Trendfolge mit Aktienscannern

Transkript

1 STRATEGIEN iffe arkier te Begr Mit Stern* m 70 S. e pt ze lkon siehe Schlüsse Trendfolge mit Aktienscannern So finden Sie die besten Trading-Chancen Viele Trader schauen sich hunderte von Charts verschiedener Märkte an und verbringen damit einen Großteil ihrer Zeit. Ein Computer mit einem Aktienscanner erledigt dies in einem Bruchteil der Zeit, sodass Sie sich anderen Aufgaben widmen können. Lernen Sie, Aktienscanner zu nutzen und dies mit einem mittelfristigen Handelsansatz zu kombinieren.» Finden Sie den Trend und surfen Sie auf der Welle mit Trendumkehr sprechen. Meist handelt es sich nur um Wer kennt diesen Traum nicht, DIE eine Aktie zu finden, Konsolidierungen, die wiederum neue Käufer oder Ver- die man nur noch kaufen muss und sich nach diesem ei- käufer in den Markt locken und so die Grundlage für einen nen Trade für immer zur Ruhe setzen zu können? Einmal weiteren Schub in die vorherige Richtung bieten. einen Trade mit mehr als 1000 Prozent Gewinn abzuschliederartige Chancen können auch nicht im Voraus erkannt Geben Sie die Arbeit an den Computer ab, er ist schneller und effizienter werden. Das Traden solcher Aktien ist aber möglich und Diese Aktien aufzuspüren ist eine mühevolle Arbeit, denn Sie können sich einen Teil dieser Bewegung abzwacken. Sie müssen gleichzeitig auf mehreren Märkten suchen, Wenn Sie dies oft genug erfolgreich schaffen, ergibt sich um sich die erfolgversprechenden Chancen herauszusu- daraus ein lohnenswerter Profit. Aktien steigen oder fal- chen und die besten oder schlechtesten Titel zu finden. len häufig nach kurzer Pause noch weiter, auch wenn an- Haben Sie sich erst einmal eine Liste dieser Aktien zu- dere Marktteilnehmer bereits von einer bevorstehenden sammengestellt, müssen Sie diese ständig aktuell halten ßen. Doch so einfach ist es in der Realität leider nicht und 52

2 und nach Einstiegschancen in einen Trade ausschauen. Heutzutage schafft ein Computer diese Aufgabe in wenigen Sekunden und kann Sie somit aktiv beim täglichen Trading unterstützen. Er präsentiert Ihnen die besten Chancen auf einen Blick und Sie brauchen sich nur noch um den Einstieg und Ausstieg zu kümmern. Auch Letzteres kann ein Computer am Ende noch übernehmen. Ein passender Handelsansatz ist Grundlage für den Bau eines Aktienscanners Beide Komponenten Aktienscanner und Handelsansatz müssen auf einander abgestimmt sein. Schließlich suchen Sie mit einem Aktienscanner Kandidaten, die Sie später mit Ihrem Handelsansatz traden möchten. Wenn diese beiden Komponenten nicht aufeinander abgestimmt sind, führt dies über kurz oder lang zu mangelhaften Ergebnissen. Betrachten Sie einen Aktienscanner als Köder und Ihren Handelsansatz als Strategie, um den Fisch aus dem Wasser zu ziehen. Beispiel-Programmiercode für ProRealtime Dir = 1 Timeframe(weekly) ShortLMA = ExponentialAverage[40] LongLMA = ExponentialAverage[80] RSL = CALL RSL Levy [1,80] Timeframe(daily) if Dir = 1 then CondA = ShortLMA>LongLMA AND RSL>1 Test = CondA else CondA = ShortLMA<LongLMA AND RSL<1 Test = CondA endif PrVol = Average[10](volume) > and close>1 Ein Aktienscanner für starke Trends, der erste Indikator entscheidet die Richtung des Trends Zahlreiche Indikatoren können zur Hilfe genommen werden, um Trends in Aktien zu identifizieren. Gleitende Durchschnitte (GD) oder der Moving Average Convergence/Divergence-Indikator (MACD) sind dabei nur zwei von vielen Beispielen. Beide haben den Nachteil, dass sie keine Aussage über die Stärke des Trends treffen. Diese Lücke schließt der Relative Stärke Indikator nach Levy (kurz RSL). Dieser berechnet nicht die Relative Stärke zu beispielsweise einem Index, sondern zu einem Gleitenden Durchschnitt derselben Aktie. Ist der RSL größer 1, steigt die Aktie überdurchschnittlich stark und es wird von einem Long- Trend ausgegangen; ist der RSL kleiner 1, fällt die Aktie überdurchschnittlich stark und es wird von einem Short-Trend ausgegangen. Je höher der Wert, desto stärker ist der Trend bei einem Long-Trend und je kleiner der Wert, desto stärker ist der Short-Trend. Als erstes Filterkriterium für den Aktienscanner wird der RSL auf Wochenbasis mit einer Periode von 80 genutzt. So wird sichergestellt, dass die Aktie sich im B1) Setup bei Hannover Rück Screener[PrVol and Test] (RSL AS RSL ) Mit dem Paramter Dir können Sie die Richtung des Aktienscanners bestimmen: 1 = long, 0 = short. Die weiteren Parameter können bei Bedarf angepasst werden. Ende 2011 (vertikale blaue Linie) sind bei der Aktie alle Kriterien erfüllt: Der RSL > 1 (untere Grafik), der kürzere blaue EMA liegt oberhalb des langen schwarzen EMA. Die Aktie würde somit in den Aktienscanner aufgenommen. Zwischen April und Juni bildet sich eine mehrwöchige Konsolidierung, die als Flagge verläuft (rote Markierung). Ein ideales Setup. 53

3 B2) Tageschart Hannover Rück Hier sehen Sie den Tageschart von Bild 1 mit dem Einstiegssignal beim ersten Schlusskurs über der Flagge als vertikale blaue Linie. Die grüne Linie zeigt den SuperTrend-Indikator. Per Ende Januar 2013 ist der Trade noch offen. Wochenchart über längere Zeit (80 Wochen entsprechen 400 Tagen) in einem Trend befindet. Der Wert muss größer 1 für long und kleiner 1 für short sein. Ein zweiter Indikator hilft, Fehlsignale zu unterdrücken Der RSL-Indikator gehört zur Familie der Oszillatoren, die um einen festen Wert schwanken, in diesem Fall dem Wert 1. Es kommt häufig vor, dass der Wert 1 nur kurz überschritten beziehungsweise unterschritten und daher die Aktie in den Aktienscanner aufgenommen wird. Um dieses Problem ein wenig zu mildern, wird ein Aktienscanner-Programme Hier ist für Sie eine kleine Übersicht von Programmen beziehungsweise Webseiten zusammengestellt, bei denen das Programmieren von Aktienscannern möglich ist:» ProRealtime (vom Autor genutzt): zweiter Indikator als Filter hinzugefügt, der den ersten Indikator bestätigen muss. Hier bieten sich zwei Gleitende Durchschnitte exponentieller Berechnung (Exponential Moving Average, kurz EMA) an, die den Trend zusätzlich bestätigen und ein wenig agiler sind als die arithmetischen Durchschnitte. Beide EMAs werden auf Wochenbasis berechnet. Als Werte werden Periode 40 für den kürzeren und Periode 80 für den längeren Durchschnitt gewählt. Liegt der kürzere EMA über dem längeren EMA, handelt es sich um einen Long-Kandidaten; liegt der kürzere EMA unterhalb des längeren, ist es ein Short-Kandidat. Nun sind bereits zwei Filterkriterien festgelegt, um lang laufende Trends zu identifizieren: RSL > 1 und EMA 40 > EMA 80. Für die Short- Seite gelten dieselben Angaben, nur umgekehrt: RSL < 1 und EMA 40 < EMA 80. Alle Indikatoren werden auf Wochenbasis berechnet und nach dem RSL-Wert sortiert absteigend für long, aufsteigend für short. Der dritte Filter entfernt Pennystocks und Aktien mit niedrigem Volumen Aktienscanner werden in der Regel auf einen Index oder den Gesamtmarkt zum Beispiel alle Aktien in Deutschland angewandt. Möchten Sie einen großen Markt mit mehreren tausend Aktien durchsuchen, müssen Sie viele Kandidaten aussortieren, die nicht für Ihr Trading geeignet sind. Hierunter fallen Aktien mit geringem Kurswert und niedrigem Volumen. Also wird ein dritter Filter hinzugefügt, der diese Werte aussortiert. Das durchschnittliche Volumen der letzten zehn Tage muss größer Stück sein und der Preis muss sich über einem Euro oder Dollar befinden. Jetzt haben Sie einen kompletten Scanner zusammengestellt, der auch diejenigen Kandidaten aussortiert, die sich nicht gut handeln lassen.» Tradesignal Online: Stockcharts: Stock Fetcher: Handelsansatz für mittelfristige Trendfolge Der beschriebene Aktienscanner filtert Aktien heraus, die sich im Wochenchart in einem lange anhaltenden Trend befinden. Wichtig ist, dass Sie einen Handelsansatz nutzen, der zu diesen Kandidaten passt und auf diese 54

4 abgestimmt ist. Hier bietet sich ein B3) Short Trade KPN trendfolgender Ansatz an, bei dem Sie so lange investiert sind, bis der Trend endet. Es wird allerdings nicht im Wochenchart, sondern im Tageschart gehandelt. Dies erhöht die Chancen auf einen guten Einstieg in einen Trade und reduziert zugleich den Abstand zum initialen Stopp. Um ein möglichst gutes Chance/ Risiko-Verhältnis (kurz CRV) in den Trades zu erreichen, sollten Sie nach Aktien Ausschau halten, die sich in einem starken Trend befinden und eine Konsolidierung, am besten über mehrere Wochen, aufweisen (siehe Bild 1): Solche Aktien sammeln in Konsolidierungen Kraft für einen erneuten Schub in die vorherige Richtung. Erst mit dem Durchbruch der Unterstützung (schwarze Linie) per Tagesschlusskurs (vertikale blaue Linie) wird Wird eine Konsolidierung aufgelöst, bietet sich meist ein gutes dient der SuperTrend-Indikator (rote Linie). Erst Ende November 2012 wird der Trade ausgestoppt (Indikator- durch die Stopp-Sell-Order eine Short-Position am nächsten Tag eröffnet. Als Stopp-Loss und Tailing-Stopp CRV, da der initiale Stopp-Loss eng farbe wechselt auf grün). gesetzt werden kann. Als Setups für den Einstieg bieten sich Ausbrüche aus Trendfortsetzungs-Formationen an, wie Dreiecke (siehe Strategie Klassik ab Seite 58), Der Sicherheitsstopp ist ein Muss Flaggen*, Wimpel*, enge Konsolidierungen und Einstiege nach Markttechnik*. einen festen Wert, der nicht zu nah am Kurs liegt, damit Für den Sicherheitsstopp (Stopp-Loss) benötigen Sie Suchen Sie aktiv auch im Wochenchart nach solchen Konsolidierungen. Bitte achten Sie aber darauf, stoppt werden und der gleichzeitig nicht zu weit entfernt Sie nicht mit den täglichen Marktschwankungen ausge- dass der Ausbruch auch auf Tagesschlussbasis bestätigt ist, damit das CRV noch akzeptabel bleibt. wird. Das bedeutet, dass der Kurs bei einem Ausbruch auch oberhalb (bei short: unterhalb) der Ausbruchskante schließt und somit der Ausbruch als bestätigt gilt, wie in Strategie Snapshot Bild 2 zu sehen ist. Strategiename: Trendhandel mit vorgefilterten Aktien Um nicht täglich durch alle Charts schauen zu müssen, können Sie sich elektronische Alarme an wichtige Strategietyp: Trendfolgend Zeithorizont: Tages- und Wochenchart Chartmarken setzen und sich informieren lassen, wenn Handelbare Werte: Aktien, aber auch andere Werte denkbar diese durchbrochen werden. Sind Sie mit der Charttechnik vertraut, kann es sogar ausreichen, nur einmal die Setup: wie Flaggen, Wimpel, Dreiecke, enge Handels- Ausbrüche aus Trendfortsetzungs-Formationen Woche durch alle Kandidaten im Aktienscanner zu schauen und Alarme einzurichten. spannen, Einstieg nach Markttechnik Long: Aktie in Liste des Long-Scanners, SuperTrend-Indikator unterhalb des Kurses, Haben Sie eine solche Situation identifiziert und Einstieg: Ausbruch gemäß Setup. Short: Aktie in Liste des ist der Ausbruch erfolgt, können Sie eine Stopp-Buy- Short-Scanners, SuperTrend-Indikator oberhalb des Kurses, Ausbruch gemäß Setup Order oberhalb des Tageshochs der Ausbruchskerze Stopp-Loss: Verwendung des SuperTrend-Indikators platzieren und sich so im Markt einstoppen lassen. Sollte es sich um einen Fehlausbruch handeln, löschen Sie Trailing-Stopp: Verwendung des SuperTrend-Indikators Risiko- und Money- Maximal 0,5-1% Risiko je Trade. Risiko kann mit die Order einfach wieder und warten auf eine andere Management: Erfahrung ausgebaut werden Gelegenheit. 55

5 T1) Aktien im Long-Trend Name Kurs RSL Sky Deutschland 4,75 1,85 Kuka 28,01 1,52 Gagfah 9,196 1,46 PNE Wind 2,558 1,44 TUI 7,97 1,42 Drillich 11,90 1,41 Porsche 63,33 1,38 Gildemeister 17,21 1,37 Lufthansa 14,44 1,35 Hannover Rück 59,39 1,34 Hier sehen Sie eine Liste deutscher Aktien, die sich per Ende Januar in einem Long-Trend befinden, sortiert nach dem RSL-Wert. Quelle: Es bietet sich ein volatilitätsabhängiger Stopp-Loss an, der sich den Schwankungen der Aktie anpasst. Ein guter Indikator hierfür ist der SuperTrend-Indikator*: Er berechnet den Stopp aus der durchschnittlichen echten Schwankung des Basiswertes mithilfe des Average True Range-Indikators (kurz ATR)*. So müssen Sie nicht selber B4) Einstellungen des SuperTrend-Indikators im Vergleich den Stopp berechnen oder festlegen, sondern nutzen hierfür den Indikator. Als Periode bietet sich der Wert 10 und als Abweichung der Wert 3 an. Die Aktie kann also um das Dreifache der ATR fallen/steigen, um einen Stopp-Loss auszulösen. Der Indikator wird im Tageschart berechnet und angezeigt (Bild 3). Am besten geben Sie Ihren Sicherheitsstopp gleich mit der Einstiegsorder als If- Done-Order auf. Sobald die Einstiegsorder ausgeführt wurde, wird sofort Ihre Stopp-Loss-Order als Sicherheitsstopp platziert. Gewinne sichern durch einen Trailing-Stopp Eine alte Börsenweisheit besagt: Gewinne laufen lassen, Verluste begrenzen. Genau dies tut ein Trailing-Stopp. Zusätzlich sorgt er dafür, dass Sie sich nicht selbst um das Auswählen von Stopp-Marken kümmern müssen und damit psychologische Hürden umschiffen. Auch als Trailing-Stopp-Indikator wird der Super- Trend mit der gleichen Einstellung genutzt. Dies vereinfacht das Trading, da Sie nur einen Indikator für das Stopp-Management benötigen. So wissen Sie Tag für Tag, wo Sie Ihren Stopp platzieren müssen. Der Indikator kann auf zwei Arten genutzt werden: Entweder platzieren Sie Ihre Stopp-Order genau auf dem vorgegeben Preislevel oder Sie warten einen Tagesschlusskurs darunter ab. Bei Letzteren platzieren Sie Ihre Stopp-Order unterhalb des Tiefs der Tageskerze, die unterhalb des Super- Trends geschlossen hat. Arbeiten Sie nicht mit Gewinnzielen (Take Profits), die rauben Ihnen nur den zukünftigen Gewinn. Oft laufen Trends länger, als man denkt und durch einen Trailing-Stopp wird Ihr Risiko fortlaufend minimiert, während gleichzeitig Gewinne gesichert werden. Die durchgehende Linie zeigt die Abweichung mit einem Wert von 3, die gestrichelte nutzt den Wert 5. Es ist ersichtlich, dass der Wert 3 häufiger zur Schließung der Position führt (Oktober und Januar), während man mit dem Wert 5 die ganze Zeit investiert wäre. Money- und Risiko-Management Zwei zentrale Bestandteile einer Handelsstrategie sind das Management des Geldeinsatzes und des Risikos. Die Grundlagen zu diesen beiden Aspekten würden hier den Rahmen sprengen, jedoch sollten Sie sich genauer mit diesen befassen. Da eine Trendfolge-Strategie in der Regel niedrige Trefferquoten aufweist, sollten nur Trades mit einem 56

6 ausreichenden CRV eingegangen werden. Achten Sie darauf, dass das CRV wesentlich größer als 2,0 ist, damit auch bei einer Trefferquote von weniger als 50 Prozent ein guter Profit bleibt. Gehen Sie in Ihrer Position keine zu hohen Risiken ein. Riskieren Sie am Anfang nicht mehr als 0,5 bis ein Prozent Ihres Kapitals pro Trade. Weniger ist oft mehr. Wenn Sie mit der Strategie vertraut sind und diese über einen längeren Zeitraum erfolgreich gehandelt haben, können Sie das Risiko variieren und eventuell vergrößern. Dabei müssen Sie jedoch die Drawdowns der Strategie im Blick behalten, die bei höherem Risiko ebenfalls steigen. Behalten Sie außerdem das Gesamtrisiko genau im Blick: Es setzt sich aus den offenen Risiken aller aktiven Positionen zusammen. Bedenken Sie, dass das Gesamt risiko nicht größer als 2,5 bis fünf Prozent sein sollte, damit Ihr Kapital bei größeren Serien von Verlust-Trades nicht zu stark zurückgeht. Fazit Mit diesem Handelsansatz und dem Aktienscanner haben Sie eine gute Grundlage für erfolgreiches Trend-Trading. Sie filtern Aktien, die sich in langen, starken Trends bewegen und finden mithilfe von Chartmustern gute Einstiegsgelegenheiten. Anhand des SuperTrend-Indikators Julian Komar Julian Komar beschäftigt sich seit drei Jahren mit Technischer Analyse und Trading. Er betreibt einen privaten Blog zu diesem Thema. blog.julian-komar.de verwalten Sie Ihre Stopps professionell und sichern Ihre Gewinne. Das System ist sehr flexibel und kann den eigenen Bedürfnissen angepasst werden. Wem die Handelsfrequenz zu hoch ist, kann den SuperTrend-Indikator zum Beispiel mit einer Abweichung von 5 nutzen, wie in Bild 4 dargestellt. Dadurch bleiben Sie länger in der Aktie investiert und es kommt zu einer geringeren Handelsfrequenz. Auch die Parameter des Scanners können angepasst werden. So ist es denkbar, dass Sie die Parameter verringern, um hierdurch kurzfristigere Trends zu finden. Handeln Sie vorrangig Aktien, die nur ein geringes Volumen aufweisen zum Beispiel aus dem MDAX oder SDAX, so können Sie im Aktienscanner den Wert für das durchschnittliche Volumen verringern. «57