>>> Wieder eines der besten Ergebnisse der Unternehmensgeschichte. >>> 12 % Wachstum in der Sparte Stromvertrieb trotz starkem Wettbewerb

Transkript

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2 2014 auf einen Blick >>> Wieder eines der besten Ergebnisse der Unternehmensgeschichte >>> 12 % Wachstum in der Sparte Stromvertrieb trotz starkem Wettbewerb >>> Neue Impulse in der Sparte Energiedienstleistung durch Bau einer 350kWp PV-Anlage für Cargo Partner >>> Zubau von 2 MW in Parndorf, starkes Spartenergebnis in der Stromproduktion trotz unterdurchschnittlichem Windjahr >>> Erstmals Angebot einer Dividende

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4 2014: Wind 4% unter langjährigem Durchschnitt

5 Neue Windkraftanlage Parndorf 4 Typ: SENVION MM82 Nennleistung: 2 MW Produktion: mind. 4 Mio. kwh Nabenhöhe: 59 Meter Investitionsvolumen: rd. 2,3 Mio. Inbetriebnahme: Nov. 2014

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9 Auch 2014 höchste Qualität >>> Mit mehr als 20 % höchster Anteil an Wind- und Sonnenstrom in Österreich >>> Umweltzeichen für zwei oekostrom -Tarife >>> Auszeichnung durch die ÖGVS >>> Green Brands Austria

10 Energiedienstleistung: 350kWp PV-Anlage oekostrom GmbH als Generalunternehmer Paneele m² Dachfläche Leistung 350 kwp

11 Ergebnisse oekostrom-gruppe 2014 Gruppe konsolidiert Umsatz in TEUR EBIT in TEUR EGT in TEUR Jahresergebnis in TEUR Jahresergebnis ohne Fremdanteile in TEUR Bilanzsumme in TEUR Eigenkapital in TEUR Eigenkapitalrentabilität in % 8,08 8,84 Eigenkapitalquote in % 30,70 29,48

12 Spartenbetrachtung 2014 Ergebnisrechnung in TEUR Sparte Vertrieb & EDL Sparte Produktion Gesamterträge Gesamtaufwendungen EBIT EGT Jahresüberschuss Sparte Jahresüberschuss Summe Sparten minus Umlage Holding Jahresüberschuss Konzern

13 Einzelergebnis Holding 2014 Einzelabschluss AG Umsatz in TEUR EBIT in TEUR EGT in TEUR Jahresergebnis in TEUR Bilanzsumme in TEUR Eigenkapital in TEUR Eigenkapitalquote in % 75,55 71,26

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15 Exkurs: Unternehmensbewertung

16 Unternehmensbewertung zum >>> Durchgeführt durch die Wirtschaftsprüfungskanzlei Grant Thornton >>> Objektivierter Unternehmenswert gemäß Fachgutachten zur Unternehmensbewertung der Kammer der Wirtschaftstreuhänder >>> Plausibilitätsprüfung der erhaltenen Planungsrechnungen >>> Sum of the parts-darstellung >>> DCF Bewertung auf Basis des finalen Jahresabschlusses 2014 >>> Diskontierungszinssatz 5,37 %

17 Unternehmensbewertung zum >>> Bewertung Stromproduktion: Einbeziehung bestehende Parks; Jahre Gesamtlaufzeit, Strompreisannahme 30,6 EUR/ MWh + VPI >>> Bewertung Stromvertrieb & EDL: zunächst auf DCF Basis, anschließend Beschränkung des Wertes auf Branchenmultiple >>> DCF Bewertung des Tax Shields aus den Verlustvorträgen >>> Plausibilisierung aller Werte mit Branchenmultiples >>> Ergebnis: 14,2 Mio. EUR oder 126 EUR / Aktie >>> Inkl. Upside Repowering Parndorf: 15,7 Mio. EUR oder 138 EUR / Aktie

18 Laufende Geschäftsentwicklung 2015

19 Start Entwicklung Parndorf Repowering >>> Strategische Entscheidung der burgenländischen Raumordnung für Repowering der bestehenden Standorte >>> oekostrom AG betreibt in zwei Gesellschaften 13 Anlagen à 1,5 MW >>> Repowering-Konzept sieht 7-8 Anlagen à 3,0-3,4 MW vor >>> Bis zu 50 % mehr Stromausbeute am Top-Standort >>> Strategische Umweltprüfung bis Mitte 2016 >>> Bau: voraussichtlich 2019/2020

20 Erfolgreiche Nachverhandlung Bezugsvertrag >>> Nachverhandlung des 2009 abgeschlossenen Rahmenvertrags mit ENVESTA, der zu einer signifikanten Belastung im Einkauf geführt hat (durch Sinken der Großhandelspreise) >>> Bezahlung einer einmaligen Breakage Fee >>> Signifikante jährliche Entlastung, durch den neuverhandelten Einkaufspreis auf Basis Großhandelspreise >>> Breakage Fee wird als Rechnungsabgrenzungsposten aktiviert und über Laufzeit des Vertrags aufgelöst

21 Neue Dynamik durch erfolgreiche VKI-Aktion >>> Mehr als neue Zählpunkte aus der VKI Energiekostenstopp- Aktion (rund +40 % gegenüber Ende 2014) >>> Vollautomatisierte Abwicklung durch hochmoderne IT >>> Daneben auch starker organischer Kundenzuwachs im 1. HJ 2015

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24 >>> Erste Crowdfunding-Kampagne der oekostrom AG >>> Photovoltaik in die Stadt bringen! >>> Steckerfertige Solaranlage für den Balkon oder Garten >>> Revolutionär - Smart - Einfach

25 oekostrom-klage gegen Hinkley Point C

26 Danke für Ihre Aufmerksamkeit!

27 ad TO.3 Verwendung Bilanzgewinn

28 Überlegungen zur Kapitalstrategie Zielsetzungen >>> Erhöhung der Liquidität der Aktie >>> Erschließung neuer Investorenschichten für alte Aktien >>> Schaffung der Voraussetzungen für den Erfolg zukünftiger Kapitalerhöhungen Strategische Maßnahmen >>> Verstärkung der Kommunikation mit den Aktionären >>> Aktive Ansprache von Investoren, Kunden zu Aktionären machen, neue Wege gehen wie Crowdfunding >>> Prüfung einer Verbesserung der Handelsplattform bzw. Möglichkeit des Listings für jene Aktionäre, die das möchten >>> Klare Dividendenstrategie

29 Dividendenstrategie Die oekostrom AG positioniert sich gegenüber ihren Aktionären als Dividenden-Investment, das mittelfristig die Zahlung einer jährlichen Dividende von 4,00 EUR pro Aktie anstrebt. Um ein ausgewogenes Verhältnis zwischen Ausschüttungen und organischem Wachstum sicherzustellen, sieht die vorliegende Strategie vor, die Ausschüttung pro Aktie auf bis zu 60 % des Konzernjahresergebnis nach Steuern ohne Fremdanteile zu beschränken. >>> 2014: Konzernjahresergebnis ohne Fremdanteile: 404 TEUR >>> Dividendenvorschlag: 2,00 EUR je Aktie (226 TEUR, 56 %) >>> Ausschüttung in diesem Jahr KESt-frei (siehe aufliegende Unterlage)