BUSINESS ANGELS für Gründungs- und Wachstumsfinanzierung. AUFSCHWUNG , Frankfurt

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1 BUSINESS ANGELS für Gründungs- und Wachstumsfinanzierung AUFSCHWUNG , Frankfurt

2 INHALT 1. Was ist ein Business Angel? 2. Wie findet man einen Business Angel? 3. Was erwartet ein Business Angel? SEITE 2

3 WAS IST EIN BUSINESS ANGEL?

4 WAS IST EIN BUSINESS ANGEL? Business Angels sind betreuende Privatinvestoren. Als solche bieten Sie innovativen Gründern und Wachstumsunternehmen: Kapital (i.d.r. risikotragend), Know-how, Kontakte. Business Angels sind noch aktiv oder waren es als: Unternehmer oder leitende Angestellte. SEITE 4

5 WAS IST EIN BUSINESS ANGEL? BA s beteiligen sich meist offen an Unternehmen (d.h. mit Unternehmensanteilen), seltener still und erwarten für ihr finanzielles Engagement eine Rendite. Reine Projektfinanzierungen (z.b. Darlehen mit Erfolgskomponenten) sind denkbar, aber selten. BA streben i.d.r. keine Majorität und auch keine aktive Rolle in der Geschäftsführung an, geben aber gerne Rat. Die Engagements sollen Spaß machen. Team und Konzept müssen persönlich überzeugen. Der BA ist anspruchsvoll und hat Anlagealternativen. Investiert werden Summen zwischen 25 T bis zu mehreren 100 T. SEITE 5

6 WAS IST EIN BUSINESS ANGEL? BA kommen aus unterschiedlichen Branchen und Unternehmensbereichen (z.b. Marketing, Controlling, Finanzen, Technik). Die Anzahl der Engagements reicht von 1 bis weit über 10. BA s wollen eine Gewinnbeteiligung und die Option auf einen Exit, also ihre Anteile später an Dritte verkaufen zu können. Die Gründer verkaufen in diesem Fall oft auch. Anlagezeitraum sind meist mehrere Jahre. Gemeinschaftliche Investments mehrerer Business Angels sind üblich. Wir nennen dies Syndizierung und fördern es durch die Vernetzung unserer Mitglieder. SEITE 6

7 WAS IST EIN BUSINESS ANGEL? Nicht verwechselt werden sollte: Typus Kapital Know-how Netzwerk Business Angel ja, eigenes ja ja Venture Capital ja, fremdes oft ja reiner Investor ja nein nein Mentor, Berater nein ja meist Coach nein ja nein BA investieren in sehr frühen Unternehmensphasen SEITE 7

8 WIE FINDET MAN EINEN BUSINESS ANGEL?

9 WIE FINDET MAN EINEN BUSINESS ANGEL? WO FINDET MAN EINEN BUSINESS ANGEL IN DEUTSCHLAND? Viele Privatinvestoren sind nicht organisiert und dadurch schlecht zu finden. Es gibt ca. 40 BA-Netzwerke. Einige Netzwerke finanzieren nur Unternehmen, die in der Region angesiedelt sind. Einige der Netzwerke erheben Vermittlungsgebühren. Es gibt elektronische Plattformen (Business Angles Forum, ExchangeBA). Das Business Angels Netzwerk Deutschland (BAND) ist der Bundesverband ( SEITE 9

10 WIE FINDET MAN EINEN BUSINESS ANGEL? Business Angels FrankfurtRheinMain e.v. Wir sind das Mitgliederstärkste BA-Netzwerk in Deutschland mit über 90 Mitgliedern und nun schon seit 10 Jahren aktiv. Bei uns sind ca. 80 BA organisiert, darunter auch der aktuelle BA des Jahres. Wir veranstalten alle 1-2 Monate eine Matching-Veranstaltung für bis zu 4 Unternehmen. Wir erheben keine Vermittlungsgebühren sondern nur eine Umlage von 30, wenn ein Team bei uns präsentiert. In 2009 kam es bei uns zu 5 Engagements mit durchschnittlich ca. vier Investoren. Wir sind offen für Konzepte aus der Region, aber auch darüber hinaus. SEITE 10

11 WIE FINDET MAN EINEN BUSINESS ANGEL? WEN SUCHEN BUSINESS ANGELS? Alleinstellungsmerkmale sind essentiell. Gut ist, wenn diese sich mittelfristig schützen lassen. Das Umsatzpotenzial liegt deutlich jenseits der Millionengrenze. Der besser noch die Unternehmer überzeugen. Überschaubarer Finanzbedarf (i.d.r. < 500 T ) Keine Branchenschwerpunkte (high- / low- / no-tech). Bei uns auch: Projekte und Unternehmenskonzepte aus der Kulturwirtschaft. SEITE 11

12 WIE FINDET MAN EINEN BUSINESS ANGEL? ABLAUF DER ANFRAGE BEI UNS ZIEL: MATCHING-VERANSTALTUNG Businessplan sollte vorliegen, wird zunächst nicht eingefordert. Unternehmer informiert sich zuerst unter Formular Unternehmensprofil wird runtergeladen, ausgefüllt und an g t. Vollständigkeit des Formulars wird von uns geprüft. Weiterleitung an Auswahlkomitee (ca. 20 BA s). Auswertung des Feedbacks am Stichtag, max. 4 Teams werden eingeladen (ca. 1 Monat vor Termin der Veranstaltung). SEITE 12

13 WIE FINDET MAN EINEN BUSINESS ANGEL? PRÄSENTATION UND VERHANDLUNGEN Ca. alle 1-2 Monate Matching-Veranstaltung Jeder Teilnehmer / Gast soll Vertraulichkeitserklärung abgeben. Kann aber nicht zu 100 % garantiert werden. Je 10 Minuten für Kurzpräsentation + Zeit für Fragen aus dem Publikum. Nach den Präsentationen: BA s gehen auf interessante Firmen zu. Wir haben unsere Aufgabe erfüllt. Verhandlungen werden bilateral geführt. Vertraulichkeit etc. ist nun Sache beider Parteien. Wir übernehmen keine Gewähr. Dauer: meist mehrere Monate Beteiligungsquote: ca. 10% der präsentierenden Untern. SEITE 13

14 WIE FINDET MAN EINEN BUSINESS ANGEL? ANDERE FINANZIERS Bei hohem Finanzbedarf (über 500 T ) kann es sinnvoll sein, von Anfang an auch weitere Finanziers anzusprechen. Family, Fools and Friends sind zumindest einen Gedanken wert. Beteiligungsgesellschaften erwarten oft schon erste Umsätze als Proof of Market. Dennoch schadet vorsichtiges Anfragen nicht ( Es gibt öffentliche Gesellschaften (z.b. MBG Hessen, HTGF, KfW mit ERP- Gründerfonds). Für Gründer aus der Hochschule interessant: EXIST. Vorsicht bei folgender Strategie: Der BA finanziert das erste halbe Jahr, dann kommt bestimmt der VC-Geber. SEITE 14

15 WAS ERWARTEN BUSINESS ANGELS?

16 WAS ERWARTEN BUSINESS ANGELS? STAND DES PROJEKTES Ich hab da eine ganz tolle Idee reicht nicht. Die Idee sollte inkl. Businessplan ausformuliert sein, zum prüfen evt. nach Coaches suchen. Prototypen schaden nicht. Das Team sollte rund (Marketing, Kaufmann, Techniker) und möglichst erfahren (Referenzen) sein. Unternehmen muss noch nicht gegründet sein, kann aber auch schon seit einigen Jahren am Markt aktiv sein. SEITE 16

17 WAS ERWARTEN BUSINESS ANGELS? KONTAKTE / REFERENZEN Es ist wichtig, dass man gute Kontakte in die Branche hat (Mitarbeiter, Kooperationspartner, Vertriebskanäle etc.). Im Idealfall kann man zum Produkt schon Interessenten vorweisen, die an ihm partizipieren wollen. Gut ist, wenn die Idee nicht gestohlen werden kann. Aber auch alles andere, was als Referenz belegt, dass das Konzept gut ist und positives Echo findet, hilft, den Investor zu überzeugen. Kontakte zu unterschiedlichen Finanziers, allen voran die Hausbank, Fools, Friends an Family, aber auch Brancheninsidern, potentiellen Kunden etc. sollte man mit der Zeit ansammeln. SEITE 17

18 WAS ERWARTEN BUSINESS ANGELS? DER BUSINESS-PLAN I Wird als lästig empfunden, zeigt Ihnen aber rechtzeitig vor den ersten Verhandlungen auf, wo es noch Lücken im Know-how gibt. Vorlagen für den Textaufbau und den Finanzteil findet man im Internet, Kurse dazu z.b. in der IHK. Sollte alle 3 Monate überarbeitet werden. Soll sich auf die wichtigen Umsatzbringer konzentrieren. Eine Fokussierung wird positiv gesehen. SEITE 18

19 WAS ERWARTEN BUSINESS ANGELS? DER BUSINESS-PLAN II Wesentliche Inhalte: Das Produkt und sein Alleinstellungsmerkmal. Fokussierung ist besser als ein Bauchladen an Ideen. Der BP soll Referenzen deutlich machen (bereits erzielte Umsätze, Auszeichnungen, Interesse bei Kunden etc.). Branchenslang macht einsam: Nur wenn ich etwas verstehe, kann ich in es investieren. BP-Zusammenfassung von einer Seite (Um was geht es, warum wird es funktionieren, was wird gesucht). Ideal: Zusammenfassung der Geschäftsidee in einem! Satz. Im Gespräch entscheiden die ersten 10 Sekunden. SEITE 19

20 WAS ERWARTEN BUSINESS ANGELS? DER BUSINESS-PLAN III Wesentliche Inhalte: Das Geschäftsmodell (Was ist es Alleinstellung! / Kundennutzen / wie verdient man sein Geld). Markt und Wettbewerb (Beschreibung, wie funktioniert der Markt, Zahlen!, Barrieren gegen Wettbewerb). Status, Positionierung und Strategie (Was wurde schon erreicht / wie will man den Markt angehen / welche Meilensteine stehen an / Vision für 3-5 Jahre). Das Team: (die wichtigen Mitglieder mit Kurzlebenslauf + Referenzen / wichtige Kooperationspartner / Recruiting) SEITE 20

21 WAS ERWARTEN BUSINESS ANGELS? DER BUSINESS-PLAN IV Weitere wesentliche Elemente: Finanzplan - Zusammenfassung im BP, Langfassung als Anlage (Ausgaben/Einnahmen / evt. Planbilanz / ggf. Vergangenheitszahlen Jahre Perspektive / wie soll finanziert werden: EK, Kredite, Beistellung, BA, / Wertansatz, eigenes Gehalt). Stärken und Schwächen (inkl. Risiken und mögl. Gegenmaßnahmen). Machen Sie dich Gedanken, was jemand erwartet, der Ihnen viel Geld anvertrauen soll. Lassen Sie jemanden unter diesem Aspekt gegenlesen. Businessplan und Exposés sind Ihre Eintrittskarte, die bei geringem Lesezeit-Aufwand überzeugen müssen. SEITE 21

22 KONTAKTAUFNAHME WIR FREUEN UNS AUF SPANNENDE EXPOSÉS! 1. Anruf / Mail Dann oder gleich Formular Unternehmensprofil ADRESSE Business Angels FrankfurtRheinMain e.v. Frank Müller (Geschäftsführung) Börsenplatz 4, Frankfurt Tel.: 069 / , Fax Mail: info@ba-frm.de, Web: SEITE 22