Andreas Rühl. Investmentfonds. verstehen und richtig nutzen. Strategien für die optimale Vermögensstruktur. FinanzBuch Verlag

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1 Andreas Rühl Investmentfonds verstehen und richtig nutzen Strategien für die optimale Vermögensstruktur FinanzBuch Verlag

2 Inhaltsverzeichnis Vorwort 5 1 Wollen Sie Millionär werden? Kennen Sie die Formel zur ersten Million? Zeit ist Geld! Investmentfonds sind eine Geldanlage 19 2 Investmentfonds sind die beste Kapitalanlage! 20 3 Warum ist Deutschland in Bezug auf Fonds ein Entwicklungsland? Zinswerte versus Unternehmenswerte Die richtige Rendite ist entscheidend 30 4 Die Idee des Investmentfonds Chance und Risiko der direkten Geldanlage 34 5 Sofunktioniert ein Investmentfonds Kapitalanlagegesellschaft Zahlstellenkonto Depotbank Sondervermögen Fonds versus Zertifikate Fondsmanager Fondsmanager in der Praxis Wechsel im Fondsmanagement gar nicht so selten! 51 7

3 5.5.3 Neue Fonds kaufen oder nicht? Neue Fonds dem Trend hinterher? 53 6 Wie sicher sind Investmentfonds? Europäische Investmentrichtlinie (OGAW-Richtlinie) Investmentmodernisierungsgesetz Bankenaufsicht Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BAFin) Die Aufsichtsämter im Ausland Wo liegen die Restrisiken? Wer gehört zu wem? 59 7 Die langen Wellen der Konjunktur Wirtschaft und Börse laufen langfristig im Gleichklang André Kostolany: Der Mensch und der Hund Kondratieff-Zyklen die langen Wellen der Konjunktur Bullen- und Bärenmärkte ein Gesetz der Wirtschaft Strategien in Bullen- und Bärenmärken Bullenmärkte Bärenmärkte Welche Anlageklassen in welchem Zyklus? 72 8 Arten und Formen von Investmentfonds Fonds, unterschieden nach ihrer Konstruktion Das Closed-End-System Das Open-End-System Der geschlossene Fonds Der offene Fonds Fonds, unterschieden nach der Verwendung ihrer Erträge Ausschüttung der Erträge Ansammlung der Erträge Fonds, unterschieden nach ihren Vermögenswerten Chance und Risiko bei der Fondsauswahl Chance-Risiko-Klassen für die Fondsbeurteilung Chance-Risiko-Klassen im Überblick Vermögensanalyse im Selbsttest Kurzanalyse der einzelnen Fondsarten Aktienfonds 91 8

4 Investmentstrategien bei Aktienfonds Große (Large Caps) und kleine Unternehmen (Small Caps) Analyseansatz Top-down oder Bottom-up Analyseansatz Value oder Growth Die Welt der Aktien Internationaler Aktienfonds Spielt die Fondswährung eine Rolle? Regionenfonds Länderfonds Branchenfonds Gold und Rohstoffe Eng, enger, amende Indexfonds Garantiefonds Rentenfonds Internationale Rentenfonds (Basisinvestition) Rentenfonds in Euroland Rentenländerfonds High-Yield-Fonds (Junkbond-Fonds) Corporate-Bond-Fonds Rentenfonds für bestimmte Laufzeiten Laufzeitfonds Rentenfonds, Wandelanleihen Fonds mit Fokus investitionsgeschützte Anleihen Geldmarktfonds Mischfonds Dachfonds (Fund of Funds) Offene Immobilienfonds (Basisinvestition) Katastrophenschutzklauseln Reits-Fonds AS-Fonds Hedgefonds (Alternative Investments) Single-Hedgefonds Dach-Hedgefonds Venture-Capital-Fonds Absolute-Return-Fonds (AR-Fonds) Mikrofinanz-Fonds Zertifikate-Fonds 161 9

5 9 Berechnung eines Investmentpreises Inventarwert/Rücknahmepreis Ausgabeaufschlag/Ausgabepreis Ausschüttung Kosten bei der Fondsanlage Ausgabeaufschlag Wiederanlagerabatt No-Load-Fonds Depotgebühr Einrichtungsgebühr bei Sparplänen Verwässerungsgebühr Rücknahmegebühr Switch-Gebühr Wechselkurskosten Managementgebühren Fondsvergleiche auf Basis der Managementgebühr Erfolgsbeteiligung /Performance-Fee Depotbankgebühren Weitere Kosten Bankdepotanlage und Fondsanlagekonto im Vergleich Bezugsquellen von Investmentfonds Banken und Sparkassen Versicherungs- und Bausparkassenvertreter Investmentberater /Fonds-Shops Direktgeschäft und Discountbanken Investmentfondsgesellschaften Discountbanken Autarke Entscheidung oder Beratung? Wie finde ich einen guten Investmentberater? Investitionsmöglichkeiten Einmalanlage Regelmäßige Anlage Sparplan/Cost Average Wertpapierdepot Anlagekonto Fondsplattform

6 12.6 Effektive Stücke Fondsgebundene Lebensversicherung Gemanagte Fondspolice Verkauf von Anteilscheinen Teil-/ Gesamtauflösung Teilliquidation / Rückkauf innerhalb kurzer Zeit Automatischer Entnahmeplan Besteuerung der Investmentfonds Zwei-Stufen-Besteuerung in Deutschland Zinsabschlag und Kapitalertrag Kauf/Verkauf bei ausschüttenden Fonds Freistellungsauftrag Exkurs: Schwarzgeld wird aufgedeckt! Mit Investmentfonds die Steueroase Deutschland nutzen Einkünfte steuerfrei und steuerpflichtig möglich Nichtveranlagungs-Bescheinigung (NV-Bescheinigung) Erträge, die es zu meiden gilt! Verbrauch des Sparerfreibetrag (VdSfb ) Veräußerungsgewinne (Spekulationsgewinne) Freigrenze doppelt nutzen First in / First out Buchverluste realisieren! Vorratsverluste anlegen Die steuerlichen Auswirkungen bei den einzelnen Fondsarten Aktienfonds Aktienfonds mit Sitz in den USA Rentenfonds Immobilienfonds Besteuerung von ausländischen Fonds Steuerliche Überlegungen bei der Anlageentscheidung Freibeträge Ihrer Kinder ein Steuersparmodell? So gehen Sie bei Ihrer Steuererklärung vor Fonds-Picker (Timing) im Vergleich zur Daueranlage Langfristig funktioniert Timing nur in der Theorie Verwendungsmöglichkeiten der Investmentfonds Vermögensaufbau

7 Reich werden für jeden möglich! Altersversorgung Die Macht des Zinseszinses. Albert Einsteins achtes Weltwunder! Riester-Rente Altersversorgung im Vergleich Altersrente (Entnahmeplan) Verrentungsmöglichkeiten im Vergleich Sachwertanlage mit kleinen Anlagebeträgen Tilgungsersatz für Darlehensrückzahlung Vermögenswirksame Leistungen Mietkaution Mündelsichere Anlage Das Freiheitskonto, Ihre finanzielle Freiheit Vergleichs- und Informationsquellen BVI Finanzzeitschriften Rating- / Ranking-Agenturen Standard & Poor's Feri Trust Morningstar Interessante Internetadressen BundesVerband Deutscher Investmentberater e. V. (BVDI) Verband der unabhängigen Vermögensverwalter (VuV) Aktien-, Immobilien- oder Rentenfonds? Welcher ist der richtige Fonds? Die Wirtschaft zieht nach oben! Investor oder Spekulant Aktienmärkte in Extremsituationen Fondsstrategien im Allgemeinen Aktienfondsstrategien im sekundären Bullenmarkt Aktienfondsstrategien im sekundären Bärenmarkt Globale Strategie Krisenwährung Gold Regelmäßig investieren Absolute Erträge Trendfolgemodell Fondsstrategien in der Praxis

8 Vermögensbildung je früher, desto reicher Mit 35 das Anlageziel haben, mit 55 Privatier zu sein Mit 65 die fälligen Lebensversicherungen anlegen Frustabbau bei Mietimmobilien Ihre Zukunft liegt in Ihrer Hand! Bauhaus-Lebens-Lineal Anhang 335 Fondsgesellschaften im Portrait 335 Fonds-ABC 403 Grafikverzeichnis 409 Tabellenverzeichnis 411 Stichwortverzeichnis