Investor Relations. voestalpine AG im Vergleich zu ATX und internationalen Indizes. Unternehmen. Veränderungen gegenüber Ultimo März 2014 in %

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1 Investor Relations voestalpine AG im Vergleich zu ATX und internationalen Indizes 160 Veränderungen gegenüber Ultimo März 2014 in % voestalpine ATX (Österreich) STOXX Index (Europa) DJ Industrial Index (USA) April März Geschäftsbericht 2014/15

2 Kursverlauf der voestalpine-aktie Die Entwicklung der voestalpine-aktie zeigte über das gesamte Geschäftsjahr 2014/15 eine Seitwärtsbewegung. Der Kurs blieb dabei fast durchgehend innerhalb eines Korridors von +10 % und beendete das Geschäftsjahr im 12-Monats Vergleich schlussendlich mit einer Steigerung von 5 %. Neben einer weitgehend stabilen Ergebnisentwicklung des voestalpine Konzerns waren es einmal mehr politische und makroökonomische Ereignisse, die die Kursentwicklungen an den europäischen Börsen und damit auch den Verlauf der voest alpine-aktie bestimmten. Während die Konjunktur in Europa auf niedrigem Niveau stagnierte und nur gegen Ende des Geschäftsjahres leichte Belebungstendenzen zeigte, trugen auch die europäischen Entwicklungen auf politischer Ebene nicht zu einer Entspannung auf den Kapitalmärkten bei. So belastete vor allem der Konflikt in der Ukraine mit den daraus resultierenden Sanktionen und Gegensanktionen zunächst die Stimmung und in weiterer Folge immer stärker auch das reale Wirtschaftsgeschehen in Europa. Ebenfalls belastend für den Kapitalmarkt wirkte der Wahlausgang in Griechenland im Jänner 2015, der auch die Diskussionen über die Krisenfestigkeit der Einheitswährung Euro wieder zurück auf die Titelseiten brachte. Im Gegensatz zu 2011 gab es diesmal aber an den Börsen keine Panikreaktionen und auch die medial viel verwendete Wortkreation Grexit verleiht eher der generellen politischen Verunsicherung Ausdruck denn einer ernsthaften Spekulation über den Fortbestand der Einheitswährung. Trotz dieser politisch bedingten Belastungen konnten die europäischen Börsen und mit ihnen die voestalpine-aktie im letzten Geschäftsquartal sogar zu einer bescheidenen Rally ansetzen, was zum einen auf verbesserte Konjunkturprognosen, zum anderen aber auch auf das von der Europäischen Zentralbank (EZB) beschlossene Quantitative Easing -Programm im Umfang von Mrd. EUR zurückzuführen war. Zur Bekämpfung drohender Deflations- und Rezessionsrisiken werden dabei über Anleihenkäufe durch die EZB die Bankbilanzen entlastet, womit eine Steigerung der Kreditvergaben an die Realwirtschaft erreicht werden soll, was wiederum das Wirtschaftswachstum insgesamt stimuliert. Dieses Konzept hatte die USA nach dem Platzen der Immobilienblase und der daraus resultierenden Rezession relativ schnell wieder auf einen soliden Wachstumskurs zurückgeführt, allerdings unter Inkaufnahme negativer Verschuldungseffekte. Im Indexvergleich konnte die voestalpine-aktie im abgelaufenen Geschäftsjahr den österreichischen Leitindex ATX klar hinter sich lassen und wurde ihrerseits auch erst im letzten Quartal vom breiten europäischen STOXX Index outperformt. Mit dem schon seit mehreren Jahren stark performenden amerikanischen Aktienmarkt konnte die voestalpine-aktie im 12-Monats-Vergleich letztlich mithalten. Geschäftsbericht 2014/15 17

3 Anleihen Art der Anleihe ISIN-Nummer Volumen Zinssatz Kurs ( ) Unternehmensanleihe AT0000A0MS Mio. EUR 4,75 % 109,0 Unternehmensanleihe XS Mio. EUR 4,0 % 109,0 Hybridanleihe 2013 AT0000A0ZHF1 500 Mio. EUR 7,125 % 1 113,0 Unternehmensanleihe AT0000A19S Mio. EUR 2,25 % 104,0 1 Zinssatz: 7,125 % p. a. vom Emissionsdatum bis zum ; 6 % p. a. vom bis zum ; 5-Jahres-Swapsatz (vom ) +4,93 % p. a. vom bis zum ; danach 3-Monats-EURIBOR +4,93 % p. a. + Step-up von 1 % p. a. ab Veränderungen im abgelaufenen Geschäftsjahr Hybridanleihe 2007 Am 9. September 2014 hat der Vorstand der voestalpine AG beschlossen, die von der voestalpine AG im Jahr 2007 begebene Hybridanleihe 2007 (ISIN AT0000A069T7) gemäß 4 (2)(i) der Anleihebedingungen per 31. Oktober 2014 (1. Kündigungsmöglichkeit) vollständig zu kündigen. Das anfängliche Volumen der Hybridanleihe 2007 in Höhe von 1 Mrd. EUR hat sich aufgrund eines Umtausches dieser Anleihe in eine 2013 neu begebene Hybridanleihe (ISIN AT0000A0ZHF1) reduziert und beträgt aktuell 500 Mio. EUR. Unternehmensanleihe Im Oktober 2014 wurde von der voestalpine AG eine Anleihe mit einem Volumen von 400 Mio. EUR und einer Verzinsung von 2,25 % sehr erfolgreich am Kapitalmarkt platziert. Das Orderbuch hatte bei einer Größenordnung von 800 Mio. EUR und rund 160 verschiedenen Investoren eine ausgezeichnete Qualität. Die Valuta und Handelsaufnahme der Anleihe (ISIN AT0000A19S18) erfolgte am 14. Oktober Geschäftsbericht 2014/15

4 Eigentümerstruktur Die Eigentümerstruktur nach Regionen zeigt zum Ende des Geschäftsjahres 2014/15 folgendes (indikative) Bild: Eigentümerstruktur 2 % Frankreich 7 % Skandinavien 49 % Österreich 3 % Übriges Europa 2 % Asien 13,6 % Mitarbeiterbeteiligung 13 % Nordamerika 7 % UK, Irland 3 % Deutschland Größte Einzelaktionäre Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Invest GmbH & Co OG < 15 % voestalpine Mitarbeiterbeteiligung Privatstiftung 13,6 % Oberbank AG 7,8 % Norges Bank < 5 % Analysen über die voestalpine AG werden derzeit von folgenden Investmentbanken/Instituten erstellt: Alpha Value, Paris Baader Bank AG, München Bank of America/Merrill Lynch, London Barclays, London Citigroup, London Commerzbank, Frankfurt Credit Suisse, London Deutsche Bank, London Erste Bank, Wien Exane BNP Paribas, Paris Goldman Sachs, London HSBC, London Jefferies, London JP Morgan, London Kepler Cheuvreux, Frankfurt Macquarie, London Raiffeisen Centrobank, Wien Royal Bank of Canada Europe Ltd., London Redburn, London Société Générale, Paris Steubing, Frankfurt UBS, London. Geschäftsbericht 2014/15 19

5 Informationen zur Aktie Aktiennominale Stand der Aktien im Eigenbesitz zum 31. März 2015 Aktiengattung Wertpapierkennnummer ISIN Reuters Bloomberg ,65 EUR, zerlegt in Stückaktien Stück Stammaktien lautend auf Inhaber (Börse Wien) AT VOES.VI VOE AV Kurse (jeweils zum Tagesende) Börsenhöchstkurs April 2014 bis März 2015 Börsentiefstkurs April 2014 bis März 2015 Kurs zum 31. März 2015 Ausgabekurs IPO Oktober 1995 All-Time-High-Kurs (12. Juli 2007) Börsenkapitalisierung zum 31. März 2015* 35,98 EUR 28,72 EUR 34,10 EUR 5,18 EUR 66,11 EUR ,77 EUR * Basis: Gesamtaktienanzahl abzüglich rückgekaufter Aktien. Geschäftsjahr 2014/15 Gewinn/Aktie Dividende/Aktie Buchwert/Aktie 3,11 EUR 1,00 EUR* 29,22 EUR * Gemäß Vorschlag an die Hauptversammlung. Terminvorschau 2015/16 Hauptversammlung 1. Juli 2015 Ex-Dividenden-Tag 6. Juli 2015 Dividenden-Zahltag 13. Juli 2015 Veröffentlichung 1. Quartal 2015/16 5. August 2015 Veröffentlichung 2. Quartal 2015/ November 2015 Veröffentlichung 3. Quartal 2015/ Februar 2016 Geschäftsbericht 2015/16 2. Juni 2016 Hauptversammlung 6. Juli Geschäftsbericht 2014/15