AKB Nebenwertebasket Anlageempfehlung

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1 AKB Nebenwertebasket Anlageempfehlung Angaben zum Titel Valor Titel Kurs per Einschätzung AKB 24'513'114 AKB Nebenwertebasket CHF Kaufen Anlagehintergrund Der AKB Nebenwertebasket eignet sich für Anleger, die diversifiziert an der Entwickung attraktive Schweizer Nebenwerte (klein- und mittelkapitalisierte Unternehmen) teilhaben möchten und eine Ergänzung zu Anlagen in klassische Blue Chips suchen. Produktedetails: Das Nebenwertesegment kotierter Schweizer Unternehmen ist eine attraktive Anlagemöglichkeit im Schweizer Aktienmarkt. Der SMI, als Index der wichtigsten und grössten Unternehmen, umfasst 20 Titel. Dabei ist die Branchengewichtung stark auf Firmen aus der Pharma- und Finanzbranche sowie auf Konsumgüter konzentriert. Auch im 205 Titel umfassenden SPI-Index spielen die SMI-Titel mit rund 80% der Marktkapitalisierung eine dominierende Rolle. Die restlichen 20% bilden den SPI-EXTRA und sind klein- und mittelkapitalisierte Unternehmen. Um in diese Small- und Mid-Caps investieren zu können, hat die Aargauische Kantonalbank bereits im Jahr 2002 den ersten AKB- Nebenwertebasket lanciert. Die klein- und mittelkapitalisierten Unternehmen beinhalten starke Schweizer Firmen, die in Ihrer Marktnische überdurchschnittliche Leistungen erbringen und in unseren Augen attraktiv bewertet sind. Während eine quantitative Vorselektion die Umsetzbarkeit gewährleistet, analysiert unser Research-Team die erwarteten und historischen Fundamentaldaten, sowie die Bewertung der Aktien am Markt. Die von uns am attraktivsten eingeschätzten Titel werden für den Basket selektioniert. Im Unterschied zu den bisherigen Ausgaben des AKB Nebenwertebaskets wird der neue Basket ohne Verfallsdatum (Open-End) aufgelegt. Dafür wird die Titelselektion aktiv bewirtschaftet und anfallende Erträge aus Dividenden etc. werden jährlich mittels Couponzahlung dem Investor ausgeschüttet. Chart: AKB Nebenwertebasket (inkl. Ausschüttungen) Die wichtigsten Kaufargumente - Partizipation am Erfolg von attraktiven Nebenwerten - Breite Diversifikation - Aktive Titelselektion und jährliche Ausschüttung der Erträge - Stimmrechstwahrnehmung gemäss Grundsätzen für veranwortungsbewusstes Invesment (UN PRI) - Emittentin AKB (Rating S&P: AA+) SPIEX Produkteeigenschaften: Aktiv bewirtschafteter Basiswert Ohne Laufzeit (open-end) Tracker Zertifikat (SVSP 1300) Performancedaten: bis % Year-to-Date (YTD) -2.18% seit Emission 60.43% Höchst / Tiefst CHF / CHF 92.5 Letzte Ausschüttung CHF 1.49 per Risiken Das Risiko einer Anlage in das AKB Nebenwertebaskets entspricht demjenigen des zugrunde liegenden Zielindex. Je nach Kursentwicklung kann der Kurs des Zertifikates erheblich unter den Ausgabepreis fallen. Das Produkt ist in CHF. Die Performancezahlen stellt keine Indikation für einen zukünftigen Ertrag dar. Die Anleger tragen das Emittentenrisiko. Das sichere Gefühl. akb.ch Die detaillierten Angaben und Bedingungen entnehmen Sie dem Termsheet. Dieses Dokument stellt weder einen Verkaufsprospekt gemäss Art. 652a bzw des OR dar, noch einen vereinfachten Prospekt gemäss Art 5 des KAG. Alle Angaben sind ohne Gewähr. Datenquelle: AKB, Telekurs Aargauische Kantonalbank, Segments- & Produktmanagement

2 AKB Nebenwertebasket Aktiv bewirtschaftet in CHF ohne Verfall Definitives Termsheet / Vereinfachter Prospekt Dieses Finanzinstrument ist ein aktiv bewirtschaftetes Zertifikat, welches in der Schweiz als Strukturiertes Produkt gilt. Es ist keine kollektive Kapitalanlage im Sinne des Bundesgesetzes über die kollektiven Kapitalanlagen (KAG) und untersteht deshalb nicht der Bewilligung und der Aufsicht der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA. Anleger geniessen nicht den spezifischen Anlegerschutz des KAG. Produktebeschreibung Der AKB Nebenwertebasket ermöglicht eine 100% Partizipation an der Entwicklung von aussichtsreichen kleinen und mittelgrossen Schweizer Unternehmen (Nebenwerte). Die Titelselektion wird aktiv bewirtschaftet. Anfallende Erträge aus Dividenden etc. werden jährlich mittels Couponzahlung dem Investor ausgeschüttet. Der Kauf eines Zertifikates entspricht wertmässig dem Kauf des zugrunde liegenden Aktienbaskets. Der Anleger erhält in einer einzigen, kostengünstigen Transaktion die Möglichkeit, vollumfänglich an der Kursentwicklung des Baskets teilzuhaben. Produkteinformation Basiswert AKB Nebenwertebasket Produktetyp Tracker Zertifikat (SVSP Bull) Titeluniversum Alle im SPI EXTRA enthaltenen Titel mit ausreichender Kapitalisierung und Marktliquidität. Titelselektion / Titelanpassungen Die Emittentin bewirtschaftet periodisch und nach freiem Ermessen die Portfoliozusammensetzung. Die Branchenzusammensetzung des Baskets richtet sich eng nach derjenigen des SPI EXTRA. Die einzelnen Titel werden innerhalb der Branche nach operativer Leistung, Kapitalrentabilität, Bilanzqualität, Wachstumsschätzungen und Bewertung ausgewählt. Basiswert bei Fixierung CHF Ausgabepreis CHF Ratio 1 Zertifikat entspricht 1 AKB Nebenwertebasket CH-Valorennummer / ISIN / CH Referenzwährung Emission, Handel und Rückzahlung in CHF Behandlung von Dividenden etc. Stimmrechtswahrnehmung Termine Zeichnungsschluss Fixing Periode Es werden 100% der zwischen zwei Ausschüttungs-Stichtagen resp. zwischen dem Anfangsfixierungsdatum und dem ersten Ausschüttungs-Stichtag anfallenden Netto-Dividenden, -Kapital- und Nennwertrückzahlungen der im Basket enthaltenen Anlagen abzüglich anfallender Managementgebühren am Coupontermin ausgeschüttet. Die Netto-Dividenden, -Kapital- und Nennwertrückzahlungen entsprechen der Brutto-Dividende, -Kapital- und Nennwertrückzahlungen abzüglich eines allfällig von der Emittentin nicht rückforderbaren Quellensteueranteils. Übersteigen die Managementgebühren die Summe der akkumulierten Netto-Beträge, erfolgt keine Ausschüttung. Die bis Ende Mai erhaltenen Dividenden sind bis zum Ausschüttungszeitpunkt in ein indexnahes Kollektivanlagegefäss zu investieren. Die Emittentin übt die aus dem Basket erworbenen Stimmrechte aktiv aus. Dabei stützt sie sich auf die Stimmrechtsempfehlungen von Swisscanto. Schweizerische und internationale Corporate- Governance-Regeln sowie Grundsätze der Vereinten Nationen für verantwortungsbewusstes Investment (UN PRI) bilden die Grundlage der Abstimmungspolitik. 12. Juni 2014, Uhr Juni 2014, für den Investor interessewahrend erzielte Kurse. Diese entsprechen dem Durchschnitt der Kassakurse (zuzüglich aller anfallenden Kosten) der Titel während der Fixing Periode. Die Fixing Periode kann durch die Emittentin bei eingeschränkter Marktliquidität ausgedehnt werden. Seite 1/5

3 Liberierung Coupontermin Endverfall Kündigungsrecht der Emittentin Kündigungsrecht des Anlegers Gebühren Managementgebühr Performancegebühr Transaktionsgebühr 27. Juni 2014 Mit Stichtag jeweils am 15. Juni, erstmals per 15. Juni 2015, erhält der Inhaber eine Ausschüttung, deren Höhe sich nach den unter Behandlung von Dividenden etc. definierten Kriterien richtet. Die Ausschüttung erfolgt 5 Bankwerktage nach dem entsprechenden Stichtag. Kein Endverfall (open-end) Die Emittentin hat das Recht, den AKB Nebenwertebasket ab 1. Januar 2015 jederzeit zwecks vorzeitiger Rückzahlung zu künden. Die Ankündigungsfrist beträgt 20 Bankarbeitstage. Die Rückzahlung erfolgt zu 100% des Liquidationserlöses abzüglich aufgelaufener Kosten. Nebst der Möglichkeit, den AKB Nebenwertebasket am Sekundärmarkt zu verkaufen, wird dem Anleger ein jährliches Kündigungsrecht eingeräumt. Der Ausübungszeitpunkt ist jeweils der 1. Juli (erstmals per 1. Juli 2015), wobei die Kündigung spätestens 5 Bankarbeitstage vor dem Ausübungszeitpunkt bei der AKB eintreffen muss (Aargauische Kantonalbank, KSEA, Postfach, 5001 Aarau). Die Rückzahlung erfolgt zu 100% des Basketwertes am entsprechenden Ausübungszeitpunkt abzüglich aufgelaufener Kosten. 1.30% p.a. Die effektive Berechnung der Managementgebühr erfolgt pro rata temporis mit der Usanz 30/360 Tage. Die Belastung findet am Stichtag des entsprechenden Coupontermins statt. Keine 0.05% vom Handelsvolumen (Verkaufs- und Kaufsvolumen). Die Transaktionsgebühren werden mit den Ausführungspreisen verrechnet. Steuern Stempelsteuer Einkommenssteuer Verrechnungssteuer EU-Zinsbesteuerung Keine Emissions- und Umsatzabgaben im Primärmarkt. Keine Umsatzabgabe im Sekundärmarkt. Für natürliche Personen mit Steuerdomizil Schweiz, welche den AKB Nebenwertebasket im Privatvermögen halten, gelten: 1. Ausschüttungen aus vereinnahmten Dividendenzahlungen als steuerbares Einkommen. 2. Ausschüttungen aus vereinnahmten Kapital- und Nennwertrückzahlungen sowie aus vereinnahmten Ausschüttungen von Reserven aus Kapitaleinlagen als steuerfreier Kapitalgewinn. 3. Die mit dem Produkt erzielten Gewinne oder Verluste als steuerfreie Kapitalgewinne/-verluste. Dieses Produkt unterliegt nicht der schweizerischen Verrechnungssteuer. Für schweizerische Zahlstellen unterliegt das Produkt nicht der EU-Zinsbesteuerung (TK9). Diese Steuerinformation gewährt nur einen generellen Überblick über die möglichen Steuerfolgen, die zum Zeitpunkt der Emission mit diesem Produkt verbunden sind. Steuergesetze und die Praxis der Steuerverwaltung können sich möglicherweise rückwirkend jederzeit ändern. Zusammensetzung AKB Nebenwertebasket bei Emission ALLREAL HOLDING AG KABA HOLDING AG AMS AG KARDEX AG ARYZTA AG KOMAX HOLDING AG AUTONEUM HOLDING AG KUONI REISEN HLDG BALOISE HOLDING AG LINDT & SPRUENGLI AG (PS) BANQUE CANT. VAUDOISE LOGITECH INTERN. AG BARRY CALLEBAUT AG NOBEL BIOCARE HOLDING AG BKW AG OC OERLIKON CORP AG CLARIANT AG PARTNERS GROUP HLDG AG DAETWYLER HOLDING AG RIETER HOLDING AG EMMI AG SCHWEITER TECHNOL. AG EMS-CHEMIE HOLDING AG SCHWEIZERISCHE NATL-V AG FORBO HOLDING AG SIKA AG GAM HOLDING AG SONOVA HOLDING AG GATEGROUP HOLDING AG STRAUMANN HOLDING AG HELVETIA HOLDING AG TECAN GROUP AG INTERSHOP HOLDINGS AG VONTOBEL HOLDING AG Seite 2/5

4 Angaben zur Emission Emittentin / Lead Manager / Berechnungsstelle Rating der Emittentin Aufsichtsbehörde Emission Minimale Handelseinheit Kotierung Sekundärhandel Kursinformation Zahl- und Ausübungsstelle Aargauische Kantonalbank, 5001 Aarau AA+ (S&P) Die Aargauische Kantonalbank untersteht als Bank der prudentiellen Aufsicht der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA 200'000 Zertifikate, mit jederzeitiger Erhöhungsmöglichkeit 1 Zertifikat Ist nicht vorgesehen Unter normalen Marktbedingungen während der ganzen Laufzeit gewährleistet ( Uhr) Reuters, Telekurs, AKB Homepage Aargauische Kantonalbank, 5001 Aarau Clearing- und Verwahrungsstelle SIX SIS AG Verkaufsrestriktionen USA, US-Person, DIFC Dubai und UK Anwendbares Recht /Gerichtsstand Schweizerisches Recht / Aarau Unvorhergesehene Änderungen an Weitere unvorhergesehene Änderungen in den Bedingungen des Produktes werden im vereinfachten den Bedingungen des Produkts Prospekt / Termsheet unter der Homepage publiziert. während der Laufzeit Auftragsplatzierung Für die Platzierung von Aufträgen für dieses Produkt wenden Sie sich bitte an die Aargauische Kantonalbank Tel , oder an Ihre Hausbank. Gewinn- und Verlustaussichten Tracker Zertifikate sind Anlageprodukte, deren Kurs im selben Ausmass wie der zugrunde liegende Basiswert schwankt. Ein Gewinn ergibt sich aus der Differenz zwischen dem Ausgabepreis und dem Rückzahlungsbetrag. Je nach Kursentwicklung kann der Kurs eines Tracker Zertifikates erheblich unter den Emissionspreis fallen. Die Risikocharakteristik entspricht exakt derjenigen des zugrunde liegenden Basiswertes. Der Maximalverlust kann im Extremfall (bei einem Schlusskurs des Basiswertes von Null) zu einem Verlust des eingesetzten Kapitals führen. Bedeutende Risiken für Anleger Währungsrisiko Wenn das Tracker Zertifikat (und/oder die im Basiswert enthaltenen Titel) auf eine andere Währung als die Referenzwährung des Investors lauten, sollten Anleger berücksichtigen, dass Risiken durch schwankende Wechselkurse entstehen können. Das Verlustrisiko hängt nicht allein von der Kursentwicklung des Basiswertes (respektive der darin enthaltenen Titel) ab, sondern auch von möglichen ungünstigen Entwicklungen sämtlicher im Basiswert enthaltenen Währungen. Marktrisiko Die allgemeine Marktentwicklung von Wertpapieren ist insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte, die ihrerseits von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird (sog. Marktrisiko), abhängig. Änderungen von Marktpreisen wie Zinssätze, Preise von Rohwaren oder entsprechende Volatilitäten können die Bewertung des Basiswertes bzw. des Produkts negativ beeinflussen. Ausserdem besteht das Risiko, dass während der Laufzeit oder bei Verfall der Strukturierten Produkte in den jeweiligen Aktien und/oder den entsprechenden Börsen bzw. Märkten Marktstörungen (wie Handels- oder Börsenunterbrüche bzw. Einstellung des Handels) oder andere nicht voraussehbare Ereignisse eintreten. Solche Ereignisse können sich auf den Zeitpunkt der Rückzahlung und/oder auf den Wert der Strukturierten Produkte auswirken. Sekundärmarktrisiko Die Emittentin beabsichtigt, unter normalen Marktbedingungen regelmässig An- und Verkaufskurse zu stellen. Es besteht jedoch seitens der Emittentin keine Verpflichtung gegenüber Anlegern zur Stellung von Kaufs- und Verkaufskursen für bestimmte Auftrags- oder Wertpapiervolumen und es gibt keine Garantie für eine bestimmte Liquidität bzw. einen bestimmten Spread (d.h. Differenz zwischen Kaufsund Verkaufspreisen), weshalb Anleger nicht darauf vertrauen können, dass sie die Strukturierten Produkte jederzeit zu einem bestimmten Kurs kaufen oder verkaufen können. Emittentenrisiko Die Werthaltigkeit von Strukturierten Produkten kann nicht nur von der Entwicklung des Basiswerts, sondern auch von der Bonität der Emittentin abhängen, welche sich während der Laufzeit des Produkts verändern kann. Die Anleger sind dem Ausfallrisiko der Emittentin ausgesetzt. Seite 3/5

5 Publikation von Mitteilungen Alle die Produkte betreffenden Mitteilungen an die Investoren und Anpassungen der Produktbedingungen (z.b. aufgrund von Corporate Actions) werden unter publiziert. Klassifikation Diese Finanzinstrumente gelten in der Schweiz als Strukturierte Produkte. Sie sind keine kollektiven Kapitalanlagen im Sinne des Bundesgesetzes über die kollektiven Kapitalanlagen (KAG) und unterstehen deshalb nicht der Bewilligung und der Aufsicht der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA. Kapitalereignisse im letzten Quartal Ex-Datum Titel Ereignis MOBILEZONE HOLDING AG-REG Kapitalerhöhung Titelanpassungen im letzten Quartal Datum Verkauf Kauf PSP Swiss Property AG Valora Holding AG Galenica (Reduktion) Sulzer AG Swiss Prime Site AG (Reduktion) Swatch Group AG (Erhöhung) Kühne + Nagel Intl. AG (Reduktion) Leonteq AG (Erhöhung) Mobilezone Holding AG (Erhöhung) Ypsomed Dufry HIAG Bobst Valiant VP Bank (Erhöhung) Forbo, Autoneum, KTM (jeweils Reduktion) Valora, Straumann (jeweils Erhöhung) GAM Komax, L&S, Implenia, AMS, Autoneum (jeweils Reduktion) Partners Group, Schweiter, Dufry (jeweils Erhöhung) Aktuelle Basketzusammensetzung per 16. März 2018 ALSO HOLDING % KTM INDUSTRIES AG % AMS AG % KUEHNE + NAGEL INTL AG % AUTONEUM HOLDING AG % LEONTEQ AG % BALOISE HOLDING AG % LOGITECH INTERNATIONAL % BOBST GROUP SA % MOBILEZONE HOLDING AG % BOSSARD HOLDING AG % PARTNERS GROUP HLDG AG % CEMBRA MONEY BANK AG % SCHINDLER % CHOCOLADEFABRIKEN LINDT % SCHWEITER TECHN. AG % CLARIANT AG % SIEGFRIED % COSMO PHARMACEUTICALS % SONOVA HOLDING AG % DUFRY AG % STRAUMANN HOLDING AG % EMMI AG % SULZER AG % FISCHER (GEORG) % SUNRISE COMMUNICATIONS % FORBO HOLDING AG % SWATCH GROUP AG % GALENICA AG % SWISS PRIME SITE AG % GAM HOLDING AG % VALORA HOLDING AG % GURIT HOLDING AG % VAT GROUP AG % HELVETIA HOLDING AG % VIFOR PHARMA AG % IMPLENIA AG % VP BANK AG % KOMAX HOLDING AG % Seite 4/5

6 Kontakt und Informationen Aargauische Kantonalbank Segments- & Produktmanagement Telefon Weitere Informationen finden Sie auf unserer Website: Die Aufstellung und Angaben stellen keine Empfehlung auf den aufgeführten Basiswert dar, sie dienen lediglich der Information und stellen weder eine Offerte oder eine Einladung zur Offertstellung noch eine Empfehlung zum Erwerb von Finanzprodukten dar. Alle Angaben erfolgen ohne Gewähr. Dieses Termsheet stellt weder ein Kotierungsinserat im Sinne des Kotierungsreglementes noch einen Emissionsprospekt im Sinne von Art. 652a bzw OR dar. Das vorliegende Produkt ist ein derivatives Finanzinstrument. Es stellt keine kollektive Kapitalanlage im Sinne des Bundesgesetzes über die kollektiven Kapitalanlagen (KAG) dar und unterliegt daher nicht den Vorschriften des KAG und der Aufsicht der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA). Der Anleger kann den Schutz des KAG nicht beanspruchen. Nur wer sich über die Risiken des abzuschliessenden Geschäftes zweifelsfrei im Klaren ist und wirtschaftlich in der Lage ist, die damit gegebenenfalls eintretenden Verluste zu tragen, sollte derartige Geschäfte tätigen. Seite 5/5