MATiF Weizen - Keine guten Aussichten

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1 CHARTANALYSE MATiF KW37 Weizen Dezember 2016 MATiF (EBMZ6) 11. Sep 16? 140/ ,5 156,5 158, / wöchentliche Veränderung: -3,25 (-2,0%) MATiF Weizen - Keine guten Aussichten "Vor allem die Kreuzung des 20er Tagesdurchschnitt mit dem 50er EMA senkt die Erwartung der Bullen an die nächste Handelswoche. " Dementsprechend freudlos gestaltete sich der Handel mit MATiF Weizen in der letzten Woche. In kleinen Schritten ging es bereits ab der Montagseröffnung abwärts. Am Dienstag war bereits die bei 160 unterschritten und konnte bis Wochenschluss nicht zurück erobert werden. Die bärische Sentiment bleibt unterhalb von 160 weiter marktbestimmend. Die logische Konsequenz ist weiterhin mindestens ein Kursrückgang bis zum Jahrestief bei 156,50. Hier gibt es die Chance auf eine Reaktion der Käufer und eine Ausbildung eines validen Doppelbodens. Daraus könnte sich anschließend eine Anstiegssequenz entwickeln. Doch das ist noch alles Wunschdenken. Denn gleichzeitig besteht das reale Risiko auf eine kräftige Abwärtswelle unterhalb von 156. Denkbare Ziele sind dann 148,50 und der Bereich um 140 (siehe Wochenchart). RSI 33 neutral - fallend Stochastik 5/4 überverkauft Seite 1 von 8

2 CHARTANALYSE MATiF KW37 Raps November 2016 MATiF (ECOX6) 11. Sep / ,25 380/ wöchentliche Veränderung: +1,25 (+0,3%) MATiF Raps - Zwischen zwei Trendlinien vor Richtungsentscheid "Die Stochastik und der RSI signalisieren ebenfalls steigende Kurse. Das nächste Ziel wird der bei 380 sein." Die e Handelseröffnung führte den Kurs in der Spitze bis 380,25. Ein Anstieg darüber gelang zwar nicht, aber zumindest zeigte sich auch kein größeres Verkaufsinteresse, wie es noch vor zwei Wochen der Fall war. Letztlich klang der Handel knapp über dem Vorwochenschluss aus. Der Aufwärtstrend beim MATiF Raps ist weiter intakt. Der 20er Tagesdurchschnitt bei aktuell 376,30 wurde als bestätigt. Gleichzeitig wirken der Abwärtstrend seit dem Jahreshoch und der Bereich um 380 als hartnäckiger. Der Kurs ist zwischen beiden charttechnischen Formationen eingekeilt, so dass in der kommenden Woche hier eine Entscheidung zu erwarten ist. Die Vorteile liegen dabei aufgrund des Momentums noch auf der Bullenseite. Ein Tagesschluss über 381 würde weiteres Anstiegspotential bis mindestens zum Jahreshoch bei 387 eröffnen. Ein Kursrückgang unter 376 würde die Marktteilnehmer enttäuschen und MATiF Raps steuert die Ziel an der Unterseite an. RSI 59 neutral Stochastik 75/73 neutral Seite 2 von 8

3 CHARTANALYSE MATiF KW37 Mais November 2016 MATiF (EMAX6) 11. Sep , / wöchentliche Veränderung: -1,50 (-0,9%) MATiF Mais - Konsolidierung auf niedrigem Niveau Nach dem Kursrutsch auf die bei 159 sollte sich der Kurs stabilisieren und bestenfalls sich bis 164 erholen. Nach einer Eröffnung nahe des Vorwochenschluss ging es am Dienstag wieder Richtung 160. Doch auch hier kam es im restlichen Wochenverlauf zu keinem dynamischen Handel. Am Ende notiert MATiF Mais ein knappes Prozent leichter. Diese Konsolidierung auf niedrigem Niveau hat keine neuen Erkenntnisse erbracht. MATiF Mais hat seine Seitwärtsphase zwischen 164 und 167 nach unten aufgelöst und nachdem das Mindestabwärtsziel bei 159 erreicht wurde hat der Kurs weiter Chancen sich oberhalb von 159/160 zu behaupten. Als Begrenzungen für eine Erholung sind in erster Linie der graue Abwärtstrend und die fallenden Tagesdurchschnitte zu beachten. Darüber hinaus trennt der Horizontalwiderstand bei 164 den Markt zwischen Bären und Bullen. Bei einer neuerlichen Kursschwäche unterhalb von 159 drohen Abgaben bis zum Jahrestief bei ca RSI 38 neutral Stochastik 25/23 neutral Seite 3 von 8

4 CHARTANALYSE CBoT KW37 Weizen Dezember 2016 CBoT (ZWU6) 11. Sep , / wöchentliche Veränderung: +3,25USc (+0,8%) CBoT Weizen - Unbedeutende technische Erholung "Die letzten beiden Tageskerzen nähren aber die Hoffnung auf eine temporäre Erholung im Bereich der psychologisch wichtigen 4$ Marke. Eine Rückkehr darüber könnte zu Anschlusskäufen bis 410USc führen." In der verkürzten Handelswoche schaffte CBoT Weizen aber nur ein bescheidenes Wochenhoch bei 406Usc. Anschlusskäufe blieben aber aus und so verbleibt am Ende nur ein mageres Plus von 0,8%. Nach dieser unbedeutenden technischen Erholung hat sich die Lage für CBoT Weizen nicht verbessert. Das letzte Tief ist nicht in Stein gemeißelt, denn der Abwärtstrend ist immer noch intakt. Ein erneuter Kursrutsch unter 400Usc kann durchaus zu einem neuen Jahrestief führen. Erst ein Anstieg über 410Usc verschafft den Bullen etwas Motivation aktiver zu werden. Eine Fortsetzung der Erholung bis ca. 425USc wäre dann möglich. RSI 37 neutral Stochastik 25/28 neutral - steigend Seite 4 von 8

5 CHARTANALYSE CBoT KW37 Mais Dezember 2016 CBoT (ZCZ6) 11. Sep / ,25 330/ wöchentliche Veränderung: +11,75Usc (+3,6%) CBoT Mais - Erholung setzt sich fort "Nach der wochenlangen Talfahrt ist der Kurs reif für eine Erholung. In den nächsten Tagen könnte es also weiter Richtung 344USc nach oben gehen." Nach dem Feiertag konnte CBoT Mais am Dienstag direkt an die positive Tendenz der Vorwoche anknüpfen. Die kurze Kursschwäche wurde bei 323USc gekauft und die Notierungen kletterten im Anschlusss über den 20er SMA. Bis zum Freitag überwog das Kaufinteresse und am Ende lag CBoT Mais bei 340,25USc mit mehr als drei Prozent im Plus. Die Stimmung hat sich für den amerikanischen Mais also wie erwartet etwas verbesert. Doch nach der wochenlangen Talfahrt war Erholung überfällig. Die entscheidende Frage ist aber nun, wie sich der Kurs im sbereich 344/346Usc verhalten wird. Ein direkter Durchmarsch mit einen einhergehenden Kaufsignal ist noch nicht zu erwarten. Realistisch gesehen ist hier mit Abgaben und einen Rücksetzer bis 330/332Usc zu rechnen. Danach hätte dagegen ein erneuter Anstieg Richtung 344Usc plus etwaigen Ausbruch größere Chancen. RSI 55 neutral - steigend Stochastik 64/77 neutral - steigend Seite 5 von 8

6 CHARTANALYSE CBoT KW37 Sojabohnen November 2016 CBoT (ZSX6) 11. Sep / ,00 980/ / wöchentliche Veränderung: +25,50USc (+2,7%) CBoT Sojabohnen - Bullen kriegen noch mal die Kurve "Die primäre Erwartungshaltung geht jedoch davon aus, daß die vorerst hält und sich die Kurs bis zum roten Abwärtstrend bei ca. 980Usc erholen können." Diese Einschätzung wurde bestätigt, denn CboT Soja konnte positiv in Handelswoche starten und bei 950Usc eine Erholungsbewegung einleiten. Bis Freitag kletterte der Kurs auf 978USc. Die Bullen haben damit gerade noch einmal die Kurve bekommen. Die bei 948/950Usc hat gehalten und gleichzeitig wurde der gebrochene grüne Aufwärtstrend wieder zurückerobert. Gleichzeitig steht der Kurs erneut am roten Abwärtstrend bzw. knapp darüber. Eine Doji Kerze am Freitag signalisiert aber erst einmal Unsicherheit über den weiteren Verlauf. Der scluster bei 980/988Usc aus mehrwöchigen Abwärtstrend, 20er Tages SMA und das 61er Retracement wird eine harte Nuss für die Bullen werden. Temporäre Kursabgaben bis 950US sind jetzt wieder verstärkt möglich. Insgesamt wird aber eine Fortsetzung der positiven Bewegung favorisiert, d.h. es kommt zu einen Ausbruch aus dem Abwärtstrend und letztlich ein Anstieg bis 1020USc. RSI 48 neutral -steigend Stochastik 40/49 neutral -steigend Seite 6 von 8

7 CHARTANALYSE MATiF KW37 Weizen MATiF (EBMc1) - Wochenchart 11. Sep / ,5 156,5 158, / MATiF Weizen - Kurschwäche dauert an RSI Stochastik Seite 7 von 8

8 Begriffserläuterungen (Verkaufsdruck) und (Kaufdruck) Um Widerstände oder en zu identifizieren ist es sinnvoll, innerhalb des vorhandenen Kursverlaufes die markanten Wendepunkte zu betrachten. Wird ein oder eine durchbrochen, so wandelt sich die entsprechende Linie ins Gegenteil um. Widerstände und en können als Zielmarken für eine laufende Kursbewegung genutzt werden. Gleitende Durchschnitte (engl.: Moving Averages) Ein einfacher gleitender Durchschnitt (engl.: Simple Moving Average (SMA)) wird durch die Addition der Schlusskurse eines Wertpapiers über eine bestimmte Zeitperiode (z. B. 200 Tage) berechnet. Diese Summe wird dann durch die Anzahl der Zeitperioden geteilt. Der exponentielle gleitende Durchschnitt (engl. exponental Moving Average (EMA)) führt eine Gewichtung zugunsten der letzten Zeiteinheiten in die Berechnung ein. Der EMA reagiert somit auf Richtungswechsel schneller als der SMA. Mit gleitenden Durchschnitten werden die Kursbewegungen geglättet und als Linie abgebildet. Liegt der Kurs über einem gleitenden Durchschnitt, ist er höher als die jüngsten Durchschnittskurse undes kann ein Aufwärtstrend angenommen werden. Bewegt sich der Kurs hingegen unter einem gleitenden Durchschnitt, sind dies Indizien für einen Abwärtstrend. RSI (Relative Stärke Index) Der Relative Stärke Index (kurz: RSI) von J.Wallace Wilder entwickelt ist ein Momentumindikator. Zudem erfolgt klassisch eine Dreiteilung des Wertebereichs. Daraus ergibt sich eine Kurve, die zwischen Extremwerten 0 und 100 pendeln kann. Besondere Bedeutung haben dabei die Werte 30 und 70. Allgemein spricht man bei einem RSI < 30 von "überverkauft" und bei einem RSI > 70 von "überkauft". Indikatoren (kurz-, mittel-, langfristig) Indikator bezeichnet im allgemein umgangssprachlich einen Hinweis auf einen bestimmten Sachverhalt oder für ein Ereignis. Indikatoren lassen sich in absolute Indikatoren (Trendfolger) und relative Indikatoren (Oszillatoren) unterscheiden. Trendfolge-Indikatoren aktuelle Trendrichtung (aufwärts,seitwärts,abwärts) soll bestimmt werden. Momentum-Oszillatoren aufzeigen von Extrembereichen, ob der Markt überkauft oder überverkauft ist. Trendbestimmungs-Indikatoren zeigen Trendwechsel/-stärke und dienen der akt. Situation des Trends. Volatilitäts-Indikatoren beschreibt in welcher Volatilitätsphase man sich gerade befindet. Haftungsauschluss Enthaltene Angaben und Informationen stammen aus Quellen, welche als verlässlich erachtet werden. Allerdings können wir nicht deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Angemessenheit zu irgendeinem Zeitpunkt garantieren und machen keine Zusicherungen bezüglich der Ergebnisse durch ihren Gebrauch. Sofern irgendwelche Performancedaten in Hinblick auf die Wertentwicklung eines Finanzinstrumentes oder -produktes in dieser Nachricht enthalten sind, beachten Sie bitte, dass die vergangene Wertentwicklung keinen Rückschluss auf zukünftige Ergebnisse zulässt. Diese Nachricht ist allein zur Information bestimmt und stellt keine Aufforderung oder Empfehlung zum Kauf und/ oder Verkauf bestimmter Finanzinstrumente oder -Produkte, ein Prospekt, Werbung oder ein öffentliches Angebot dar. Diese Information ist keine Finanzanalyse, sondern eine Marketinginformation im Sinne des Wertpapierhandelsgesetzes. Ebenso wenig ist sie eine offizielle Bestätigung einer Finanztransaktion oder ein offizieller Depotauszug. Die hierin beinhalteten Fakten sind unvollständig und sind nicht dahingehend auszulegen, als wären sie vollständig. Alle enthaltenen Informationen können sich ohne vorherige Ankündigung ändern. Unter keinen Umständen sind die in dieser Nachricht enthaltenen Informationen insoweit auszulegen, als das hierdurch direkt oder indirekt durch uns oder andere Dritte ein Hinweis oder eine Garantie bezüglich der Wahrscheinlichkeit bestimmter Gewinne oder Verluste oder der Begrenzbarkeit bestimmter Verluste in irgendeiner Weise abgegeben wird. Das Verlustrisiko beim Handel mit Futures und Futures-Optionen kann erheblich sein. Aus diesem Grunde sollten Sie genau abwägen, ob diese Art von Transaktionen im Einklang mit Ihrer persönlichen sowie finanziellen Situation steht. Es ist möglich, dass Sie einen Gesamtverlust der von Ihnen getätigten Einzahlungen zum Aufbau oder zur Aufrechterhaltung Ihrer Positionen bei Ihrem Broker bzw. darüber hinausgehende Verluste erleiden. Bitte beachten Sie, dass der Handel mit Futures und Futures-Optionen für Sie möglicherweise ungeeignet ist. Bei Fragen nehmen Sie Kontakt zu Ihrem Kontobetreuer auf. Seite 8 von 8