Investorenpräsentation des Helaba-Konzerns. Frankfurt am Main, Oktober 2016

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1 Investorenpräsentation des Helaba-Konzerns Frankfurt am Main, Oktober 2016

2 Agenda 2 1 Strategisches Geschäftsmodell der Helaba 2 Strategie der S Finanzgruppe 3 Geschäftsentwicklung & Qualität der Aktiva 4 Refinanzierung

3 Helaba: Universalbank mit starkem regionalem Fokus 3 Wichtige Finanz-Kennzahlen für H Bilanzsumme: 175,6 Mrd. CET1 Quote phased in 1 : 13,9% CET1 Quote fully loaded 1 : 13,3% Gesamtkennziffer 1 : 20,1% Ergebnis H1 2016: Risikoaktiva: 279 Mio. (vor Steuern, IFRS) 52,6 Mrd. Leverage Ratio: 4,1% 1) Gemäß IFRS / CRR

4 Geschäftsprofil der Helaba Integrierte Universalbank mit starkem regionalem Fokus 4 Strategisches Geschäftsmodell Universalbank mit Großkunden-, Verbund-, Privatkunden- und Mittelstandsgeschäft und öffentlichem Förder- & Infrastrukturgeschäft Kernmärkte Universalbank mit starkem Fokus auf Deutschland und ausgewählter internationaler Präsenz Verbundgeschäft Sparkassenzentralbank für 162 Sparkassen (40% aller deutschen Sparkassen); enge Verankerung in der S Finanzgruppe Hessen-Thüringen mit gemeinsamen Verbundratings Kundengeschäft Stabiles Kundengeschäft (>50% gemessen an der Bilanzsumme) spiegelt starken Bezug zur Realwirtschaft wider Refinanzierung Diversifizierter Funding-Mix mit hoher Marktakzeptanz; nachhaltiges Liquiditätsmanagement innerhalb des Helaba-Konzerns Helaba Ratings Stabile Ratings von den drei international führenden Ratingagenturen; Verbundratings mit den Sparkassen in Hessen-Thüringen; Helaba gehört zu den bestbewerteten Banken Deutschlands

5 Stabiles strategisches Geschäftsmodell der Helaba Drei Unternehmenssparten 5 Helaba eine Universalbank mit starkem regionalem Fokus Großkundengeschäft Verbund-, Privatkunden- und Mittelstandsgeschäft Öffentliches Förder- und Infrastrukturgeschäft Geschäftsfelder: Immobilien Corporate Finance Financial Institutions and Public Finance Global Markets Asset Management Transaktionsgeschäft Frankfurt am Main. Erfurt. Düsseldorf. Kassel. London. Paris New York. Zürich. Madrid. Moskau. Shanghai. Singapur. Stockholm

6 Trägerstruktur der Helaba Hohe Dominanz des Sparkassensektors mit 88 % 6 Anteile am Stammkapital der Helaba Bundesländer Hessen (8,1 %) Freistaat Thüringen (4,05 %) 88 % Sparkassensektor 12 % Sparkassen- und Giroverband Hessen-Thüringen (68,85 %) Sparkassenverband Westfalen-Lippe (4,75 %) Rheinischer Sparkassen- und Giroverband (4,75 %) Treuhänder 1 für die deutsche Sparkassenorganisation (4,75 %) 1 Treuhänder 2 für die deutsche Sparkassenorganisation (4,75 %) 2 1 ) FIDES Alpha GmbH, Treuhänder der regionalen Sparkassenstützungsfonds, vertreten durch den DSGV 2 ) FIDES Beta GmbH, Treuhänder der Sicherungsreserve der Landesbanken, vertreten durch den DSGV

7 Helaba Ratings Stabile Ratings der drei führenden internationalen Ratingagenturen 7 Entwicklung der Helaba-Langfristratings AAA/Aaa 1 Wegfall von Anstaltslast und Gewährträgerhaftung AA+/Aa1 AA/Aa2 AA-/Aa3 A+/A1 A/A2 A+ A 1 1 A1 A-/A3 BBB+/Baa1 BBB/Baa2 : : Juli Juni Moody s ändert Ratingmethodik für Banken Moody s ändert Ratingmethodik für Banken ) Verbundratings mit Sparkassen in Hessen-Thüringen

8 Agenda 8 1 Strategisches Geschäftsmodell der Helaba 2 Strategie der S Finanzgruppe 3 Geschäftsentwicklung & Qualität der Aktiva 4 Refinanzierung

9 Helaba und Sparkassen in Hessen-Thüringen Geschäftsmodell der wirtschaftlichen Einheit 9 S Finanzgruppe Hessen-Thüringen S Privatkundengeschäft Firmenkundengeschäft in der Region Produkt- und Dienstleistungsplattform Gemeinsames Risikomanagement Helaba S Großkundengeschäft Internationaler Zugang Geschäftsentwicklung 2015 der Sparkassen in Hessen und Thüringen Bilanzsumme: 260 Mrd. Ergebnis vor Steuern (IFRS): Mio. Kunden: 5 Mio. Mitarbeiter: Standorte: Gemeinsamer Marktauftritt Gemeinsame Geschäftsstrategie Gesamtabdeckung des Marktes (Retail- und Wholesale-Geschäft) Klare Kundenzuständigkeit Abgestimmte Produktpalette Regionaler Reservefonds Integriert in gemeinsames Risikomanagement Rund 521 Mio. zusätzlich zu bestehenden bundesweiten Einrichtungen zum Unmittelbarer Gläubigerschutz zusätzlich zum Institutsschutz Integriertes Risikomanagement Einheitliche Risikostrategie Risikomonitoring mit Frühwarnfunktion Bonus-/Malussystem bei Dotierung des Haftungsfonds Verbundrechenschaftslegung Konsolidierte Abschlüsse seit 2003 Ergebnis vor Steuern 2015 (IFRS): Mio. Verbundrating von Fitch Ratings (A+) und Standard & Poor s (A)

10 Verbundgeschäft der Helaba 10 Frankfurter Sparkasse Viertgrößte Sparkasse in Deutschland Tochtergesellschaft der Helaba (100%) LBS Landesbausparkasse Hessen-Thüringen Produktanbieter für Sparkassen Integrierte Geschäftssparte in der Helaba 1822direkt Direktbankgeschäft der Frankfurter Sparkasse Frankfurter Bankgesellschaft Zürich/Frankfurt Private Banking Anbieter Tochtergesellschaft der Helaba (100%) Verbundgeschäft im Helaba-Konzern Produkt- und Dienstleistungsanbieter für Sparkassen bundesweit S S S S S S S S S S S S S S S S S S S S S S S S S S S S S S S S S S S S S S S S S Sparkassenzentralbankfunktion für Sparkassen S Finanzgruppe Hessen-Thüringen Rechtlich verankerte Sparkassenzentralbankfunktion Wirtschaftliche Einheit mit 49 Sparkassen in Hessen- Thüringen S Verbundbank NRW-Brandenburg Offizielle Zuweisung der Sparkassenzentralbankfunktion Kooperationsvereinbarungen mit allen 112 Sparkassen

11 Verbund-, Privatkunden- und Mittelstandsgeschäft Führende Verbundbank in der deutschen Sparkassen-Finanzgruppe 11 Hessen-Thüringen Nordrhein-Westfalen Heimatregion mit Sparkassenzentralbankfunktion Sparkassen und Länder Träger der Helaba Verbundkonzept mit dem Geschäftsmodell der wirtschaftlichen Einheit, gemeinsamer Reservefonds sowie konsolidierte Rechenschaftslegung und Verbundrating Hauptsitze in Frankfurt und Erfurt Münster Düsseldorf Kassel Frankfurt Erfurt Berlin Heimatregion mit Sparkassenzentralbankfunktion NRW-Sparkassenverbände sind Träger der Helaba Verbundvereinbarungen als Basis der geschäftlichen Zusammenarbeit, regionale Reservefonds in NRW Niederlassung in Düsseldorf, Vertriebsbüro in Münster Brandenburg Heimatregion mit Sparkassenzentralbankfunktion und Verbundvereinbarungen Vertriebsbüro Berlin Stuttgart Sonstige Regionen München Hauptsitz Niederlassung Vertriebsbüro Schwerpunkt auf Rheinland-Pfalz, Bayern und Baden-Württemberg Vertriebsbüros in München, Stuttgart und Berlin Die Helaba ist Verbundbank für 162 Sparkassen und damit für 40 % aller deutschen Sparkassen

12 Strategische Initiativen ausgewählter Geschäftssegmente in Immobilien: Weiterer Ausbau des Geschäfts in Skandinavien; Eröffnung einer Repräsentanz in Stockholm; Weiterentwicklung der Struktur und personelle Stärkung Syndication/ Ausplatzierung ; Intensivierung der Zusammenarbeit mit Sparkassen Corporate Finance: Weiterer Ausbau des Leistungsangebots in der Außenhandelsfinanzierung; Ausweitung des Angebots für ausländische Kunden/German Desk; Ausbau des Firmenkundengeschäfts in Nordrhein-Westfalen Financial Markets: Intensivierung des Geschäfts mit Sparkassen; Ausbau des Kunden- und Primärmarktgeschäftes; Ausbau des Repräsentanzen- und Korrespondenzbankennetzes Cash Management: Implementierung und Vermarktung von Bezahlverfahren im Online-Handel ( paydirekt ); Auf- bzw. Ausbau des Angebots für Produkte im Rahmen des E- und M- Commerce, Digitalisierung

13 Agenda 13 1 Strategisches Geschäftsmodell der Helaba 2 Strategie der S Finanzgruppe 3 Geschäftsentwicklung & Qualität der Aktiva 4 Refinanzierung

14 Bilanzentwicklung Helaba-Konzern (IFRS) per Veränderung Mrd. Mrd. Mrd. % Forderungen an Kreditinstitute inkl. Barreserve 19,5 19,1 0,4 2,1 Forderungen an Kunden 94,1 93,2 0,9 1,0 Wertberichtigungen auf Forderungen -1,0-1,0 - - Handelsaktiva 27,1 26,1 1,0 3,8 Positive Marktwerte aus Nichthandels-Derivaten 5,2 4,4 0,8 18,2 Finanzanlagen inkl. at Equity-bewerteter Unternehmen 26,5 26,6-0,1-0,4 Immobilien, Sachanlagen, immaterielle Vermögensgegenstände, sonstige Aktiva 4,2 3,9 0,3 7,7 Summe Aktiva 175,6 172,3 3,3 1,9 Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 32,1 36,0-3,9-10,8 Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 49,5 47,7 1,8 3,8 Verbriefte Verbindlichkeiten 48,6 47,1 1,5 3,2 Handelspassiva 25,9 22,4 3,5 15,6 Negative Marktwerte aus Nichthandels-Derivaten 4,6 4,4 0,2 4,5 Rückstellungen, sonstige Passiva 3,1 2,9 0,2 6,9 Nachrangkapital 4,1 4,1 - - Eigenkapital 7,6 7,7-0,1-1,3 Summe Passiva 175,6 172,3 3,3 1,9

15 Ertragslage Helaba-Konzern (IFRS) per Veränderung Mio. Mio. Mio. % Zinsüberschuss ,5 Risikovorsorge im Kreditgeschäft ,6 Zinsüberschuss nach Risikovorsorge ,0 Provisionsüberschuss ,5 Handelsergebnis >-100 Ergebnis aus Sicherungszusammenhängen/Derivaten >100 Ergebnis aus Finanzanlagen (inkl. Equity-Bewertung) >100 Sonstiges betriebliches Ergebnis ,9 Verwaltungsaufwand ,4 Konzernergebnis vor Steuern ,9 Ertragsteuern ,0 Konzernergebnis ,4

16 Übersicht Risikovorsorge im Kreditgeschäft 16 Zusammensetzung der Risikovorsorge Aufteilung nach Segmenten in Mio. in Mio Immobilien 14 Netto- Risikovorsorge 66 Netto- Risikovorsorge 75 Corporate Finance 110 Einzelwertberichtigungen 130 Financial Markets 0 Pauschalierte Einzelwertberichtigungen Portfoliowertberichtigungen Verbund-, Privatkundenund Mittelstandsgeschäft Öfftl. Förder- u. Infrastrukturgeschäft -1 0 Rückstellungen 0 Sonstige -46 Direktabschreibungen/ Auflösungen auf Forderungen -3 Überleitung / Konsolidierung Stand:

17 Kapitalquoten im Überblick 17 Entwicklung der Kapitalquoten (Helaba-Konzern) in Mrd. Risikoaktiva Gesamtkapitalquote Kernkapitalquote CET1-Quote ("phased-in") 65 25% ,8% 20,1% 18,5% 17,4% 15,9% 15,3% 14,4% 12,8% 11,2% 9,6% 10,1% 13,4% 13,8% 13,9% 12,5% 60,8 57,2 57,3 54,9 54,1 53,8 52, H % 15% 10% 5% 0% Die CET1-Quote fully loaded liegt zum bei 13,3%.

18 Finanzkennzahlen für H im Überblick Eigenkapitalrentabilität (vor Steuern) 7,4% 9,9% Cost-Income-Ratio 64,0% 58,8% CET 1-Quote ( phased-in ) 13,9% 13,8% CET 1-Quote ( fully loaded ) 13,3% 13,1% Gesamtkennziffer 20,1% 19,8% Risikoaktiva in Mrd. 52,6 54,9 Haftende Eigenmittel in Mrd. 10,6 10,9 Verschuldungsquote (Leverage Ratio) 4,1% 4,0% SREP-Quote (2016) 9,25% BaFin-Aufschlag für nationale Systemrelevanz (ab 2019) 1 Prozentpunkt

19 Agenda 19 1 Strategisches Geschäftsmodell der Helaba 2 Strategie der S Finanzgruppe 3 Geschäftsentwicklung & Qualität der Aktiva 4 Refinanzierung

20 Helaba Ratings auf hohem Niveau 20 Ungarantierte Ratings Agentur Moody s Fitch Ratings Standard & Poor s Langfristiges Rating A1 A+ 1 A 1 Depositenrating Aa3 - - Kurzfristiges Rating P-1 F1+ 1 A-1 1 BCA/ Viability-Rating/ SACP baa3 a+ 1 a 1 Öffentliche Pfandbriefe Aaa AAA - Hypothekenpfandbriefe - AAA - Garantierte Ratings 2 Agentur Moody s Fitch Ratings Standard & Poor s Langfristiges Rating Aa1 AAA AA- Quelle: Moody s Investor Service, Fitch Ratings, Standard & Poor s Stand: 14. September ) Verbundrating (Sparkassen-Finanzgruppe Hessen-Thüringen) 2) Mit Gewährträgerhaftung

21 Refinanzierungsstrategie Starkes regionales Engagement als Erfolgsfaktor in der Finanzkrise 21 Funding Strategie Fristenkongruente Refinanzierung des Neugeschäfts Starke Position bei deutschen Investoren weiter ausbauen und Investorenbasis gezielt auch im Ausland erweitern Solide Credit Story der Helaba inner- und außerhalb Deutschlands intensiv vermarkten Produkt- und Strukturierungskapazitäten durch Emissionsprogramme weiterentwickeln Emissionsvolumen Gedeckt Ungedeckt Gesamt ,8 Mrd. 12,5 Mrd. 17,3 Mrd geplant 5,0 Mrd. 10,0 Mrd. 15,0 Mrd. Refinanzierungsprogramme EUR 35 Mrd. Euro Medium Term Note Programm Inlandsemissionen (Basisprospekt) EUR 10 Mrd. Euro-CP/CD Programm EUR 6 Mrd. French CD Programm USD 5 Mrd. USCP Programm Breiter Liquiditätszugang 34 Mrd. Deckungswerte für Pfandbriefe 31 Mrd. notenbankfähige Wertpapiere 17 Mrd. Retaileinlagen im Konzern 92 Mrd. Einlagen in der S Finanzgruppe Hessen-Thüringen (Stand: )

22 Refinanzierung Nachhaltiges Liquiditätsmanagement und hohe Marktakzeptanz 22 Umlauf mittel- und langfristige Refinanzierung ( 1 Jahr): 80,4 Mrd. H in Mio. in Mio. in Mio. Pfandbriefe davon Öffentliche % 22% Öffentliche Pfandbriefe Hypothekenpfandbriefe - davon Hypotheken Bankschuldverschreibungen % 12% Bankschuldverschreibungen Schuldscheine % Schuldscheine Sonstige* Sonstige Summe * Nachrangige Anleihen/Genussscheine/Stille Einlagen/Zweckgebundene Mittel Stand:

23 Mittel- und langfristiges Funding ( 1 Jahr) H Diversifizierung-Mix 23 Aufteilung nach Investoren Aufteilung nach Produkten In- und ausländische institutionelle Investoren Ungedeckte Inhaberschuldverschreibungen Öffentliche Pfandbriefe Sparkassen (Institutionelle) Sparkassen (Retail) 32 % 14 % 54 % 4,9 Mrd. 1,0 Mrd. 2,3 Mrd. 1,3 Mrd. Hypothekenpfandbriefe Schuldscheine und andere Darlehen 0,1 Mrd. Zweckgeb. Mittel Mittel- / langfristiges Refinanzierungsvolumen für H1 2016: 9,6 Mrd. Stand:

24 Kontakte 24 Dirk Mewesen Bereichsleiter Aktiv-/Passivsteuerung Tel (+49) 69 / Dirk.Mewesen@helaba.de Henning Wellmann Leiter Liability Management & Funding Tel (+49) 69 / Henning.Wellmann@helaba.de Martin Gipp Leiter Funding Tel (+49) 69/ Martin.Gipp@helaba.de Nadia Landmann Debt Investor Relations / Funding Tel (+49) 69/ Nadia.Landmann@helaba.de Landesbank Hessen-Thüringen Neue Mainzer Strasse Frankfurt am Main, Germany

25 Disclaimer - Haftungsausschluss 25 Die in diesem Dokument enthaltenen Angaben stellen kein Angebot, keine Empfehlung und keine Beratung dar, sondern dienen ausschließlich Informationszwecken. Alle Angaben sind solche des Publikationsdatums und können sich ohne weiteren Hinweis ändern. Dieses Dokument wurde mit äußerster Sorgfalt erstellt, dennoch wird keine Garantie oder Haftung für die in dieser Präsentation enthaltenen Informationen übernommen. Helaba übernimmt keinerlei Beratungstätigkeit in Bezug auf steuerliche, bilanzielle und/oder rechtliche Fragestellungen. Aus der Entwicklung in der Vergangenheit kann nicht auf zukünftige Entwicklungen geschlossen werden. Die Konzernzahlen für H12016 beruhen auf dem geprüften, nicht testierten IFRS-Abschluss. Alle darauf basierenden Berechnungen sind daher vorläufig und werden nur zu Informationszwecken zur Verfügung gestellt. Jede Form der Verbreitung dieses Dokuments bedarf unserer ausdrücklichen vorherigen schriftlichen Genehmigung. Landesbank Hessen-Thüringen Girozentrale, Frankfurt am Main und Erfurt