Kreditmanagement im Krisenfall

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Sabine Möller
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1 Kreditmanagement im Krisenfall Sanierungsintrumente der KfW Erfahrungsaustausch Leipzig, 11. April 2011

2 Agenda 1. KfW Bankengruppe Wir stellen uns vor 2. Grundlagen des KfW-Krisenmanagements 3. Stundung 4. Kündigung in der Phase der Sanierung 5. Vergleich / Teilforderungsverzicht 2

3 KfW Bankengruppe Wir stellen uns vor Eigner: Bund (80 %) und Länder (20 %) Hauptsitz: Frankfurt am Main Niederlassungen: Berlin und Bonn Mitarbeiter (Ende 2009) Fördervolumen Konzern III/2010: 59,7 Mrd. * (davon 21,7 Mrd. KfW Mittelstandsbank) * ohne Sondergeschäft Griechenland Bereich Restrukturierung (RE) Intensivbetreuung (Sanierung und Abwicklung) von gewerblichen Förderprogrammen und Bildungskrediten rd. 180 Mitarbeiter Zuständigkeit Regional nach Bundesländern und Spezialprogrammen 3

KfW Mittelstandsbank) * ohne Sondergeschäft Griechenland Bereich Restrukturierung (RE) Intensivbetreuung (Sanierung und

4 Agenda 1. KfW Bankengruppe Wir stellen uns vor 2. Grundlagen des KfW-Krisenmanagements 3. Stundung 4. Kündigung in der Phase der Sanierung 5. Vergleich / Teilforderungsverzicht 4

5 Grundlagen des KfW Krisenmanagements EU / Bund / Länder K a p i t a l m a r k t Gesetze Verträge Richtlinien Verträge Zusagen Zentralinstitut / Hausbank Vertrag Bank - Kunde AGB Einschaltbedingungen Dritte: Rechts- Anwälte Steuer- Berater Gerichte Gläubiger Unternehmer 5

Zentralinstitut / Hausbank Vertrag Bank - Kunde AGB

6 Grundlagen des KfW-Krisenmanagements Sanierungsfähigkeit: Kann das Unternehmen am Markt mittel- bis langfristig rentabel wirtschaften? Sanierungswürdigkeit (Interessenlage KfW): Wesentliche Besserstellung als bei Insolvenz (Wirtschaftlichkeitsgedanke) Erhalt des Unternehmens im Interesse der deutschen Wirtschaft (Fördergedanke) Gleichwertige Sanierungsbeiträge aller Beteiligten Subsidiaritätsprinzip: Mildere Sanierungsinstrumente sind vor schärferen einzusetzen (z. B.: Stundung vor Verzicht) 6

Sanierungswürdigkeit (Interessenlage KfW): Wesentliche Besserstellung als bei Insolvenz (Wirtschaftlichkeitsgedanke) Erhalt

7 Grundlagen des KfW-Krisenmanagements Produktgruppen (Bsp.): Fremdkapital Unternehmerkredit ERP-Existenzgründungsprogramm DtA-Existenzgründungsprogramm ERP-Regionalförderprogramm KfW-Mittelstandsprogramm (KfW-) Startgeld (Achtung: Keine Sanierung!) Mezzanine-Kapital ERP-Kapital für Gründung / Wachstum (ERP-) Eigenkapitalhilfeprogramm (EKH) Eigenkapitalergänzungsprogramm (EKE) Spezialprogramme Bürgschaftsprogramm ERP-Innovationsprogramm KfW-Sonderprogramm Beteiligungen Early Stage Kapital für Arbeit / Investitionen (KfAI) 7

KfW-Mittelstandsprogramm (KfW-) Startgeld (Achtung: Keine Sanierung!

8 Grundlagen des KfW-Krisenmanagements Struktur der KfW-Fremdkapitalprodukte (mit und ohne Haftungsfreistellung) Hausbank Refinanzierungsverhältnis Endkreditnehmerverhältnis KfW teilweise Haftungsfreistellung möglich Unternehmer 8

Haftungsfreistellung) Hausbank Refinanzierungsverhältnis

9 Grundlagen des KfW-Krisenmanagements Struktur der KfW-Mezzaninekapitalprodukte (volles Haftungsrisiko der KfW) Refinanzierungsverhältnis (ab 04/1996) Hausbank Endkreditnehmerverhältnis / Hausbankverwaltung KfW Direktes Darlehensverhältnis (bei EKH bis 03/1996) Unternehmer 9

Refinanzierungsverhältnis (ab 04/1996) Hausbank

10 Grundlagen des KfW-Krisenmanagements Finanzwirtschaftliche Sanierungsinstrumente der KfW im Rahmen der BHO und der Programmrichtlinien Befristete Stundung von Zins- und Tilgungsleistungen Laufzeitverlängerung Kündigung in der Phase der Sanierung Vergleich / Teilforderungsverzicht 10

Programmrichtlinien Befristete Stundung von Zins- und

11 Agenda 1. KfW Bankengruppe Wir stellen uns vor 2. Grundlagen des KfW-Krisenmanagements 3. Stundung 4. Kündigung in der Phase der Sanierung 5. Vergleich / Teilforderungsverzicht 11

12 Stundung Grundlegende Voraussetzungen: nur vorübergehende Zahlungsschwierigkeiten Zinsstundung nur im Ausnahmefall Stundungsantrag muss i. d. R vor Fälligkeit gestellt werden Ausgestaltung der Rückzahlung: i. d. R. im Rahmen der vereinbarten Kreditlaufzeit durch Laufzeitverlängerung innerhalb der richtliniengemäßen Höchstlaufzeit NICHT bei Eigenkapitalhilfe (EKH)!!! Tilgungsraten: gleichmäßige Verteilung auf die Restlaufzeit oder Aufschlag auf die letzte Rate (sog. Ballonrate ) Zinsraten: i. d. R. quartalsweise oder individuelle Vereinbarung 12

Laufzeitverlängerung innerhalb der richtliniengemäßen Höchstlaufzeit NICHT bei Eigenkapitalhilfe (EKH)!

13 Stundung Verfahren bei erfolgtem Lastschrifteinzug Leistungsrate kann vom Kunden nicht erbracht werden Antragseingang des durchleitenden Instituts auf Rücküberweisung innerhalb von 6 Wochen nach Fälligkeit nebst Begründung Rücküberweisung durch die KfW Vereinbarung über Rückzahlung oder erneuter Einzug der Leistung zum nächsten Termin 13

Rücküberweisung innerhalb von 6 Wochen nach Fälligkeit nebst Begründung

14 Agenda 1. KfW Bankengruppe Wir stellen uns vor 2. Grundlagen des KfW-Krisenmanagements 3. Stundung 4. Kündigung in der Phase der Sanierung 5. Vergleich / Teilforderungsverzicht 14

15 Kündigung in der Phase der Sanierung Vereinbarung einer flexiblen Ratenzahlung im Rahmen der wirtschaftlichen Verhältnisse des Unternehmens Vorrangige Verrechnung der Raten mit der Kapitalforderung Zinssatz ab Kündigung: Basiszins + 5,00 %, max. Vertragszinssatz (EKH) bzw. nach Maßgabe der HB (Fremdkapital mit HF) Zinsen laufen auf und werden nach Bedienung der Kapitalforderung zurück geführt Bindung an Vertragslaufzeit entfällt Keine Meldung an die Schufa 15

Basiszins + 5,00 %, max. Vertragszinssatz (EKH) bzw.

16 Agenda 1. KfW Bankengruppe Wir stellen uns vor 2. Grundlagen des KfW-Krisenmanagements 3. Stundung 4. Kündigung in der Phase der Sanierung 5. Vergleich / Teilforderungsverzicht 16

17 Vergleich / Teilforderungsverzicht Definition: Vergleich: Teilforderungserlass gegen Ablösung der Restforderung durch Einmal- und/oder Ratenzahlung Verzicht: Teilforderungserlass mit vertragsgemäßer Bedienung der Restforderung innerhalb der vertraglichen Restlaufzeit Grundlegende Voraussetzungen: Der Einsatz milderer Sanierungsinstrumente ist nicht zielführend. Das Unternehmen kann langfristig nur einen Teil des vertraglichen Kapitaldienstes erbringen. 17

innerhalb der vertraglichen Restlaufzeit Grundlegende Voraussetzungen: Der Einsatz milderer Sanierungsinstrumente

18 Vergleich / Teilforderungsverzicht Grundlegende Voraussetzungen (Fortsetzung): Gleichwertige Beiträge aller Gläubiger unter Berücksichtigung vorhandener Kreditsicherheiten (Verzicht, fresh money) Angemessener Eigenbeitrag des Unternehmers (keine unangemessene Vermögensbildung zu Lasten der Bundesforderung) Ausschöpfung innerbetrieblicher Sanierungsmaßnahmen Wesentliche Besserstellung gegenüber der Insolvenz, d. h.: kein Vollverzicht! 18

Eigenbeitrag des Unternehmers (keine unangemessene Vermögensbildung zu Lasten der Bundesforderung)

19 Kontakt Petra Bücher KfW Bankengruppe Handlungsbevollmächtigte Ludwig-Erhard-Platz 1-3 Restrukturierung REa Bonn Fon Fax petra.buecher@kfw.de Carola Schmidberger KfW Bankengruppe Handlungsbevollmächtigte Ludwig-Erhard-Platz 1-3 Restrukturierung REa Bonn Fon Fax carola.schmidberger@kfw.de 19

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