Die ZBI Professional Fonds

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1 ZBI Zentral Boden Immobilien Gruppe Die ZBI Professional Fonds - ein seit 10 Jahren bewährtes Erfolgskonzept! ZBI Professional 8 Wichtige rechtliche Hinweise zu diesem Druckstück: Dieses Druckstück dient lediglich dazu, Ihre Aufmerksamkeit auf die hier vorgestellte Vermögensanlage zu lenken. Es stellt keinen Prospekt im Sinne der 6ff VermAnlG, 1ff VermVerkProspV dar. Die darin enthaltenen Angaben sind weder verbindlich noch abschließend.

2 Die Chancen Ein seit 10 Jahren bewährtes Erfolgskonzept Die Sicherung des eigenen Vermögens hat in der heutigen Zeit erste Priorität. Deshalb investieren die ZBI Professional-Fonds in deutsche Wohnimmobilien eine historisch stabile und bewährte Anlageform. Als Spezialist für Wohnimmobilienfonds hat die ZBI Gruppe mit den ZBI Professional-Fonds bereits vor 10 Jahren eine Anlageform geschaffen, die Investoren eine relativ sichere Anlagemöglichkeit mit attraktiven Ertragspotentialen bietet. Das erklärte Ziel und die Philosophie der ZBI Gruppe Die ZBI Gruppe hat als Spezialist für Wohnimmobilien Zugang zu einem lukrativen Geschäftsfeld: Dem Handel mit Immobilien aus Sondersituationen, wie z. B. Zwangsversteigerungen oder Bankenverwertungen. Im Einkauf liegt der Gewinn und dadurch wird die Attraktivität, der von Haus aus als relativ sicher geltenden Anlageklasse der Wohnimmobilien, durch den günstigen Einkaufspreis noch einmal erhöht. Darüber hinaus eröffnet das Immobilien-Know-how der ZBI Gruppe attraktive Ertragspotentiale. So sollen die günstig eingekauften Wohnimmobilien z. B. durch Mieterhöhungen im Wert gesteigert werden. Zu einem späteren Zeitpunkt ist es beabsichtigt, die Wohnimmobilien als großes Paket an institutionelle Investoren gewinnbringend zu verkaufen. ZBI Professional 8 eine attraktive Investitionsmöglichkeit: Investition: Wohnimmobilien derzeit hauptsächlich in der Bundeshauptstadt Berlin Besonderheit: Einkauf aus Sondersituationen wie z. B. Zwangsversteigerungen und Bankenverwertungen Haltedauer: Progn. Zeitraum 10 Jahre, Vorgängerfonds 1, 2 und 5 mit Laufzeiten von 2,5-4 Jahren Ertrag: 7,5 % p. a. bevorrechtigter Gewinnanspruch sowie 50% vom darüberhinausgehenden Gewinn 2

3 Die 6 ERfolgsfaktoren des ZBI Professional 8 erfolgsfaktor 1 Deutsche wohnimmobilien ein stabiler Markt Wohnen ist ein Grundbedürfnis der Menschen nicht Wohnen geht nicht Wohnimmobilien in Städten mit Wachstum und Arbeitsplatzpotentialen gelten als vergleichsweise konservative Investitionen Wohnimmobilien planbare und stabile Erträge für Investoren Als klassische Sachwertanlage bewährter Schutz vor Inflation erfolgsfaktor 2 Günstiger Immobilieneinkauf erhöht die Sicherheit Nach wie vor gilt die alte Kaufmannsweisheit: Im Einkauf liegt der Gewinn Günstiger Immobilieneinkauf aus Sondersituationen wie z. B. Zwangsversteigerungen oder Bankenverwertungen Gewinnbringender Verkauf in günstigem Marktumfeld als Immobilienpaket an Großinvestoren erfolgsfaktor 3 Investition in einen Markt mit guten Potentialen Derzeit wird der Einstieg in Wohnimmobilien als günstig bewertet Deutsche Wohnimmobilien sind im Preisvergleich zum Ausland sehr attraktiv Darlehenszinsen sind zur Zeit sehr niedrig Zusätzliche Perspektiven durch bevorstehende Wohnungsverknappung an guten Standorten Steigerung der Immobilienpreise und Mieten wird von Experten erwartet Inflation wird laut Experten darüber hinaus zusätzlich zu höheren Immobilienpreisen führen erfolgsfaktor 4 Die ZBI Gruppe Spezialist für Wohnimmobilien mit guter Leistungsbilanz Abdeckung des gesamten Spektrums eines erfolgreichen Immobilienunternehmens Erfahrung, Leistungsfähigkeit und eindrucksvolles Netzwerk Gute Ergebnisse in der Vergangenheit nachweislich erzielt Auch die Presse berichtet dementsprechend positiv erfolgsfaktor 5 Investitionen derzeit überwiegend in Berlin Für eine Wohnimmobilieninvestition entscheidend: Lage, Lage, Lage Die Bundeshauptstadt Berlin zukünftiger Hauptinvestitionsstandort Europas Wohnungen in Berlin werden knapp und Preise und Mieten steigen Gute Mietsteigerungspotentiale im Vergleich zu anderen Großstädten erfolgsfaktor 6 AUSGEREIFTE und Anlegerfreundliche Fondskonzeption Breite Streuung in eine Vielzahl von Wohnimmobilien Bewährtes Fondskonzept mit hoher Transparenz Vorrangstellung der Anleger durch das Kunde-zuerst-Prinzip Rahmenbedingungen für eine kalkulierbare Investition 3

4 Erfolgsfaktor 1 Deutsche wohnimmobilien ein stabiler Markt DEUTSCHE Wohnimmobilien Ein Fels in der Brandung weltweit eine der sichersten Anlageformen Wohnimmobilien gelten als vergleichsweise konservative Investition mit planbaren und stabilen Erträgen. Eine Wohnung gehört wie Nahrung und Kleidung zu den unverzichtbaren Grundbedürfnissen aller Menschen, denn nicht Wohnen geht nicht. Wohnimmobilien in Ballungszentren bieten somit Sicherheit und Ertrag in unsicheren Zeiten. Wohnimmobilien in Ballungszentren weltweit starke Nachfrage Weltweit schätzen Großinvestoren die Vorteile von deutschen Wohnimmobilien. An erster Stelle steht die Planbarkeit und Kalkulierbarkeit. Vermietete Wohnungen in Ballungszentren bieten eine solide Einnahmequelle. Ein weiterer Grund liegt im Inflationsschutz. Es ist bekannt, dass der Wert von Wohnimmobilien in Zeiten der Inflation steigt. Auch setzen ausländische Großinvestoren auf unterschiedliche Standorte und eine Vielzahl von Mietern. Dies erhöht die Investitions sicherheit und bietet eine höhere Kalkulierbarkeit der Mieteinnahmen. Deutschland gilt darüber hinaus als eines der stabilsten Länder der Welt mit noch günstigen Immobilienpreisen. All diese Gründe führen dazu, dass deutsche Wohnimmobilienportfolios welt weit zu den sichersten Anlageformen zählen. Bremen Hamburg Hannover Düsseldorf Köln/ Bonn Frankfurt/ Wiesbaden Mainz Stuttgart Leipzig Nürnberg München Berlin Dresden Die Schwankungsbreite verschiedener Anlageformen im Überblick: Aktien Schiffe Gewerbeimmobilien Renten Wohnimmobilien Verzinsliche Guthaben Lebensversicherungen Schwankungsbreite in % Quelle: Pressemitteilung Immobilienpreise steigen im Süden am stärksten, Im Vergleich zu Renten, verzinslichen Guthaben und Lebensversicherungen bieten Wohnimmobilien, neben der geringen Schwankungsbreite, zusätzlich auch noch wertvollen Inflationsschutz. 4

5 1 Deutsche Wohnimmobilien hoch in der Gunst bei deutschen Privatinvestoren Deutsche Wohnungen und Wohnimmobilienfonds sind die klaren Gewinner: Gefragt sind bei Investoren werthaltige Objekte in Metropolregionen als Inflationsschutz und mit Aussicht auf stabile Mieterträge. Der Immobilienboom dürfte sich fortsetzen Die Deutschen investieren weiter fleißig in Wohnimmobilien. Das dürfte auch in diesem Jahr die Preise weiter treiben. Eine Immobilienblase bestehe aber nicht.... (Quelle: FAZ, ) Ein Blick zurück: Was hat sich in der Vergangenheit mehr gelohnt? Geldwert Wohnimmobilie Reichsmark Reichsmark Aktueller Wert: 0 Aktueller Wert: ca Inflationsausgleich durch Wohnimmobilien Wohnimmobilien in guten Lagen bieten in der Regel einen Inflationsausgleich oder mehr. Preisentwicklung von Immobilien seit 2003 in Prozent Berlin Hamburg München Ø Inflation Deutschland Das Diagramm zeigt deutlich die Preisentwicklung deutscher Wohnimmobilien in Ballungszentren in Relation zur Inflationsrate. Diese ist im Zeitraum von 2003 bis 2011 um 14 % gestiegen. Immobilien in Berlin, Hamburg und München haben die Inflationsrate übertroffen. Quelle: FAZ,

6 Erfolgsfaktor 2 Günstiger Immobilieneinkauf erhöht die Sicherheit Im Einkauf liegt der Gewinn - und die Sicherheit Uns allen sind Situationen bekannt, in denen Dinge günstiger als normal erworben werden können. Auch bei Wohnimmobilien gibt es solche Fälle und darauf hat sich die ZBI Gruppe spezialisiert. Normalerweise gelten Wohnimmobilien als sichere Investition mit einer relativ niedrigen Rendite von 3-5 % p. a. Durch den günstigen Einkauf wird die Rentabilität jedoch erheblich gesteigert. Beispielhafte Auswirkungen eines günstigen Kaufpreises auf den laufenden Ertrag aus Vermietung Einkauf Preis pro qm Gerundet, inkl. Nebenkosten Herkömmlicher Immobilieneinkauf Normale Konditionen Das ZBI-Erfolgskonzept Günstiger Einkauf durch Sondersituationen /m /m 2 Gesamtaufwand Miete (5,27 /m 2 ) (5,27 /m 2 ) Mietertrag 3,72 % p. a. 8,3 % p. a. Beispiel Berlin So könnte eine Investition aussehen: Erwerb einer Wohnung mit ca. 80 m 2 Wohnfläche in mittlerer Wohnlage Objektbeispiel eines Vorgängerfonds: Berlin, Hultschiner Damm Kaufpreis ZBI Professional: 992 /m 2 Was versteht man unter Sondersituationen beim Immobilienkauf? Der Einkauf aus Sondersituationen bedarf eines entsprechenden Netzwerkes. Sondersituationen haben im weitesten Sinn immer etwas mit finanziellem Druck oder Bilanzbereinigung zu tun. Die wohl bekannteste Sondersituation ist die Zwangsversteigerung Direkter Erwerb von Insolvenzverwaltern, bevor Immobilien in die Zwangsversteigerung kommen Verkauf eines Immobilienbestandes z. B. von Banken oder großen Firmen aus Gründen der Bilanzbereinigung»» Erwerb von Großinvestoren, die sich in der Finanzkrise verkalkuliert haben und sich jetzt von ihrem Immobilienpaket zu Niedrigstpreisen trennen müssen Objektbeispiel eines Vorgängerfonds: Dresden, Klingestraße Kaufpreis ZBI Professional: nur 954,- /m 2 6

7 2 Der Handel mit günstig eingekauften Immobilien gewinnbringender Verkauf nach wenigen Jahren Durch das gute Netzwerk gelingt es der ZBI Gruppe, an interessante Immobilienangebote zu gelangen. Zunächst erwirbt die ZBI Gruppe von unter Druck stehenden Vorbesitzern Immobilien deutlich unter Wert. Danach werden diese Objekte veredelt und dadurch ein Mehrwert geschaffen. Die Kombination von günstigem Einkauf und Veredelungsmaßnahmen führt dann bei einem späteren Verkauf zu üblichen Marktpreisen insgesamt zu einem attraktiven Gesamtergebnis für Investoren. Vereinfachtes Beispiel zum Handel mit Wohnimmobilien aus Sondersituationen STUFE 1 Günstiger Einkauf von Immobilienpaketen und Einzelimmobilien aus Sondersituationen teilweise erheblich unter Marktwert. STUFE 2 Verkauf zu einem wesentlich höheren Wert im günstigen Marktumfeld zum richtigen Zeitpunkt ursprünglicher Preis 5 Mio. 5 Mio. 2,9 Mio. 2,9 Mio. 3,7 Mio. prognost. Verkaufspreis: 3,7 Mio. Gewinn ZBI Einkaufspreis 2,9 Mio. ZBI Einkaufspreis 2,9 Mio. Ein Beispiel aus der Praxis: Die ZBI Gruppe verkauft Wohnimmobilienfonds ZBI Professional 5 an GSW Immobilien AG Nach dem Verkauf der ZBI Professional 1 und 2 kann die ZBI Gruppe als Spezialist für deutsche Wohnimmobilien erneut ihre Branchen-Kompetenz nutzen und das Portfolio des ZBI Professional 5 veräußern. Die ZBI Zentral Boden Immobilien AG wurde bei dieser Transaktion von Credit Suisse sowie einer namhaften Rechtsanwaltssozietät beraten. Durch den Verkaufserlös in Höhe von 147 Mio. erzielen die Gesellschafter je nach Anlegertyp jährliche Renditen von 7,5 und 8,5 %. Quelle: Pressemitteilung ZBI GWS Immobilien kauft tausende weitere Wohnungen...Die GWS Immobilien hat mit einem weiteren Zukauf ihre Expansionsstrategie bestätigt. Für rund 147 Mio. Euro hat der MDax-Wert Wohnungen übernommen, von denen gut 80 % im Heimatmarkt Berlin liegen. Verkäufer ist die Zentral Boden Immobilien, die damit ihren Ende 2009 geschlossenen Publikumsfonds ZBI Professional 5 auflöst. Durch den erzielten Verkaufspreis würden die Gesellschafter je nach Anlegertyp jährliche Renditen von 7,5 bis 8,5 % erzielen, teilen die Erlanger mit.... Quelle: Börsen-Zeitung,

8 Erfolgsfaktor 3 Investition in einen Markt mit guten Potentialen Wohnimmobilien Zusätzlich zur Sicherheit gute Perspektiven Wer in einen Markt investiert, sollte ein stabiles Umfeld mit zusätzlich positiven Potentialen auswählen. Der deutsche Wohnimmobilienmarkt in Städten mit Arbeitsplatzpotentialen zeichnet sich neben hoher Stabilität durch gute zusätzliche Perspektiven aus. Zu geringe Baufertigstellungen verknappen das Wohnungsangebot (Abriss alter Immobilien). Trotz abnehmender Bevölkerungszahlen steigt die Anzahl der Haushalte. Trend zu Ballungszentren Viele Menschen wollen heute in Großstädten und Ballungszentren leben, da es gerade dort vielfältige Arbeitsangebote und eine umfangreiche Infrastruktur gibt. Für die Entscheidung, den Lebensmittelpunkt in eine Großstadt zu verlegen, sind bsw. ein umfangreiches Nahverkehrsnetz, flexible Kinderbetreuungsmöglichkeiten oder auch die Vielzahl kultureller Einrichtungen von großer Bedeutung. Index 1999= Städte (Kreisfreie Städte mit mehr als einer halben Million Einwohnern) Umland (Das Umland der Städte bestehend aus den Landund Stadtkreisen im Einzugsbereich der jeweiligen Kernstädte) Quelle: Statistische Ämter des Bundes und der Länder; DIW Berlin, 2011 Der Bedarf an zusätzlichen Wohnungen soll bis 2025 durchschnittlich pro Jahr betragen Kontinuierlich sinkende Baufertigstellungen verknappen das Wohnungsangebot. Während 1994 noch ca Wohnungen fertiggestellt wurden, sank diese Zahl bis 2010 auf unter pro Jahr. Trotz abnehmender Bevölkerungszahlen steigt die Anzahl der Haushalte. (rechts: Entwicklung der Bevölkerung und Privathaushalte teilweise prognostiziert) Bevölkerung in Mio Bevölkerung in Mio. Haushalte in Mio Haushalte in Mio Zusammenfassung Quelle: Statistisches Bundesamt Aufgrund der beschriebenen Entwicklungen herrscht in vielen Städten mittlerweile ein knappes Angebot an attraktiven Wohnungen. Die Nachfrage nimmt unvermindert zu und der Wert der Objekte erhöht sich. Daher entscheiden sich immer mehr Anleger für Wohnimmobilien als Vermögenssachwert. 8

9 Spanien Niederlande Frankreich Großbritannien Italien USA Deutschland Japan Stand Q Stand Q Die Zeit der günstigen preise kann bald vorbei sein Es ist alles eine Frage von Angebot und Nachfrage Zwei Faktoren sind ausschlaggebend: Zum einen nimmt das Angebot an Wohnungen durch rückläufigen Neubau und gleichzeitigen Abriss von älteren Gebäuden ab. Zum anderen steigt die Nachfrage wegen der zunehmenden Anzahl von Haushalten und dem wachsenden Bedarf an Wohnfläche pro Kopf. Diese Konstellation führt auch ohne Inflation zu steigenden Immobilienpreisen und Mieten. Eine mögliche Inflation könnte darüber hinaus zu höheren Immobilienpreisen führen Welche Auswirkungen hat die Inflation? Alles steigt im Wert mit einer Ausnahme In der Vergangenheit waren bei einer Inflation Geldwerte die großen Verlierer und Sachwerte die Gewinner in DM 1990 in DM Faktor in Euro 2023 in? Bild Zeitung 0,10 0,60 6 0,70? Mercedes Benz 200 D ? Miete (3-Zimmer-Wohnung) ? Die Ausnahme: Geldschein Die überwiegende Mehrheit der Experten ist der Meinung, dass die Inflationsrate steigen wird. Das wäre für den Sachwert Immobilie ein zusätzlicher Vorteil. Bei Geldwerten bleibt zwar der Nominalwert gleich, jedoch nimmt durch die Inflation der effektive Wert und die Kaufkraft ab. Eine historisch noch nie dagewesene Konstellation: 10,00 % 9,00 % 8,00 % 7,00 % 6,00 % 5,00 % 4,00 % 3,00 % 2,00 % günstige Immobilienpreise niedrige Darlehenszinsen steigende Preise aufgrund von Angebot und Nachfrage bevorstehende Inflation Nutzen Sie diese einmalige Gelegenheit und investieren Sie jetzt in Wohnimmobilien, solange eine so positive Grundkonstellation gegeben ist. Die hohe Sicherheit von Wohnimmobilien und die positive Grundkonstellation kann noch verbessert werden: Durch das ZBI-Konzept: Der Einkauf aus Sondersituationen, der einen noch günstigeren Kaufpreis ermöglicht. 9

10 Erfolgsfaktor 4 Die ZBI Gruppe Spezialist für Wohnimmobilien mit guter Leistungsbilanz Die ZBI Gruppe Die WohnimmobilienProfis Die ZBI Gruppe ist ein Unternehmen aus der Immobilienbranche. Der Firmengründer Herr Peter Groner ist seit mehr als 30 Jahren im Immobiliengeschäft tätig. Die ZBI Gruppe deckt das gesamte Spektrum eines erfolgreichen Immobilienunternehmens ab. Dazu gehören Akquise, Einkauf, technische und kaufmännische Due Diligence, Finanzierung, Objekt- und Mietverwaltung sowie Verkauf. Die ZBI Gruppe hat sich bundesweit bei Banken, Insolvenzverwaltern und Immobilienverkäufern einen guten Ruf als zuverlässiger Geschäftspartner erworben. Peter Groner Aufsichtsratsvorsitzender Gründer der ZBI Gruppe Dr. Bernd Ital Vorstandsvorsitzender Management Fonds und Finanzen Marcus Kraft Vorstand Vertrieb Fonds Marketing Mark Münzing Vorstand Einkauf der Fondsimmobilien Dirk Meißner Vorstand Management Fondsimmobilien Klaus Fürstenberg Vorstand Verkauf der Fondsimmobilien Netzwerk und Kontakte Zentrale Erfolgsfaktoren sind das gute Netzwerk und die langjährigen Beziehungen zu den Banken, Insolvenzverwaltern und Immobilienmaklern. Monatlich erhält die ZBI Gruppe aufgrund ihres Netzwerkes ca Immobilienangebote. Aus diesen bundesweiten Objekten wählt die ZBI Gruppe für die Professional Fonds die Interessantesten aus. Erfahrung und Leistungsfähigkeit Als mittelständisches Unternehmen legt die ZBI Gruppe seit 2002 Immobilienfonds auf und hat eine Erfolgsstory geschrieben: Von Fonds 1 mit 530 Gesellschaftern wuchs die Zahl der zufriedenen Investoren auf über Es wurden über 1,5 Milliarden Euro in Immobilien investiert und davon mittlerweile über 500 Millionen Euro weiter veräußert. Diesen Wachstumsschritt hat die ZBI Gruppe mit qualifizierten Mitarbeitern (aktueller Mitarbeiterstamm: 200) im Hauptsitz in Erlangen und 8 weiteren Geschäftsstellen bundesweit erfolgreich vollzogen. Die ZBI Gruppe kennt und beherrscht die Besonderheiten eines professionellen Immobilienmanagements. Sie verwalten derzeit Wohnungen. Duisburg Lübeck Berlin Leipzig Erfurt Dresden Chemnitz Erlangen 10

11 4 10 Jahre ZBI Professional-Fonds Vor 10 Jahren begann die ZBI Gruppe mit der Auflage der ZBI Professional Fonds. Der seit über 30 Jahren im Wohnimmobiliensektor tätige Gründer und Aufsichtsratsvorsitzende Peter Groner, setzte mit seiner innovativen Produktlinie neue Maßstäbe in der Fondsbranche. Kundenorientierte Fondskomponenten, wie wesentliche Mitbestimmungsrechte der Anleger, das Kunde-zuerst- Prinzip, eine vorbildliche Transparenz, die Agio-Rückzahlung sowie das so genannte First Look-Recht, haben sich fest im ZBI-Konzept etabliert. Verkauf des ZBI Professional 5 erfolgt Investoren erzielen Renditen von 7,5-8,5 % p. a. bei weniger als 4 Jahren Laufzeit Allen Widrigkeiten der Finanzkrise zum Trotz konnte die ZBI Gruppe in der Zeit von 2009 bis 2012 das Vermögen der Investoren sichern und darüber hinaus um 7,5 bis 8,5 Prozent p. a. vermehren. Der Verkauf des Immobilien-Portfolios ZBI Professional 5 beweist erneut, dass die Fondsstrategie aufgeht. Wohnimmobilien an starken Standorten erweisen sich gerade in konjunkturell schwierigen Zeiten als sicheres und ertragreiches Investment. ZBI Professional 5 Renditen von 7,5-8,5 % p. a. Laufzeit 3-4 Jahre ca verkaufte Objekte Das sagen Presse und Analysten Durch und durch erfolgreich im Jubiläumsjahr...Das Erfolgskonzept der ZBI-Gruppe ist, Immobilien zum richtigen Zeitpunkt am richtigen Standort zu kaufen, um dann wieder zum richtigen Zeitpunkt zu verkaufen.... Auch der ZBI Professional 5 konnte wiederum nach einer sehr kurzen Laufzeit mit attraktiven Ergebnissen für die Anleger aufgelöst werden.... Dies hat die ZBI für ihre Anleger sehr erfolgreich gestaltet und so die Attraktivität deutscher Immobilienfonds untermauert....damit hat die ZBI in ihrer zehnjährigen Emmisionshistorie einmal mehr ihre Leistungsfähigkeit unter Beweis gestellt.... k-mi Bericht vom Alternative für Wohnungs- oder Mietshauskäufer...Verschiedene Standorte und professionelles Management schaffen eine Risikodiversifikation, die ein einzelner Investor so nicht realisieren könnte. Trotz Beirat müssen sich die Zeichner aber vor allem auf die Experten des Initiators verlassen. Der hat bislang gezeigt, dass er sein Geschäft versteht.... Quelle: Financial Times Deutschland, 10/2011 Immobilienfonds im Langzeittest - Platz 1 für ZBI...Im Bereich der aufgelösten Deutschland-Fonds Top Performer lagen ZBI-Fonds mit einer durchschnittlichen Rendite von 14,8 % p. a. auf Platz Quelle: Euro, 10/

12 Erfolgsfaktor 5 Investition derzeit überwiegend in Berlin Berlin ein Standort mit Zukunft Verknappung des Wohnraums steigende Preise Mit rund 3,5 Mio. Einwohnern ist Berlin die größte Stadt innerhalb Deutschlands. Europaweit belegt Berlin in Bezug auf die Einwohnerzahlen den fünften Platz. Eine Eigentumsquote bei Immobilien von ca. 14 Prozent. macht Berlin im Vergleich zum Bundesdurchschnitt (ca. 43 Prozent) zur größten Mieterstadt Deutschlands. Experten prognostizieren von 2010 bis 2025 einen Bedarf von ca Wohnneubauten pro Jahr. Aktuell rechnet man in Berlin mit einer jährlichen Fertigstellung von weniger als Neubauwohnungen. Diese Konstellation führt zwangsläufig zu einer Verknappung des Angebotes. Berlin Weltstadt mit (noch) kleinen Preisen Innerhalb Deutschlands und Europas genießt Berlin den Ruf als Weltstadt mit kleinen Preisen. Berlin ist eine internationale Metropole mit steigender Bevölkerungsentwicklung. Vor diesem Hintergrund bietet die Bundeshauptstadt für Immobilieninvestoren ein hohes Entwicklungspotential. Berliner Wohnimmobilien stabil, sicher, ertragsstark Berlin ist Europas günstigste Metropole Preise für eine 80 m 2 Eigentumswohnung, Durchschnittspreise im Jahr 2012 in Euro Stockholm Paris OSLO Kopenhagen Amsterdam London Maastricht Brüssel Rotterdam Berlin Quelle: IVD 12

13 5 Eindrucksvolle Immobilieneinkäufe in Berlin aus Insolvenzen und Sondersituationen In den letzten Monaten hat die ZBI Gruppe für die Investoren der Vorgängerfonds sehr günstige Einkäufe getätigt. Das Geheimnis für diese außergewöhnlichen Einkaufspreise lautet: Kauf aus Insolvenzen und Sondersituationen. Diese Einkäufe belegen die Geschäftsphilosophie der ZBI Gruppe, welche durch gezielte Investitionen in Immobilien aus Sondersituationen die Grundlage für ertragreiche Immobilienfonds legt. Beispiele aus Vorgängerfonds: Berlin-Mariendorf ehemaliger Fonds mit einem Volumen (1992) von über 50 Mio. Kaufpreis ZBI Gruppe 2011 ohne Sanierung: 18,7 Mio. qm-preis: 784 Berlin-Rudow Kaufpreis ZBI Gruppe: 20,17 Mio. qm-preis: 906 Mietrendite: Soll: 7,9% (6 /qm) Der ZBI-Hauptinvestitionsstandort Berlin In Berlin ist die aktuelle Miethöhe im Vergleich zu anderen deutschen Großstädten verhältnismäßig niedrig. Während die durchschnittliche Miete in Berlin ,05 betrug, lag diese z. B. in München bei 12,65. Damit zusammenhängend ist das Mietsteigerungspotential in Berlin mit Abstand am größten. So ist das Mietniveau in den letzten beiden Jahren um 16,5 % gestiegen und die Experten der ZBI sehen eine weiterhin positive Entwicklung voraus. Dynamik top - Mietniveau noch mit Potential Berlin Düsseldorf Köln Stuttgart Hamburg Frankfurt/M. München 6,05 7,05 16,5% 8,50 8,00 8,55 8,25 9,50 8,90 8,80 6,3% 3,6% 10,20 10,15 6,7% 11,00 15,9% 11,75 Zentral Boden ZBI Immobilien Gruppe 8,4% 12,65 4,00 5,00 6,00 7,00 8,00 9,00 10,00 11,00 12,00 13,00 14,00 H H

14 Erfolgsfaktor 6 AUSGEREIFTE und anlegerfreundliche Fondskonzeption Investition in eine Vielzahl von Immobilien» - in Form eines investorenbestimmten Fonds Die ZBI Professional-Serie hat 2012 ihr 10-jähriges Jubiläum gefeiert. Ein Grundgedanke des Erfolgskonzeptes war von Anfang an die breite Streuung in eine Vielzahl von Wohnimmobilienobjekten. So wird das Mietausfallrisiko bei den ZBI Professional-Fonds auf hunderte von Mieter verteilt. Darüber hinaus wird seit 2002 auf die Interessen der Investoren besonderer Wert gelegt. So wird z. B. das das Agio wie Kommanditkapital behandelt und am Ende der Laufzeit zurückgezahlt. Weitere entscheidende Vorteile sind die hohe Transparenz und das Kunde-zuerst-Prinzip. Vorbildliche Transparenz Transparenz als Basis Fonds KG kauft Immobilien direkt vom Verkäufer Kaufverträge und Kaufpreise sind einsehbar Auf sogn. Zwischenhandelsgewinne bei der Einbringung in den Fonds wird verzichtet Die Fonds KG steht im Grundbuch und ist Eigentümer Kunden sind also über den Fonds direkt an den Immobilien beteiligt Strenge Mittelverwendungskontrolle Ausführliche Geschäftsberichte Beirat mit intensiven Einblicken in den Geschäftsablauf Anleger entscheiden im Rahmen einer Gesellschafterversammlung über den Ankauf und Verkauf der Immobilien Initiator hat lediglich Vorschlagsrecht Das Kunde-zuerst-Prinzip mit 7,5 % bevorrechtigter Kapitalkontenverzinsung pro Jahr!! Anleger bringen Eigenkapital ein 7,5 % p. a. Kapitalkontenverzinsung ( %) 50 % für Anleger Gemeinsam profitieren plus verbleibender Gewinn ZBI Gruppe bringt Immobilien-Know-how und exzellente Kontakte ein Die ZBI Gruppe erhält eine Aufwandsvergütung zur Selbstkostendeckung 50 % für ZBI Gruppe Die Anleger sind bevorrechtigt» der Initiator verdient überwiegend erfolgsorientiert 1. Anleger haben Anspruch auf eine Kapitalkontenverzinsung in Höhe von 7,5 % p. a. ( %) bezogen auf das Kommanditkapital plus Agio. 2. Anleger erhalten zunächst 4-5 % Ausschüttungen aus Mieteinnahmen. 3. Die Auffüllung der Ausschüttungen von 4-5 % auf 7,5 % erfolgt bei Fondsverkauf durch den progn. Verkaufsgewinn. 4. Vom verbleibenden Verkaufsgewinn, der über die 7,5 % hinaus geht, erhalten die Investoren 50 %. 14

15 6 Die Rahmendaten für eine kalkulierbare ZBI Professional-Investition Investition in den stabilen deutschen Wohnimmobilienmarkt Der günstige Einkaufspreis gibt zusätzlich Sicherheit Breite Streuung in viele Wohnimmobilien Hauptinvestitionsstandort Berlin Die ZBI Gruppe ein erfahrener Partner mit einem eindrucksvollen Netzwerk Vorgängerfonds 1, 2 und 5 haben bereits gute Ergebnisse erzielt Investoren entscheiden über Kauf und Verkauf mit kompetenter Unterstützung der ZBI Gruppe Das Kunde-zuerst-Prinzip Vorbildliche Transparenz Ein seit 10 Jahren bewährtes Erfolgskonzept Daten und Fakten Geplantes Eigenkapital» 30 Mio. Mindestbeteiligung» ,- zzgl. 5% Agio Agio» Das Agio wird wie Kommanditkapital behandelt Haltedauer der Immobilien» Verkauf in der richtigen Marktphase Haltedauer Vorgängerfonds 1 und 2 zwischen 2,5 und 4 Jahren Einzahlung» Erste Rate 20 % + 5 % Agio innerhalb von 10 Tagen nach Beitritt, 80 % nach Anforderung innerhalb von 10 Tagen Steuerliche Einkunftsart» Einkünfte aus Gewerbebetrieb Ab wann ist das eingesetzte Kapital» ausschüttungsberechtigt?» Ab dem vierten der Einzahlung folgenden Monatsersten (z. B. Einzahlung am , ab Ausschüttungs berechtigung) Informationen zur Ausschüttung»»vorab-Ausschüttungen» von 4 auf 6 % steigend Wie oft und wann wird ausgeschüttet?» Zum , und eines jeden Jahres»»gesamtmittelrückfluß» Prognose: 200% bezogen auf das Kommanditkapital inkl. Agio 7,5 % Kapitalkontenverzinsung» bevorrechtigt 7,5 % p. a. plus 50 % des darüberhinausgehenden Gewinnes Geplanter Durchschnittsertrag Ø 8,5 % p. a. Sehr geehrte Leserin, sehr geehrter Leser, wir würden uns freuen, wenn Sie nunmehr die Überzeugung gewonnen haben, dass Sie mit Wohnimmobilien und dem bewährten ZBI-Erfolgskonzept eine sicherheitsorientierte und ertragreiche Investition tätigen können. Mit der ZBI Gruppe und seinem Netzwerk haben Sie einen erfahrenen Partner aus dem Wohnimmobiliengeschäft an Ihrer Seite. In der Vergangenheit haben wir bewiesen, wie gut das ZBI-Erfolgskonzept funktioniert. Die Immobilien-Fonds der ZBI Professional Linie erwirtschaften als Sachwerte attraktive Ausschüttungen und sichern Ihren Vermögenswert auch langfristig. Die ZBI Gruppe schreibt als Spezialist für Wohnimmobilienfonds seit 2002 eine Erfolgsgeschichte und wird alle Anstrengungen unternehmen, Ihnen weiterhin attraktive Professional-Fonds anzubieten. Auf eine gute Partnerschaft Peter Groner Gründer der ZBI AG Aufsichtsrats vorsitzender Marcus Kraft Vorstand ZBI AG Peter Mönius ZBI Vertriebsmanagement Erlangen 15

16 Wichtige Hinweise zum ZBI Professional 8 Eigenschaften und Risiken» der Vermögensanlage Bitte beachten Sie, dass das vorliegende Exposé ausschließlich werblichen Zwecken dient und keinen Prospekt im Sinne der 6ff VermAnlG, 1ff VermVerkProspV darstellt. Die darin enthaltenen Angaben sind weder verbindlich noch abschließend. Dies gilt auch für die nachfolgenden Risikobeschreibungen. Das Geschäftsmodell, die Prognoserechnungen und die Risiken der Beteiligung an der ZBI Zentral Boden Immobilien GmbH & Co. Achte Professional Holding KG werden ausführlich im Verkaufsprospekt vom beschrieben. Diesen können Sie unter abrufen. Eine ausführliche Beschreibung der Anlagerisiken findet sich dort auf den Seiten 31 bis 44. Sie sollten Ihre Anlageentscheidung keinesfalls treffen, bevor Sie den Verkaufsprospekt vollständig gelesen und verstanden haben. I. Art der Vermögensanlage Mit Ihrer Einlage beteiligen Sie sich an der ZBI Zentral Boden Immobilien GmbH & Co. Achte Professional Holding KG (nachfolgend als Gesellschaft bezeichnet). Dabei handelt es sich um ein Unternehmen, das sich an weiteren Unternehmen, sog. Objektgesellschaften, beteiligt, welche Immobilien erwerben und nachhaltig bewirtschaften bzw. mit Immobilien handeln. Entsprechend Ihrer Beteiligungsquote sind Sie am Vermögen und am Geschäftsergebnis (Gewinn und Verlust) der Gesellschaft beteiligt. Sie erwerben also keine Immobilien direkt, sondern einen Anteil an einer Gesellschaft. Diese Gesellschaft will, mittelbar über die Beteiligung an Objektgesellschaften aus der Bewirtschaftung von und dem Handel mit Immobilien, Gewinne erzielen. Sie können sich an der Gesellschaft entweder unmittelbar als Kommanditist oder mittelbar über die Treuhandgesellschaft, der Erlanger Consulting GmbH, beteiligen. Aus Ihrem Gesellschafts- oder Treuhandanteil entspringen Rechte und Pflichten. Ihre wesentlichen Rechte sind Recht auf Beteiligung am Unternehmensgewinn Auskunftsrechte Überwachungsrechte Stimmrechte Mitspracherechte Ihre wesentlichen Pflichten sind Pflicht zur Leistung Ihrer Einlage Die Laufzeit der Vermögensanlage ist grundsätzlich nicht begrenzt. Sie können Ihre Beteiligung nicht ordentlich kündigen. Die Gesellschaft wird mit der Veräußerung der letzten Immobilie, die im Eigentum einer Objektgesellschaft steht, an der sie beteiligt ist, aufgelöst, jedoch nicht vor dem Allerdings können die Gesellschafter (Anleger) mit ¾-Mehrheit eine frühere oder spätere Auflösung beschließen. 16

17 II. Wesentliche Risiken der Vermögensanlage 1. Unternehmerisches Risiko Die angebotene Vermögensanlage besteht in der Beteiligung an einem Unternehmen, das sich im Bereich der Immobilienwirtschaft betätigt. Mit einer solchen unternehmerischen Beteiligung sind allgemein folgende Wagnisse verbunden: Die vorausgesagten Ausschüttungen sind nicht garantiert. Es ist möglich, dass sie geringer ausfallen oder ganz ausbleiben. Weder der Zeitpunkt noch die Höhe der Ausschüttungen können daher zugesichert werden. Ihre Einlage (Anlagekapital) nimmt nicht nur an den Gewinnen, sondern auch an den Verlusten der Gesellschaft teil. Verluste können den Wert Ihrer Beteiligung mindern. Die Insolvenz der Gesellschaft kann zum vollständigen Verlust Ihrer Einlage führen. In Ausnahmefällen kann die Beteiligung Ihr gesamtes Vermögen gefährden. Dies gilt vor Allem bei der Fremdfinanzierung Ihrer Einlage und dann, wenn die Beteiligung Ihre steuerliche Situation wesentlich nachteilig verändert. Vor Ihrem Beitritt sollten Sie sich deshalb unbedingt fachkundig beraten lassen. 2. Verfügbarkeit Die Gesellschaft und die Anbieterin dieser Vermögensanlage sind nicht verpflichtet, Ihren Gesellschaftsanteil zurückzunehmen. Sie können diesen zwar grds. an andere Kapitalanleger verkaufen, wenn die Komplementärin zustimmt. Jedoch gibt es für Anteile an geschlossenen Fonds keinen geregelten Markt. Daher ist nicht sichergestellt, dass ein Verkauf zumal zu einem angemessenen Preis möglich ist. 3. Risiken des Geschäftsmodells der Gesellschaft (abweichende Planprognose) Durch die Investition in deutsche Wohnimmobilien ist das Geschäftsmodell der Gesellschaft im Vergleich zu anderen geschlossenen Fonds relativ sicher. Dennoch hängt der Geschäftserfolg maßgeblich von dem wirtschaftlichen, rechtlichen und steuerlichem Umfeld ab, in dem die Gesellschaft tätig ist. Dieses kann sich jederzeit zum Nachteil der Gesellschaft verändern. Wenn daher in diesem Exposé von einer sicheren oder konservativen Vermögensanlage die Rede ist, ist damit lediglich eine relative Sicherheit gemeint. Ein Kapitalschutz besteht nicht. Erträge sind nicht garantiert. Daher sind die Begriffe Kapitalkontenverzinsung und Gewinnanspruch nicht als Rechtsanspruch Verzinsung zu verstehen. Die Auszahlung von Erträgen setzt entsprechende Gewinne der Gesellschaft voraus. Die Rückzahlung der Einlage und des Agios am Laufzeitende erfolgt nur, wenn die Gesellschaft zu diesem Zeitpunkt über ausreichend Kapital verfügt. Bautätigkeit, Immobilienpreise, Mietpreise und Leerstandsquoten unterliegen Schwankungen, die von zahlreichen (volks-)wirtschaftlichen Faktoren beeinflusst werden. Die Entwicklung der (Volks-) Wirtschaft kann nicht sicher vorhergesagt werden. Jede Rezession und Krise kann Immobilien- und Mietpreise wie auch Leerstandsquoten nachteilig beeinflussen. Wenn die Immobilienpreise wie die Inflationsrate steigen, schützen sie Ihr Vermögen vor dem inflationsbedingten Kaufkraftverlust. Ein Preisanstieg von Immobilien mit und jenseits der Inflationsrate ist aber nicht gewährleistet. 17

18 Wichtige Hinweise zum ZBI Professional 8 Das Geschäftsmodell der Gesellschaft besteht darin, mittelbar über Objektgesellschaften Immobilien zu günstigen Preisen zu erwerben, sie zu bewirtschaften und sie schließlich über dem Einstandspreis wieder zu veräußern. Damit sind die üblichen Chancen Risiken verbunden: Nichtvorhandensein ausreichender, den in 5 des Gesellschaftsvertrags genannten Investitionskriterien entsprechender Erwerbsangebote in der Investitionsphase; Nichtbestehen einer ausreichenden Käufernachfrage in der Auflösungsphase; Nichtbestehen einer ausreichenden Mieternachfrage während der Bewirtschaftungsphase sowie Ausfall und Uneinbringlichkeit von Miet- und Nebenkostenzahlungen; Nicht immer werden ausreichend Immobilien angeboten, die den Investitionskriterien gem. 5 des Gesellschaftsvertrags entsprechen; dies gilt insbesondere für die in diesem Exposé beschriebenen Sondersituationen. Auch ist nicht gewährleistet, dass die Gesellschaft in einer solchen Situation mit ihrem Kaufgebot erfolgreich ist. Es ist deshalb möglich, dass die Gesellschaft mit Zustimmung der Anleger ihre Mittel nicht, nicht vollständig oder nicht sofort investieren kann, oder Immobilien zu schlechteren Bedingungen als den im Gesellschaftsvertrag vorgesehenen, erwirbt. Dies kann sich nachteilig auf die wirtschaftliche Situation der Gesellschaft und auf die Streuung der Anlagerisiken auswirken. Der Erfolg der Gesellschaft und damit jener Ihrer Kapitalanlage hängt in besonderem Maße von den Kenntnissen und Erfahrungen der Entscheidungsträger der ZBI-Gruppe ab. Sollten der Gruppe diese Kenntnisse und Erfahrungen infolge ihres Ausscheidens nicht mehr zur Verfügung stehen, oder sollten die Entscheidungsträger Fehlentscheidungen treffen, wirkt sich dies nachteilig auf den Erfolg der Kapitalanlage aus. Die Objektgesellschaften beabsichtigen, ihre Immobilieninvestitionen in Höhe von aus Eigenkapital und zu aus Fremdkapital zu finanzieren. Hieraus ergeben sich zusätzliche Risiken. Immobiliendarlehen werden üblicherweise durch Grundpfandrechte besichert, die an den Grundstücken bestellt werden. Die finanzierenden Banken können daraus die Zwangsversteigerung betreiben, wenn die Objektgesellschaften die Kapitaldienste nicht wie geschuldet leisten können. Dies führt zu einem erhöhten Risiko des Totalverlusts. Weder die Darlehensgeber noch die Finanzierungsbedingungen stehen bisher fest. Es ist daher nicht sicher, dass den Objektgesellschaften genug Kapital zur Verfügung stehen wird, um die geplanten Immobilieninvestitionen zu tätigen. Ggfs. müssen sie beim Erwerb von Immobilien planwidrig auf Eigenmittel zurückgreifen. Die Zinsen, die die Objektgesellschaften an die finanzierenden Kreditinstitute zu entrichten haben, könnten über den prognostizierten liegen. Je geringer die Fremdkapitalquote ist, desto geringer ist die prognostizierte Hebelwirkung, und desto weniger rentabel ist das Geschäft der Fondsgesellschaft. Platzierungsrisiko Sofern weniger Eigenkapital als geplant platziert wird, kann dies Auswirkungen auf die Risikostreuung haben. Negative Entwicklungen bei einem oder mehreren der erworbenen Objekte können sich in diesem Fall auf die wirtschaftliche Gesamtentwicklung der Fondsgesellschaft gravierend auswirken. Fazit: Die Erfolge der Vorgängerfonds zeigen, dass sich das Konzept der ZBI AG in der Vergangenheit bewährt hat. Da sich das wirtschaftliche, rechtliche und steuerliche Umfeld für Immobiliengeschäfte aber ständig verändert, können daraus keine zwingenden Schlüsse auf die Rentierlichkeit der ZBI Zentral Boden Immobilien GmbH & Co. Achte Professional Holding KG gezogen werden. Die Verwirklichung der oben genannten Risiken kann zum Ausfall von Erträgen sowie zum partiellen oder totalen Verlust Ihres Anlagekapitals führen. 18

19 ZBI auf Platz 1 Aller Aufgelösten Deutschland-Fonds Aufgelöste Deutschland-Fonds Top-Performer Rang 1 Initiator Anzahl auswertbarer Fonds Durchschnittliche Rendite p. a. Ergebnisse der aufgelösten Fonds 2 Fondsvolumen in Mio. Eigenkapitalvolumen in Mio. 3 1 ZBI Fonds 2 14,80 % 202,04 60,40 2 DWS Fonds 9 8,40 % 520,54 218,54 3 Dr. Ebertz 17 7,40 % 986,58 452,78 4 MPC Capital 1 7,40 % 986,58 452,78 5 Hannover Leasing 3 7,20 % 184,02 92,75 1 Rating nach durchschnittlicher Gesamtrendite p. a. (Gewichtung: 50 %) und Fondsgesamtvolumen (Gewichtung: 50 %); 2 Datenbasis: bis veröffentlichte Leistungsbilanzen (für das Geschäftsjahr 2009); 3 bei Anlegern eingesammelte Gelder; Quelle: Euro, 10/ Ratingbericht Stand ZBI Professional 7 Investment-Rating A- gut Renditeerwartung A hoch Volatilität BBB unterdurchschnittlich Renditen zwischen 7,5 % und 15,5 % p. a....die ZBI Gruppe hat seit 2002 mittlerweile u. a. sieben Fonds der Professional-Reihe mit vergleichbarem Konzept emittiert, die teils nach kurzen Laufzeiten und mit attraktiven Renditen bereits wieder aufgelöst wurden. So konnten ZBI Professional 1, 2 und teilweise auch 3 in 2007 sowie ZBI Professional 5 in 2012 ihre Immobilien veräußern und haben Renditen je nach Fonds, Laufzeit und Anlegertyp zwischen 7,5 % p. a. bis zu 15,5 % p. a. erzielt, so dass das erforderliche Know-how nachgewiesen werden konnte.... k-mi Bericht vom

20 Investition in deutsche Wohnimmobilien mit ZBI Professional Fonds Investition in Wohnimmobilien Zusätzliche Sicherheit durch günstigen Einkauf Breite Streuung in viele Wohnimmobilien Hauptinvestitionsstandort Berlin Erfahrener Partner mit eindrucksvollem Netzwerk Positive Ergebnisse in der Vergangenheit Das Kunde-zuerst- Prinzip Bewährtes Erfolgskonzept Wichtige Hinweise: Die in diesem Dokument enthaltenen Angaben stellen keine Anlageberatung bzw. Empfehlung dar, sondern geben lediglich eine zusammenfassende Kurzdarstellung der beschriebenen unternehmerischen Beteiligung wieder. Weitere Informationen insbesondere zur Struktur und den Risiken enthält der Verkaufsprospekt bzw. das Vermögensanlageninformationsblatt, die die allein maßgeblichen Verkaufsunterlagen darstellen. Für den Beitritt zu der Beteiligungsgesellschaft ist ausschließlich der ausführliche und vollständige Verkaufsprospekt inklusive der Angabe aller Risiken gemäß AnSVG/VermAnlG i.v. mit der Verm-VerkProspV. maßgeblich. Diese sind kostenfrei in elektronischer oder gedruckter Form bei Ihrem Berater oder der ZBI Zentral Boden Immobilien AG, Henkestraße 10, Erlangen, zu beziehen. Die Kenntnis des ausführlichen Verkaufsprospekts ist für den Investor rechtlich zwingend erforderlich. Interessenten wird nachdrücklich das grundsätzliche Lesen des gesamten Verkaufsprospekts vor einer Kaufentscheidung empfohlen. Alle Meinungsaussagen geben die aktuelle Einschätzung der ZBI Zentral Boden Immobilien AG wider, die ohne vorherige Ankündigung geändert werden kann. Soweit die im Dokument enthaltenen Daten erkennbar von Dritten stammen (z. B. bei Quellenangaben), wird für die Richtigkeit und Vollständigkeit dieser Daten keine Gewähr übernommen. Aus der (Wert-) Entwicklung in der Vergangenheit kann nicht auf zukünftige Entwicklungen/ Ergebnisse geschlossen werden. Das Beteiligungsangebot richtet sich an natürliche Personen, die in Deutschland unbeschränkt steuerpflichtig sind, ihre Beteiligung im Privatvermögen halten und diese nicht fremdfinanzieren. Die steuerliche Behandlung beim Anleger ist von seinen persönlichen Verhältnissen abhängig und kann künftigen Änderungen unterworfen sein. Dem Verkaufsprospekt ist zu entnehmen, inwieweit der Vertrieb des Produkts unzulässig oder eingeschränkt ist (z. B. Beschränkungen für bestimmte Rechtsordnungen oder ausländische Personen). Layout und Text: ZBI Vertriebsmanagement Erlangen GmbH & Co. KG Herausgeber: ZBI Vertriebsmanagement Erlangen GmbH & Co. KG Stand: März 2013