Investment Partners Mahlerstraße 7/ Wien Tel: 01/ vienna-office@bnpparibascom Internet: wwwbnpparibas-ipat Unsere Investmentmanager sind unabhängig Sie können ihre Überzeugungen umsetzen und ihre Marktkenntnis einbringen, um für unsere Kunden die bestmöglichen Lösungen zu finden Als einer der ersten Unterzeichner der United Nations Principles for Responsible Investing (UN PRI) fördern wir Innovationen mit dem Ziel einer besseren Umwelt- und Sozialperformance und einer besseren Corporate Governance Parvest ist unser internationales Flaggschiff mit individuellen Lösungen für unterschiedliche Kunden1 Mit 36 Niederlassungen weltweit sind wir nahe an unseren Kunden Investment & Vertriebszentren Vertriebszentren Europa (58) Frankreich Belgien UK Niederlande Luxemburg Deutschland Italien Spanien Schweiz Österreich Portugal Griechenland bezahlte Anzeige Folgen Sie Asien-Pazifik (25) Japan China Hong Kong Singapur Taiwan Süd-Korea Indonesien Malaysia Indien Australien Nord-Amerika (6) Latein-Amerika (4) Nordische Länder (3) EEMEA* (4) New York Boston Chicago Toronto Brasilien Mexico Chile Argentinien Kolumbien Schweden Norwegen Finnland Marokko Kuwait Türkei Bahrain Russland *EEMEA: Osteuropa, Naher Osten und Afrika BNP Paribas Paribas Investment Investment Partners Partners BNP BNPPIP wwwbnpparibas-ipat BNPPIP Eine allfällige Veranlagung in Investmentfonds kann neben Chancen auch Risiken bergen 1 PARVEST ist ein UCITS IV-konformer SICAV nach Luxemburger Recht Wert und Ertrag von Anlagen können steigen oder fallen, so dass Investoren ihr ursprünglich investiertes Kapital möglicherweise nicht zurück erhalten wwwbnpparibas-ipat 108

111 Auf Stabilität bauen Katja Wiechers Director Financial Intermediaries Österreich und Liechtenstein Die Capital Group ist einer der ältesten und größten aktiven Investmentmanager der Welt Capital ist nicht börsennotiert Seit unserer Gründung 1931 zählt für uns deshalb nur eins: die langfristigen Anforderungen unserer Kunden Mit durchschnittlich über 20 Jahren Investmenterfahrung gehören unsere Portfoliomanager zu den erfahrensten der Branche Heute managen sie weltweit 1,4 Billionen* US-Dollar Kundenvermögen Capital Group Aus Überzeugung thecapitalgroupcom/emea bezahlte Anzeige 109

112 Globale Stärke Regionale Präsenz Persönliche Nähe In Zahlen: Knapp 3000 Experten auf der ganzen Welt, rund 777 Milliarden Euro verwaltetes Vermögen und 1 Ziel langfristige Werte für unsere Kunden zu schaffen 1 Das ist unsere Vermögensverwaltung unter dem Dach von Deutsche Asset Management Sprechen Sie mit uns: Deutsche Asset Management Team Österreich: Mag Manuel Brunner, CEFA, Tel +43 (1) Marcus Janda, EFA, Tel +43 (1) wwwdeutschefundsat bezahlte Anzeige 1 Stand: Wichtige rechtliche Hinweise: Deutsche Asset Management ist der Markenname für die Asset-Management-Geschäftsbereiche der Deutsche Bank AG und ihrer Tochtergesell schaften Die jeweils verantwortlichen rechtlichen Einheiten, die Kunden Produkte oder Dienstleistungen der Deutsche Asset Management anbieten, werden in den entsprechenden Verträgen, Verkaufsunterlagen oder sonstigen Produktinformationen benannt Die Angaben in dieser Unterlage sind unverbindlich und dienen ausschließlich der Information Eine Anlageentscheidung sollte in jedem Fall ausschließlich auf Grundlage des Kundeninformationsdokuments und des veröffentlichten Prospekts sowie sämtlicher ergänzender Angebotsunterlagen erfolgen Allein diese Unterlagen sind verbindlich Die vorgenannten Unterlagen erhalten Sie in elektronischer oder gedruckter Form kostenlos jeweils in deutscher Sprache bei Ihrem Finanzberater, bei Deutsche Bank AG Filiale Wien, 1010 Wien, Fleischmarkt 1, auf der Webseite wwwdwsat, bei der Deutsche Asset Management Investment GmbH, D Frankfurt am Main, Mainzer Landstraße 11 17, und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei Deutsche Asset Management Investment SA, L-1115 Luxemburg, 2 Boulevard Konrad Adenauer Der Verkaufsprospekt enthält ausführliche Risikohinweise Jede Anlageentscheidung bedarf der individuellen Abstimmung auf die persönlichen Verhältnisse (z B Risikobereitschaft) des Anlegers Eine allfällige Veranlagung in Investmentfonds kann neben Chancen auch Risiken bergen Dies ist eine Marketingmitteilung, keine Analyseempfehlung, keine Finanzanalyse, keine Anlageberatung oder Anlageempfehlung und kein Verkaufsangebot

113 Ein klares Ziel Fidelity International verfolgt ein klares Ziel: Mit hochwertigen Investmentlösungen und ausgezeichnetem Service wollen wir unseren Kunden helfen, ihre finanziellen Ziele zu erreichen Fidelity International ist seit der Gründung im Jahr 1969 inhabergeführt Das bietet einen entscheidenden Vorteil: Wir müssen uns nicht nach kurzfristigen Interessen von Aktionären richten, sondern können uns ganz auf die langfristigen Interessen unserer Anleger konzentrieren Mit mehr als 246,2 Milliarden USD an verwaltetem Vermögen (Assets Under Management) sind wir einer der weltweit größten Vermögensverwalter Wir bieten privaten und institutionellen Anlegern aktiv gemanagte Publikums- und Spezialfonds an, die alle Regionen, Branchen und Anlageklassen abdecken Ein Großteil unserer Kunden nutzt unsere Fonds für die private oder betriebliche Altersvorsorge Aktiv verwaltetes Fondsvermögen Wir sind in 24 Ländern der Welt mit Niederlassungen vertreten und verfügen über ein umfangreiches Research- Netzwerk mit mehr als 400 Fondsmanagern und Analysten Unsere weltweite Präsenz und Expertise nutzen wir, um die spezifischen Bedürfnisse unserer Kunden in Österreich zu erfüllen Wir sind überzeugt, dass langfristig erfolgreiche Investments auf klaren und nachvollziehbaren Anlageprinzipien beruhen Aktives Fondsmanagement: Wir treffen unsere Anlageentscheidungen bewusst nach sorgfältiger Analyse Wir sind davon überzeugt, dass nur durch eine gezielte Einzeltitelauswahl und durch ein aktives Fondsmanagement überdurchschnittliche Renditen erzielt werden können, gerade auch in schwierigen Marktphasen Bottom-Up-Stockpicking: Unsere Fondsmanager und Analysten gehen nach unserem erprobten Ansatz der Einzelwertanalyse, dem sogenannten Bottom-Up-Stockpicking, vor Das heißt: Bevor wir in ein Wertpapier investieren, haben wir das Unternehmen und sein Marktumfeld bis ins Detail analysiert und die künftigen Entwicklungsmöglichkeiten des Unternehmens untersucht Neue Fondskonzepte: Fondskonzepte stellen wir ein Jahr und länger auf den Prüfstand, bevor wir diese neuen Produkte unseren Kunden anbieten Wir testen neue Fondskonzepte mit unserem eigenen Geld und unter echten Marktbedingungen Fidelity International: Globale Reichweite 122 Portfolio Managers 198 Research Professionals 39 Equity Research Support 34 Traders 40 Divisional Management 433 Total Investment Resources Quelle: Fidelity, Stand Als multidisziplinärer Asset Manager nutzen wir die gesamte Bandbreite an Anlageklassen, um unseren Kunden hochwertige Investmentlösungen und ausgezeichneten Service zu bieten wwwfidelityat bezahlte Anzeige Sieger in den Kategorien Multi Asset und Equity in Österreich Ausgezeichnet bei den Morningstar Awards 2016 Dies ist eine Werbemitteilung In Österreich ist Fidelity seit 1998 fest verwurzelt, mit Firmensitz in Wien Weitere Informationen zu den Multi-Asset-Lösungen erhalten Sie beim Herausgeber: FIL (Luxembourg) SA, 2a rue Albert Borschette, 1021 Luxembourg, Luxemburg, oder bei unserer Zahlstelle UniCredit Bank Austria AG, Vordere Zollamtsstraße 13, 1030 Wien, Österreich Der Herausgeber erteilt keine 111 Anlageberatung Fidelity, Fidelity International, das Fidelity International Logo und das F-Symbol sind Markenzeichen von FIL Limited MKAT5261

114 Ihr Ansprechpartner: Mag Thomas Linke Sales Manager Nord/West Franklin Templeton Austria GmbH Tel Stärke und Erfahrung aus über 65 Jahren Bei Franklin Templeton Investments verfolgen wir nur ein Ziel: individuelle Vermögensverwaltung für unsere Kunden Das Unternehmen vereint professionelle Anlageteams unter einem Dach So profitieren unsere Kunden von unserer hohen Spezialisierung in zahlreichen Anlagestilen und -klassen und von der Stärke und den Ressourcen einer der weltweit größten Investmentgesellschaften Nicht zuletzt deshalb genießen wir heute das Vertrauen von Millionen von privaten und institutionellen Kunden Die unabhängigen Anlageteams, deren Spezialgebiete von traditionellen und alternativen Strategien bis hin zu Multi-Asset-Lösungen reichen, bilden das Herz des Unternehmens Sie arbeiten autonom, sodass Anleger durch die Kombination verschiedener Strategien eine starke Diversifikation über Anlagestile und -klassen hinweg erreichen Alle Anlageteams verbindet das gemeinsame Streben nach hervorragenden Leistungen, basierend auf gründlichen Fundamentalanalysen und einem soliden, disziplinierten Risikomanagement Eine allfällige Veranlagung in Investmentfonds kann neben Chancen auch Risiken bergen Warum Franklin Templeton Investments? über über über in Mitarbeiter Mrd USD verwaltetes Investmentstrategien Ländern rund um den Globus Vermögen weltweit weltweit vertreten Quelle: Franklin Templeton Investments Stand: Wichtige Hinweise: Bitte beachten Sie, dass es sich bei diesem Dokument um werbliche Informationen allgemeiner Art und nicht um eine vollständige Darstellung bzw Finanzanalyse eines bestimmten Marktes, eines Wirtschaftszweiges, eines Wertpapiers oder des/der jeweils aufgeführten Investmentfonds handelt Franklin Templeton Investments veröffentlicht ausschließlich produktbezogene Informationen und erteilt keine Anlageempfehlungen SICAV-Anteile dürfen Gebietsansässige der Vereinigten Staaten von Amerika weder direkt noch indirekt angeboten oder verkauft werden Ihre Anlageentscheidung sollten Sie in jedem Fall auf Grundlage des aktuellen Verkaufsprospektes, der jeweils relevanten Wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) sowie des gültigen Rechenschaftsberichtes (letzter geprüfter Jahresbericht) und ggf des anschließenden Halbjahresberichtes treffen Diese Unterlagen stellen die allein verbindliche Grundlage für Kaufaufträge dar Für eine Anlageberatung wenden Sie sich bitte an einen qualifizierten Berater Gerne nennen wir Ihnen einen Berater in Ihrer Nähe Die vorgenannten Unterlagen finden Sie auf unserer Homepage in Deutschland unter wwwfranklintempletonde bzw in Österreich unter wwwfranklintempletonat oder Sie erhalten diese kostenlos bei Franklin Templeton Investment Services GmbH, Postfach , Frankfurt am, Mainzer Landstraße 16, Frankfurt am, Tel: 08 00/ (Deutschland), 08 00/ (Österreich), Fax: +49(0)69/ , Franklin Templeton Investments Alle Rechte vorbehalten Stand: bezahlte Anzeige 112

115 Die Ressourcen eines globalen Unternehmens Der Fokus eines Spezialisten G oldman Sachs Asset Management (GSAM) bietet institutionellen Investoren und Privatanlegern Investment- und Beratungslösungen auf Basis von Strategien, die sich über verschiedene Anlageklassen, Branchen und Länder erstrecken Unsere Investmentlösungen umfassen Renten- und Aktien- Investments, Geldmarktanlagen, Rohstoff-Investments, Hedgefonds- und Private Equity-Beteiligungen sowie Immobilienanlagen Unseren Kunden bieten wir durch unsere eigenen Strategien, durch strategische Partnerschaften und Programme mit offener Architektur Zugang zu diesen Lösungen Attraktive, beständige Renditen Unseren Investmentteams gehören mehr als 800 Anlagespezialisten an, die auf die Marktkenntnis, das Risikomanagement-Fachwissen und die Technologie von Goldman Sachs zugreifen Ziel unserer Investmentteams ist es, attraktive und beständige Renditen zu generieren Globale Kapazitäten GSAM verwendet einen auf intensivem Research aufbauenden Prozess nach der Bottom-up- Methode, um Kunden zu helfen, sich in den heutigen dynamischen Märkten zurechtzufinden und Anlagechancen zu erkennen, die in ihren Portfolios und für die Erreichung ihrer langfristigen Anlageziele eine wichtige Rolle spielen Aktuelle Investmentthemen Dynamische Anlagen in Aktien und Anleihen, zum Beispiel mit einem breit gefächerten Portfolio im Renten- und Aktienbereich, investiert in traditionellen als auch in nicht-traditionellen Marktsegmenten Anlagen in den unseres Erachtens attraktivsten Aktienund Anleihenmärkten der Schwellenländer Eine allfällige Veranlagung in Investmentfonds kann neben Chancen auch Risiken bergen Goldman Sachs Asset Management 1988 gegründet und heute einer der weltweit führenden Asset Manager Mehr als 1 Billion US-Dollar beaufsichtigtes Gesamtvermögen Globale Präsenz und lokale Einblicke mit mehr als 2000 Experten in 33 Ländern 1 Ihre Ansprechpartnerin: Mag Sandra Grabenweger-Straka Executive Director Goldman Sachs AG Telefon: sandragrabenweger-straka@gscom GSAMFUNDScom 1 Gibt die Anzahl der Städte weltweit wieder, in denen GSAM-Experten arbeiten Stand, sofern nicht anders angegeben: 31 März 2016 Bei diesen Informationen handelt es sich um Werbung Anlageziele bzw Wertentwicklungen in der Vergangenheit stellen keine Garantie für zukünftige Entwicklungen dar Der Wert eines Portfolios kann sowohl steigen als auch fallen Die vorliegenden Informationen sind weder als Anlageempfehlung, Steuerberatung noch Finanzanalyse aufzufassen Interessierten Anlegern wird empfohlen, vor einer Anlage in einen Fonds ihren Finanz- und Steuerberater zu konsultieren um festzustellen, ob eine solche Anlage für sie geeignet wäre Anteilsscheine an Fonds werden ausschließlich auf Basis des jeweils aktuellen Verkaufsprospekts sowie der Wesentlichen Anlegerinformationen von Goldman Sachs Funds SICAV ausgegeben, die kostenlos an der Zahl- und Informationsstelle in Österreich (Raiffeisen Bank International Aktiengesellschaft, Am Stadtpark 9, 1030 Wien) erhältlich sind GSAM nutzt unter Beachtung gesetzlicher, interner und aufsichtsrechtlicher Beschränkungen die Ressourcen von Goldman, Sachs & Co Wichtiger Hinweis: In Großbritannien ist Goldman Sachs International von der Prudential Regulation Authority autorisiert und von der Financial Conduct Authority sowie der Prudential Regulation Authority reguliert 2016 Goldman Sachs Alle Rechte vorbehalten OTU bezahlte Anzeige 113

116 Investieren mit Weitsicht Spezialisierte globale Investmentexpertise Als eine der führenden unabhängigen Investment gesellschaften bietet Invesco privaten und institutionellen Investoren weltweit eine Produktpalette, deren Vielfalt und Wertentwicklung nur von wenigen Mit bewer bern erreicht wird Die angebotenen Investmentlösungen decken sowohl die wichtigsten Aktien- und Rentenanlageklassen als auch nichttraditionelle Anlageklassen wie Immobilien, Private Equity und börsen gelistete Fonds (Exchange Traded Funds) ab Die Entwicklung von Investmentlösungen ist neben der erfolgreichen Betreuung und Verwaltung dieser Produkte ein wichtiger Faktor für die Zu friedenheit unserer Kunden Erfahren Sie mehr unter wwwinvescoat bezahlte Anzeige Diese Anzeige dient lediglich der Information und stellt keinen Anlagerat dar Stand: 30 September 2016 Eine allfällige Veranlagung in Investmentfonds kann neben Chancen auch Risiken bergen Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind keine Garantie für zukünftige Erträge Herausgegeben von Invesco Asset Management Österreich GmbH, Rotenturmstraße 16-18, 1010 Wien [CE2184/2016]

117 FOKUS AUF LANGFRISTIGE UND AKTIVE INVESTMENTS M&G ist einer der größten aktiven Vermögensverwalter¹ Europas, der für seinen überzeugungsorientierten langfristigen Investmentansatz bekannt ist Maßgebend für unser Handeln sind zeitlose Investmentgrundsätze, die heute noch genauso Bestand haben wie vor über 80 Jahren bei der Auflegung des ersten britischen Publikumsfonds M&G verwaltet ein Vermögen von über 307 Milliarden Euro Aktien² Mit einem verwalteten Vermögen von mehr als 64 Milliarden Euro zählt M&G zu den größten aktiven Aktienanlegern Europas Unsere Fondsmanager haben die Freiheit, eigene Anlageideen umzusetzen und werden dabei durch unser fundiertes hauseigenes Research Team unterstützt Wir bieten Anlegern diverse Aktienfonds, die unterschiedliche Anlagekriterien verfolgen Anleihen³ Das mehrfach ausgezeichnete M&G Fixed Interest Team kann eine erstklassige Erfolgsbilanz in der Verwaltung eines Vermögens von über 198 Milliarden Euro aufweisen Alle Mitglieder aus dem Fondsmanagementteam sind Experten auf ihrem jeweiligen Gebiet und werden durch unser hauseigenes Kreditanalyseteam unterstützt Mischfonds Das M&G Multi Asset Team kombiniert makroökonomisches4 Research mit einer verhaltensorientierten Finanzanalyse und bietet Anlegern diverse Investmentmöglichkeiten, um in unterschiedliche Anlageklassen investieren zu können Unser Ansatz vereint die globale Expertise unserer Investmentexperten mit anspruchsvollen Prozessen und Systemen für das Risikomanagement So können wir unseren Kunden maßgeschneiderte Produkte und Lösungen anbieten Das M&G Multi Asset Team verwaltet ein Fondsvermögen von über 7 Milliarden Euro Eine allfällige Veranlagung in Investmentfonds kann neben Chancen auch Risiken bergen Der Wert von Anlagen kann schwanken, wodurch die Fondspreise steigen oder fallen können und Sie Ihren ursprünglich investierten Betrag möglicherweise nicht zurückerhalten Besuchen Sie wwwmandgat für mehr Informationen Unsere Kompetenzen 80+ Jahre Investmenterfahrung 307,3 Milliarden EUR* verwaltetes Vermögen 198,6 Milliarden EUR* Anleihenvermögen bezahlte Anzeige 64,1 Milliarden EUR* Aktienvermögen 7,7 Milliarden EUR* Multi-Asset-Vermögen 100+ Kreditanalysten * ¹Aktives Management: Ein Investmentansatz, bei dem die Allokation des Kapitals den individuellen Einschätzungen des Anlegers bzw des/der Fondsmanager/s unterliegt Ein aktiver Investor ist bestrebt, den Aktienmarkt oder einen bestimmten Index bzw Sektor zu übertreffen anstatt dessen Erträge lediglich zu replizieren ²Aktien: Eigentumsanteile an einem Unternehmen ³Anleihe: Eine Anleihe ist ein Darlehen, das in der Regel einem Staat oder einem Unternehmen üblicherweise zu einem festen Zinssatz und für eine bestimmte Laufzeit gewährt wird Am Ende der Laufzeit besteht ein Rückzahlungsanspruch des Darlehensbetrages 4 Makroökonomik: Die Leistung und Entwicklung einer Volkswirtschaft auf regionaler oder nationaler Ebene Makroökonomische Faktoren, wie z B Wirtschaftsleistung, Arbeitslosigkeit, Inflation und Investitionen sind wichtige Indikatoren für die wirtschaftliche Entwicklung Manchmal abgekürzt Makro Quelle für das verwaltete Vermögen: M&G, Stand: Quelle Anzahl Analysten: M&G, Stand: Diese Finanzwerbung wird herausgegeben von M&G International Investments Ltd Eingetragener Sitz: Laurence Pountney Hill, London EC4R 0HH, von der Financial Conduct Authority in Großbritannien autorisiert und beaufsichtigt SEP 16 /

118 Der Nordea Multi-Boutique-Ansatz Wir kombinieren die Stärke eines Boutique-Investment-Ansatzes mit der Größe und Stabilität eines großen Unternehmens Stellen Sie Ihr Portfolio nicht hinten an Informieren Sie sich über unsere Nordea 1, SICAV Fonds unter wwwnordeaat, oder rufen Sie uns an unter der kostenlosen Telefonnummer Eine Plattform, viele Spezialisten Making it possible Für weitere Informationen kontaktieren Sie bitte: Dr Johannes Rogy Head of Fund Distribution Region Central & Eastern Europe Tel 01/ nordeaat Die genannten Teilfonds sind Teil von Nordea 1, SICAV, einer offenen Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, welcher der EG-Richtlinie 2009/65/EG vom 13 Juli 2009 entspricht Bei dem vorliegenden Dokument handelt es sich um Werbematerial, es enthält daher nicht alle relevanten Informationen zu den erwähnten Teilfonds Jede Entscheidung, in den Teilfonds anzulegen, sollte auf der Grundlage des aktuellen Verkaufsprospekts, der Wesentlichen Anlegerinformationen sowie des aktuellen Jahres- und Halbjahresberichts getroffen werden Die genannten Dokumente sind in elektronischer Form auf Englisch und in der jeweiligen Sprache der zum Vertrieb zugelassenen Länder auf Anfrage unentgeltlich bei Nordea Investment Funds SA, 562, rue de Neudorf, PO Box 782, L-2017 Luxemburg oder bei der Zahlstelle und dem Repräsentant der Nordea 1, SICAV in Österreich, die Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG, Am Belvedere 1, A Wien erhältlich Anlagen in Derivaten und Fremdwährungsanlagen können erheblichen Schwankungen unterliegen, die die Wertentwicklung der Anlage beeinträchtigen können Anlagen in Schwellenländern sind mit einem erhöhten Risiko verbunden Der Wert von Anteilen kann je nach Anlagepolitik des Teilfonds stark schwanken und kann nicht gewährleistet werden Angaben zu weiteren Risiken in Verbindung mit den genannten Teilfonds entnehmen Sie bitte den Wesentlichen Anlegerinformationen, die wie oben beschrieben erhältlich sind Nordea Investment Funds SA veröffentlicht ausschließlich produktbezogene Informationen und erteilt keine Anlageempfehlungen Herausgegeben von Nordea Investment Funds SA 562, rue de Neudorf, PO Box 782, L-2017 Luxemburg, einer von der Commission de Surveillance du Secteur Financier in Luxemburg genehmigten Verwaltungsgesellschaft Weitere Informationen bei Ihrem Anlageberater er berät Sie als ein von Nordea Investment Funds SA unabhängiger Berater Quelle (falls nicht anders angegeben): Nordea Investment Funds SA Alle geäußerten Meinungen sind, falls keine anderen Quellen genannt werden, die von Nordea Investment Funds SA Dieses Dokument darf ohne vorherige Erlaubnis weder reproduziert noch veröffentlicht 116 werden In diesem Dokument genannte Unternehmen werden zu rein illustrativen Zwecken angeführt und stellen keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf der jeweiligen Werte dar Der Grad der individuellen Steuerbelastung ist unterschiedlich und kann sich in der Zukunft ändern bezahlte Anzeige

119 Unsere Mission Langfristige partnerschaftliche Beziehungen mit unseren Kunden aufbauen und ihre Erwartungen in Bezug auf Performance und Dienstleistung übertreffen Unsere Vision Europas führender Vermögensverwalter sein, verbunden mit einem weltweit einmaligen Ruf für Performance, Kundenservice und Integrität EUR134 Mrd Verwaltetes Vermögen (per 30 September 2015) 770 Mitarbeiter In 17 Büros weltweit ZIEL: LANGFRISTIGE ANLAGEERTRÄGE FÜR UNSERE KUNDEN Unser Anliegen ist es, durch starke Investmentüberzeugungen und klare strategische Prioritäten mit unseren Kunden langfristige Geschäftsbeziehungen aufzubauen und ihre Erwartungen in Bezug auf Performance und Dienstleistungen zu erfüllen bzw zu übertreffen Wir bieten Aktien-, festverzinsliche, alternative und Multi-Asset-Strategien an Dabei setzen wir bedeutende analytische Ressourcen für drei Achsen ein: - erweitertes Europa, wo wir über einen natürlichen Wettbewerbsvorteil als europäischer Vermögensverwalter verfügen; - Schwellenländer, wo wir Pionierarbeit an den Aktien- und Anleihemärkten geleistet und drei Jahrzehnte Erfahrung haben (Schwellenländeraktien seit 1989, Schwellenländeranleihen seit 1999 und Unternehmensanleihen aus Schwellenländern seit 2012); - und weltweite Spezialthemen, bei denen wir uns durch die Entwicklung innovativer Themen- und Nachhaltigkeitsstrategien einen Namen gemacht haben und 20 Jahren Erfahrung aufweisen bezahlte Anzeige Für mehr Informationen besuchen Sie am besten unsere Website: wwwpictetcom wwwpictetfundscom Disclaimer Diese Unterlage wird von Pictet Asset Management Ltd herausgegeben Die im vorliegenden Dokument enthaltenen Informationen und Daten stellen in keinem Fall ein Kauf- oder Verkaufsangebot oder eine Aufforderung zur Zeichnung von Wertpapieren oder Finanzinstrumenten dar Copyright 2015 Pictet - Issued in November 2015 Eine allfällige Veranlagung in Wertpapieren kann neben Chancen auch Risiken bergen 117

120 GEMEINSAM BIETEN WIR MEHR Ihr Erfolg Unsere Priorität In der vernetzten Welt von heute suchen Investoren nach globaler Anlagekompetenz Wir haben uns als Columbia Threadneedle Investments zusammengetan, damit Sie von unseren globalen Investmentperspektiven, die auf den Ressourcen, der Erfahrung und der Reichweite einer der weltweit größten Vermögensverwaltungsgruppen basieren, profitieren können Der globale Rahmen, in dem sich unsere Portfolio Manager bewegen, ermöglicht fundiertere Einblicke und fördert den Austausch von Anlageideen über das gesamte Team hinweg Und weil wir besser informiert sind, können wir bessere Investmententscheidungen treffen Gemeinsam verantworten wir ein Anlagevolumen von über 422 Mrd USD und sind in 18 Ländern mit 2000 Mitarbeitern vertreten 114 unserer Fonds sind von Morningstar mit 4 oder 5 Sternen bewertet und stehen weltweit in einer Vielzahl von Märkten zur Verfügung bezahlte Anzeige Ganz gleich, welches Ziel Sie mit Ihrem Investment verfolgen: Ihr Erfolg ist unsere Priorität Herbert Kronaus Country Head Austria Weitere Informationen unter +43 (1) oder columbiathreadneedleat Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf die zukünftige Wertentwicklung Columbia Threadneedle Investments ist der globale Markenname der Columbiaund Threadneedle-Unternehmensgruppe Die Unternehmen von Columbia und Threadneedle gehören zu der führenden US-Finanzdienstleistungsgesellschaft Ameriprise Financial, Inc und zählen zusammen zu den 29 größten Vermögensverwaltungsgesellschaften der Welt (Stand: 31 Dezember 2014 Quelle: IPE The top 400 Asset Managers Survey, per 31 Dezember 2014) Verwaltetes Vermögen von 422 Mrd USD: unter Berücksichtigung des kombinierten Anlagevolumens der Columbia und Threadneedle- Unternehmensgruppe (Stand: 30 September 2015) Quelle: Geschäftszahlen von Ameriprise Financial für das 3 Quartal 2015 Morningstar (Stand: 30 September 2015) Weitere Informationen zur Methodik finden Sie unter wwwmorningstarcom 2015 Morningstar Inc Alle Rechte vorbehalten Manche Fonds sind in einigen Ländern, für manche Anleger oder von bestimmten Unternehmen nicht verfügbar Die in diesem Dokument enthaltenen Hinweise dienen ausschließlich der Information und stellen kein Angebot und auch keine Aufforderung zum Kauf oder zum Verkauf von Wertpapieren oder anderen Finanzinstrumenten dar, noch gelten sie als Anlageberatung oder sonstige Leistungen Warnung: Kapitalanlagen sind mit Risiken verbunden Da Preisschwankungen möglich sind, erhalten Sie unter Umständen nicht den ursprünglich investierten Betrag zurück Herausgegeben von Threadneedle Investment Services Limited (Registernummer: ) Threadneedle Asset Management Limited (Registernummer: ) Eingetragen in England und Wales Im Vereinigten Königreich 118 zugelassen und reguliert von der Financial Conduct Authority 0116 J24058

121 Ideen für Ihre Anlageziele UBS Funds Über UBS Asset Management In einer zunehmend komplexen und vernetzten Welt sind passende Lösungen für die eigenen Anlageziele nicht immer einfach zu finden UBS Asset Management ist global präsent und vor Ort in Ihrer Nähe Auf Basis unserer umfassenden Anlageerfahrung und-kompetenz suchen wir Antworten auf Ihre Fragen zur Vermögensanlage Im Dialog mit Ihnen finden wir eine geeignete Lösung für Sie Unser übergreifender Ansatz: Ideen und Anlagekompetenz Unsere Veranlagungs-Teams vertreten ihre eigenen Ansichten und Philosophien, verfolgen aber ein gemeinsames Ziel: Ihnen Zugang zu den bestmöglichen Anlage-Ideen und zu einer erstklassigen Anlageperformance zu bieten In allen Märkten Dank unserer weltweiten Präsenz sind wir in allen relevanten Märkten für Sie vor Ort Ganzheitliche Perspektive Im Dialog mit Ihnen bauen wir auf unsere umfassende Investmentkompetenz Wir wollen Ihnen fundierte Entscheidungen für Ihre Vermögensanlage ermöglichen Lösungsorientiertes Denken Antworten auf Ihre Fragen zur Vermögensanlage zu finden und eine auf Ihre Bedürfnisse zugeschnittene Lösung zu bieten, das steht für uns im Mittelpunkt Unser Angebot Unser breit gefächertes Angebot hält Lösungen für nahezu alle Anlageziele, Risikoprofile und Zeithorizonte bereit: aktiv und passiv verwaltete n, traditionelle und alternative Anlageklassen, über alle wichtigen Märkte hinweg Hierzu zählen Aktien, Anleihen, Devisen, Hedgefonds, Immobilien-, Infrastruktur- und Private-Equity-Anlagen Alle Strategien lassen sich zu Multi-Asset- oder maßgeschneiderten Lösungen kombinieren Eine allfällige Veranlagung in Investmentfonds kann neben Chancen auch Risiken bergen Zahlen und Fakten UBS ist einer der größten Vermögensverwalter der Welt UBS Asset Management ist ein Teil davon Wir gehören zu den führenden Fondshäusern Europas und sind der größte Fondsanbieter in der Schweiz Außerdem gehören wir zu den weltweit größten Verwaltern von Dachhedgefonds und Immobilienanlagen Anleger vertrauen uns: Wir verwalten rund 584 Mrd Euro für unsere Kunden in UBS Asset Management Über 3500 Mitarbeiter arbeiten in 22 Ländern Kontakt Klaus Zentner Head Austria Gudrun Schmit Marketing and Sales Service UBS Asset Management Wächtergasse 1, 1010 Wien Tel wwwubscom/oesterreichfonds (Stand: 30 Juni 2016) Wichtige rechtliche Hinweise: Diese Publikation ist keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten, die sich auf die UBS AG oder ihrer in der Schweiz, in den USA oder einem anderen Rechtsraum ansässigen Tochterunternehmen beziehen Alle Angaben per 30 Juni 2016 UBS 2016 Das Schlüsselsymbol und UBS gehören zu den geschützten Marken von UBS Alle Rechte vorbehalten 119 bezahlte Anzeige