Probleme der privaten und betrieblichen Altersvorsorge

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1 Probleme der privaten und betrieblichen Vortrag im Rahmen der Ringvorlesung des Studium Generale der HTWK-Leipzig Auch Du wirst alt vs.

2 vs. Sparen Ziel der Finanzielle Entlastung im Alter -Geld -Mieteinsparung - andere Einsparungen Die Grundformen, um zu organisieren: -Umlagesystem - Kapitaldeckung Kapitaldeckung: Erst Sparen, dann Entsparen! Risikotrennung: Gesondert Sparen, gesondert Entsparen. vs.

3 Kapitalgedeckte Grundsatz bei Kapitaldeckung: Das was der Einzelne zahlt, muss auskömmlich sein, um die durchschnittlichen Leistungen abdecken zu können. Kalkulation erfolgt grundsätzlich nach dem Prinzip: - Auskömmlichkeit - Sichere Annahmen zu Zins, Kosten und Lebenserwartung - Beteiligung der Kunden an den Überschüssen Grundlegende Probleme: - Hohe Kosten - Intransparenz des Systems vs.

4 Prämie Sparanteil der Prämie Risikoanteil der Prämie Kostenanteil der Prämie Kapitalanlageergebnis Garantieverzinsung / Direktgutschrift Bewertungsreserven Überzins Risikoergebnis Rohüberschuss entsprechend Mindestzuführung 90 % Überzins + 75 % Risikoüberschüsse + 50 % Kostenüberschüsse Kosten für Todesfälle usw. Kostenergebnis und sonstiges Ergebnis Rückstellung für Beitragsrückgewähr (RfB) Schlussüberschussanteilfonds Beteiligung an den Bewertungsreserven/Sockelb eteiligung Lfd. tatsächliche Kosten Steuern Dividendenid d Eigenkapital Freie RfB vs. Gebundene RfB (Laufende Überschuss- Beteiligung) Zinszusatzreserve Einzelvertrag Zusatzleistung aus Einzelvertrag 2 Einzelvertrag 3 Einzelvertrag Einzelvertrag Überschüssen Deckungs-rückstellung Deckungs-rückstellung Deckungs-rückstellung Deckungs-rückstellung Deckungs-rückstellung Kapitalanlage

5 Tarifformen der Lebensversicherung In der Vergangenheit: Die Kapitallebensversicherung Probleme: - keine echte - hohe Kosten - Risikoschutz geht am Bedarf vorbei Folge: Die Kapitallebensversicherung als legaler Betrug. Heute spielt die Kapitallebensversicherung kaum noch eine Rolle. vs.

6 Tarifformen der Lebensversicherung Heutige Tarifarten: - die klassische Rentenversicherung - fondsgebundene Rentenversicherungen - neuartige Garantieformen, zum Beispiel: - Mehrtopfhybride - Select-Tarife - Variable Annuities - Allianz- Perspektive... Probleme: - Versicherer übernehmen immer weniger Garantien - die Tarife sind hochgradig intransparent - die ist sehr teuer vs.

7 Besonderheiten der bav Die betriebliche (bav) zeichnet sich insbesondere durch einen Sachverhalt h auf: snehmer ist immer der Arbeitgeber vs. Die bav kennt fünf Durchführungswege: - Direktzusage - Unterstützungskasse - Pensionskasse (dereguliert und reguliert) - Pensionsfonds - Direktversicherung Üblich sind meist versicherungsförmige Lösungen!

8 Besonderheiten der bav Probleme für den Arbeitnehmer: - Die meisten Probleme der normalen Rentenverträge gelten auch in der bav. - Zusätzlich besteht große Intransparenz bzgl. der Besteuerung und Verbeitragung der Rentenleistungen. vs. Probleme für den Arbeitgeber: - Der Arbeitgeber muss für Wertgleichheit sorgen. - Es ist unklar, ob die Intransparenz-Urteile Urteile des BGH auch in der bav gelten. - Die bav kann zu bilanziellen Problemen führen. Folge: Die bav birgt erhebliche Risiken für den Arbeitgeber!

9 Weitere Arten der AV Probleme der Riester-Rente: - Das System der Förderung ist sehr bürokratisch und nur schwer nachzuvollziehen. - Die Tarife sind vergleichsweise teuer und ineffizient. - Die Tarife rechnen sich nur aus individueller Sicht, sind aber ökonomisch ineffizient. vs. Probleme der Rürup-Rente: - Die vermeintliche Förderung ist nur eine Steuerverlagerung. - Das fehlende Kapitalwahlrecht mit dem daraus folgenden Kündigungsverbot macht die Tarife unflexibel.

10 Probleme in der beispiele Beispiel Intransparenz: - Die Kostenüberschussbeteiligung der Allianz Riester- Rente benachteiligt gerade die Kunden, die gefördert werden sollen. Beispiel Ineffizienz: - Der Einbehalt von 25% der Risikoüberschüsse verleitet zur Kalkulation mit Sterbetafeln mit überzogenen Lebenserwartungen. Beispiel zu geringer Risikoübernahme: - Hohe Abschlussprovisionen und falsche Incentives geben Vermittlern Fhl Fehlanreize. vs.

11 Lösungsansätze Um die Probleme zu lösen benötigen wir: Angebote, die der Aufgabenstellung einer effizienten, verständlichen und kostengünstigen nachkommen. Beispiel: konto Ein Vermittlungs- und Provisionssystem, das bedarfsgerechte Beratung fördert und eine laufende Betreuung ermöglicht. Beispiel: Honorarberatung / provisionsbefreite Tarife In jedem Fall notwendig: Eine ergebnisoffene Diskussion! vs.