Halbjahresbericht. Patriarch. zum 30. Juni 2018

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1 Halbjahresbericht zum 30. Juni 2018 Patriarch Ein Investmentfonds mit Sondervermögenscharakter als Umbrella (fonds commun de placement à compartiments multiples) gemäß Teil I des Luxemburger Gesetzes vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen in seiner jeweils gültigen Fassung K801 Verwaltungsgesellschaft Verwahrstelle

2 Inhalt Management und Verwaltung 3 Erläuterungen zu den Vermögensübersichten 5 Patriarch Vermögensmanagement 6 Patriarch Colonia (liquidiert) 9 Patriarch Select Ertrag 11 Patriarch Select Wachstum 15 Patriarch Select Chance 20 Patriarch Konsolidierung 25 2

3 Management und Ver waltung Management und Verwaltung Verwaltungsgesellschaft Verwahrstelle Hauck & Aufhäuser Fund Services S.A.* R.C.S. Luxembourg B c, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach Aufsichtsrat Vorsitzender Michael Bentlage Vorsitzender des Vorstands Hauck & Aufhäuser Privatbankiers AG, Frankfurt am Main Mitglieder Marie-Anne van den Berg Independent Director Andreas Neugebauer Independent Director Vorstand Stefan Schneider Hauck & Aufhäuser Fund Services S.A., Luxemburg Achim Welschoff Hauck & Aufhäuser Fund Services S.A., Luxemburg Thomas Albert Hauck & Aufhäuser Fund Services S.A., Luxemburg Hauck & Aufhäuser Privatbankiers AG, Niederlassung Luxemburg 1c, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach Zahl-, Vertrieb- und Informationsstellen Großherzogtum Luxemburg Hauck & Aufhäuser Privatbankiers AG, Niederlassung Luxemburg 1c, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach Bundesrepublik Deutschland Zahl- und Informationsstelle Deutschland: Hauck & Aufhäuser Privatbankiers AG Kaiserstraße 24, D Frankfurt am Main Vertriebstelle Deutschland: Patriarch MultiManager GmbH Grüneburgweg 18, Frankfurt am Main Republik Österreich Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG Am Belvedere 1, A-1100 Wien Fondsmanager Consortia Vermögensverwaltung AG Am Römerturm 1, D Köln Abschlussprüfer BDO Audit, S.A. Cabinet de révision agréé 1, rue Jean Piret, L-2350 Luxembourg Register- und Transferstelle Hauck & Aufhäuser Fund Services S.A. 1c, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach * Hauck & Aufhäuser Investment Gesellschaft S.A. (HAIG) wurde zum 27. Februar 2018 auf die Hauck & Aufhäuser Asset Management Services S.à r.l. (HAAM, ehemals Oppenheim Asset Management Services S.à r.l.) verschmolzen und die HAAM in Hauck & Aufhäuser Fund Services S.A. (HAFS) umbenannt sowie in eine Aktiengesellschaft (S.A.) umgewandelt. 3

4 Sehr geehrte Damen und Herren, der vorliegende Bericht informiert Sie umfassend über die Entwicklung des Investmentfonds Patriarch mit seinen Teilfonds Patriarch Vermögensmanagement, Patriarch Colonia (liquidiert), Patriarch Select Ertrag, Patriarch Select Wachstum und Patriarch Select Chance. Der Investmentfonds ist ein nach Luxemburger Recht als Umbrellafonds mit der Möglichkeit der Auflegung verschiedenerer Teilfonds in der Form eines fonds commun de placement à compartiments multiples errichtetes Sondervermögen aus Wertpapieren und sonstigen Vermögenswerten. Er wurde nach Teil I des Luxemburger Gesetzes vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen in seiner jeweils gültigen Fassung ("Gesetz von 2010") aufgelegt und erfüllt die Anforderungen der geänderten Richtlinie des Rates der Europäischen Gemeinschaften Nr. 2009/65/EG vom 13. Juli 2009, zuletzt geändert durch die Richtlinie 2014/91/EU des Europäischen Parlamentes und des Rates vom 23. Juli 2014 ("Richtlinie 2009/65/EG"). Zeichnungen können nur auf Grundlage des aktuellen Verkaufsprospekts oder der wesentlichen Anlegerinformationen (Key Investor Information Document) zusammen mit dem Zeichnungsantragsformular, dem letzten Jahresbericht und gegebenenfalls dem letzten Halbjahresbericht erfolgen. Wir möchten noch darauf hinweisen, dass Änderungen der Vertragsbedingungen des Sondervermögens sowie sonstige wesentliche Anlegerinformationen an die Anteilinhaber im Internet unter bekannt gemacht werden. Hier finden Sie ebenfalls aktuelle Fondspreise und Fakten zu Ihren Fonds. Der Bericht umfasst den Zeitraum vom 1. Januar 2018 bis zum 30. Juni Wertentwicklung des Netto-Fondsvermögens im Berichtszeitraum (nach BVI-Methode exkl. Verkaufsprovision) Patriarch Vermögensmanagement B -2,49 % Patriarch Colonia B -1,50 % Patriarch Select Ertrag -2,40 % Patriarch Select Wachstum B -1,73 % Patriarch Select Chance B -0,93 % Die Wertentwicklung ist die prozentuale Veränderung zwischen dem angelegten Vermögen am Anfang des Anlagezeitraumes und seinem Wert am Ende des Anlagezeitraumes und beruht auf der Annahme, dass etwaige Ausschüttungen wieder angelegt wurden. Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu. 4

5 Erläuter ung en zu den Ver mögensübersichten Erläuterungen zu den Vermögensübersichten zum 30. Juni 2018 Der vorliegende Bericht wurde gemäß den in Luxemburg geltenden Vorschriften erstellt. Der Wert eines Anteils ("Anteilwert") lautet auf die im Verkaufsprospekt des jeweiligen Teilfonds festgelegte Währung der Anteilklasse ("Anteilklassenwährung"). Er wird unter Aufsicht der Verwahrstelle von der Verwaltungsgesellschaft oder einem von ihr beauftragten Dritten an jedem im Verkaufsprospekt festgelegten Tag ("Bewertungstag") berechnet. Die Berechnung des Teilfonds und seiner Anteilklassen erfolgt durch Teilung des Netto-Teilfondsvermögens der jeweiligen Anteilklasse durch die Zahl der am Bewertungstag im Umlauf befindlichen Anteile dieser Anteilklasse. Soweit in Jahres- und Halbjahresberichten sowie sonstigen Finanzstatistiken aufgrund gesetzlicher Vorschriften oder gemäß den Regelungen des Verwaltungsreglements Auskunft über die Situation des Fondsvermögens des Fonds insgesamt gegeben werden muss, erfolgen diese Angaben in Euro ("Referenzwährung"), und die Vermögenswerte werden in die Referenzwährung umgerechnet. Das Netto-Fondsvermögen wird nach folgenden Grundsätzen berechnet: a) Die im Fonds enthaltenen Zielfondsanteile werden zum letzten festgestellten und erhältlichen Anteilwert bzw. Rücknahmepreis bewertet. b) Der Wert von Kassenbeständen oder Bankguthaben, Einlagenzertifikaten und ausstehenden Forderungen, vorausbezahlten Auslagen, Bardividenden und erklärten oder aufgelaufenen und noch nicht erhaltenen Zinsen entspricht dem jeweiligen vollen Betrag, es sei denn, dass dieser wahrscheinlich nicht voll bezahlt oder erhalten werden kann, in welchem Falle der Wert unter Einschluss eines angemessenen Abschlages ermittelt wird, um den tatsächlichen Wert zu erhalten. c) Der Wert von Vermögenswerten, welche an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt werden, wird auf der Grundlage des letzten verfügbaren Kurses ermittelt, sofern nachfolgend nichts anderes geregelt ist. d) Sofern ein Vermögenswert nicht an einer Börse oder auf einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt wird oder sofern für Vermögenswerte, welche an einer Börse oder auf einem anderen Markt wie vorerwähnt notiert oder gehandelt werden, die Kurse entsprechend den Regelungen in c) den tatsächlichen Marktwert der entsprechenden Vermögenswerte nicht angemessen widerspiegeln, wird der Wert solcher Vermögenswerte auf der Grundlage des vernünftigerweise vorhersehbaren Verkaufspreises nach einer vorsichtigen Einschätzung ermittelt. e) Der Liquidationswert von Futures, Forwards oder Optionen, die nicht an Börsen oder anderen organisierten Märkten gehandelt werden, entspricht dem jeweiligen Nettoliquidationswert, wie er gemäß den Richtlinien des Vorstands auf einer konsistent für alle verschiedenen Arten von Verträgen angewandten Grundlage festgestellt wird. Der Liquidationswert von Futures, Forwards oder Optionen, welche an Börsen oder anderen organisierten Märkten gehandelt werden, wird auf der Grundlage der letzten verfügbaren Abwicklungspreise solcher Verträge an den Börsen oder organisierten Märkten, auf welchen diese Futures, Forwards oder Optionen vom Fonds gehandelt werden, berechnet; sofern ein Future, ein Forward oder eine Option an einem Tag, für welchen der Nettovermögenswert bestimmt wird, nicht liquidiert werden kann, wird die Bewertungsgrundlage für einen solchen Vertrag vom Vorstand in angemessener und vernünftiger Weise bestimmt. f) Swaps werden zu ihrem Marktwert bewertet. Es wird darauf geachtet, dass Swap - Kontrakte zu marktüblichen Bedingungen im exklusiven Interesse des Fonds abgeschlossen werden. g) Geldmarktinstrumente können zu ihrem jeweiligen Verkehrswert, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und allgemein anerkannten, von Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren Bewertungsregeln festlegt, bewertet werden. h) Sämtliche sonstige Wertpapiere oder sonstige Vermögenswerte werden zu ihrem angemessenen Marktwert bewertet, wie dieser nach Treu und Glauben und entsprechend dem der Verwaltungsgesellschaft auszustellenden Verfahren zu bestimmen ist. i) Die auf Wertpapiere entfallenden anteiligen Zinsen werden mit einbezogen, soweit diese nicht im Kurswert berücksichtigt wurden (Dirty - Pricing). j) Der Wert aller Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, welche nicht in der Währung des Teilfonds ausgedrückt sind, wird in diese Währung zu den zuletzt verfügbaren Devisenkursen umgerechnet. Wenn solche Kurse nicht verfügbar sind, wird der Wechselkurs nach Treu und Glauben und nach dem vom Vorstand aufgestellten Verfahren bestimmt. Die Verwaltungsgesellschaft kann nach eigenem Ermessen andere Bewertungsmethoden zulassen, wenn sie dieses im Interesse einer angemesseneren Bewertung eines Vermögenswertes des Fonds für angebracht hält. Wenn die Verwaltungsgesellschaft der Ansicht ist, dass der ermittelte Anteilwert an einem bestimmten Bewertungstag den tatsächlichen Wert der Anteile des Teilfonds nicht wiedergibt, oder wenn es seit der Ermittlung des Anteilwertes beträchtliche Bewegungen an den betreffenden Börsen und/oder Märkten gegeben hat, kann die Verwaltungsgesellschaft beschließen, den Anteilwert noch am selben Tag zu aktualisieren. Unter diesen Umständen werden alle für diesen Bewertungstag eingegangenen Anträge auf Zeichnung und Rücknahme auf der Grundlage des Anteilwertes eingelöst, der unter Berücksichtigung des Grundsatzes von Treu und Glauben aktualisiert worden ist. Im Geschäftsjahr kamen keine Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Gesamtrendite-Swaps im Sinne der Verordnung (EU) 2015/2365 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 25. November 2015 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften und der Weiterverwendung sowie zur Änderung der Verordnung (EU) Nr. 648/2012 ("SFTR") zum Einsatz. Somit sind im Jahresbericht keine Angaben im Sinne von Artikel 13 der genannten Verordnung an die Anleger aufzuführen. 5

6 Patriarch Ver mögensmanagement Vermögensaufstellung zum Patriarch Vermögensmanagement Gattungsbezeichnung Markt ISIN Stück/ Anteile/ Bestand zum Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge Whg. Kurs Kurswert in % des Fonds- Whg im Berichtszeitraum EUR vermögens Investmentanteile* ,65 94,19 Gruppenfremde Investmentanteile Frankreich Ly.MSCI All Country Wrld U.ETF Actions au Porteur C EUR o.n. FR Anteile 2.000, ,00 0,00 EUR 235, ,00 9,40 Irland Dim.Fds-Pacific Basin Small Com. Reg.Shs EUR Acc.o.N. IE Anteile 5.000,00 0, ,00 EUR 25, ,00 2,57 Dim.Fds-European Small Comp.Fd Reg.Shares EUR Acc.o.N. IE Anteile 4.400,00 0, ,00 EUR 36, ,00 3,24 Dim.Fds-US Small Companies Fd. Reg.Shs EUR Acc.o.N. IE Anteile 9.785,00 0, ,00 EUR 33, ,35 6,50 Dim.Fds-Global Targ.Val. Registered Shs EUR Dis.o.N. IE00B Anteile ,00 0, ,00 EUR 19, ,00 9,68 Dim.Fds-Emerg.Mkts Va. Reg.Shares EUR Acc.o.N. IE00B0HCGV10 Anteile ,00 0, ,00 EUR 21, ,60 14,97 ishs VII-Co.MSCI Pac.xJP U.ETF Reg. Shares USD (Acc) o.n. IE00B52MJY50 Anteile 1.300,00 0,00-760,00 EUR 124, ,00 3,24 SPDR MSCI Emer.Mkts Sm.Cap ETF Registered Shares o.n. IE00B48X4842 Anteile 7.000, ,00 0,00 EUR 68, ,00 9,52 SSGA S.ETF E.II-MSCI Europe U. Registered Shares o.n. IE00BKWQ0Q14 Anteile 3.030,00 0, ,00 EUR 194, ,90 11,76 SSGA SPDR ETF EU.II-M.Wo.Sm.C. Registered Shares o.n. IE00BCBJG560 Anteile 5.000, ,00 0,00 EUR 64, ,00 6,40 Xtrackers(IE) - MSCI USA Registered Shares 1C o.n. IE00BJ0KDR00 Anteile 7.155,00 0, ,00 EUR 62, ,30 8,91 Luxemburg Xtrackers CSI300 Swap Inhaber-Anteile 1C o.n. LU Anteile , ,00 0,00 EUR 8, ,50 4,44 Xtrackers Nikkei 225 Inhaber-Anteile 1D o.n. LU Anteile , ,00 0,00 EUR 17, ,00 3,55 Bankguthaben ,46 6,18 EUR - Guthaben EUR bei Hauck & Aufhäuser Privatbankiers AG, ,46 EUR ,46 6,18 Niederlassung Luxemburg Sonstige Vermögensgegenstände 604,93 0,01 Sonstige Forderungen 604,93 EUR 604,93 0,01 Gesamtaktiva ,04 100,38 Verbindlichkeiten ,22-0,38 aus Fondsmanagementvergütung ,48 EUR ,48-0,13 Prüfungskosten ,42 EUR ,42-0,15 Risikomanagementvergütung -625,00 EUR -625,00-0,01 * Angaben zu Ausgabeaufschlägen, Rücknahmeabschlägen sowie zur maximalen Höhe der Verwaltungsgebühr für Zielfondsanteile sind auf Anfrage am Sitz der Verwaltungsgesellschaft, bei der Verwahrstelle und bei den Zahlstellen kostenlos erhältlich. Der Fonds wird nicht in Zielfonds anlegen, die einer Verwaltungsvergütung von mehr als 3 % unterliegen. 6

7 Gattungsbezeichnung Markt ISIN Stück/ Anteile/ Bestand zum Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge Whg. Kurs Kurswert in % des Fonds- Whg im Berichtszeitraum EUR vermögens Taxe d'abonnement -576,72 EUR -576,72-0,01 Transfer- und Registerstellenvergütung -665,00 EUR -665,00-0,01 Vertriebsstellenvergütung ,42 EUR ,42-0,03 Verwahrstellenvergütung -548,39 EUR -548,39-0,01 Verwaltungsvergütung -533,45 EUR -533,45-0,01 Zinsverbindlichkeiten aus Bankguthaben -79,34 EUR -79,34 0,00 Gesamtpassiva ,22-0,38 Fondsvermögen ,82 100,00** Inventarwert je Anteil B EUR 10,56 Umlaufende Anteile B STK ,48 **Bei der Ermittlung der Prozentwerte können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 7

8 Fondsvermögen in EUR, Inventarwert je Anteil in EUR und umlaufende Anteile Patriarch Vermögensmanagement zum Anteilklasse B in EUR Fondsvermögen ,82 Inventarwert je Anteil 10,56 Umlaufende Anteile ,477 8

9 Patriarch Col oni a (liquidi ert) Vermögensaufstellung zum Patriarch Colonia (liquidiert) Gattungsbezeichnung Markt ISIN Stück/ Anteile/ Bestand zum Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge Whg. Kurs Kurswert in % des Fonds- Whg im Berichtszeitraum EUR vermögens Bankguthaben ,66 100,00 EUR - Guthaben EUR bei Hauck & Aufhäuser Privatbankiers AG, ,66 EUR ,66 100,00 Niederlassung Luxemburg Gesamtaktiva ,66 100,00 Fondsvermögen ,66 100,00** Inventarwert je Anteil Patriarch Colonia B (liquidiert) EUR 9,17 Umlaufende Anteile Patriarch Colonia B (liquidiert) STK ,39 **Bei der Ermittlung der Prozentwerte können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 9

10 Fondsvermögen in EUR, Inventarwert je Anteil in EUR und umlaufende Anteile Patriarch Colonia (liquidiert) zum Anteilklasse B in EUR Fondsvermögen ,66 Inventarwert je Anteil 9,17 Umlaufende Anteile ,389 10

11 Patriarch Select Ertrag Vermögensaufstellung zum Patriarch Select Ertrag Gattungsbezeichnung Markt ISIN Stück/ Anteile/ Bestand zum Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge Whg. Kurs Kurswert in % des Fonds- Whg im Berichtszeitraum EUR vermögens Investmentanteile* ,88 96,87 Gruppenfremde Investmentanteile Bundesrep. Deutschland DWS Top Dividende Inhaber-Anteile TFC DE000DWS18Q3 Anteile 3.450, ,00-850,00 EUR 119, ,00 4,98 Landert Stiftungsfonds AMI Inhaber-Anteile I (a) DE000A1WZ0S9 Anteile 7.650, , ,00 EUR 53, ,50 4,89 StarCapital Bondvalue UI Inhaber-Anteilklasse I DE000A1111E3 Anteile 480,00 110,00-140,00 EUR 980, ,00 5,68 Zantke EO Corporate Bonds AMI Inhaber-Anteile I(a) DE000A0Q8HQ0 Anteile 4.140, , ,00 EUR 117, ,60 5,89 Großbritannien M&G Inv.(1)-M&G Eur.Select Fd Reg. Shares Euro-Class C o.n. GB Anteile ,00 0, ,00 EUR 19, ,88 4,81 Irland AXA Rosenb.Eq.A.Tr.-US E.I.E.A Registered Shares Cl.A o.n. IE Anteile , , ,00 USD 33, ,33 4,97 Comgest Growth PLC-Europe Reg. Shares Z Acc. EUR o.n. IE00BD5HXD05 Anteile , , ,00 EUR 24, ,00 4,90 GAM STAR-Credit Opps (EUR) Reg. Shs Inst. Acc. EUR o.n. IE00B50JD354 Anteile ,00 0, ,00 EUR 15, ,32 4,82 PIMCO Fds GIS - Income Fund Reg. Acc.Shs Inst.USD o.n. IE00B87KCF77 Anteile ,00 0, ,00 USD 14, ,98 5,02 Luxemburg AB FCP I-Europ.Inc.Portfolio Actions Nom. I2 o.n. LU Anteile ,00 0, ,00 EUR 13, ,00 5,07 Amundi F.II-Emerging Mkts Bond Reg. Uts H (EO)(dis.ann.) o.n. LU Anteile 325,00 0,00-50,00 EUR 1.276, ,25 5,01 BlackRock Str.F-Fxd Inc.Str.Fd Act. Nom. D EUR o.n. LU Anteile 3.300, ,00-800,00 EUR 124, ,00 4,95 Deutsche Concept-Kaldemorgen Inhaber-Anteile TFC o.n. LU Anteile 4.090, , ,00 EUR 98, ,50 4,88 DJE - Dividende & Substanz Inhaber-Anteile XP (EUR) o.n. LU Anteile 1.810,00 0,00-510,00 EUR 269, ,10 5,88 DJE - Zins & Dividende Inhaber-Anteile XP EUR o.n. LU Anteile 3.530,00 0,00-970,00 EUR 164, ,20 7,02 Fr.Te.I.Fds-F.Euro Shor.Dur.Bd Namens-Ant. W(acc)EUR o.n. LU Anteile , , ,00 EUR 10, ,00 4,97 Jupiter Global Fd-J.Dynamic Bd Namens-Ant.D (EUR) acc. o.n. LU Anteile ,00 0, ,00 EUR 12, ,00 8,08 Schroder ISF-EURO Cred.Abs.Rt. Namens-Anteile C Acc.EUR o.n. LU Anteile 3.920, ,00-880,00 EUR 106, ,22 5,04 Derivate ,85 0,51 Derivate auf Index-Derivate Wertpapier-Terminkontrakte auf Aktienindices DAX Performance Index Future (EURX) Sep.2018 XEUR -3,00 EUR ,00 0,44 Devisentermingeschäfte bei Hauck & Aufhäuser Privatbankiers AG, Niederlassung Luxemburg Offene Positionen Kauf USD ,00 / Verkauf EUR ,87 OTC 5.791,85 0,07 * Angaben zu Ausgabeaufschlägen, Rücknahmeabschlägen sowie zur maximalen Höhe der Verwaltungsgebühr für Zielfondsanteile sind auf Anfrage am Sitz der Verwaltungsgesellschaft, bei der Verwahrstelle und bei den Zahlstellen kostenlos erhältlich. Der Fonds wird nicht in Zielfonds anlegen, die einer Verwaltungsvergütung von mehr als 3 % unterliegen. 11

12 Gattungsbezeichnung Markt ISIN Stück/ Anteile/ Bestand zum Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge Whg. Kurs Kurswert in % des Fonds- Whg im Berichtszeitraum EUR vermögens Bankguthaben ,58 2,59 EUR - Guthaben EUR bei Hauck & Aufhäuser Privatbankiers AG, ,17 EUR ,17 2,54 Niederlassung Luxemburg Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen USD bei Hauck & Aufhäuser Privatbankiers AG, 4.596,97 USD 3.969,41 0,05 Niederlassung Luxemburg Sonstige Vermögensgegenstände ,31 0,76 Einschüsse (Initial Margin) ,50 EUR ,50 0,76 Zinsansprüche aus Bankguthaben 87,88 EUR 87,88 0,00 Sonstige Forderungen 604,93 EUR 604,93 0,01 Gesamtaktiva ,62 100,73 Verbindlichkeiten ,73-0,73 aus Fondsmanagementvergütung ,05 EUR ,05-0,12 Future Variation Margin ,00 EUR ,00-0,44 Prüfungskosten ,42 EUR ,42-0,09 Risikomanagementvergütung -625,00 EUR -625,00-0,01 Taxe d'abonnement -508,64 EUR -508,64-0,01 Transfer- und Registerstellenvergütung -665,00 EUR -665,00-0,01 Vertriebsstellenvergütung ,14 EUR ,14-0,03 Verwahrstellenvergütung -733,41 EUR -733,41-0,01 Verwaltungsvergütung -713,39 EUR -713,39-0,01 Zinsverbindlichkeiten aus Bankguthaben -58,68 EUR -58,68 0,00 Gesamtpassiva ,73-0,73 Fondsvermögen ,89 100,00** Inventarwert je Anteil B EUR 13,03 Umlaufende Anteile B STK ,01 **Bei der Ermittlung der Prozentwerte können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 12

13 Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens, welche nicht in Fondswährung ausgedrückt sind, sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Devisenkurse bewertet. Devisenkurse (in Mengennotiz) per US-Dollar USD 1,1581 = 1 Euro (EUR) Marktschlüssel Terminhandel XEUR Außerbörslicher Handel OTC Eurex Deutschland Over-the-Counter 13

14 Fondsvermögen in EUR, Inventarwert je Anteil in EUR und umlaufende Anteile Patriarch Select Ertrag zum Anteilklasse B in EUR Fondsvermögen ,89 Inventarwert je Anteil 13,03 Umlaufende Anteile ,008 14

15 Patriarch Select Wachstum Vermögensaufstellung zum Patriarch Select Wachstum Gattungsbezeichnung Markt ISIN Stück/ Anteile/ Bestand zum Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge Whg. Kurs Kurswert in % des Fonds- Whg im Berichtszeitraum EUR vermögens Investmentanteile* ,44 95,87 Gruppenfremde Investmentanteile Bundesrep. Deutschland Zantke EO Corporate Bonds AMI Inhaber-Anteile I(a) DE000A0Q8HQ0 Anteile 5.300, ,00 0,00 EUR 117, ,00 3,07 Großbritannien M&G Inv.(1)-M&G Eur.Select Fd Reg. Shares Euro-Class C o.n. GB Anteile , , ,00 EUR 19, ,56 4,96 Irland AXA Rosenb.Eq.A.Tr.-Jp.Equity Registered Shares Cl.A (YN) on IE Anteile , , ,00 JPY 1.222, ,92 4,93 AXA Rosenb.Eq.A.Tr.-US E.I.E.A Registered Shares Cl.A o.n. IE Anteile ,00 0, ,00 USD 33, ,64 2,95 Comgest Growth PLC-Europe Reg. Shares Z Acc. EUR o.n. IE00BD5HXD05 Anteile , , ,00 EUR 24, ,00 3,05 Comgest Growth PLC-Japan Reg. Shares EUR Z Acc. o.n. IE00BZ0X9Z19 Anteile , , ,00 EUR 10, ,00 4,94 GAM STAR-Credit Opps (EUR) Reg. Shs Inst. Acc. EUR o.n. IE00B50JD354 Anteile ,00 0,00 0,00 EUR 15, ,20 4,95 Metzler I.I.-M.Europ.Conce.Gr. Registered Ptg.Shs B EUR o.n. IE00B57RJ011 Anteile 2.800,00 0,00 0,00 EUR 190, ,00 2,62 Metzler Intl.I.-M.Eur.S.a.M.C. Registered Shs B EUR o.n. IE00BQ1YC516 Anteile 2.800,00 0,00 0,00 EUR 173, ,00 2,38 Luxemburg AB FCP I-Europ.Inc.Portfolio Actions Nom. I2 o.n. LU Anteile ,00 0, ,00 EUR 13, ,00 3,08 AB FCP I-Global Value Portf. Actions Nom. I o.n. LU Anteile , ,00 0,00 USD 19, ,17 3,07 AGIF-All.Europe Eq.Gro.Select Inhaber Anteile R (EUR) o.n. LU Anteile 9.230, ,00-370,00 EUR 108, ,20 4,94 Amundi F.II-Emerging Mkts Bond Reg. Uts H (EO)(dis.ann.) o.n. LU Anteile 790,00 340,00 0,00 EUR 1.276, ,30 4,96 DJE - Dividende & Substanz Inhaber-Anteile XP (EUR) o.n. LU Anteile 5.200,00 0,00-200,00 EUR 269, ,00 6,88 DJE - Zins & Dividende Inhaber-Anteile XP EUR o.n. LU Anteile 5.100,00 0, ,00 EUR 164, ,00 4,14 DJE Concept Inhaber-Anteile XP o.n. LU Anteile 6.100, ,00 0,00 EUR 98, ,00 2,96 F.Tem.Inv.Fds-Templ.Euroland Namens-Anteile W (acc.) EUR on LU Anteile , ,00 0,00 EUR 10, ,00 4,88 Fidelity Fds-America Fund Reg.Shs Y Acc. USD o.n. LU Anteile ,00 0, ,00 USD 20, ,20 2,96 Jupiter Gl.Fd.-J.Europ.Growth Namens-Ant. I EUR Acc. o.n. LU Anteile ,00 0,00 0,00 EUR 45, ,00 5,48 Jupiter Global Fd-J.Dynamic Bd Namens-Ant.D (EUR) acc. o.n. LU Anteile ,00 0,00 0,00 EUR 12, ,00 4,96 PARVEST SICAV - SMaRT FOOD Namens-Anteile I Cap.o.N. LU Anteile 5.800, ,00 0,00 EUR 106, ,00 3,04 Schroder ISF-Asian Opportun. Namensanteile C Acc o.n. LU Anteile ,00 0, ,00 USD 23, ,48 4,73 Schroder ISF-EURO Cred.Abs.Rt. Namens-Anteile C Acc.EUR o.n. LU Anteile 5.900, ,00 0,00 EUR 106, ,82 3,09 UBS(Lux)Eq.-Gbl Em.Ma.Op.(USD) Namens-Anteile Q-dis o.n. LU Anteile 6.200,00 0,00 0,00 USD 108, ,95 2,84 * Angaben zu Ausgabeaufschlägen, Rücknahmeabschlägen sowie zur maximalen Höhe der Verwaltungsgebühr für Zielfondsanteile sind auf Anfrage am Sitz der Verwaltungsgesellschaft, bei der Verwahrstelle und bei den Zahlstellen kostenlos erhältlich. Der Fonds wird nicht in Zielfonds anlegen, die einer Verwaltungsvergütung von mehr als 3 % unterliegen. 15

16 Gattungsbezeichnung Markt ISIN Stück/ Anteile/ Bestand zum Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge Whg. Kurs Kurswert in % des Fonds- Whg im Berichtszeitraum EUR vermögens Derivate ,84 0,87 Derivate auf Index-Derivate Optionsrechte auf Aktienindices und Aktienindex- Terminkontrakte DAX Performance Index (EURX) PUT Sep.2018 XEUR 40,00 EUR ,00 0,35 Wertpapier-Terminkontrakte auf Aktienindices DAX Performance Index Future (EURX) Sep.2018 XEUR -6,00 EUR ,00 0,36 Euro Stoxx 50 Future (EURX) Sep.2018 XEUR -18,00 EUR ,00 0,05 E-Mini Nasdaq 100 Index Future (CME) Sep.2018 XCME -5,00 USD 9.455,14 0,05 Devisentermingeschäfte bei Hauck & Aufhäuser Privatbankiers AG, Niederlassung Luxemburg Offene Positionen Kauf USD ,00 / Verkauf EUR ,74 OTC ,70 0,06 Bankguthaben ,41 3,08 EUR - Guthaben EUR bei Hauck & Aufhäuser Privatbankiers AG, ,42 EUR ,42 1,46 Niederlassung Luxemburg Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen JPY bei Hauck & Aufhäuser Privatbankiers AG, ,00 JPY ,57 0,38 Niederlassung Luxemburg USD bei Hauck & Aufhäuser Privatbankiers AG, ,27 USD ,42 1,24 Niederlassung Luxemburg Sonstige Vermögensgegenstände ,29 0,86 Einschüsse (Initial Margin) ,82 EUR ,82 0,86 Zinsansprüche aus Bankguthaben 119,54 EUR 119,54 0,00 Sonstige Forderungen 604,93 EUR 604,93 0,00 Gesamtaktiva ,98 100,68 16

17 Gattungsbezeichnung Markt ISIN Stück/ Anteile/ Bestand zum Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge Whg. Kurs Kurswert in % des Fonds- Whg im Berichtszeitraum EUR vermögens Verbindlichkeiten ,61-0,68 aus Fondsmanagementvergütung ,79 EUR ,79-0,12 Future Variation Margin ,14 EUR ,14-0,46 Prüfungskosten ,43 EUR ,43-0,04 Risikomanagementvergütung -625,00 EUR -625,00 0,00 Taxe d'abonnement -965,81 EUR -965,81 0,00 Transfer- und Registerstellenvergütung -665,00 EUR -665,00 0,00 Vertriebsstellenvergütung ,30 EUR ,30-0,03 Verwahrstellenvergütung ,13 EUR ,13-0,01 Verwaltungsvergütung ,11 EUR ,11-0,01 Zinsverbindlichkeiten aus Bankguthaben -143,90 JPY -143,90 0,00 Gesamtpassiva ,61-0,68 Fondsvermögen ,37 100,00** Inventarwert je Anteil B EUR 15,37 Umlaufende Anteile B STK ,49 **Bei der Ermittlung der Prozentwerte können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 17

18 Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens, welche nicht in Fondswährung ausgedrückt sind, sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Devisenkurse bewertet. Devisenkurse (in Mengennotiz) per Japanische Yen JPY 127,8137 = 1 Euro (EUR) US-Dollar USD 1,1581 = 1 Euro (EUR) Marktschlüssel Terminhandel XCME XEUR Außerbörslicher Handel OTC Chicago Mercantile Exchange Eurex Deutschland Over-the-Counter 18

19 Fondsvermögen in EUR, Inventarwert je Anteil in EUR und umlaufende Anteile Patriarch Select Wachstum zum Anteilklasse B in EUR Fondsvermögen ,37 Inventarwert je Anteil 15,37 Umlaufende Anteile ,492 19

20 Patriarch Select C hance Vermögensaufstellung zum Patriarch Select Chance Gattungsbezeichnung Markt ISIN Stück/ Anteile/ Bestand zum Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge Whg. Kurs Kurswert in % des Fonds- Whg im Berichtszeitraum EUR vermögens Investmentanteile* ,66 96,11 Gruppenfremde Investmentanteile Großbritannien M&G Inv.(1)-M&G Eur.Select Fd Reg. Shares Euro-Class C o.n. GB Anteile ,00 0,00 0,00 EUR 19, ,72 4,66 Irland AXA Rosenb.Eq.A.Tr.-Jp.Equity Registered Shares Cl.A (YN) on IE Anteile , ,00 0,00 JPY 1.222, ,07 2,88 AXA Rosenb.Eq.A.Tr.-US E.I.E.A Registered Shares Cl.A o.n. IE Anteile , , ,00 USD 33, ,07 4,95 Comgest Growth PLC-Europe Reg. Shares Z Acc. EUR o.n. IE00BD5HXD05 Anteile , , ,00 EUR 24, ,00 4,97 Comgest Growth PLC-Japan Reg. Shares EUR Z Acc. o.n. IE00BZ0X9Z19 Anteile , , ,00 EUR 10, ,00 5,03 Metzler I.I.-M.Europ.Conce.Gr. Registered Ptg.Shs B EUR o.n. IE00B57RJ011 Anteile 3.000,00 0,00 0,00 EUR 190, ,00 2,07 Metzler Intl.I.-M.Eur.S.a.M.C. Registered Shs B EUR o.n. IE00BQ1YC516 Anteile 2.800,00 0,00 0,00 EUR 173, ,00 1,76 Luxemburg AB FCP I-Global Value Portf. Actions Nom. I o.n. LU Anteile , ,00 0,00 USD 19, ,51 4,89 AGIF-All.Europe Eq.Gro.Select Inhaber Anteile R (EUR) o.n. LU Anteile , ,00 0,00 EUR 108, ,00 4,93 AGIF-Allianz Best Sty.G.AC Eq. Inhaber Anteile R (EUR) o.n. LU Anteile , ,00 0,00 EUR 116, ,00 4,90 Berenberg European Focus Fund Namens-Anteile I (INE) o.n. LU Anteile 5.300, ,00 0,00 EUR 105, ,00 2,03 De.Inv.I-Global Infrastructure Inhaber-Anteile TFC o.n. LU Anteile 8.600, ,00 0,00 EUR 99, ,00 3,09 De.Inv.I-Top Europe Inhaber-Anteile TFC o.n. LU Anteile , ,00 0,00 EUR 100, ,00 4,83 DJE - Dividende & Substanz Inhaber-Anteile XP (EUR) o.n. LU Anteile 5.000,00 0,00 0,00 EUR 269, ,00 4,88 DJE-Europa Inhaber-Anteile XP (EUR) o.n. LU Anteile 7.800,00 0,00-400,00 EUR 174, ,00 4,94 F.Tem.Inv.Fds-Templ.Euroland Namens-Anteile W (acc.) EUR on LU Anteile , ,00 0,00 EUR 10, ,00 4,70 Fidelity Fds-America Fund Reg.Shs Y Acc. USD o.n. LU Anteile ,00 0, ,00 USD 20, ,26 2,04 Fidelity Fds-Asian Sm.Com.Fd Namens-Ant. Y-Acc-USD o.n. LU Anteile ,00 0,00 0,00 USD 22, ,39 4,68 Jupiter Gl.Fd.-J.Europ.Growth Namens-Ant. I EUR Acc. o.n. LU Anteile ,00 0, ,00 EUR 45, ,00 5,04 PARVEST SICAV - SMaRT FOOD Namens-Anteile I Cap.o.N. LU Anteile , ,00 0,00 EUR 106, ,00 4,84 Parvest-Par.Equity USA Mid Cap Act.au Port. Cap. I o.n. LU Anteile ,00 0,00 0,00 USD 27, ,03 4,68 Schroder ISF-Asian Opportun. Namensanteile C Acc o.n. LU Anteile ,00 0,00 0,00 USD 23, ,40 4,76 UBS(Lux)Eq.-Gbl Em.Ma.Op.(USD) Namens-Anteile Q-dis o.n. LU Anteile ,00 0,00 0,00 USD 108, ,21 4,57 * Angaben zu Ausgabeaufschlägen, Rücknahmeabschlägen sowie zur maximalen Höhe der Verwaltungsgebühr für Zielfondsanteile sind auf Anfrage am Sitz der Verwaltungsgesellschaft, bei der Verwahrstelle und bei den Zahlstellen kostenlos erhältlich. Der Fonds wird nicht in Zielfonds anlegen, die einer Verwaltungsvergütung von mehr als 3 % unterliegen. 20

21 Gattungsbezeichnung Markt ISIN Stück/ Anteile/ Bestand zum Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge Whg. Kurs Kurswert in % des Fonds- Whg im Berichtszeitraum EUR vermögens Derivate ,04 0,93 Derivate auf Index-Derivate Optionsrechte auf Aktienindices und Aktienindex- Terminkontrakte DAX Performance Index (EURX) PUT Sep.2018 XEUR 50,00 EUR ,00 0,32 Wertpapier-Terminkontrakte auf Aktienindices DAX Performance Index Future (EURX) Sep.2018 XEUR -10,00 EUR ,00 0,44 Euro Stoxx 50 Future (EURX) Sep.2018 XEUR -25,00 EUR ,00 0,06 E-Mini Nasdaq 100 Index Future (CME) Sep.2018 XCME -7,00 USD ,87 0,05 Devisentermingeschäfte bei Hauck & Aufhäuser Privatbankiers AG, Niederlassung Luxemburg Offene Positionen Kauf USD ,00 / Verkauf EUR ,44 OTC ,17 0,06 Bankguthaben ,91 2,71 EUR - Guthaben EUR bei Hauck & Aufhäuser Privatbankiers AG, ,09 EUR ,09 1,93 Niederlassung Luxemburg Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen JPY bei Hauck & Aufhäuser Privatbankiers AG, ,00 JPY ,33 0,11 Niederlassung Luxemburg USD bei Hauck & Aufhäuser Privatbankiers AG, ,15 USD ,49 0,67 Niederlassung Luxemburg Sonstige Vermögensgegenstände ,41 1,01 Einschüsse (Initial Margin) ,96 EUR ,96 1,01 Zinsansprüche aus Bankguthaben 105,52 EUR 105,52 0,00 Sonstige Forderungen 604,93 EUR 604,93 0,00 Gesamtaktiva ,02 100,76 21

22 Gattungsbezeichnung Markt ISIN Stück/ Anteile/ Bestand zum Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge Whg. Kurs Kurswert in % des Fonds- Whg im Berichtszeitraum EUR vermögens Verbindlichkeiten ,39-0,76 aus Fondsmanagementvergütung ,62 EUR ,62-0,13 Future Variation Margin ,87 EUR ,87-0,55 Prüfungskosten ,42 EUR ,42-0,03 Risikomanagementvergütung -625,00 EUR -625,00 0,00 Taxe d'abonnement ,61 EUR ,61 0,00 Transfer- und Registerstellenvergütung -665,00 EUR -665,00 0,00 Vertriebsstellenvergütung ,88 EUR ,88-0,03 Verwahrstellenvergütung ,24 EUR ,24-0,01 Verwaltungsvergütung ,61 EUR ,61-0,01 Zinsverbindlichkeiten aus Bankguthaben -233,14 JPY -233,14 0,00 Gesamtpassiva ,39-0,76 Fondsvermögen ,63 100,00** Inventarwert je Anteil B EUR 14,90 Umlaufende Anteile B STK ,22 **Bei der Ermittlung der Prozentwerte können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 22

23 Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens, welche nicht in Fondswährung ausgedrückt sind, sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Devisenkurse bewertet. Devisenkurse (in Mengennotiz) per Japanische Yen JPY 127,8137 = 1 Euro (EUR) US-Dollar USD 1,1581 = 1 Euro (EUR) Marktschlüssel Terminhandel XCME XEUR Außerbörslicher Handel OTC Chicago Mercantile Exchange Eurex Deutschland Over-the-Counter 23

24 Fondsvermögen in EUR, Inventarwert je Anteil in EUR und umlaufende Anteile Patriarch Select Chance zum Anteilklasse B in EUR Fondsvermögen ,63 Inventarwert je Anteil 14,90 Umlaufende Anteile ,217 24

25 Patriarch Konsoli dier ung Patriarch Konsolidierung Konsolidierte Vermögensübersicht Patriarch zum 30. Juni 2018 in EUR in % Aktiva Investmentanteile ,63 90,05 Derivate ,73 0,73 Bankguthaben ,02 9,08 Zinsansprüche aus Bankguthaben 312,94 0,00 Einschüsse (Initial Margin) ,28 0,79 Sonstige Forderungen 2.419,72 0,00 Gesamtaktiva ,32 100,65 Passiva Verbindlichkeiten aus Prüfungskosten ,69-0,05 Verwahrstellenvergütung ,17-0,01 Risikomanagementvergütung ,00 0,00 Taxe d'abonnement ,78 0,00 Transfer- und Registerstellenvergütung ,00 0,00 Verwaltungsvergütung ,56-0,01 Future Variation Margin ,01-0,43 Fondsmanagementvergütung ,94-0,12 Vertriebsstellenvergütung ,74-0,02 Zinsverbindlichkeiten aus Bankguthaben -515,06 0,00 Gesamtpassiva ,95-0,65 Konsolidiertes Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres ,37 100,00* *Bei der Ermittlung der Prozentwerte können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 25