Hauptversammlung 2009 Wiesbaden. 29. April 2009

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1 Hauptversammlung 2009 Wiesbaden 29. April 2009

2 Hauptversammlung 2009 Agenda 1. Rückblick und Geschäftsjahr Unternehmenspositionierung 3. Aktuelle Herausforderungen und Maßnahmen 4. Erstes Quartal 2009 und Ausblick 2

3 SGL Group Meilensteine 2008 Konzernumsatz über 1,6 Mrd. Euro Rekordgewinn von 190 Mio. Euro nach Steuern Höchstes Investitionsvolumen in Firmengeschichte 10 Jahre SGL China Eröffnung T&I Center in Meitingen SGL CARBON AG wird SE 3

4 SGL Group Das Rekordjahr 2008: Prognose gehalten! Zielvorgaben BPK März 2008: Umsatzwachstum: 10 15% EBIT-Anstieg: 15 20% Vor- und Nachsteuergewinn steigen überproportional Tatsächlich erreicht: Umsatz: + 17% auf 1,6 Mrd. EBIT: + 18% auf 306 Mio. Vorsteuergewinn: + 34% Nachsteuergewinn: + 42% auf 190 Mio. Ergebnis/Aktie von 2,10 auf 2,94 Investitionsvolumen ~ 200 Mio. Verschuldungsgrad ca. 0,5 Investition in organisches Wachstum von rund 200 Mio. finanziert durch operativen Cashflow Investitionen gesamt: 240 Mio. Verschuldungsgrad: 0,44 Operativer Cashflow: 219 Mio. 4

5 SGL Group Wachstum in allen Geschäftsbereichen Performance Products (PP) EBIT +20% auf 296 Mio., Umsatzrendite von 29% auf 31% Hohe Nachfrage aus der Stahl- und Aluminiumindustrie Graphite Materials & Systems (GMS) EBIT +18% auf 58 Mio., Umsatzrendite von 13% auf 14% Hohe Nachfrage aus Solar-, Chemie- und Halbleiterindustrien sowie Lithium-Ionen Batterien Carbon Fibers & Composites (CFC) EBIT-Verbesserung auf 4,5 Mio., Umsatzrendite von 2% Umsatzwachstum von 40% durch Zuwächse bei Verbundmaterialien und Bremsscheiben sowie Joint-Ventures und Akquisitionen Erwerb der Mehrheit am Windrotorblatt-Produzenten SGL Rotec 5

6 SGL Group 2008 Investitionen zur Zukunftssicherung Haupt-Investitionsprojekte: Carbon- und Graphitwerk in Malaysia Tonnen Jahreskapazität für Graphitelektroden und Kathoden Produktionsstart April 2009 Investitionsvolumen ca. 200 Mio. ( ) Investitionen 2007 und Mio. * 111 Expansion bei Carbonfasern Verdopplung der Kapazität auf 6.000t p.a. Anfang 2009 Schottland, EU: 4.000t Wyoming, USA: 2.000t Mio. * Performance Products Graphite Materials & Systems Carbon Fibers & Composites Corporate projects 0 * Investitionen SGL Group gesamt

7 SGL Group Umsatz und Ergebnis Umsatz in Mio. +17% +15% + 11% + 13% -5% + 1% EBIT* in Mio. Jahresüberschuss /-fehlbetrag + 18% + 47% + 51% + 87% + 49% + 43% *vor EU-Kartellaufwendungen

8 SGL Group Umsatz nach Regionen Deutschland 13% Deutschland 16% Übriges Europa 36% Übriges Europa 31% Nordamerika 27% Nordamerika 21% Asien 13% Rest der Welt 11% Asien 20% Rest der Welt 12% Mio Mio. 8

9 SGL Group SGL Excellence Seit 2002: kontinuierliche Kosteneinsparungen von insgesamt 187 Mio. erzielt Nachhaltiges und konzernweites Programm SIX SIGMA geschulte Mitarbeiter % 96% 94% 78% 74% 72% 89% 86% 70% 68% 81% 81% 65% 66% Gesamtkosten*/Umsatz (%) Umsatzkosten/Umsatz (%) Jährliche Kosteneinsparungen (Mio. ) * Vor Kartellaufwendungen 9

10 SGL Group Investitionen und Abschreibungen Nach Jahren der Konsolidierung und Restrukturierung, Investitionen ab 2006 deutlich über Abschreibungen (in Mio. ) Capex Abschreibungen 10

11 SGL Group Eigenkapitalbasis und Verschuldung Eigenkapitalquote Verschuldungsgrad in % 41 42, , ,41 1,06 0,58 0,47 0, Eigenkapitalquote auf 42,5% gestiegen Verschuldungsgrad auf 0,44 weiter gesenkt Zahlungsmittelbestand von 123 Mio. Solide langfristige Finanzierungsstruktur Stärkung der Finanzkraft für Innovation und Wachstum 11

12 SGL Group Technology & Innovation Grundlage für profitables Wachstum Neues T&I Center in Meitingen - Konzentration der konzernweiten F&E-Aktivitäten Arbeitsplätze für wissenschaftliche Mitarbeiter und Forscher Bündelung der Material-, Prozess- und Anwendungsexpertise - Sicherung profitablen Wachstums existierender Geschäfte - Identifizierung, Bewertung und Initialisierung neuer Geschäftsmöglichkeiten - Umsetzung innovativer Geschäftsideen (Start-ups) - Patent-Portfolio Management 12

13 SGL Group Umwandlung in Europäische Aktiengesellschaft abgeschlossen SGL CARBON SE: Aktionäre der AG sind Aktionäre der SE Zweistufiges System aus Vorstand und Aufsichtsrat Erster SE-Aufsichtsrat: 12 Mitglieder - paritätische Zusammensetzung Anteilseignervertreter - gewählt durch HV 2008 Neu: Arbeitnehmervertreter durch HV bestellt Bekenntnis zum europäischen Heimatmarkt EU: Mitarbeiter: 70 %, Konzernumsatz: 47 %, Produktion: 78 % Deutschland: Mitarbeiter: 40 %, Konzernumsatz: 16 %, Produktion: 36 % Repräsentative Vertretung der Mitarbeiter aus europäischen Standorten 13

14 Hauptversammlung 2009 Agenda 1. Rückblick und Geschäftsjahr Unternehmenspositionierung 3. Aktuelle Herausforderungen und Maßnahmen 4. Erstes Quartal 2009 und Ausblick 14

15 SGL Group Portfolio - Ausrichtung auf globale Trends Industrialisierung der östlichen Welt Beschleunigung von Innovation und Substitution in der westlichen Welt Performance Products Performance Products Graphite Materials & Systems Advanced Materials Carbon Fibers & Composites Ressourcen- Nachfrage Einzigartige Eigenschaften Alternative Energien Substitution 15

16 SGL Group Einziger europäischer integrierter Carbonfaser- u. Composites-Hersteller Kerngeschäft Joint Ventures/Partnerschaften Verbundwerkstoff-Komponenten Rohmaterial Carbonfaser Verbundwerkstoffe Industrie & Energie z.b. SGL Rotec (51%) PAN Precursor Carbonfaser Prepreg Preform Automobil z.b. JV mit Brembo* (50%) Benteler SGL (50%) EPG (44% JV mit Lenzing) Strategische Allianz mit Mitsubishi Rayon (MRC) Kapazität: ca t in Schottland; ca t in USA SGL epo (100%) SGL Kümpers (51%) Luftfahrt & Verteidigung z.b. HITCO (100%) Kernkompetenzen Materialien Technologie Prozesse Kernkompetenzen Entwicklung der End-Anwendungen Design von Strukturbauteilen und Fertigkomponenten sowie Herstellungstechniken Marketing Beschleunigung Substitutions-Prozess 16 * Closing Ende Mai geplant

17 Globaler Trend Innovation und Substitution: Wo andere Materialien versagen Beispiel Graphit Spezialgraphit- Rezepturen für Lithium-Ionen Batterien Graphitkomponenten für die Siliziumherstellung Spezialgraphite für die Halbleiter-Industrie Graphitteile für die Solar-/LED- Produktion Eigenschaften: hitzebeständig bis 3.000º C, strom- und wärmeleitfähig, korrosionsbeständig 17

18 Globaler Trend Innovation und Substitution: Wo andere Materialien versagen Beispiel: Carbonfasern Carbonfaserverbundwerkstoffe in der Automobilindustrie Carbonfaserstrukturbauteile für die Luftfahrtbranche Carbonfasern als Verstärkung von Beton / Zement in der Bauwirtschaft Carbonfaser- Prepregs für Rotorblätter in der Windenergie Eigenschaften: sehr geringes Gewicht, steif und zugfest, leichtbaufähig 18

19 Globaler Trend Alternative Energien Steigender Energiebedarf Knappheit an fossilen Brennstoffen Klimawandel (CO 2 -Emission) Nachfrage nach alternativen Energiequellen steigt Beispiel Windenergie Windturbinenkapazität gesamt (MW) Anteil an weltweiter Elektrizitätsproduktion heute nur 1% Mittelfristiges Wachstum von 25 30% p.a. prognostiziert 350, , , , , ,000 50,000 0 CAGR 25% E 2009E 2010E 2011E 2012E Quelle: BTM World Market Update (März 2008), aktualisiert: UBS-Schätzungen (Dezember 2008) 19

20 Globaler Trend Beschleunigte Substitution traditioneller Werkstoffe und Materialien Steigender Bedarf an alternativen Materialien Beschleunigte Substitution durch: Carbonfaser Graphit Beispiel Flugzeugindustrie: weniger Gewicht niedrigere Emission weniger Treibstoffverbrauch Geschätzte Carbonfaser-Nutzung* Airbus Boeing * Weltweite Nutzung in Passagierflugzeugen (in Tonnen) Quelle: The Carbon Fiber Industry: Worldwide

21 Globaler Trend Steigender Ressourcen-Bedarf nach Normalisierung der Konjunktur Stahl und Aluminium: Basis für Infrastruktur-Aufbau in Asien und Osteuropa Großes Wachstumspotenzial für Stahl und Aluminiumbranche im Vergleich zu Westeuropa Stahlverbrauch 2006 Rohstahl (kg/pro Kopf) Aluminiumverbrauch 2006 Gesamt Aluminium (kg/pro Kopf) ,8 32,9 31,7 30,5 28,1 20,8 18,3 8,5 8,0 6,0 5,7 4,5 4,3 3,9 1,1 1,0 0,9 0 Spanien Italien Japan Kanada Deutschland USA Türkei Russland Frankreich China Mexiko Argentinien Südafrika Brasilien Philippinen Indien Indonesien Deutschland Japan USA Kanada Italien Frankreich Spanien China Mexiko Russland Türkei Brasilien Südafrika Argentinien Indonesien Indien Philippinen Quelle: International Iron & Steel Institute Steel Statistical Yearbook 2007 Quelle: Alcan... Der Infrastruktur-Aufbau in Schwellenländern hat gerade erst begonnen 21

22 Hauptversammlung 2009 Agenda 1. Rückblick und Geschäftsjahr Unternehmenspositionierung 3. Aktuelle Herausforderungen und Maßnahmen 4. Erstes Quartal 2009 und Ausblick 22

23 Die aktuelle Lage der Weltwirtschaft Finanzwelt Realwirtschaft Immobilienkrise USA ab 2007 Welt-Finanzkrise Rezession ab Mitte 2008 mit Nachfrageeinbruch und Rohstoffpreisverfall Toxic Assets (4 Billionen USD) Vertrauenskrise unter Banken Extreme Wertverluste und Kreditklemme Konjunkturdämpfung durch restriktive Kreditvergabe Hohe Unsicherheiten und geringe Visibilität Wann erfolgt Nachfragebelebung? Erholung der Konjunktur im 2. Halbjahr 2009/2010? 23

24 Sondereffekte Weltweite Konjunkturpakete fördern Nachfrage Größte Konjunkturpakete in der Geschichte der USA, Deutschlands und vieler anderer Staaten China setzt dafür rund 14% seines BIP ein Ferner Osten investiert in größerem Umfang als andere Regionen Davon profitiert die Industrie, v.a.: Infrastruktur (Stahl/Aluminium) Erneuerbare Energien Frühphase, aber erste Anzeichen für Verbesserungen 24

25 SGL Group 2009: SGL Excellence to counter global crisis Aktionsplan 1. Befristete Produktionsdrosselung 2. Nutzung flexibler Personalinstrumente (Abbau von Überstunden, Reduzierung der Schichten, außerplanmäßige Werksferien) 3. Kurzarbeit in Deutschland und USA 4. SGL Excellence Initiative: Kontinuierliche Kosteneinsparungen und Effizienzverbesserungen (ca. 26 Mio. in 2009) 5. Abbau Umlaufvermögen 6. Rücknahme von Investitionen, aber weiter auf hohem Niveau Ausrichtung der Maßnahmen auf Verschuldungsgrad von 0,5 25

26 SGL Group 2009: SGL Excellence to counter global crisis Cash Management ggf. zu Lasten Ergebnis 2009 SGL Excellence / Kosteneinsparungen Einhaltung Verschuldungsgrad von 0,5 nach Rezession Festhalten an Mittelfristzielen Umsatzwachstum: 5 10 % p.a. ROS > 12 % ROCE > 17 % Profitables Wachstum 26

27 Tagesordnungspunkt 2 Verwendung des Bilanzgewinns / Dividende Warum noch keine Dividende? SGL Group 2008* Q1/2009* Nettogewinn Investitionen Free Cashflow Umfeld Globale Wirtschaftskrise mit Ergebnis/Cashflow-Einbruch Finanzmärkte noch nicht voll funktionsfähig Bankensituation nach wie vor unsicher Liquidität hat Priorität über Ergebnis Zukunftssicherung durch Investitionen erfolgskritisch Rückkehr zu einer ertragsorientierten Dividende gilt unverändert * in Mio. 27

28 Hauptversammlung 2009 Agenda 1. Rückblick und Geschäftsjahr Unternehmenspositionierung 3. Aktuelle Herausforderungen und Maßnahmen 4. Erstes Quartal 2009 und Ausblick 28

29 Highlights 1. Quartal und Ausblick 1. Quartal 2009: Trotz Wirtschaftskrise Quartalsgewinn Highlights 1. Quartal 2009 EBIT erreicht +29 Mio. (Q1/2008: 70 Mio. ) Umsatz: 296 Mio. (Q1/2008: 343 Mio. ) Umsatzrendite: 10 % (Q1/2008: 20 %) Periodenüberschuss: +9 Mio. (Q1/2008: 45 Mio. ) Ergebnis je Aktie bei 0,13 (Q1/2008: 0,70 ) Eigenkapitalquote: 43,5 % (2008: 42,5 %) Verschuldungsgrad: 0,49 (2008: 0,44) 29

30 SGL Group Ausblick 2009 G & V Umsatz niedriger als im Rekordjahr 2008 Entsprechend überproportionaler EBIT- Rückgang zum Umsatz Finanzierungskosten leicht höher als 2008 Capex und Bilanz Oberste Priorität: Verschuldungsgrad von rund 0,5 (auf Basis heutiger Konzernstruktur) Verschuldungsgrad von 0,5 definiert Investitionsvolumen (niedriger als 2008) Investitionen werden weitgehend aus operativem Cashflow finanziert 2. Quartal 2009: Auf dem Niveau des ersten Quartals 2009 erwartet 2. Halbjahr 2009: Technische Erholung in Sicht - Lagerabbau v.a. in der Stahlindustrie kommt zum Stillstand - Start-up-Kosten der neuen Produktionsanlagen für Carbonfasern und Graphitelektroden sinken im Jahresverlauf 30

31 SGL Group Fazit: Gerüstet für globale Wirtschaftskrise Führende Marktposition und ausgewogenes Unternehmensportfolio mit Fokus auf: Fundamentaltrends Wachstumsmärkte globale Präsenz Ausbau der Kernkompetenzen Broad Base. Best Solutions. Starke Fokussierung auf Forschung und Entwicklung Solide Finanzierungs- und Bilanzstruktur SGL Excellence mit kontinuierlichen Kosteneinsparungen und Verbesserungen 31

32 Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit! Wiesbaden, 29. April 2009

33 Wichitger Hinweis Zukunftsgerichtete Aussagen: Diese Präsentation enthält Aussagen über zukünftige Entwicklungen, die auf derzeit zur Verfügung stehenden Informationen beruhen und die Risiken und Unsicherheiten bergen, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse von den vorausschauenden Aussagen abweichen können. Dazu zählen zum Beispiel nicht vorhersehbare Veränderungen der politischen, wirtschaftlichen und geschäftlichen Rahmenbedingungen, insbesondere im Umfeld der Elektrostahlproduktion, der Wettbewerbssituation, der Zins- und Währungsentwicklungen, technologischer Entwicklungen sowie sonstiger Risiken und Unwägbarkeiten. Weitere Risiken sehen wir in Preisentwicklungen, nicht vorhersehbaren Geschehnissen im Umfeld akquirierter Unternehmen und bei Konzerngesellschaften, bei den laufenden Restrukturierungsmaßnahmen sowie in unvorhersehbaren Ereignissen im Zusammenhang mit den Nachprüfungen der europäischen Wettbewerbsbehörde. SGL Group beabsichtigt nicht, diese vorausschauenden Aussagen zu aktualisieren.