Deutsche Bank Corporate Banking & Securities. Preisliste der Clearingdienstleistungen für börsengehandelte Derivate

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1 Preisliste der Clearingdienstleistungen für börsengehandelte Derivate Januar 2014

2 Preisliste der Clearingdienstleistungen für börsengehandelte Derivate Vorwort Die am 16. August 2012 in Kraft getretene EMIR 1 schreibt vor, dass jedes Clearinghaus mit Sitz in der Europäischen Union (zentrale Gegenpartei, CCP) die erneute Autorisierung gemäß den Bestimmungen dieser Verordnung beantragen muss. Zur Erfüllung ihrer Pflichten im Rahmen der EMIR muss die AG () als Clearingmitglied bei bestimmten CCPs: a) die im Zusammenhang mit den von ihr erbrachten Clearingdienstleistungen zu zahlenden Preise und Entgelte veröffentlichen (einschließlich Abschläge und Rabatte sowie die Bedingungen für die Gewährung entsprechender Nachlässe) (EMIR Artikel 38(1)); b) ihren Kunden die Möglichkeit einräumen, zwischen einer Omnibus-Kunden-Kontentrennung und einer Einzelkunden-Kontentrennung zu wählen (EMIR Artikel 39(5)); und c) das Schutzniveau veröffentlichen, das sie Kunden für die verschiedenen Kontentypen anbietet, sowie den jeweiligen Grad der Trennung und die damit verbundenen Kosten (EMIR Artikel 39(7)). Diese Preisliste enthält indikative Preisangaben der Deutschen Bank für Clearingdienstleistungen, die für solche CCPs erbracht werden. Die Gebühren der Deutschen Bank können je nach Kontenstrukturen und den damit verbundenen Risiken sowie den angebotenen Produkten und Dienstleistungen von CCP zu CCP variieren. Weitere Informationen zu den Schutzniveaus, die die den Kunden in Verbindung mit diesen Clearingdienstleistungen anbietet, sind im Internet unter der folgenden Adresse verfügbar: Preisgestaltung Die Gebühren der Deutschen Bank für die einzelnen CCP-Dienstleistungen gehen aus dem Anhang hervor, der für die jeweiligen CCPs beigefügt ist. Diese Gebühren sind indikativ für den höchsten Preis, der für die alleinige Erbringung von Clearingdienstleistungen für die in der Tabelle im Anhang aufgeführten Produkte vor Abschlägen oder Nachlässen gilt. Die in den einzelnen Anhängen angegebenen Gebühren verstehen sich zusätzlich zu allen anderen Entgelten oder Gebühren, die von jeder CCP für die Erbringung von Clearingdienstleistungen in Rechnung gestellt werden. Sie gelten vorbehaltlich der nachstehend beschriebenen Abschläge oder Nachlässe gleichermaßen für Omnibus-Kunden-Kontentrennung und Einzelkunden-Kontentrennung. Die Gebühren der Deutschen Bank werden auf der Grundlage zahlreicher variabler Faktoren berechnet. Abhängig von diesen Faktoren kann ein Kunde einen Abschlag oder Nachlass auf diese Gebühren erhalten, und/oder die spezielle Beziehung eines Kunden innerhalb der DB Gruppe schlägt sich in den Gebühren nieder. Weitere Aspekte, die in die Preisgestaltung einfließen, sind das Kredit-Rating eines Kunden, die Ertragschancen in ihrer Gesamtheit, die Eigenkapitalanforderungen für Banken oder die Struktur und Komplexität der erforderlichen Clearingdienstleistungen für die jeweilige CCP und das betreffende Produkt. 1 Verordnung (EU) Nr. 648/2012 über OTC-Derivate, zentrale Gegenparteien und Transaktionsregister (bekannt als European Market Infrastructure Regulation) 1

3 Komplexere Lösungen oder Strukturen haben wahrscheinlich einen höheren Preis zur Folge, u. a. Single Currency Margining, Collateral Transformation-Dienstleistungen oder komplexe Berichts- oder Zuteilungslösungen. Jeder Faktor wird separat berücksichtigt und wirkt sich individuell auf die insgesamt für die Clearingdienstleistungen in Rechnung gestellten Gebühren aus. Die nachstehende Tabelle veranschaulicht einige dieser Faktoren: Einzelkunden-Kontentrennung Für jede CCP-Dienstleistung können die Kunden der Deutschen Bank zwischen Einzelkunden-Kontentrennung und Omnibus-Kunden-Kontentrennung wählen. Aufgrund des höheren Bearbeitungsaufwands und der Finanzierung, die im Allgemeinen mit einer Einzelkunden- Kontentrennung verbunden sind, werden für Omnibus-Kunden-Kontentrennung wahrscheinlich umfangreichere Abschläge erhältlich sein als für getrennte Einzelkunden-Konten. Die CCP-Kontenstrukturen werden vermutlich nicht identisch sein, was eine variable Preisgestaltung in Bezug auf die Einzelkunden-Kontentrennung für die verschiedenen CCPs nach sich zieht. Die handhabt für jedes getrennte Einzelkunden-Konto bei einer CCP eine Mindestumsatzschwelle per annum. Die jeweilige Mindestumsatzschwelle ist im Preisanhang jeder CCP aufgeführt. Bitte beachten Sie, dass sich Preise und Gebühren jederzeit ändern können. 2

4 Preise für NASDAQ OMX Die Gebühren der Deutschen Bank für die Erbringung von Clearingdienstleistungen für Nasdaq OMX können der nachstehenden Tabelle entnommen werden. Für diese Gebühren gilt eine Mindestumsatzschwelle. Diese Gebühren verstehen sich zusätzlich zu den geltenden Börsen- und/oder Clearinghausentgelten oder -gebühren, die Nasdaq OMX für die Erbringung von Clearingdienstleistungen in Rechnung stellt. Sofern nicht anders angegeben, werden die Gebühren oder Provisionen pro Kontrakt berechnet. Die Mindestumsatzschwelle für ein getrenntes Einzelkunden-Konto bei Nasdaq OMX beträgt EUR per annum. CCP Kontraktgruppe Währung Gebühren der Deutschen Bank Nasdaq OMX Eigenkapitalderivate Festverzinsliche Derivate Stromderivate Dänische Derivate DKK 35,00 Finnische Derivate EUR 5,00 Norwegische Derivate NOK 40,00 Schwedische Derivate SEK 44,00 Pannordische Derivate EUR 5,00 Schwedische festverzinsliche Derivate SEK 44,00 Norwegische festverzinsliche Derivate NOK 40,00 Festverzinsliche EUR-Derivate EUR 5,00 Nordisch, Deutscher und niederländischer Strommarkt EUR 0,02/MWh Britische Strom- und Erdgasmärkte GBP 0,02/MWh Emissionskontrakte (EUA und CER) EUR 10,00 Bitte beachten Sie, dass sich Preise und Gebühren jederzeit ändern können. 3

5 Haftungsausschluss Das vorliegende Dokument soll lediglich eine Orientierungshilfe bieten und begründet keinerlei rechtlich bindende Verpflichtung seitens der AG und/oder ihrer Tochterunternehmen ( DB ). Dieses Dokument stellt weder ein Angebot noch eine Aufforderung zur Angebotsabgabe noch eine Empfehlung für einen Geschäftsabschluss dar oder löst irgendwelche sonstigen geschäftlichen Vorgänge aus. Anlageentscheidungen sollten allein anhand konkreter, rechtskräftiger Dokumente, die sich auf eine Transaktion beziehen, und nicht aufgrund der hier enthaltenen Zusammenfassung getroffen werden. DB übernimmt in Bezug auf die in diesem Dokument genannten Transaktionen weder die Rolle eines Rechts-, Finanz-, Steuer- oder Buchhaltungsberaters noch jedwede treuhänderische Funktion. Das vorliegende Dokument stellt keine Anlageberatung dar und ist auch nicht als Anlageberatung vorgesehen. Es soll lediglich als allgemeine Informationsquelle dienen. Die Produkte oder vorgeschlagenen Transaktionen in diesem Dokument sind nicht für alle Anleger geeignet. Es ist wichtig, dass vor einer Transaktion sämtliche dafür erforderlichen Schritte vollständig verstanden wurden. Ein potenzieller Anleger muss daher eine unabhängige Einschätzung im Hinblick auf die Eignung einer Transaktion vornehmen, wobei er die eigenen Ziele und seine individuellen Umstände zugrunde legt und sowohl die möglichen Risiken als auch die Chancen, die mit einer derartigen Transaktion verbunden sind, in Betracht zieht. Allgemeine Informationen zu Art und Risiken der vorgeschlagenen Transaktion und den verschiedenen Finanzinstrumenten finden Sie unter Zusätzlich zu den Informationen in diesem Dokument sollten Sie im Rahmen der Entscheidungsfindung eine kompetente Fachberatung in Erwägung ziehen. Ihr Entschluss, eine Transaktion zusammen mit DB durchzuführen, erfolgt nach Ihrem eigenen Ermessen. Die Informationen in diesem Dokument beruhen auf Datenmaterial, das wir für zuverlässig erachten, wir können jedoch nicht zusichern, dass diese Informationen richtig, aktuell, vollständig oder fehlerfrei sind. Die Annahmen, Schätzungen und Auffassungen, die den Informationen in diesem Dokument zugrunde liegen, stellen unsere Beurteilung zum Zeitpunkt des Dokuments dar und können ohne Vorankündigung geändert werden. DB handelt als Auftraggeber für die Finanzinstrumente (oder die zugehörigen Derivate) oder kann in dieser Eigenschaft handeln und kann Eigenhandelspositionen an den in diesem Dokument behandelten Finanzinstrumenten (oder den zugehörigen Derivaten) besitzen. DB kann die in diesem Dokument behandelten Finanzinstrumente (oder die zugehörigen Derivate) vermitteln. Die Vergütung der Mitarbeiter von Verkauf und Handel wird zum Teil durch das von ihnen realisierte Transaktionsvolumen bestimmt. DB ist an Geschäftsbeziehungen zu marktüblichen Bedingungen mit anspruchsvollen Anlegern interessiert, die in der Lage sind, die Vorteile und Risiken jeder einzelnen Transaktion unabhängig zu beurteilen, und die ihre eigenen Transaktionsentscheidungen treffen. Für die Verteilung des vorliegenden Dokuments und die Verfügbarkeit dieser Produkte und Dienstleistungen können in bestimmten Ländern gewisse gesetzliche Einschränkungen gelten. Dieses Dokument darf ohne unsere vorherige schriftliche und ausdrückliche Genehmigung weder in seiner Gesamtheit noch in Auszügen verteilt werden. DB SCHLIESST INSBESONDERE JEGLICHE HAFTUNG FÜR DIREKTE ODER INDIREKTE SCHÄDEN, FOLGESCHÄDEN ODER SONSTIGE VERLUSTE ODER SCHÄDEN AUS, EINSCHLIESSLICH ENTGANGENER GEWINNE, DIE IHNEN ODER DRITTEN IM VERTRAUEN AUF DIESES DOKUMENT ODER SEINE ZUVERLÄSSIGKEIT, RICHTIGKEIT, VOLLSTÄNDIGKEIT ODER AKTUALITÄT ENTSTEHEN. Die AG ist nach deutschem Bankrecht (zuständige Behörde: BaFin Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht) und von der Prudential Regulation Authority zugelassen. Für Geschäfte im Vereinigten Königreich unterliegt sie der beschränkten Regulierung durch die Prudential Regulation Authority und die Financial Conduct Authority. Die AG ist eine Aktiengesellschaft mit beschränkter Haftung, die in der Bundesrepublik Deutschland gegründet wurde, Amtsgericht Frankfurt am Main, HRB-Nr ; Registrierung von Niederlassungen in England und Wales BR000005; eingetragene Adresse: Winchester House, 1 Great Winchester Street, London EC2N 2DB. Die AG, Niederlassung London, ist Mitglied der Londoner Wertpapierbörse. (Weitere Informationen zu unserer Zulassung und zur Regulierung durch die Prudential Regulation Authority sowie zur Regulierung durch die Financial Conduct Authority sind auf Anfrage erhältlich oder können unter nachgelesen werden). Copyright 2013 AG. 4