Geschäftsbericht 2016/17. Belalp Bahnen AG. belalp.ch

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1 Geschäftsbericht 2016/17 Belalp Bahnen AG belalp.ch

2 inhaltsverzeichnis einladung 3 Traktanden und Anträge des Verwaltungsrates zur 46. GENERALVERSAMMLUNG DER BELALP BAHNEN AG Donnerstag, 5. Oktober 2017, Uhr, Zentrum Missione, Naters 1. Begrüssung 2. Wahl der Stimmenzähler 3. Protokoll der Generalversammlung vom 6. Oktober 2016 Der Verwaltungsrat beantragt die Genehmigung des Protokolls. 4. Geschäftsbericht und Jahresrechung 2016/17 5. Bericht der Revisionsstelle Vorwort 4 Zahlen im Überblick 5 Organe und Personal 6 Jahresbericht 9 Bilanz 16 Erfolgsrechnung 17 Bericht der Revisionsstelle 18 Anhang Jahresrechnung 19 Geldflussrechnung 21 Anlage- & Abschreibungsrechnung Genehmigung des Geschäftsberichtes und der Jahresrechnung 2016/17 sowie Entlastung der Verwaltungsorgane Der Verwaltungsrat beantragt, den Geschäftsbericht und die Jahresrechnung 2016/17 zu genehmigen und den Mitgliedern des Verwaltungsrates sowie der Geschäftsleitung Entlastung zu erteilen. 7. Beschlussfassung über die Verwendung des Bilanzgewinnes Gewinnvortrag CHF Jahresgewinn 2016/17 CHF Bilanzgewinn per 30. April 2017 CHF Zuweisung gesetzliche Reserve CHF Vortrag auf neue Rechnung CHF Der Verwaltungsrat beantragt, der Gewinnverwendung zuzustimmen. 8. Wahlen 8.1 Neuer Vertreter Gemeinde Naters 8.2 Ersatzwahl 9. Wahl der Revisionsstelle 10. Verschiedenes 5-Jahresvergleich 23 Verkehrsertrag 24 Saisonvergleich und Unfallstatistik 25 Transportanlagen 27 Naters/ Blatten, 10. August 2017 Klaus Zurschmitten, Verwaltungsratspräsident Michael Nellen, Geschäftsführer

3 vorwort zahlen im überblick 5 Am 1. September 2016 wurde Michael Nellen zum neuen Geschäftsführer der Belalp Bahnen AG und Blatten-Belalp Tourismus ernannt. Gemeinsam mit seinem motivierten und engagierten Team in der Geschäftsleitung ist ihm ein guter Start gelungen, was im positiven Geschäftsergebnis zum Ausdruck kommt. Trotz der schwierigen meteorologischen Bedingungen kann die Belalp Bahnen AG im Geschäftsjahr 2016/17 wieder erfreuliche Kennzahlen ausweisen. Die Bergbahnbranche erlebte es seit Jahrzehnten nicht mehr, dass die ersten ergiebigen Schneefälle erst im Februar kamen. Zudem war die Wintersaison wegen der hohen Temperaturen im März bereits schnell wieder vorbei, kurz nachdem sie begonnen hatte. Dank der neu beschneiten Piste «Häx» konnte in der schneearmen Zeit das Pistenangebot im Gebiet Sparrhorn verdoppelt werden. Ohne die beschneite Häx wäre der Winterumsatz mit Sicherheit rückläufig gewesen. In Kombination mit einem straffen Kostenmanagement gelangen der Belalp Bahnen AG ein rekordhoher Cashflow und eine Gewinnsteigerung. Im letzten Geschäftsbericht stand geschrieben, dass sich die Bergbahnbranche in der Schweiz je länger je mehr zu einem Verdrängungsmarkt entwickelt. Dies hat sich im vergangenen Jahr auf dramatische Weise bewahrheitet. Der Hammerdeal von Saas-Fee war der Beginn eines für die Bergbahnbranche verhängnisvollen Preiskampfes. Wie erwartet haben Dutzende von Bergbahnen aus dem Unterwallis, Waadtland, Freiburg und Berner Oberland nachgezogen und bieten auf die kommende Wintersaison Saisonpässe zu Dumpingpreisen an. Eine solche Niedrigpreisstrategie kann nur erfolgreich sein, solange diese ein Alleinstellungsmerkmal darstellt. Es besteht kein Potenzial, dass der Markt im Schneesport beispielsweise um 60% wachsen würde, wenn die ganze Branche die Preise um 50% reduziert. Experimente mit Tiefpreisstrategien sind hoch riskant. Ein Zurück zu den alten Preisen geht mit einem massiven Imageverlust und enttäuschten Kunden einher. Die Belalp Bahnen AG hat heute im Branchenvergleich ein gutes Preis-Leistungsverhältnis, und mit dem aktuellen Cashflow kommen wir knapp über die Runden. Weniger Umsatz und weniger Cashflow können wir uns aber nicht leisten. Unsere Strategie beinhaltet eine kontinuierliche Verbesserung des Angebotes und der Qualität. Dazu gehören auch Preisdifferenzierungen wie meteo-dynamisches Pricing, saisonale Preis-Aktionen und neue Angebote wie die per Winter 2017/18 lancierte Familienkarte. Auf riskante Rabatt-Experimente wollen wir uns aber nicht einlassen. In den nächsten zwei Jahren wird sich zeigen, ob wir unsere Strategie auch in den kommenden Jahren weiterführen können, oder ob uns die Konkurrenz eine neue Preisstrategie aufzwingt. Klaus Zurschmitten Verwaltungsratspräsident Ertrag Verkehrsertrag Personenverkehr Winter Personenverkehr Sommer Nebenertrag Aufwand Personalaufwand Sachaufwand EBITDA Finanzaufwand Steuern Cashflow Abschreibungen Betriebserfolg Ausserordentlicher Erfolg Jahreserfolg Bilanz Aktiven Umlaufvermögen Anlagevermögen Passiven Fremdkapital Eigenkapital Ersteintritte / Skifahrertage im Winter Beförderte Personen im Sommer 2016/ /16 in Tausend CHF in % Ertrag in Tausend CHF % 80.0 % 8.7 % 7.6 % % % % 42.0 % -4.5 % -2.0 % 35.4 % % 2.8 % -0.8 % 2.0 % in % Bilanz 6.5 % 93.5 % 66.1 % 33.9 % in % Ertrag 92.9 % 80.1 % 8.7 % 7.1 % % % % 40.9 % -5.2 % -1.9 % 33.8 % % 1.1 % -0.2 % 0.9 % in % Bilanz 6.7 % 93.3 % 67.0 % 33.0 % Abweichungen -0.6 % -1.1 % -0.7 % -0.7 % 6.7 % -2.4 % -0.8 % -5.4 % 2.0 % % 5.2 % 4.3 % -0.8 % % % % -2.9 % 5.0 % 4

4 organe und personal organe und personal 7 bis August 2016 Generalversammlung Revisionsstelle Verwaltungsrat Geschäftsleitung Fréderic Bumann Verwaltungsrat Zurschmitten Klaus Präsident, lic.rer.pol. eidg. dipl. Finanzplaner, Unternehmensberater, Mörel Gewählt bis GV 2019 Holzer Manfred Vize-Präsident, Advokat und Notar, Gemeindepräsident, Naters bis Vertreter Munizipalgemeinde Naters Amherd Viola Advokatin/Notarin, Nationalrätin, Brig Gewählt bis GV 2019 Lehmann Peter Exec. MBA-HSG, Consulting, Zug Gewählt bis GV 2019 Ruppen Michael Ingenieurgeologe ETH, Burgerpräsident, Naters Vertreter Burgerschaft Naters Schmid Louis lic.rer.pol., eidg. dipl. Finanzanalyst MAS Corp. Finance, Swisscom Finanzen, Naters Gewählt bis GV 2019 Zurwerra Yves Gemeinderat, Ressort Tourismus, Naters Vertreter Munizipalgemeinde Naters Revisionsstelle Treuhand und Revisions AG, Naters Gewählt bis GV 2017 Geschäftsleitung Bumann Frédéric, Direktor bis August 2016 Nellen Michael, Geschäftsführer ab September 2016 Fux Jacqueline, Finanzen & Personal Nellen Michael, Pisten- und Rettungsdienst bis August 2016 Salzgeber Michael, Pisten- und Rettungsdienst ab Sept Ott Anton, Technischer Dienst Page Beatrice, Blatten-Belalp Tourismus, Marketing & Verkauf MitarbeiterInnen Amherd Christian, Technischer Dienst Arnold Josef, Technischer Dienst Benelli Susanne, Information und Verkauf Biner Hugo, Lernender Technischer Dienst bis Juni 2016 Bittel Olivier, Technischer Dienst Heinzmann Jean-Marc, Technischer Dienst ab August 2016 Hess Nicolas, STV Technischer Leiter Imhof Andreas, Technischer Dienst Imoberdorf Mathias, Blatten-Belalp Tourismus Imstepf Martin, Technischer Dienst Imstepf René, Information und Verkauf Jossen Salome, STV Leiterin Tourismus, Marketing & Verkauf Katsanos Andreas, Technischer Dienst Kimmig Carmen, Finanzen und Personal Krieg Lukas, Lernender Technischer Dienst ab August 2016 Lochmatter Meinrad, Technischer Dienst Odermatt Roland, Blatten-Belalp Tourismus Perren Angeles, Raumpfl egerin Ribeiro de Freitas Alberto, Technischer Dienst Ritler Cornelius, Pisten- und Rettungsdienst ab September 2016 Roten Freddy, Technischer Dienst Ruppen Kristina, Lernende KV ab August 2016 Schaufelberger Céline, Praktikantin Blatten-Belalp Tourismus ab April 2017 Schwitter Debora, Blatten-Belalp Tourismus Spring Daniel, Technischer Dienst Zur Werra Catina, Blatten-Belalp Tourismus Finanzen & Personal Jacqueline Fux Buchhaltung Bahnen Buchhaltung Tourismus Personaladministration Geschäftsleitung Finanzen & Personal Jacqueline Fux Buchhaltung Bahnen Buchhaltung Tourismus Personaladministration Revisionsstelle Tourismus, Marketing & Verkauf Beatrice Page Schalter & Kassa Internet Deskline Warentransport Marketing Parking / Post / Bank Tourismus, Marketing & Verkauf Beatrice Page Marketing Schalter & Kassa Administration Generalversammlung Verwaltungsrat Geschäftsführer Michael Nellen Technischer Dienst Anton Ott Unterhalt / Technik Garage Fahrzeuge Sportanlagen Gepäcktransport Kabinenbegleitung Technischer Dienst Anton Ott Sportanlagen Zubringerbahnen Unterhalt / Technik / Bau Pisten- & Rettungsdienst Michael Nellen Beschneiung Pisten- & Rettungsdienst Pistenpräparation ab September 2016 Pisten- & Rettungsdienst Michael Salzgeber Beschneiung Pistenpräparation Pisten- & Rettungsdienst Der vorliegende Geschäftsbericht thematisiert lediglich den Abschluss der Belalp Bahnen AG. Die Buchhaltung von Blatten-Belalp Tourismus wird separat geführt und per 31. Oktober 2017 abgeschlossen. Webseite & Deskline Parking & Post Waren- und Gepäcktransport Garage & Fahrzeuge 6

5 organe und personal jahresbericht 9 Angestellte Sommer Angestellte Winter Jahresangestellte Aushilfen Jahresangestellte Saisonangestellte Aushilfen Information und Verkauf 3 14 Blatten-Belalp Tourismus Finanzen und Personal 19 Verwaltungsrat Im Geschäftsjahr 2016/17 traf sich der Verwaltungsrat zu sechs Sitzungen. Schwergewichtig befasste sich der Verwaltungsrat mit dem Ausbau der Beschneiungsanlage sowie mit der Sicherstellung der Liquidität der Belalp Bahnen AG. Betrieb und Unterhalt perungsdatum seit Messbeginn. Nur dank der Erweiterung der Beschneiungsanlage, welche mittlerweile auf über 40 % der Pisten betrieben werden kann, und der ansehnlichen Höhenlage des Schneesportgebietes konnte die Belalp Bahnen AG ihren Gästen das ersehnte Wintersportvergnügen trotzdem anbieten. Für die technische Beschneiung wurden ca m 3 Wasser genutzt. Technischer Dienst Pisten- und Rettungsdienst Ausser den vorgeschriebenen ordentlichen Unterhaltsarbeiten an den Transportanlagen und Fahrzeugen waren keine Erneuerungsarbeiten angezeigt. Wetter 2015/16 7% Sommersaison 2016 Auf der Pendelbahn wurde während der Sommersaison Personen befördert. Dies sind 5.0% mehr als im Vorjahr. Die Zunahme der Frequenzen wirkte sich aufgrund von Aktionen und vermehrten Fahrten durch die Jahreskartenbesitzer nicht positiv auf den Ertrag aus. Im Vergleich zum Vorjahr hat sich dieser um Fr oder 0.7% reduziert. 34% 22% 37% Wetter 2016/17 6% Wintersaison 2016/17 Nach dem Winter 2015/16, der ausserordentlich warm und schneearm ausgefallen war, konnte man sich kaum eine noch schwierigere Saison vorstellen. Der letztjährige Winter 2016/17 brachte aber nochmal überdurchschnittliche Temperaturen, wenn auch nicht ganz so hohe wie im Vorjahr. Der Frühwinter präsentierte sich in den ganzen Alpen zum dritten Mal in Folge praktisch schneelos. Und nachdem erst im Februar kurzzeitig winterliche Verhältnisse anzutreffen waren, liessen die warmen Temperaturen im März die dünne Schneedecke schnell wieder abschmelzen und hinterliessen gesamthaft gesehen den schneeärmsten Winter der letzten Jahrzehnte und das früheste Ausa- Schneefall bewölkt leicht bewölkt schön 27% 15% 52% 8

6 jahresbericht jahresbericht 11 Belalp Hexe Am Samstag, 14. Januar 2017 konnte die 35. Belalp-Hexenabfahrt durchgeführt werden. Das Rennen konnte nur dank der erweiterten Beschneiungsanlage auf der Hexenpiste durchgeführt werden, musste aber aufgrund des schneearmen Saisonbeginns und den daraus folgenden engen Sturzräumen wiederum auf einer verkürzten Strecke zwischen Hohbiel und Chiematte abgesteckt werden. Das Wetter präsentierte sich von seiner besten Seite. Die fröhliche Stimmung und eine nie dagewesene unfallfreie Durchführung lassen den Event für Teilnehmer sowie Organisatoren in bester Erinnerung bleiben. Die Skifahrertage (Ersteintritte) sind im Vergleich zum Vorjahr um 2.9% auf gesunken. Ersteintritte Neue Herausforderungen Die Belalp Bahnen AG bot mir seit dem Einstieg in die Bergbahnbranche immer wieder neue Herausforderungen, die ich, neben den Tätigkeiten bei Seilbahnen Schweiz und als Bergführer, jeweils mit Freude anpackte. Jeder Positionswechsel brachte dabei neue Aufgaben, neue Verantwortungsbereiche und somit auch zusätzliche Herausforderungen mit sich, die es zu erlernen und zu bestehen gab. Der letztjährige Aufstieg zum Geschäftsführer der Belalp Bahnen AG und Blatten-Belalp Tourismus war dank der gezielten Förderung meiner Fähigkeiten durch meinen Vorgänger Frédéric Bumann besonders erfolgsversprechend und gut vorbereitet. Dank der professionellen Einarbeitung sowie der frühen Einbindung in die Aufgaben der Geschäftsleitung fiel mir der Umstieg bestimmt auch viel einfacher als manch einem Newcomer in der Branche. Der erste Winter Die darauffolgende, beinahe lückenlose Fortführung der bestehenden Projekte und der nahtlose Übergang der firmeninternen Abläufe waren aber nur möglich dank einer sehr gut funktionierenden und kollegialen Geschäftsleitung ohne jegliche interne Konflikte. Aber auch neue Ideen und Angebote, die unsere Gäste ansprechen, müssen mit meist knappen Mitteln umgesetzt werden. Um mit den wertvollen Ressourcen möglichst sorgsam umzugehen, haben wir bestehende Kooperationen noch weiter ausgebaut. Damit wir auch als mittelgrosse Feriendestination auf dem fast unüberschaubaren Ferienmarkt wahrgenommen werden, haben wir zudem mit zusätzlichen neuen Partnern Marketingmassnahmen umgesetzt. Mit der beispiellosen, leider aber kaum ausreichend wahrgenommenen Zusammenarbeit zwischen Blatten-Belalp Tourismus und der Belalp Bahnen AG, einem strikten und trotzdem äusserst dynamischen Kostenmanagement sowie der grossartigen Zusammenarbeit des Verwaltungsrates mit der Geschäftsleitung, konnten wir uns auch im schnee Fahrten (in Mio.) / / / / / / / / / / / /17 10

7 jahresbericht jahresbericht 13 Jahresrechnung 2016/17 Erfreuliches Geschäftsergebnis Sehr gute Finanzkennzahlen ärmsten Winter der letzten Jahrzehnte erfolgreich behaupten. Und das in einem Umfeld, welches sich mit dem schwachen Euro, den schwindenden Schneesportlern und der harten Konkurrenz im nahen Umfeld nicht schwieriger hätte gestalten können. Der Blick in die Zukunft Die Belalp Bahnen AG ist und bleibt das Rückgrat für den Tourismus in Naters-Blatten-Belalp. Die massiven Investitionen der letzten Jahre, mit denen man die Schneesicherheit noch weiter sichern konnte und die Transportkapazitäten sowie das Angebot immer weiter ausgebaut hat, bilden dabei ein gutes Fundament um sich auch in Zukunft positiv entwickeln zu können. Die klare Positionierung im Bereich Familientourismus mit natur-, traditions- und sportbegeisterten Gästen, die seit Jahren unsere Station tragen, muss aber bei allen touristischen Partnern noch stärker gelebt werden um unseren gemeinsamen Erfolg noch steigern zu können. Die Zusammenarbeit der Belalp Bahnen AG muss weit über die wichtigsten Partner, wie der Tourismusorganisation, der Schneesportschule, der Belalp Hexe oder dem World Nature Forum hinweg ausgebaut werden. Wenn wir dieses wichtige Eingeständnis und die damit verbundenen Anstrengungen flächendeckend durchsetzen können, werden wir uns in Zukunft noch deutlicher von unseren Mitbewerbern abgrenzen können. Zum Schluss Danke Für unseren Erfolg gebührt ein grosser Dank allen Mitarbeitern, den Mitgliedern der Geschäftsleitung und dem Verwaltungsrat der Belalp Bahnen AG. Schliesslich will ich allen Partnern sowie den Aktionärinnen und Aktionären meinen herzlichen Dank aussprechen und dabei vor allem für die Unterstützung und das Vertrauen danken, das uns entgegengebracht wird. Michael Nellen Geschäftsführer Erneut bewirkte der ausserordentlich massive Schneemangel Ertragseinbussen im Wintersportgeschäft. Dank Ertragssteigerungen beim Nebenertrag und Kosteneinsparungen gelang der Belalp Bahnen AG trotzdem ein erfreuliches Geschäftsergebnis. Beim Cashflow konnte gar ein neuer Höchstwert seit 1993 erzielt werden. Erneute Ertragseinbusse im Winter Während der Gesamtumsatz im Geschäftsjahr 2016/17 mit Fr um Fr oder 0.6% unter dem Vorjahr lag, betrug der Umsatzrückgang im Winter beim Personenverkehr Fr bzw. 0.7%. Positiv entwickelte sich hingegen der Nebenertrag (Fr ). Im Sommer 2016 wurde das Vorjahresergebnis knapp verpasst (Fr oder Fr ). Erneuter Rückgang beim Betriebsaufwand Der Betriebsaufwand konnte dank striktem Kostenmanagement nochmals um Fr oder 2.4% reduziert werden (Personalaufwand minus Fr ; übriger Betriebsaufwand minus Fr ). Mit 38.5% zum Gesamtumsatz gilt der Personalaufwand im Branchenvergleich als genügend-gut. Das EBITDA (Betriebsergebnis vor Abzug der Zinsen, Abschreibungen und Steuern) steigerte sich um Fr oder 2.0% auf Fr Das Verhältnis EBITDA zu Ertrag von 42.0% (Vorjahr 40.9%) gilt im Branchenvergleich als sehr gut. Beim Cashflow wurde im Berichtsjahr ein neuer Höchstwert seit 1993 aufgestellt. Mit Fr lag dieser um oder 4.3% über dem Vorjahr. Das Verhältnis zum Gesamtertrag betrug 35.4% (Vorjahr 33.8%), was ebenfalls als sehr gute Kennzahl gedeutet wird. Nach den ordentlichen Abschreibungen von Fr wurde ein Unternehmensgewinn in der Höhe von Fr ausgewiesen (Vorjahr Fr ). Investitionen Im Geschäftsjahr 2016/17 wurden insgesamt Fr investiert, wovon Fr auf die Beschneiung der Piste Häx entfiel. 12

8 jahresbericht 15 Bilanz Die Bilanzsumme reduzierte sich um Fr auf Fr Während das Anlagevermögen um Fr auf Fr zurückging, reduzierte sich das Umlaufvermögen um Fr auf Fr Die Liquiden Mittel sind von Fr auf Fr gesunken. Das Fremdkapital reduzierte sich um Fr auf Fr , während sich das Eigenkapital um Fr auf Fr verbesserte und neu 33.9% der Bilanzsumme beträgt (Vorjahr 33.0%). Anlageübersicht Dank Im Namen des Verwaltungsrates und der Geschäftsleitung möchten wir allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern für ihren grossen Einsatz herzlich danken. Für die gute Zusammenarbeit und die Unterstützung danken wir dem Gemeinderat und der Bevölkerung von Naters, der Burgerschaft Naters sowie unseren Sponsoren und Geschäftspartnern. In den Dank möchten wir auch unsere treuen Gäste aus dem In- und Ausland einschliessen. Allen Aktionären und Aktionärinnen danken wir für das uns geschenkte Vertrauen. Klaus Zurschmitten Verwaltungsratspräsident Während dem Geschäftsjahr wurden keine neuen Transportanlagen installiert. Die Belalp Bahnen AG verfügt über folgende Transportanlagen:

9 bilanz erfolgsrechnung 17 AKTIVEN UMLAUFVERMÖGEN Flüssige Mittel / Wertschriften Forderungen aus Lieferungen & Leistungen Übrige kurzfristige Forderungen Vorräte Aktive Rechnungsabgrenzungen Total Umlaufvermögen ANLAGEVERMÖGEN Luftseilbahn Gondelbahn Sesselbahnen Skilifte / Tunnel Hohstock Nebenbetriebe (Beschneiungsanlagen etc.) Pistenfahrzeuge / Fahrzeuge Sonst. Nebenanlagen / Maschinen, Sportgeräte Betriebsfremde Anlagen Total Anlagevermögen Total Aktiven PASSIVEN FREMDKAPITAL Verbindlichkeiten aus Lieferungen & Leistungen Übrige kfr. Verbindlichkeiten (MWST) Passive Rechnungsabgrenzungen Total kurzfristiges Fremdkapital Leasing-Verbindlichkeiten (verzinslich) Hypotheken Banken (verzinslich) Darlehen Unternehmen (verzinslich) Darlehen Gemeinde Naters (zinsfrei) IHG / NRP Darlehen (zinsfrei) Total langfristiges Fremdkapital Total Fremdkapital (CHF) (CHF) (CHF) (CHF) VERKEHRSERTRAG Verkehrsertrag Personen Sommer Verkehrsertrag Personen Winter Güter- und Gepäckverkehr Abgeltung Kanton und Gemeinde Erlösminderung Total Warenertrag Warenaufwand Nebenbetriebe Gepäck- & Gütertransporte Belalp Leistungen für Dritte Mietertrag Diverser Ertrag Total Nebenertrag Total Ertrag BETRIEBSAUFWAND Löhne, Gehälter, Zulagen Sozialaufwand Sonstiger Personalaufwand Total Personalaufwand Betriebsbesorgungen durch Dritte / Mieten Durchfahrtsrechte Versicherungen Gebühren / Abgaben Beiträge / Zuwendungen Energie / Verbrauchsstoffe Entsorgung / Reinigung Unterhalt Betriebsanlagen Büro & Verwaltungsaufwand Beratungsaufwand Gesellschaftsorgane Werbung & Verkaufsförderung Sonstiger Betriebsaufwand Total Betriebsaufwand (inkl. Personal) 2016/17 (CHF) /16 (CHF) Differenz EIGENKAPITAL Aktienkapital Agio (einbezahlte Kapitalreserve) Gesetzliche Gewinnreserve Eigene Aktien Gewinnvortrag Jahresgewinn Total Eigenkapital EBITDA Ordentliche Abschreibungen Finanzaufwand (inkl. Leasingzins) Finanzertrag / Kursdifferenzen A.o. Erfolg Steuern JAHRESGEWINN Total Passiven

10 bericht der revisionsstelle 19 anhang jahresrechnung 1. Angaben über die angewandten Grundsätze Die vorliegende Jahresrechnung wurde gemäss den Vorschriften des Schweizerischen Gesetzes, insbesondere der Artikel über die kaufmännische Buchführung und Rechnungslegung des Obligationenrechts (Art. 957 bis 962) erstellt. Die angewandten Grundsätze entsprechen dem Gesetz. Dabei haben weder Wahlrechte bestanden noch wurden Ermessensentscheide gefällt, welche eine wesentliche Auswirkung auf die Erstellung der vorliegenden Jahresrechnung haben. Ferner liegen keine Besonderheiten bezüglich Bilanzierung vor, welche eine separate Darstellung benötigen. 2. Angaben und Erläuterungen zu Positionen der Bilanz und Erfolgsrechung Anlagevermögen: Siehe Anlage- & Abschreibungsrechnung 3. Nettoauflösung stille Reserven Keine wesentliche Auflösung von stillen Reserven im Geschäftsjahr. 4. Anzahl Mitarbeiter 5. Wesentliche Beteiligungen Die Gesellschaft beschäftigt mehr als 10 aber weniger als 50 Mitarbeiter im Jahresdurchschnitt. Keine 6. Eigene Anteile Bis zum hat die Belalp Bahnen AG nachfolgende eigene Aktien übernommen: Jahr 2014/15 Kauf 610 Namenaktien Jahr 2015/16 Verkauf 102 Namenaktien Jahr 2016/17 Verkauf 132 Namenaktien Bestand per Namenaktien Leasingverbindlichkeiten Leasingverbindlichkeiten gemäss Bilanz 8. Verbindlichkeiten ggü. Vorsorgeeinrichtungen Die Sammelstiftung, bei welcher die Belalp Bahnen AG angeschlossen ist, weist einen Überschuss von CHF oder 16.29% aus (Stand ). Im Vorjahr belief sich die Überdeckung per auf 13.34%. Die Verbindlichkeiten ggü. der Vorsorgestiftung werden periodengerecht erfasst. 9. Für Verbindlichkeiten Dritter verpfändete Sicherheiten Keine 10. Für eigene Verbindlichkeiten verpfändete Sicherheiten Die Immobilien sowie die Bahn- & Liftanlagen der Gesellschaft dienen als Sicherheiten für die Finanzverbindlichkeiten. Zum Bilanzstichtag werden neben den Leasingverbindlichkeiten (CHF) folgende Kredite beansprucht: (CHF) Hypotheken Walliser Kantonalbank Hypotheken Raiffeisenbank NRP / IHG - Darlehen Bund und Kanton Darlehen Gemeinde Naters Darlehen Unternehmen Eventualverbindlichkeiten 12. Zugeteilte Beteiligungen für Organe / Mitarbeiter Keine Keine 13. Ausserordentliche Positionen Erfolgsrechnung Polaris Expropriationsverfahren Valais Skicard Bereinigung Vorjahre Skilifthaus Fletschtola Anpassung Steuerrückstellungen Sozialkassen Aletsch Riederalp Management Diverser betriebs- / periodenfremder Aufwand Total a.o. Erfolg /17 (CHF) 2015/16 (CHF) Wesentliche Ergebnisse nach dem Bilanzstichtag 15. Weitere Angaben Keine Keine

11 geldflussrechnung 21 in Tausend CHF 2016/ /16 GELDFLUSS AUS BETRIEBSTÄTIGKEIT Verkehrseinnahmen Nebeneinnahmen Personalausgaben Sachausgaben Leasing / Zinsen Steuern Ausserordentliche Ausgaben Veränderungen Rückstellungen VERÄNDERUNG NETTOUMLAUFVERMÖGEN Zu-/Abnahme Umlaufvermögen Zu-/Abnahme kurzfristiges Fremdkapital Geldfluss aus Betriebstätigkeit GELDFLUSS AUS INVESTITIONSTÄTIGKEIT Nettoinvestitionen in Sachanlagen Geldfluss aus Investitionstätigkeit GELDFLUSS AUS FINANZIERUNGSTÄTIGKEIT Veränderung Leasing-Verbindlichkeiten Veränderung Darlehen Unternehmen Veränderung Hypothekarverbindlichkeiten Veränderung zinslose Darlehen Bund / Kanton Veränderung Darlehen Gemeinde Naters Veränderung eigene Aktien Geldfluss Finanzierungstätigkeit VERÄNDERUNG FLÜSSIGE MITTEL Anfangsbestand fl üssige Mittel Endbestand fl üssige Mittel Veränderung flüssige Mittel

12 anlage- und abschreibungsrechnung 5- jahresvergleich 23 Kapitalstruktur (in Tausend CHF) Bezeichnung der Anlage Anschaffungswert Wertberichtigung Buchwert Stand per Zugänge 2016/17 Abgänge 2016/17 Stand per Stand per ordentl. Abschreib. Stand per Stand per Luftseilbahn 2. Gondelbahn Sesselbahnen Sesselbahn Kelchbach Sesselbahn Bruchegg Sesselbahn Sparrhorn Total Sesselbahnen / / / / /17 Eigenkapital Fremdkapital 4. Skilifte / Tunnel Hohstock Nebenanlagen Beschneiungsanlage Speichersee, Land, Honorare Pisten und Wege EDV-Kassasystem Sanitätslokal Hohbiel Pistenfahrzeuge Baumaschinen Transportfahrzeuge Fahrzeuge LSB (Stapler) Diverse Nebenanlagen Total Nebenanlagen Ertragsvergleich (in Tausend CHF) Betriebsfremde Anlagen Buffet Belalp Boden Wichjie Parkplatz Blatten Total betriebsfr. Anlagen Anlagen im Bau Total Anlagevermögen / / / / /17 Ertrag EBITDA Cashflow 22

13 verkehrsertrag saisonvergleich und unfallstatistik 25 Veränderung Verkehrsertrag (in Tausend CHF) Ersteintritte Wintersaison 2015/16 bis 2016/ /16 Blatten-Belalp Wallis Schweiz 2016/ Einnahmen Wintersaison 2015/16 bis 2016/ Blatten-Belalp Wallis Schweiz Personenverkehr Sommer Personenverkehr Winter Güter- und Gepäckverkehr Abgeltung Erlösminderung Total Verhältnis Sommer - Winter 2016/17 Aufteilung Verkehrsertrag 2016/17 Personenverkehr 5-Jahresvergleich Unfälle 4% 9% 9.8% % 87% Personenverkehr Sommer Personenverkehr Winter Güter- und Gepäckverkehr 2012/ / / / /17 24

14 transportanlagen 27 Bezeichnung Transporttyp Baujahr (ersetzt) Schräge Länge Talstation m ü. M. Bergstation m ü. M. Höhenunterschied Förderleistung (p/std) 1954 LSB Blatten-Belalp Pendelbahn 71P Blatten - Chiematte 8er Gondelbahn Hohstock Skilift Tunnel Hohstock Skitunnel Sparrhorngrat Skilift Stafel Skilift Färrich Tellerlift Pinocchio Kinderlift Pony Kinderlift Zauberteppich Förderband Zauberteppich Förderband 2003/ Kelchbach kupp. 4er Sessel Bruchegg fest. Kl. 4er Sessel Sparrhorn kupp. 6er Sessel Beschneiungsanlage Schönbielgebiet Schneemaschinen Beschneiungsanlage Sparrhorngebiet Lanzen Total Wintersportangebote davon Schneesportabfahrten davon Langlaufloipen davon Schneeschuhtrails davon Winterwanderwege 87.4 km 56.1 km 4.0 km 13.5 km 13.8 km

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