Exklusiv-Vertrieb Österreich: DS-FONDS NR. 115»DS KINGDOM«

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1 Exklusiv-Vertrieb Österreich: DS-FONDS NR. 115»DS KINGDOM«

2 INVESTMENT HIGHLIGHTS Mindestzeichnungssumme: Das gegenständliche Angebot wird in Österreich ausschließlich mit einer Mindestbeteiligung je Anleger in Höhe von 5.,- Euro angeboten. Höhere Zeichnungssummen müssen durch 5. Euro teilbar sein. Einzahlung von 6% des Kapitals unverzüglich nach Mitteilung über die Annahme des Beitritts, 2% des Kapitals zum und die übrigen 2% des Kapitals zum Hohe Auszahlungen: Auszahlungen auf das eingezahlte Kapital beginnend mit 8% p. a. bereits im Jahr 27, ansteigend auf 24% p. a. ab dem Jahr 222 (planmäßig). Hohe Einnahmesicherheit: Die Hyundai Kingdom ist bis 211 an Hyundai Merchant Marine (HMM) verchartert. Das börsennotierte Unternehmen HMM wurde 1976 gegründet und gehört in der Containerschifffahrt zu den weltweiten TOP 2. Positive Marktaussichten: Das renommierte Institut für Seeverkehrswirtschaft und Logistik (ISL) erwartet für die nächsten zehn Jahre eine Verdoppelung des weltweiten Containerumschlags. Günstiger Kaufpreis: Laut Gutachten eines öffentlich bestellten Schiffsschätzers liegt der Kaufpreis unter dem Marktwert, der sich aus der fest vereinbarten Beschäftigung des Schiffes ergibt. Tonnagesteuer: Nahezu steuerfreie Auszahlungen durch Nutzung der Tonnagesteuer ab Übernahme des Schiffes. Geringes Restwertrisiko: Der Verkaufserlös wurde konservativ mit dem Schrottwert in Höhe von 7,5 Millionen US-Dollar kalkuliert. Rechnerische Rendite: 9,21% (IRR) vor Steuern; bei einem unterstellten Steuersatz in Deutschland in Höhe von 15% (sofern in Deutschland keine weiteren steuerpflichtigen Einkünfte vorliegen) entspricht die Rendite nach Steuern 9,16 % (IRR). Die angegebenen Renditewerte verstehen sich als Prognosewerte bei planmäßigem Verlauf. Der tatsächliche Verlauf und somit die Höhe der prognostizierten Ausschüttungen kann erheblich abweichen. 1. INITIATOR Die Dr. Peters Gruppe bietet seit 3 Jahren erfolgreich geschlossene Fonds an. Bis heute wurden 119 Schiffs- und Immobilienbeteiligungen sowie Lebensversicherungsfonds entwickelt, vertrieben und betreut. Dabei setzt Dr. Peters auf sorgfältig analysierte, mit Bedacht ausgesuchte Projekte. Vorrangige Kriterien sind größtmögliche Sicherheit und attraktive Renditen ganz im Sinne von rund 42.5 Kommanditisten, für die Dr. Peters ein Investitionsvolumen von über 4 Milliarden Euro verwaltet. Im Jahr 25 konnten über 1 Millionen Euro an die Kommanditisten ausgeschüttet werden. Den Erfolg belegt die Leistungsbilanz: Nach Anzahl der Anleger gewichtet entwickelten sich 78 Prozent der DS-Fonds prospektgemäß oder besser als prospektiert. Damit zählt Dr. Peters nicht nur zu den erfahrensten, sondern auch zu den für seine Investoren erfolgreichsten Initiatoren Deutschlands. Dr. Peters betreibt die größte Handelsflotte Deutschlands und die sechstgrößte Tankerflotte in der Welt.

3 2. MARKTSITUATION Der Container ist die entscheidende Transportrevolution der letzten Jahrzehnte. In keinem Segment des internationalen Verkehrs wurden seit mittlerweile vierzig Jahren beständig so hohe Wachstumsraten erzielt wie beim Containerverkehr. Allein in den Jahren 2 bis 25 wuchs der weltweite Containerumschlag um knapp 11 Prozent pro Jahr. Auch für die Zukunft stehen die Signale auf Wachstum: Das Institut für Seeverkehrswirtschaft und Logistik (ISL) prognostiziert eine Verdoppelung des Containerumschlags in den nächsten 1 Jahren. Dabei ist in den letzten Jahren ein deutlicher Trend zu großen Containerschiffen zu verzeichnen, da sich grundsätzlich die Transportkosten pro Container mit zunehmender Schiffsgröße reduzieren. Die MS HYUNDAI KINGDOM wird diesem Trend gerecht und gehört mit einer Tragfähigkeit von TEU zur Postpanamax-Klasse, der aktuell größten Containerschiff-Klassifizierung. 3. INVESTITIONSGEGENSTAND Schiff und Technik: Die MS HYUNDAI KINGDOM wird mit 4 weiteren Schiffen im Pacific Southwest Service (PSW) eingesetzt. Mit dieser Linie werden die USA mit den Boomregionen China, Korea und Taiwan verbunden. Das Schiff wurde 21 von der renommierten Werft Hyundai Heavy Industries in Korea gebaut. Das 34 Meter lange und 4 Meter breite Schiff befindet sich auf dem heutigen Stand der Technik und erfüllt alle gängigen Sicherheitsstandards. Mit 26,4 Knoten (knapp 5 km/h) verfügt das Schiff über eine hohe Dienstgeschwindigkeit. Das Schiff konnte für 8 Millionen US-Dollar erworben werden, das liegt circa 12,5 Millionen US-Dollar unter dem aktuellen Marktwert. Der Charterer: Charterer ist die börsennotierte Hyundai Merchant Marine Co. Ltd. (HMM). Das 1976 gegründete koreanische Unternehmen verfügt über eine breit aufgestellte Flotte von 13 eigenen und gecharterten Schiffen mit dem Schwerpunkt Containerschifffahrt. In diesem Bereich gehört HMM zu den weltweiten TOP 2. Insgesamt werden im Containerverkehr 32 Linien mit Schwerpunkt Asien unterhalten. Im Jahr 24 konnte das Unternehmen bei einem Umsatz von 4,9 Milliarden US-Dollar einen Bilanzgewinn von 413 Millionen US-Dollar erwirtschaften. Auf einer Skala von 1 (kein Risiko) bis 1 (hohes Risiko) verfügt HMM über ein sehr gutes Dynamar Rating von 3. Chartersituation: Die Gesellschaft übernimmt einen bereits bestehenden Chartervertrag mit einer Restlaufzeit von rund 5 Jahren. Die Festcharter endet am 16. Februar 211 (+/- 6 Tage). Refinanzierung: Der Fonds hat ein Investitionsvolumen von circa 75,5 Millionen Euro, das sich aus circa 29,1 Millionen Euro Beteiligungskapital und 46,4 Millionen Euro Fremdkapital zusammensetzt. Das Fremdkapital unterteilt sich, wie für Transaktionen dieser Art marktüblich, in einen US-$ und einen YEN-Anteil im Verhältnis 6/4.

4 4. WIRTSCHAFTLICHE UND STEUERLICHE RAHMENDATEN Auszahlungen: Die planmäßigen Auszahlungen auf das eingezahlte Kapital steigern sich ab dem Jahr 27 von 8 auf 24 Prozent pro Jahr. Besteuerung: Während des Zeitraums der Tonnagebesteuerung (planmäßig die gesamte Laufzeit) fließen die jährlichen Auszahlungen nahezu steuerfrei und das Veräußerungsergebnis des Schiffes steuerfrei an die Anleger. In Österreich sind die Einkünfte unter Beachtung des Progressionsvorbehaltes von der Besteuerung befreit. Rechtliche Struktur: Die Anleger beteiligen sich als Kommanditisten/Treugeber an der DS-Rendite-Fonds Nr. 115 DS KINGDOM GmbH & Co. Containerschiff KG. Charterrate: Nach Ablauf der circa 5-jährigen Festcharter hat der Charterer 2 Verlängerungsoptionen von insgesamt 5 Jahren. Die Charterhöhe für die Festcharter beträgt 3.25 US-Dollar pro Tag. Für die Optionszeiträume von 2 und 3 Jahren ist eine Charter von 33. US-Dollar pro Tag und 35. US-Dollar pro Tag vereinbart. In der Prospektkalkulation wurden nach Ablauf der Festcharter lediglich Einnahmen von durchgehend 33. US-Dollar unterstellt. Diese Annahme der Anschlussbeschäftigung liegt deutlich unter dem aktuellen Marktniveau, das für diesen Schiffstyp gemäß Expertenmeinung derzeit bei circa 42. US-Dollar pro Tag eingeschätzt wird. Refinanzierung: Die Zinsen für 9 Prozent der in US-$ notierenden Fremdverbindlichkeiten wurden bis zum Ablauf der Festcharter festgeschrieben. Daraus ergibt sich für die Fondsgesellschaft ein hohes Maß an Planungssicherheit. Der Zinssatz des in YEN notierenden Darlehens wurde variabel belassen, um vom derzeit günstigen Zinsniveau zu profitieren und eine kurzfristige Konvertierung zu ermöglichen. Sowohl für das in US-$ (ab 211) als auch das in YEN notierende Darlehen wurden in der Kalkulation vorsichtige Annahmen bezüglich der Zinsentwicklung getroffen. Die Fremdverbindlichkeiten werden planmäßig bis zum Jahr 22 getilgt. Verkaufserlös: Der Verkaufserlös wurde konservativ mit 7,5 Millionen US-Dollar (Schrottwert) kalkuliert. Versicherung: Gegen die klassischen Risiken der Seeschifffahrt wie Brand, Kollision, Ladungsschäden, Krankheit der Besatzung, Havarie, Untergang, nautische/technische Fehler der Besatzung, Rechtsstreitigkeiten und Kriegseinwirkungen inklusive Terrorismus und Piraterie, wurden Versicherungen in ausreichender Höhe abgeschlossen.

5 BEISPIELRECHNUNG Beteiligung in Höhe von 5 1. Jahr Eigenkapital- jährliche Steuerbelastung 1) Summe der Gebundenes Kapital (-)/ einzahlung Auszahlung Rückflüsse Kapitaldeckung (+) ) 2) Summe Veräußerung Gesamtergebnis ) Steuerbelastung ( = Beteiligung x Steuerliches Ergebnis in % x Steuersatz). Nach einem Schreiben des deutschen Bundesfinanzministeriums vom ist für beschränkt Steuerpflichtige, die Staatsangehörige eines Mitgliedsstaates der EU sind, der Steuertarif für unbeschränkt Steuerpflichtige (ohne Grundfreibetrag) anzuwenden. Der Steuersatz beträgt dann circa 15 % auf das steuerliche Ergebnis gemäß Tonnagebesteuerung, wenn keine weiteren in Deutschland steuerpflichtigen Einkünfte vorliegen. Die Beispielrechnung berücksichtigt nicht die individuellen Auswirkungen des Progressionsvorbehalts für österreichische Anleger. 2) Zeitanteilig auf das planmäßig eingezahlte Kapital. Beteiligung in Höhe von 5 1. Verkauf Ende 225 US-$ 7,5 Mio. 1. Gesamteinzahlung 2. Mittelrückflüsse aus Auszahlungen und Veräußerung 3. Mittelabfluss aus Steuerbelastungen in der Betriebsphase 4. Überschuss nach Steuern 3) 3) Summe aus den Positionen WICHTIGER HINWEIS FÜR ÖSTERREICHISCHE ANLEGER Das gegenständliche Angebot wird in Österreich ausschließlich mit einer Mindestbeteiligung je Anleger in Höhe von EUR 5.,- angeboten. Die Zeichnungsfrist läuft vorbehaltlich einer früheren Schließung bis spätestens Nach der derzeitigen Rechtslage handelt es sich bei diesem Angebot in Österreich aufgrund der Höhe der Mindestbeteiligung um kein prospektpflichtiges Angebot im Sinne des österreichischen Kapitalmarktgesetzes (KMG). Die vorliegende Unterlage wurde zu Informationszwecken angefertigt und stellt keinen nach den Vorschriften des KMG erstellten, kontrollierten und veröffentlichten Prospekt dar. Österreichischen Anlegern wird daher empfohlen vor Zeichnung der Veranlagung ihren Rechts- und Steuerberater zu konsultieren. Die in der Kalkulation dieses Beteiligungsangebotes zugrunde gelegten Annahmen und Prognosen an die Zukunft werden nach bestem Gewissen ermittelt. Da es sich um eine unternehmerische Beteiligung handelt, kann der wirtschaftliche Erfolg dieser Schiffsbeteiligung nicht garantiert werden und auch zu einem Totalverlust der Zeichnungssumme führen.

6 Stockholmer Allee 53 D Dortmund Telefon +49 /2 31/ Telefax +49 /2 31/ Wipplingerstraße 25 A-11 Wien Telefon +43/1/ Telefax: +43/1/ Dies ist eine unverbindliche Vorabinformation, die nicht vollständig ist. Maßgeblich sind ausschließlich die vollständigen Beteiligungsunterlagen, welchen Sie alle wirtschaftlichen, steuerlichen und rechtlichen Bedingungen entnehmen können. Diese werden nach ihrer Veröffentlichung im Internet unter bei der Kathrein & Co. Privatgeschäftsbank Aktiengesellschaft, Wipplingerstrasse 25, A-11 Wien oder bei der DS-Rendite-Fonds Nr. 115 DS Kingdom GmbH & Co. Containerschiff KG, Stockholmer Allee 53, D Dortmund, bereitgehalten. Stand: