Standpunkt ! 1. Erwartungen und Positionierung Hochvermögender ResFutura - Erhebung 1/2017 IHRE ERWARTUNGEN

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1 Standpunkt Erwartungen und Positionierung Hochvermögender ResFutura - Erhebung 1/2017 IHRE ERWARTUNGEN Ich erwarte auf 10-Jahres-Sicht...! eine Fortsetzung des Globalisierungstrends! eine Fokussierung internationaler Integration auf den europäischen Raum! einen Re-Nationalisierungstrend! das Überwinden zentraler Strukturprobleme der Mitgliedsstaaten der europäischen Währungsunion! das Andauern erheblicher Strukturprobleme der Mitgliedsstaaten der europäischen Währungsunion! einen Fortbestand der europäischen Währungsunion ohne Ausscheiden von Mitgliedern! einen Fortbestand der europäischen Währungsunion, allerdings unter Ausscheiden eines/mehrerer Mitglieder! eine Währungsreform und Rückkehr zu nationalen Währungen! ein Andauern internationaler Niedrigzinspolitik! eine schrittweise weitere Abkehr in den USA! eine schrittweise Abkehr im Euroraum! eine Stärkung der EU! einen Bedeutungsverlust der EU! eine im internationalen Vergleich steigende Wirtschaftskraft Deutschlands! eine im internationalen Vergleich steigende Wirtschaftskraft des Euroraums! eine im internationalen Vergleich steigende Wirtschaftskraft der USA! eine im internationalen Vergleich steigende Wirtschaftskraft Chinas! eine Verschärfung der geopolitischen Risikosituation! eine weitgehend unveränderte geopolitische Risikosituation! einen Rückgang geopolitischer Risiken! durch IT-Fortschritt, Digitalisierung und Social Media im politischen Bereich Manipulation und Destabilisierungsrisiken! durch IT-Fortschritt, Digitalisierung und Social Media im unternehmerischen Bereich primär gesteigerte Chancen! durch IT-Fortschritt, Digitalisierung und Social Media im unternehmerischen Bereich primär gesteigerte Risiken! durch IT-Fortschritt, Digitalisierung und Social Media im persönlichen Bereich primär Erleichterungen und Mehrwerte! durch IT-Fortschritt, Digitalisierung und Social Media im persönlichen Bereich primär zusätzliche Risiken! durch IT-Fortschritt, Digitalisierung und Social Media im Anlagebereich primär neue Konzepte mit Mehrwert! durch IT-Fortschritt, Digitalisierung und Social Media im Anlagebereich primär mehr Risiko und/oder Volatilität! eine Outperformance unternehmerischer Direktbeteiligungen gegenüber Aktienanlagen! eine Outperformance unternehmerischer Direktbeteiligungen gegenüber Private Equity Investments! eine gesteigerte Attraktivität breit diversifizierter Vermögensstrukturen Infolge der fortschreitenden technischen Entwicklung erwarte ich langfristig...! gesellschaftliche Krisen infolge der Substitution menschlicher Arbeitskraft! eine Mehrung gesamtgesellschaftlichen Wohlstands! eine Vergrößerung des Gefälles zwischen Arm und Reich! mehr Wachstumschancen als Risiken für die Entwicklung des Familienvermögens! 1

2 Ich erwarte auf 5-Jahres-Sicht...! eine Überhitzung des europäischen Markts für Unternehmensbeteiligungen! eine moderate Entwicklung des europäischen Markts für Unternehmensbeteiligungen! einen Rückgang des europäischen Markts für Unternehmensbeteiligungen! einen Boom des Private Equity Segments! eine moderate Entwicklung des Private Equity Segments! eine Korrektur im Private Equity Segment! tendenziell einen weiteren Anstieg der Aktienindizes in den großen Industrienationen! tendenziell eine Seitwärtsbewegung der Aktienindizes in den großen Industrienationen! tendenziell einen Rückgang der Aktienindizes in den großen Industrienationen IHRE VERMÖGENSSTRATEGIE Im Folgenden geht es um Ihr nicht in einem evtl. Stammunternehmen gebundenes Vermögen bitte beantworten Sie die Fragen entsprechend! Die Strategie für Ihr Vermögen ist...! primär erhaltorientiert! ausgewogen! primär mehrungsorientiert Wie entwickeln Sie Ihre Strategie?! Die Strategie wird anlassbezogen an sich ändernde Umweltentwicklungen angepasst! Die Strategie wird in konstantem Rhythmus überarbeitet! Die Strategie wird als grundlegende Ausrichtung verstanden und selten überarbeitet! Eine formelle Strategie für das nicht in einem evtl. Stammunternehmen gebundene Vermögen gibt es nicht! Erfolgreiche Vermögensstrategien setzen Schwerpunkte im eigenen Kernkompetenzbereich! Erfolgreiche Vermögensstrategien basieren auf einer analytisch ermittelten Gewichtung von Anlageklassen! Erfolgreiche Vermögensstrategien erfordern die Einbindung von Assetklassen-Spezialisten Wie planen Sie die Gewichtung folgender Anlageklassen im Rahmen Ihrer Strategie zu entwickeln? Gewichtung erhöhen Gewichtung beibehalten Gewichtung reduzieren Unt. Direktbeteiligungen!!! Private Equity!!! Aktiendirektinvestments!!! Aktienfonds!!! Immobiliendirektinvestments!!! Immobilienfonds!!! Rohstoffanlagen!!! Land- und Forstwirtschaft!!! Kunst!!!! 2

3 Hat sich Ihre Risikobereitschaft seit 2007 verändert?! Ja, die Risikobereitschaft ist rückläufig! Ja, die Risikobereitschaft ist gestiegen Wie treffen Sie Anlageentscheidungen?! Primär muss das Bauchgefühl stimmen! Primär müssen die Kennzahlen stimmen, das Bauchgefühl wird nur zur Bestätigung der rationalen Einschätzung genutzt! Rein auf Basis von Daten und Kennzahlen. Das Bauchgefühl hat in der Vermögensanlage keinen Platz! Vermögensanlagen sind ein rein finanzielles Thema! Vermögensanlagen haben auch mit familiärer Identität und Identifikation zu tun! Direktbeteiligungen sind attraktiver als Private Equity Investments! Direktbeteiligungen sind attraktiver als Aktienanlagen! Private Equity Investments sind attraktiver als Aktienanlagen! Diversifizierte Wertpapieranlagen sind attraktiver als Investments mit aktivem Managementbedarf! Unternehmerische Kompetenz gewinnt für eine erfolgreiche Vermögensanlage an Bedeutung! Kapitalmarktkenntnisse gewinnen für eine erfolgreiche Vermögensanlage an Bedeutung! Für eine erfolgreiche Vermögensbearbeitung benötigt man ein zunehmend breites Kompetenzspektrum Finden Digitalisierung, Big Data etc. Berücksichtigung in Ihrer Anlagestrategie?! Bislang nicht! Ja, durch Investments in Unternehmen aus den entsprechenden Bereichen (FinTec, Cloud Computing etc.)! Ja, in Form konkreter Anlagekonzepte, die auf Algorithmen basieren IHRE FAMILIE Wie priorisieren Sie die gegenübergestellten Ziele relativ zueinander? Setzten Sie ein Kreuz pro Zeile das ausdrückt, welches Ziel für Sie von größerer Bedeutung ist Aktives Unternehmertum!!!!! Verwaltung des Vermögens Erfolg der aktuellen Generation!!!!! Erfolg künftiger Generationen Familie als Vermögensgemeinschaft!!!!! Familie als Wertegemeinschaft Persönliche Karriere(n)!!!!! Traditionskonforme Nachfolge Möglichkeit individueller Investments!!!!! Gepoolte Kapitalanlage der Familie Standorttreue!!!!! Globalität! Unabhängig der formellen Ausbildung kann sich jedes Familienmitglied in der Vermögensbearbeitung engagieren! Unternehmerische Basiskompetenzen sind für in der Vermögensbearbeitung aktive Familienmitglieder verpflichtend! Bereichsspezifische Fachkompetenz ist für in der Vermögensbearbeitung aktive Familienmitglieder verpflichtend! Unternehmerische Basiskompetenzen sind für alle Familienmitglieder verpflichtend zu erwerben! 3

4 ! Die internationale Ausbildung der nächsten Generation ist ein strategisches Element für den künftigen Erfolg der Familie! Eine zunehmende Internationalität von Lebens- und Karrierewegen der Familienmitglieder bietet für das Familienvermögen mehr Chancen als Risiken! Auch große geografische Distanzen zwischen den Familienmitgliedern können mittels eines Family Office effizient gemanagt werden! Insgesamt stellt die Internationalisierung von Familie und Lebenswegen eine erhebliche Herausforderung dar Stellt sich Ihre Familie zunehmend global auf?! Ja Schützen Sie Ihre Privatsphäre im Bereich Daten/IT systematisch?! Ja, wir arbeiten mit einem angestellten IT-Experten/IT-Berater dauerhaft zusammen für stetige Weiterentwicklung! Ja, wir haben feste Regeln erarbeitet, die den Umgang der Familie mit Daten und digitalen Medien regeln! Ja, wir speichern und verwalten unsere Daten auf Basis eines vom Experten erarbeiteten Systems STRUKTURDATEN (werden ausschließlich zum Clustering Ihrer Angaben genutzt) Wer sind Sie?! Vermögensinhaber! (Single) Family Officer Seit wann besteht das Vermögen?! Es wurde von der aktuellen Generation geschaffen! Es wurde von der letzten Generation geschaffen! Es besteht bereits seit 3 oder mehr Generationen Wie viele Personen sind am Vermögen beteiligt?! 1! 2-5! >5 Wie wird das Vermögen bearbeitet?! Ohne Nutzung eines Family Office! Unter Nutzung eines Single Family Office! Unter Nutzung eines Multi Family Office Ist die Familie kontrollierender Gesellschafter des familiären Stammunternehmens?! Ja, mit 51-75% der Kapitalanteile in Händen der Familie! Ja, mit % der Kapitalanteile in Händen der Familie! 4

5 Ist die Familie kontrollierender Gesellschafter weiterer Unternehmen?! Ja Sind Familienmitglieder in Organen eigener Unternehmen vertreten?! Ja, in der Geschäftsführung/im Vorstand! Ja, in einem Aufsichtsgremium! Ja, in In welcher Bandbreite liegt das Gesamtvermögen?! < 50 Mio. Euro! 50 bis 200 Mio. Euro! > 200 Mio. Euro Welcher Anteil des Vermögens ist im eigenen Unternehmen gebunden?! < 25%! 25-50%! > 50% Zurück an: ResFutura Institut für unt. Zukunftsstrategien Barckhausstraße Frankfurt a.m. Oder per studie@resfutura.org! 5