fairam Managed Depot Die fondsbasierte Vermögensverwaltung Produktinformationsbroschüre

Transkript

1 Die fondsbasierte Vermögensverwaltung Produktinformationsbroschüre

2 Überblick fairam Managed Depot Finanz- und Wirtschaftskrisen, Bonitätsherabstufungen und negative geopolitische Ereignisse prägen die immer komplexer werdenden Finanzmärkte. Umso wichtiger ist es dabei, die Chancen zu nutzen, Risiken zu kontrollieren und das passende Instrument zum richtigen Zeitpunkt zu finden. Wer auf ein aktives und risikoadjustiertes Portfolio Management bauen will, das Know-how von Finanzexperten nutzen möchte und auf ein faires Preismodell und niedrige Einstiegsgrößen Wert legt, dem eröffnet das fairam Managed Depot neue Perspektiven. Sie können bei unseren fairam Managed Depot zwischen zwei Fondsportfolios mit unterschiedlichen Risiko- Ertrags-Strukturen wählen. Im Wesentlichen unterscheiden sich diese Portfolios in ihren Anlagerichtlinien durch die unterschiedliche Gewichtung der maximal möglichen Aktienfondsquote. Die Gewichtung der Zielinvestments richtet sich dabei nicht an den klassischen Ertragszielen einer Vermögensverwaltung aus. Im Vordergrund steht vielmehr das Ziel, in den jeweiligen Fondsportfolios einen bestimmten maximalen Verlust nicht zu überschreiten. Eine Zusicherung, dass dieses Ziel zu jedem Zeitpunkt erreicht wird, kann allerdings nicht gegeben werden. Als Anleger in unseren fairam Managed Depots erhalten Sie von uns halbjährlich einen ausführlichen Bericht. Wir überwachen die Wertentwicklung des Ihrem persönlichen Portfolio zugrunde liegenden Muster-Fondsportfolios. Erreicht die Wertentwicklung zwischen den halbjährlichen Berichterstattungen die definierte Verlustschwelle, erhalten Sie umgehend eine schriftliche Benachrichtigung. Gerne stehen Ihnen unsere Vertriebspartner auch in einem persönlichen Gespräch zur Verfügung. 2 3

3 Ihr Expertenteam Merkmale des fairam Managed Depots Die fairam AG mit Sitz in Triesen im Fürstentum Liechtenstein wurde 2008 gegründet und ist ein von der Finanzmarktaufsicht in Liechtenstein (FMA) beaufsichtigter Asset Manager. Neben traditionellen Asset Management Leistungen liegt ein Schwerpunkt in der individuellen Umsetzung innovativer Immobilienanlagestrategien über unterschiedliche Investmentformen unter Berücksichtigung aufsichtsrechtlicher Rahmenbedingungen institutioneller Anleger. In Zusammenarbeit mit der AVANA Invest GmbH aus München stellt die fairam AG risikoadjustierte Fondsportfolios zusammen, die Sie vor extremen Kursverlusten bewahren sollen. Die AVANA Invest GmbH aus München wurde im Jahr 2008 gegründet und ist eine von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) zugelassene und beaufsichtigte OGAW und AIF- Kapitalverwaltungsgesellschaft mit langjähriger Expertise im Asset Management und im Besonderen im Bereich Exchange Traded Funds (ETFs). Nach Gründung der ersten deutschen ETF-Gesellschaft im Jahr 2000 hatten die Geschäftsführer der AVANA Invest GmbH maßgeblichen Einfluss auf die Entwicklung des ETF-Marktes in Europa. Die fairam AG nutzt den aktiven und regelbasierten Investmentprozess der AVANA Invest GmbH, der die Vorzüge passiver ETFs und die Anwendung eines strikten Risikomanagements für die Fondsportfolio verbindet. Erstanlage ab Euro Sparpläne ab 100 Euro Auszahlpläne ab 125 Euro Standardisierte und risikoadjustierte Vermögensverwaltung in Investmentfonds Halbjährliches Reporting Überwachung der Wertentwicklung der Fondsportfolios mit Verlustwarnung Übersichtliche Depotführung über einen verschlüsselten und gesicherten Online-Zugang Kostenloses ebase Konto flex zur Abwicklung von Zahlungen und Entgelten Preisübersicht 1 Fondsportfolio fairam Ausgewogen fairam Dynamisch Depotführungsentgelt 2 75,00 Euro p.a. 75,00 Euro p.a. Anlagevergütung 3 5,00 % 5,00 % Vermögensverwaltungsentgelt 4 1,50 % p.a. 1,80 % p.a. Ihre Bank Die European Bank for Financial Services GmbH (ebase ) aus Aschheim bei München ist eine 100%ige Tochtergesellschaft der comdirect bank AG und positioniert sich mit innovativen Depotund Kontolösungen. ebase verbindet die langjährige Erfahrung Ihres Expertenteams mit ihrer hohen Servicequalität und maßgeschneiderten, innovativen Lösungen für Ihre erfolgreiche Vermögensanlage. Als Vollbank ist ebase Mitglied im Einlagensicherungsfonds des Bundesverbands Deutscher Banken e.v. sowie in der Entschädigungseinrichtung deutscher Banken GmbH und erfüllt die hohen Standards zur Sicherung von Anlagegeldern. Detaillierte Informationen erhalten Sie gerne auf Anfrage. 1 Bitte beachten Sie das jeweils aktuell gültige Preis- und Leistungsverzeichnis für das fairam Managed Depot. Alle Angaben verstehen sich inklusive USt. 2 Das Depotführungsentgelt wird als Pauschale je Kalenderjahr berechnet. 3 Die Anlagevergütung wird als einmaliger Abschlag vom jeweiligen Anlagebetrag im ausgewählten Fondsportfolio berechnet. 4 Das Vermögensverwaltungsentgelt wird prozentual auf die durchschnittlichen Monatsultimobestände im ausgewählten Fondsportfolio halbjährlich anteilig erhoben und belastet. 4 5

4 Ihr Einstieg in die Königsklasse der Kapitalanlage Der leistungsstarke Standard für Ihre Vermögensverwaltung Für Anleger, die vorausdenken. Für Menschen, die Freiräume suchen. Die standardisierte Vermögensverwaltung. Transparent und kostengünstig. Profis übernehmen bei einer Vermögensverwaltung die Anlageentscheidungen und sorgen für eine Optimierung des Portfolios. Die standardisierte Vermögensverwaltung unterscheidet sich von der individuellen Vermögensverwaltung im Wesentlichen darin, dass kein individuelles Portfolio gemanagt wird, sondern der Anleger eine Anlagestrategie in der Form eines Fondsportfolios wählt. Der Vermögensverwalter gibt Muster-Fondsportfolios vor, die eine Soll-Struktur für die jeweiligen Fondsportfolios darstellen. Anpassungen der jeweiligen Anlagestrategie werden bei der standardisierten Vermögensverwaltung gleichzeitig per automatisiertem Verfahren vorgenommen. Dabei ist der Vermögensverwalter berechtigt, im Rahmen der vom Anleger ausgewählten Anlagestrategie, nach eigenem Ermessen grundsätzlich alle Maßnahmen zu treffen, die bei der Verwaltung des Portfolios notwendig erscheinen. Die gezielte Kombination ausgewählter Investmentfonds ermöglicht die Verwaltung jedes Vermögens nach der vom Anleger ausgewählten Anlagestrategie und eröffnet zahlreiche Vorteile: Komfort: Der Anleger wählt die Anlagestrategie und Experten kümmern sich um die Umsetzung. Expertise: Profis beobachten die Kapitalmärkte und passen das gewählte Fondsportfolio laufend an die sich verändernden Marktbedingungen an. Transparenz: Die regelmäßige Berichterstattung und der direkte Online-Zugriff auf Ihr Vermögen bieten jederzeit den Überblick zur Anlagestruktur und Wertentwicklung Ihres Vermögens. Effizenz: Einfache und klare Kostenstruktur. Flexibilität: Jederzeitige Verfügbarkeit an allen Bankarbeitstagen in Deutschland. Über die Chancen und Risiken einer Vermögensanlage im fairam Managed Depot informieren wir Sie ausführlich auf Seite Die standardisierte Vermögensverwaltung ist für Sie geeignet, wenn Sie von den Chancen des Kapitalmarkts und der Expertise einer professionellen Vermögensverwaltung in Investmentfonds profitieren möchten Ihr Anlagehorizont mittel- bis langfristig ist Sie einzelne Anlageentscheidungen erfahrenen Profis überlassen möchten nicht geeignet, wenn Sie Ihr Geld kürzer als 3 Jahre anlegen wollen garantierte Zinsen und feste Renditen erwarten die internationalen Kapitalmärkte täglich im Blick haben und Ihr Portfolio selbst zusammenstellen wollen 6 7

5 Depotvarianten des fairam Managed Depots Produktkonzept Die fairam AG ist als Vermögensverwalter bestellt und verwaltet die Fondsportfolios. Hierbei wird sie von der AVANA Invest GmbH aus München beraten und erstellt sog. Muster-Fondsportfolios, die der ebase (European Bank for Financial Services GmbH) als depotführende Stelle übermittelt werden. Die ebase wird die aktuelle Allokation bzw. die Anpassungen in den Fondsportfolios im automatisierten Verfahren vornehmen. Die Fondsportfolios werden im Ermessen des Vermögensverwalters und ohne vorherige Einholung einer Kundenweisung standardisiert geführt. fairam Ausgewogen fairam Dynamisch Fondsportfolio maximal 50 % Aktienfonds maximal 62,5 % Aktienfonds Anlagerichtlinien Diese ausgewogene Anlagestrategie Diese dynamische Anlagestrategie zielt zielt auf eine stetige Wertentwicklung ab und investiert über verschiedene Fonds in ein breit gestreutes internationales Portfolio. Das Portfolio ist bis zu 50 % in chancenorientierten Aktienfonds investiert. Zur Begrenzung des Risikos werden ertragsorientierte Rentenfonds berücksichtigt. Anleger müssen bei dieser Strategie moderate Wertschwankungen in Kauf nehmen. auf eine längerfristige, höhere Wertsteigerung ab und investiert über verschiedene Fonds in ein breit gestreutes internationales Portfolio. Das Portfolio ist bis zu 62,5 % in chancenorientierten Aktienfonds investiert. Zur Begrenzung des Risikos werden ertragsorientierte Rentenfonds berücksichtigt. Anleger müssen bei dieser offensiveren Strategie mit größeren Wertschwankungen rechnen. Angestrebte Ziele Die Rendite soll langfristig 3 % oberhalb einer Geldmarktverzinsung gemessen am 3 Monats EURIBOR liegen 1 Die Volatilität soll 10 % nicht übersteigen Maximale Aktienquote: 50 % Verlustschwelle 2 : 12,5 % Die Rendite soll langfristig 4 % oberhalb einer Geldmarktverzinsung gemessen am 3 Monats EURIBOR liegen 1 Die Volatilität soll 15 % nicht übersteigen Maximale Aktienquote: 62,5 % Verlustschwelle 2 : 15 % Anlagehorizont Mindestens 3 bis 5 Jahre Über 5 Jahre Risikoklasse (A D) B C Derzeit definierte Benchmark 3 50 % IBOXX Souvereigns Europe 35 % STOXX Europe % MSCI Emerging Markets 4 % MSCI World 4 % S&P % Geldmarkt 37 % IBOXX Souvereigns Europe 40 % STOXX Europe % MSCI Emerging Markets 7 % MSCI World 7 % S&P % Geldmarkt 1 Die angestrebte Rendite ist als langfristiges Ziel in Bezug auf ein jeweiliges Muster-Fondsportfolio zu verstehen. Ausgabeaufschläge, Depotkosten und Entgelte der Vermögensverwaltung sind in dem Renditeziel nicht berücksichtigt und wirken sich negativ auf die angestrebte Rendite aus. Die individuelle Wertentwicklung eines Depots kann in einzelnen Jahren auch unterhalb dieser Ziele liegen. 2 Prozentualer Verlust (nach Kosten), bei dessen Eintreten eine gesonderte Benachrichtigung an den Kunden erfolgt, jeweils bezogen auf den letzten Berichtszeitraum. 3 Marktbedingte Änderungen bleiben vorbehalten. Aufgrund von Marktschwankungen können sich im Zeitablauf Überschreitungen der unter den o.a. Fondsportfolios genannten Gewichtungen bis zum nächsten Anpassungstermin ergeben. Der Vermögensverwalter kann jederzeit Anpassungen im jeweiligen Muster-Fondsportfolio vornehmen. Diese evtl. Anpassungen werden dann in Abhängigkeit der jeweiligen Cut-Off- Zeiten und Abwicklungsmodalitäten der einzelnen Fonds im persönlichen Kunden-Fondsportfolio nachvollzogen. Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung einer Kapitalanlage zu. Jede Kapitalanlage ist mit einem Risiko verbunden, Kurse können sowohl steigen als auch fallen. 8 9

6 Warum ETFs? Warum Risikomanagement? Risikoreduktion per Trendfolgemodell Im Rahmen der standardisierten Vermögensverwaltung werden sowohl ETF-Dachfonds (Fonds die ausschließlich in ETFs investieren) eingesetzt, als auch Investments direkt in ETFs vorgenommen. ETFs sind Investmentfonds, die eine kostengünstige Möglichkeit bieten, in die verschiedensten Märkte, Regionen und Anlageklassen zu investieren. Dabei verbinden ETFs das Beste aus zwei Welten. Die Sicherheit von Investmentfonds mit einer Handelbarkeit an Börsen, die vergleichbar mit Aktien ist. Die Vermögensmasse eines ETFS ist vor der Insolvenz des Emittenten geschützt. Zusätzlich unterliegt der Fonds dem deutschen bzw. europäischen Investmentrecht, das umfangreiche Schutzmechanismen vorsieht. ETFs betreiben im Gegensatz zu den klassischen Investmentfonds kein aktives Management, d.h. ein ETF versucht nicht besser abzuschneiden als sein zugrunde liegender Markt, sondern hat als Ziel die Wertentwicklung eines Marktes möglichst genau abzubilden (passives Management). Die zurückliegenden Jahre haben es deutlich gezeigt. Gerade Aktienmärkte sind keine Einbahnstraße. In den Krisenjahren und 2008 haben die Aktienmärkte die in den Jahren zuvor aufgebauten Gewinne in kurzer Zeit oft wieder komplett abgegeben. Anleger mussten in diesen Phasen Kursrückgänge von bis zu 60 % verkraften. Auch aktives Fondsmanagement schützt die Anleger oft nicht vor den großen Kursverlusten. Vielmehr konnte man gerade in den zurückliegenden Krisenjahren beobachten, dass aktives Fondsmanagement i.d.r. darauf abzielt, etwas besser abzuschneiden als der Markt. Fällt der Markt um 60 % und der aktiv gemanagte Fonds nur um z.b. 55 %, wird dies seitens des Fondsmanagers als Erfolg verbucht. Vermögensverwalter, die auf Exchange Traded Funds (ETFs) setzen, sehen die Basis des Erfolgs in der strategischen Asset Allokation und verstehen sich in erster Linie als Risikomanager. fairam und AVANA Invest verfolgen in den Fondsportfolios ein striktes Risikomanagement zur Steuerung der Investitionsquoten und setzt auf Risikostreuung durch Diversifikation mit ETFs. fairam und AVANA Invest verfolgen in den Fondsportfolios des fairam Managed Depots ein zweistufiges Risikomanagement. Die erste Stufe bildet dabei eine breite Diversifikation des Portfolios mit ETFs und ETF-Dachfonds. In der zweiten Stufe erfolgt in den ETF-Dachfonds eine weitere Risikoreduktion über das von AVANA Invest entwickelte Trendfolgemodell. Trendfolgemodelle setzen auf die langfristigen Kursbewegungen an der Börse und bringen das mit, was vielen Anlegern schwerfällt: Disziplin und Geduld. Die Idee dahinter: Das System schwimmt mit dem Strom und kauft systematisch bei steigenden Kursen, um sukzessive bei fallenden Kursen zu verkaufen ohne vorhersagen zu wollen, ob der Markt tatsächlich weiter fällt oder dreht. Wenn sich ein Aufwärtstrend etabliert, wird der Investitionsgrad erhöht. Umgekehrt wird der Investitionsgrad reduziert, sobald sich ein Abwärtstrend herausbildet. ETFs werden wie Aktien an der Börse gehandelt. Für den Anleger hat das den Vorteil, dass er jederzeit während der Börsenzeiten Anteile an einem ETF kaufen und wieder verkaufen kann. Mittlerweile bieten ETFs Zugang zu einer Vielzahl von Märkten aus den Bereichen Aktien, Renten, Rohstoffen und alternativen Investments. Das erlaubt dem Anleger bereits kleinere Beträge breit zu streuen und damit eine Kapitalanlage aufzubauen, die sonst nur institutionellen Investoren vorbehalten war. Regelbasierte Investmentprozesse Die fairam Managed Depot Portfolios investieren in verschiedenste lukrative Märkte dies können ETFs auf Aktien großer europäischer Unternehmen sein, Emerging Markets oder weltweit jeder weitere Markt, der vielversprechend ist. Diese Märkte werden Eins-zu-Eins vom jeweiligen Portfolio abgebildet. Durch die breite Diversifikation soll das Verlustrisiko minimiert werden. während Ihr Investment dabei genauso liquide bleibt wie Aktien. Investmententscheidungen können so sehr schnell gefällt werden. Dabei gehen wir nach fest definierten Regeln vor Bauchentscheidungen ausgeschlossen und nutzen ein Trendfolgemodell zur Risikoreduktion

7 Chancen und Risiken des fairam Managed Depots Typische Risiken können u.a. sein: Besondere Risiken bei börsengehandelten Indexfonds, sogenannten (ETF): Grundsätzlich können alle Wertpapiere Chancen auf markt-, branchen- und unternehmensbedingte Kurssteigerungen bieten. Im Rahmen einer standardisierten, fondsgebundenen Vermögensverwaltung erfolgt die Anlage des Vermögens in mehrere Zielfonds (Publikumsfonds oder Exchange Traded Funds (ETF) - nachfolgend Fonds genannt) und innerhalb der Zielfonds wiederum in eine Vielzahl von Einzelwerten. Damit werden mögliche Risiken zwar gestreut, dennoch unterliegen die Vermögenswerte in einem fairam Managed Depot weiterhin diversen Risiken. Die nachstehende Beschreibung soll Ihnen einen Überblick darüber vermitteln, was Sie über die Risiken bei der Anlage Ihres Vermögens in Fondsportfolios/Anlagestrategien im Rahmen einer standardisierten, fondsgebundenen Vermögensverwaltung wissen sollten. Kursschwankungs- und Kursverlustrisiko Konjunkturelle Aussichten, politische Veränderungen, Zins- und Inflationsentwicklungen, Länder- und Währungsrisiken können die Kursentwicklung der Wertpapiere im Fonds beeinflussen. Wechselkursrisiko Sofern Vermögenswerte eines Fonds in anderen Währungen als der Fondswährung angelegt sind, können Kursschwankungen der Fremdwährungen auch Einfluss auf die Wertentwicklung des Fonds und damit auf die Investition haben. Bonitäts-/Emittentenrisiko Die Vermögenswerte, in die der Fonds investiert, unterliegen einem Bonitäts- und Emittentenrisiko. Bei einer Verschlechterung der Kreditwürdigkeit (Bonität) bzw. bei Zahlungsunfähigkeit des Emittenten eines Wertpapiers kann es zu Verlusten kommen. Kontrahentenrisiko aus dem Einsatz von Derivaten Manche Fonds bilden den zugrunde liegenden Index durch Derivate ab. Aus dem mit dem Emittenten des Derivats geschlossenen Vertrag (in der Regel Index-Swap) ergibt sich das größte Risiko daraus, dass der Emittent (z.b. durch Insolvenz) ausfällt und seinen Verpflichtungen, Zahlungen gegenüber dem Fonds zu leisten, nicht mehr nachkommen kann. Einsatz von Terminkontrakten Rohstofffonds bilden den jeweils zugrunde liegenden Index durch Terminkontrakte ab. Diese Fonds gehören somit einer hohen Risikoklasse an, da der Anteilwert des Rohstofffonds verhältnismäßig hohen Kursschwankungen unterliegen kann, wodurch die Gewinnchancen aber auch das Verlustrisiko sehr hoch sein können. Grundsätzlich unterliegen Investmentfonds dem Risiko sinkender Anteilpreise, da sich Kursrückgänge bei den im Fonds enthaltenen Wertpapieren im Anteilpreis widerspiegeln. Zinsänderungsrisiko Auch Veränderungen im Zinsniveau können zu Kursschwankungen führen. Steigen die Marktzinsen, fallen in der Regel die Kurse festverzinslicher Wertpapiere. Sinken die Marktzinsen, steigen entsprechend die Kurse festverzinslicher Wertpapiere. Je länger die Restlaufzeit von festverzinslichen Wertpapieren ist, desto stärker fallen diese Kursschwankungen aus. Hinweise zu den dargestellten Risiken Sämtliche dargestellten Risiken können bei jeder der in einem fairam Managed Depot angebotenen Anlagestrategien auftreten. Dabei ist das Kursschwankungs- und Kursverlustrisiko umso höher, je höher die Aktienquote der im Fondsportfolio enthaltenen Fonds ist. Aufgrund dieser Risiken können der Wert einer Anlage und die Erträge daraus sowohl steigen als auch sinken und Anleger erhalten den investierten Betrag möglicherweise nicht in voller Höhe zurück. Im Extremfall besteht auch das Risiko eines Totalverlustes der investierten Vermögenswerte des Kunden

8 Rechtliche Informationen Es besteht keine Garantie für die Erreichung der mit der Anlagestrategie angestrebten Ziele. Die angestrebte Rendite ist als langfristiges Ziel zu verstehen und ist als Bruttowert angegeben ohne Berücksichtigung von Entgelten. Die Anlagevergütung, das Depotführungsentgelt und das Vermögensverwaltungsentgelt sind in dem Renditeziel nicht berücksichtigt und wirken sich negativ auf die angestrebte Rendite aus. Die individuelle Wertentwicklung eines Depots kann in einzelnen Jahren auch unterhalb dieser Ziele liegen. Alle in dieser Produktinformationsbroschüre enthaltenen Informationen wurden sorgfältig ausgewählt und geprüft und sind lediglich zu Informationszwecken bestimmt. Es kann keine Gewähr für deren Vollständigkeit und Richtigkeit gegeben werden. Alleinige Grundlage für das fairam Managed Depot sind die Vertragsunterlagen der European Bank for Financial Services GmbH und der fairam AG. Vermögensverwaltung Bei der standardisierten Fondsvermögensverwaltung ist der Vermögensverwalter berechtigt, im Rahmen der vom Anleger ausgewählten Anlagestrategie, nach eigenem Ermessen grundsätzlich alle Maßnahmen zu treffen, die bei der Verwaltung des Portfolios notwendig erscheinen. In dieser freien Ermessensausübung des Vermögensverwalters bei der Auswahl der Finanzinstrumente liegt sowohl eine Ertragschance als auch ein Verlustrisiko

9 fairam DE DE /2014 fairam AG Austraße Triesen Fürstentum Liechtenstein Telefon: