SWORN Mobilfunkinfrastruktur II. Investieren Sie in das Fundament der mobilen Vernetzung. Kurzinformation

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1 SWORN Mobilfunkinfrastruktur II Investieren Sie in das Fundament der mobilen Vernetzung Kurzinformation

2 Die Konsumenten haben Smartphones und Tablet-PCs zu einem Bestandteil ihres täglichen Lebens gemacht. J.P. Morgan MOBILFUNKINFRASTRUKTUR DAS FUNDAMENT DES MOBILEN INTERNETS MOBILES DATENVOLUMEN STEIGT RASANT AN Datenaufkommen in Nordamerika (Petabyte pro Monat) 75% durchschn. jährl. Wachstum E Quelle: Cisco VNI Mobile 2012 Smartphones, Tablet-PCs & Co. ermöglichen heute den ständigen Zugang zum mobilen Internet und haben das Nutzerverhalten grundlegend verändert. Das Datenaufkommen in den Mobilfunknetzen ist massiv angewachsen und wird auch künftig weiter steigen. Die Problematik: Die Mobilfunknetze wurden ursprünglich auf Telefonie ausgerichtet und nicht auf ein solch enormes Datenaufkommen. Die großen Datenmengen reduzieren die Reichweite der Antennen und die Verbindungsqualität leidet. Die Folge: Die Mobilfunkanbieter müssen auch in den kommenden Jahren Milliarden in den Ausbau ihrer Mobilfunknetze investieren, um den Datenhunger ihrer Kunden zu stillen. Die hohe Priorität des Netzausbaus zeigt sich auch darin, dass Barack Obama ihn in seine Regierungserklärung aufgenommen hat. Die unbegrenzte Vernetzung der Menschen untereinander schafft erhebliche Vorteile für Wirtschaft und Gesellschaft mit zusätzlichen Jobs, besseren Bildungsmöglichkeiten und umfassenderen Gesundheitsdienstleistungen. VERÄNDERTE NUTZUNG ERFORDERT MEHR ANTENNEN Übertragungsbereich Ursprünglicher Übertragungsbereich Ausreichende Kapazität für Telefonie Steigender Datenkonsum reduziert die Reichweite der Antennen Netze müssen ausgebaut werden

3 Wir können die Wirtschaft von morgen nicht auf der Infrastruktur von gestern aufbauen. Barack Obama, 44. Präsident der USA FUNKMASTEN STABILE SACHWERTE WEM GEHÖRT WAS AM MOBILFUNKMAST? In den USA besteht seit den 1990er Jahren ein Markt für Mobilfunkmastbetreiber. Sie besitzen die Masten und vermieten Antennenplätze an Mobilfunkanbieter und andere Unternehmen. Die Mastbetreiber profitieren dabei von der hohen Nachfrage durch den anhaltenden Netzausbau und das beschränkte Angebot durch Markteintrittsbarrieren und die staatliche Regulierung. Eigentum des Fonds Eigentum der Mieter Beispielmieter: T-Mobile USA, AT&T DAS GESCHÄFTSMODELL: EINFACH UND ERPROBT Breite Mieterbasis: Mobilfunkanbieter, staatliche Einrichtungen (z.b. US-Army, Polizei, FBI), öffentlicher Sektor (z.b. Krankenhäu- ser, Universitäten), Fernseh- und Radiosender etc. Lange Laufzeit: Laufzeit der Mietverträge beträgt üblicherweise 25 Jahre und beinhaltet mehrere Verlängerungsoptionen Inflationsschutz: Jährliche Mietsteigerungen um 3% bis 4% sind vertraglich fixiert und schützen vor der üblichen Inflation Stabile Kostensituation: Kosten für Pacht, Versicherung und Betrieb der Masten sind konstant und gut kalkulierbar Steigende Nettomieteinnahmen: Jeder zusätzlich vermietete Antennenplatz steigert die Einnahmen signifikant bei nahezu unveränderten Bewirtschaftungskosten Kein Technikrisiko: Antennen sind Mietereigentum und werden auf Kosten der Mieter montiert, gewartet, ausgetauscht und abgebaut Staatlich reguliertes Monopol: Kein Wettbewerb bei etwa 80% der Masten innerhalb eines Kilometers bis zur Vollvermietung TRANSPARENT UND LIQUIDE Mastbetreiber jeder Größe profitieren von der hohen Liquidität und Transparenz des Marktes. Liquidität: Funktürme sind hochstandardisierte Anlagegüter und es gibt zahlreiche Marktteilnehmer, die regelmäßig Masten kaufen, verkaufen und so ihre Portfolios optimieren. Hierdurch wird die Handelbarkeit der Masten gewährleistet. Transparenz: Unabhängige Analysehäuser und Investmentbanken veröffentlichen regelmäßig Marktberichte und Prognosen. Zudem geben die drei börsennotierten Mastbetreiber regelmäßig Unternehmens- und Marktzahlen heraus.

4 Da die Verbreitung von Mobiltelefonen enorm zugenommen hat, ist der Bedarf an Antennen und damit an Mobilfunkmasten explodiert. J.P. Morgan PROGNOSTIZIERTE ZAHLUNGEN (KUMULIERT) UND VERKAUFSSZENARIEN 170% 160% 150% 140% 130% 166% (Verkauf zum 19-Fachen der Nettomieteinnahmen) 150% (17-Fach) 141% (15,8-Fach) 120% 15% 12% 9% 6% 3% 0% 15% 10% 5% In dem prospektierten Basisszenario wird das Portfolio, das zum 20-Fachen der Nettomieteinnahmen erworben wurde, zum 15,8-Fachen verkauft. Die Grafik stellt einige weitere Verkaufsszenarien dar und ihre Auswirkung auf die Höhe der Zahlungen. Die Zahlungen enthalten jeweils die den Anlegern zurechenbaren Steuervorauszahlungen. Im Basisszenario mit einer Zahlung in Höhe von 141% entspricht dieser Anteil 16%. INVESTIEREN SWORN MOBILFUNKINFRASTRUKTUR AUSZUG DER WESENTLICHEN RISIKEN Stabile und kalkulierbare Einnahmen durch langfristige Mietverträge mit bonitätsstarken Mietern und eine sehr hohe Nachfrage nach Antennenplätzen. Breite Streuung über verschiedene Standorte und Mieter durch die geringen Investitionskosten je Mast, was die Investitionsrisiken signifikant reduziert. Schutz vor der üblichen Inflation durch marktübliche Mietsteigerungen um jährlich rund 3% bis 4%. Großes Wertsteigerungspotenzial bei Mieteinnahmen und Verkaufspreis der Masten durch das Vermieten weiterer Antennenplätze. Kapitalmarktunabhängigkeit durch direkte Investition in defensive Infrastruktur, die sich weitgehend unabhängig von Konjunktur- und Kapitalmarkt entwickelt. Prognostizierte Zahlungen an die Anleger können z.b. aufgrund eines verspäteten Erwerbs der Investitionsobjekte, eines Ausfalls oder ausbleibenden Zugewinns von Mietern oder höherer Wartungs- und Instandhaltungskosten ganz oder teilweise ausfallen oder verzögert werden. Da die Investitionen in US-Dollar erfolgen, kann es für Anleger durch Wechselkursschwankungen zu Wertverlusten der Beteiligung kommen. Die Beteiligung ist aufgrund der festen Laufzeit bis 31. Dezember 2018 nur eingeschränkt handelbar, so dass sich der Wert der Beteiligung unter Umständen nicht kurzfristig in liquide Mittel umwandeln lässt. Im Fall eines sehr nachteiligen wirtschaftlichen Verlaufs der Beteiligung können Anleger ihr eingesetztes Kapital inklusive Agio komplett verlieren (Totalverlust), wodurch es bei einer Fremdfinanzierung der Beteiligung auch zu Verlusten im übrigen Vermögen bis hin zur Privatinsolvenz kommen kann.

5 Nur wenige technische Entwicklungen können Amerikas Wettbewerbsfähigkeit besser stärken, mehr Jobs schaffen und die Lebensqualität mehr verbessern als das mobile Internet. Barack Obama, 44. Präsident der USA SICHERHEIT LIQUIDITÄT RENDITE INVESTITIONSNUTZEN SICHERHEIT Weitgehender Inflationsschutz durch jährliche Mieterhöhungen Langfristige Mietverträge mit bonitätsstarken Mietern Breite Streuung der Investition auf verschiedene Standorte und Mieter Weitgehend konjunktur- und kapitalmarktunabhängiges Sachwertinvestment LIQUIDITÄT Kurze Laufzeit bis 31. Dezember 2018 Halbjährliche Auszahlungen ab 2015 in Höhe von 5% p.a. Schnelle Handelbarkeit des Portfolios, da ein liquider Markt vorliegt BETEILIGUNGSANGEBOT DIE STÄRKEN DER ANLAGE Die wesentlichen Kriterien bei der Wahl einer Geldanlage sind die drei Faktoren Sicherheit, Rendite und Liquidität. Sie bestimmen das Rendite-Risiko-Profil jeder Geldanlage und müssen den Bedürfnissen des Anlegers entsprechen. Für immer mehr Investoren rückt aber inzwischen ein zusätzlicher Punkt in den Fokus der Investitionsentscheidung: der Nutzen für die Allgemeinheit. Diesen veränderten Ansprüchen der Investoren trägt das vorliegende Beteiligungsangebot SWORN Mobilfunkinfrastruktur II Rechnung und deckt alle vier Aspekte ab. RENDITE Prognostizierte Zahlungen in Höhe von ca. 141% der Einlage (vor Steuern, Basisszenario) Stabile Basisverzinsung durch bestehende, langfristige Mietverträge Großes Wertsteigerungspotenzial bei Mieteinnahmen und Verkaufspreis am Ende der Fondslaufzeit INVESTITIONSNUTZEN Ausbau des mobilen Internets stärkt die Bereiche Gesundheit, Bildung und Sicherheit Vernetzung ermöglicht Wissensaustausch und fördert Innovationen Einsparpotenziale z.b. bei Strom durch Steuerungsmöglichkeiten über den Mobilfunk

6 Mobilfunkmasten stellen eine exzellente Investitionsmöglichkeit dar. Sie profitieren direkt vom Wachstum des mobilen Datentransfervolumens und verfügen zudem über signifikante Markteintrittsbarrieren. Goldman Sachs ÜBERBLICK DAS WESENTLICHE IN KÜRZE SWORN MOBILFUNKINFRASTRUKTUR II Beteiligungsobjekte Kapitalherkunft Mindestbeteiligung Der Fonds soll in bereits vermietete Funkmasten in den USA investieren Reiner Eigenkapitalfonds Euro zzgl. 5% Agio Fondslaufzeit Bis 31. Dezember 2018 Zahlungen Zielrendite Investitionsquote Währung Besteuerung Frühzeichnerbonus Gesamtzahlung in Höhe von ca. 141%* (vor Steuern, Basisszenario); ab 2015 halbjährliche Auszahlungen in Höhe von 5% p.a. Ca. 7% IRR** (vor Steuern, Basisszenario) 90% exkl. Agio Euro; Ein- und Auszahlungen in US-Dollar möglich Freistellung in Deutschland durch das Doppelbesteuerungsabkommen mit den USA; in Deutschland unterliegen die Einkünfte dem Progressionsvorbehalt 4% p.a. während der Platzierungsphase * Inklusive der den Anlegern zurechenbaren Steuervorauszahlungen. * * Die IRR-Rendite ist nicht unmittelbar vergleichbar mit den Renditen anderer Kapitalanlagen, sondern dient nur zum Vergleich von Kapitalanlagen mit identischer Laufzeit und identischem Verlauf der Kapitalbindung. Sie ist nicht geeignet zum Vergleich mit den üblichen Zinsangaben zu Anleihen, festverzinslichen Wertpapieren oder Festgeldanlagen und sollte nicht die alleinige Basis der Entscheidung für oder gegen eine Investition sein. SWORN ist ein internationaler Asset Manager für Mobilfunkinfrastruktur. Das Unternehmen fungiert als weltweiter Dienstleister und bietet Investoren exklusive Sachwertbeteiligungen in Mobilfunkmasten mit einem ausgewogenen Rendite-Risiko-Profil. Das SWORN-Team verfügt über umfangreiche Expertise in den Bereichen Strukturieren, Finanzieren, Managen und Betreiben von Mobilfunkmastportfolios, sowohl im eigenen Bestand als auch für Dritte. Das US-Team von SWORN, das bereits seit dem Jahr 2000 auf Mobilfunkinfrastruktur spezialisiert ist, war bereits für die großen US-Mobilfunkanbieter AT&T, Verizon Wireless, Sprint, T-Mobile USA und Clearwire tätig sowie für die großen Mobilfunkmastbetreiber Crown Castle und SBA Communications und die US-Army. SWORNs Unternehmenssitze sind in Atlanta, Berlin, Kapstadt, Peking und Beirut. Diese Information wurde allein zum Zweck der Werbung erstellt. Es handelt sich nicht um eine Analyse des Finanzinstruments (Finanzanalyse), so dass die für eine Finanzanalyse geltenden Anforderungen nicht erfüllt sind. Für eine Beteiligung an der SWORN Mobilfunkinfrastruktur Zwei GmbH & Co. KG sind ausschließlich der entsprechende Verkaufsprospekt nebst etwaigen Nachträgen sowie der Gesellschaftsvertrag, der Treuhandvertrag und der Mittelverwendungskontrollvertrag, jeweils abgedruckt im Verkaufsprospekt, maßgebend. Die Vermögensanlage ist eine unternehmerische Beteiligung und als solche mit Risiken verbunden. Die wesentlichen Risiken werden im Verkaufsprospekt beschrieben. Dort werden auch die dem Angebot zugrunde liegenden Annahmen und Prognosen dargestellt. SWORN Capital GmbH Beuckestraße Berlin Fon +49 (0) Fax +49 (0) info@sworn.com SC_KI_ÖA_0912