KfW Worldbank - Hermes and more

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1 KfW Worldbank - Hermes and more Erfolgreich im Auslandsgeschäft Finanzierungsfazilitäten und Risikomanagement Dr. Joachim Richter 29. Oktober 2014

2 Unternehmensprofil PFI Spezialisiertes Unternehmen des Financial Engineering mit den Kernkompetenzen FinanzierungsMarketing Vertriebs- und Exportstrategien mit Internationalen Finanzierungs-Institutionen / Entwicklungsbanken Exportfinanzierung mit ECA Deckung strukturierte Finanzierung Externes Kompetenzcenter für deutsche Unternehmen Erstellung der Finanzierungsstudien im Rahmen der Exportinitiative Erneuerbare Energien 1

3 Financial Engineering im internationalen Projekt-System und Exportgeschäft In zunehmendem globalen Wettbewerbsdruck entscheiden 1. kreative Projektentwicklung 2. Financial Engineering 3. Risikomanagement über den Vertriebserfolg 2

4 Financial Engineering im internationalen Projekt-System und Exportgeschäft Ein solides Wissen über: Finanzierungsmöglichkeiten und Förderprogramme gesetzliche Rahmenbedingungen bei Exportgeschäften ist entscheidend, um in einer frühen Phase des Exportgeschäfts die Basis für den Erfolg zu legen 3

5 Der strategische Ansatz Lokaler Finanzmarkt Staatliche Förderprogramme Geberfinanzierung Internationale Finanzinstitutionen Finanzierungs- Optionen Projektfinanzierung BOT Modelle Kommerzielle Exportfinanzierung Hermes Deckungen 4

6 Risiken im Auslandsgeschäft wirtschaftliche und politische Risiken Zahlungsunfähigkeit (z.b. Konkurs, Vergleich) Nichtzahlung/ Zahlungsverzug Wechselkursrisiko Abnahmerisiko Bonität des Kunden gesetzgeberische / behördliche Maßnahmen Krieg/ Aufruhr/ Revolution Enteignung Boykott Konvertierungs- /Transferverbot Moratorium etc. 5

7 Risiken im Auslandsgeschäft rechtliche und sonstige Risiken Andere geltende Gesetze und Verordnungen im Land des Bestellers Devisenbestimmungen Ein- und Ausfuhrbestimmungen Andere Sprache Mentalität Usancen und Gepflogenheiten 6

8 Grundzüge der ECA Deckung Schutz von Exporteuren und Banken für deren Ausfuhrkredite gegen das Ausfallrisiko aus wirtschaftlichen und politischen Gründen Versicherungsschutz durch den Staat, da die private Versicherungswirtschaft insbesondere in Transformations- und Schwellenländern keinen ausreichenden Schutz bieten kann Staatliche ECAs sind grundsätzlich eine Form der Exportförderung für die eigene nationale Industrie 7

9 Deckungsfähige Risiken bei Ausfuhrgeschäften Fabrikationsrisiko Tag des Fertigungsbeginns bis Tag der Verschiffung Ausfuhrrisiko Tag der Verschiffung bis Tag des Eingangs der letzten Schuldendienstrate Finanzkreditrisiko Tag der ersten Kreditauszahlung bis Tag des Eingangs der letzten Schuldendienstrate 8

10 Euler Hermes- gedeckter Bestellerkredit Ausländischer Importeur Liefervertrag Deutscher Exporteur Rückzahlung (Tilgung/Zinsen) Kreditvertrag Auszahlung (pro rata Lieferung und Leistung) Euler Hermes Exportkreditversicherung Bank des Exporteurs 9

11 Länderdeckungspolitik Die Länderbestimmungen sind im Internet veröffentlicht unter: Beispiel deutsche EulerHermes Kreditversicherung AG Jede staatliche ECA hat ihre individuelle Länderbeschlusslage, was Höhe des Einzelgeschäfts angeht, Gesamtbudget je Land, Laufzeit der Garantieübernahme 10

12 Internationale Entwicklungsbanken Internationale Entwicklungsbanken sind ideale Partner beim Eintritt in schwierige oder risikoreiche Märkte Energieeffizienz und Erneuerbare Energien sind ein bedeutender Förderschwerpunkt Entwicklungsbanken sehen den Privatsektor als wichtigen Partner bei ihrer Arbeit Alle Institutionen haben eine Privatsektor Division Alle Institutionen verfügen über Mechanismen, Risiken des Auslandsgeschäftes zu beherrschen 11

13 Weltbank (Sitz in Washington) EU Drittstaaten Finanzierung (Brüssel) Europäische Investitionsbank (EIB) (Sitz in Luxemburg) Globale Aktivität Regionale Aktivitäten Asiatische Entwicklungsbank (AsDB) (Sitz in Manila) Afrikanische Entwicklungsbank (AfDB) (Sitz in Tunis) Inter-Amerikanische Entwicklungshilfe Bank (IDB) (Sitz in Washington) Europäische Bank für Wiederaufbau und Entwicklung (EBRD) (Sitz in London) 12

14 Geschäftschancen durch Entwicklungsbanken Wie komme ich an Projektinformation Nutzen Sie die Datenbanken und Internetseiten der Financiers Country Assistance Strategy Sector Support Strategy Monthly Operational Summary Project Information Document Project Appraisal Document Contract Awards United Nations Development Business 13

15 Geschäftschancen durch Entwicklungsbanken Zielgruppe Consulting Unternehmen Erstellung von Machbarkeitsstudien Zielgruppe Zulieferindustrie Internationale Ausschreibungen Zielgruppe Generalunternehmer Internationale Ausschreibungen Chancen als Nominated Subcontractor 14

16 Deutsche Entwicklungsfinanciers Kreditanstalt für Wiederaufbau (KfW) (Sitz in Frankfurt) Deutsche Investitions- und Entwicklungs- Gesellschaft mbh (DEG) (Sitz in Köln) Deutsche Gesellschaft für Internationale Zusammenarbeit (GIZ) GmbH (Sitz in Eschborn/Taunus) 15

17 KfW Banken Gruppe - DEG Finanzierungsinstrumente für Privatsektor Darlehensfinanzierung Eigenkapitalbeteiligung mit Exit-Strategie Programm Finanzierung im Auftrag des BMZ (PPP) 16

18 Projektfinanzierungen Cash Flow basierte Finanzierungen Komplexe Finanzierungsstruktur Public Private Partnership (PPP-Modelle): Entlastung der öffentlichen Hand Primär bei Grossprojekten Im Rahmen von Zulieferungen für Großprojekt möglicherweise relevant Mögliche Absicherung der Zulieferungen über Euler Hermes 17

19 Projektfinanzierungen Equity Partner IFC/ DEG commercial banks Supply Contracts Sponsor Equity Provider Project Development Special Purpose Company Commercial Borrowing Loan ontracts Power Purchase Agreement Take or pay contract Turn Key Contract Plant Operation Concession Plant Erection Management Contract Government Entity 18

20 Small Ticket Financing Deutsche Kreditinstitute sind zögerlich, kleinvolumige Projekte über EulerHermes zu finanzieren. Northstar Europe ist spezialisiert, KMUs beim Exportgeschäft zu begleiten Contact: Northstar Europe rue du Saint-Esprit; L-1475 Luxembourg Tel: Fax: info@northstareurope.eu; 19

21 Erfolgsfaktoren Zusammenfassung Genaue Kenntnis und Einhalten der Regularien Professionelles Nutzen der Finanzierungsfazilitäten der Entwicklungsbanken Risikomanagement Lokales Förderumfeld Vernetzung 20

22 Project Finance International - Dr. Joachim Richter richter@project-finance.de finance.de Herzlichen Dank für Ihre Aufmerksamkeit 21