Zahlen & Daten Facts & Figures. Büromarkt Frankfurt am Main Office market Frankfurt am Main

Transkript

1 Zahlen & Daten Facts & Figures Büromarkt Frankfurt am Main Office market Frankfurt am Main Q1-214

2 NAI apollo group Willkommen bei der NAI apollo group NAI apollo ist das führende Netzwerk unabhängiger Immobilienberatungsunternehmen in Deutschland. Seit mehr als 25 Jahren beraten unsere Partner nationale und internationale Unternehmen mit nachhaltigem Erfolg. Unser Leistungsspektrum umfasst die Bereiche Vermietung, Verkauf, Bewertung, Marktforschung, Property- und Assetmanagement, Objektbuchhaltung, Baumanagement sowie Corporate Finance. Mit Büros in Berlin, Düsseldorf, Frankfurt am Main, Hamburg, München, Stuttgart und dem Ruhrgebiet sind wir deutschlandweit präsent. Als Partner von NAI Global bieten wir unseren Kunden weltweit Zugang zu über 5. Immobilienspezialisten. In 35 Partnerbüros. In mehr als 55 Ländern. Welcome at NAI apollo group NAI apollo is the leading network of independent real estate consultancies in Germany. We have been successfully advising national and international companies for more than 25 years. Our services include letting, sales, valuation, research, asset and property management, property accounting, construction management and corporate finance. We are represented across Germany with offices in Berlin, Dusseldorf, Frankfurt am Main, Hamburg, Munich, Stuttgart and the Ruhr area. As a partner of NAI Global, our clients have access to more than 5, professionals worldwide. In 35 partner offices. In more than 55 countries. NAI apollo Büro NAI apollo Partnerbüro NAI apollo Büro / NAI apollo office NAI apollo Partnerbüro / NAI apollo associated office

3 Marktumfeld Economy Data Frankfurt mit höchstem Bevölkerungswachstum seit 2 Im Jahr 213 war Frankfurt durch das höchste Bevölkerungswachstum seit der Jahrtausendwende charakterisiert. Ein Bevölkerungszuwachs von neuen Einwohnern spiegelt ein Plus von 2,2 % wider. Insbesondere der Zuwachs ausländischer Mitbürger trug überproportional (8.61; +4,87 % auf ) zu dem sehr guten Abschneiden bei. Die Anzahl der deutschen Neu-Frankfurter nahm um 6.41 (1,2 %) auf zu. Unter den Stadtteilen weist Kalbach-Riedberg mit +15,5 % bzw Personen die höchste Wachstumsquote auf. Der stärkste absolute Bevölkerungsanstieg zeigt sich mit 2.4 Personen (+7,2 %) im Gallus. Im neuen Europaviertel, das Teil des Gallus ist, wurden vor allem in der zweiten Jahreshälfte viele Neubauten bezogen, so dass der Anstieg doppelt so hoch war wie im ersten Halbjahr 213. Bevölkerungsentwicklung Population Development Einwohner Dezember (Zensus) 213: Inhabitants December (census) 213: Frankfurt registers strongest population growth since 2 In 213, Frankfurt registered its strongest population growth since the turn of the century. The number of inhabitants increased by 14,651, corresponding to an overall growth rate of 2.2 %. The increase in the number of foreign residents made a disproportionately high contribution to this very good performance (8,61; % to 185,545). The number of native German residents in Frankfurt increased by 6,41 (1.2 %) to 57,797. Among the various districts of the city, Kalbach-Riedberg registered the strongest population growth of 15.5 % or 1,854 people. Gallus recorded the highest absolute increase in the number of inhabitants, at 2,4 (+7.2 %). Many new buildings were occupied in the new Europaviertel area of Gallus particularly in the second half of the year, doubling the growth compared to the first half of 213. Kaufkraft pro Kopf Purchasing power per capita Kaufkraft pro Kopf Deutschland / Purchasing power per capita Germany Kaufkraft pro Kopf Frankfurt a. M. / Purchasing power per capita Frankfurt a. M Arbeitslosenquote / Sozialversicherungspflichtig Beschäftigte Unemployment / Employees subject to social insurance contribution Beschäftigtenanzahl erreicht neuen Höchstwert Die Arbeitslosigkeit in Frankfurt am Main liegt derzeit (März 214) bei 7,5 %, womit sie gegenüber dem Vorjahr um,1 % -Punkte abgenommen hat. Im Einklang mit dem positiven Trend hat in 213 (Stand: Juni) die Anzahl der sozialversicherungspflichtig Beschäftigten in der Mainmetropole im Jahresvergleich um 1,3 % auf zugelegt und erreicht damit einen neuen Höchstwert. In hohem Maße konnte dabei der tertiäre Sektor profitieren, dessen Plus bei 1,7 % liegt. Auch die Ergebnisse der aktuellen Konjunkturumfrage im IHK-Bezirk Frankfurt am Main vom Jahresbeginn 214 deuten abermals auf eine Fortsetzung der positiven Entwicklung hin. So beurteilen 91 % aller Unternehmen nicht nur ihre Geschäftslage als gut oder befriedigend sondern sie erwarten auch für die Zukunft gleichbleibende oder bessere Geschäfte. Die büroflächenaffine Finanz-/Kredit-/Versicherungswirtschaft geht zu 93 % von besseren oder gleichbleibenden Geschäften aus und nahezu jedes fünfte (19 %) Unternehmen plant Personaleinstellungen. Beschäftigte (employees) am Arbeitsort Frankfurt davon im Dienstleistungssektor / thereof tertiary sector Arbeitslosenquote (unemployment rate) Deutschland Arbeitslosenquote Frankfurt a. M. - 13, - 12, - 11, - 1, - 9, - 8, - 7, - 6, - 5, Quelle: Stadt Frankfurt a. M. Quelle: Hessisches Staatistisches Landesamt, Bundesagentur für Arbeit Verbraucherpreisindex Consumer Price Index - 4, 85, März Feb , 15, 1, 95, 9, Kaufkraft pro Kopf 214: Deutschland / Frankfurt a. M Purchasing power per capita 214: Germany 21,179 / Frankfurt a. M. 24, Employee numbers reach a new record level The unemployment rate in Frankfurt am Main currently (March 214) stands at 7.5 %, which is.1 percentage points down on the previous year. In line with the positive trend, in 213 (as of June) the number of employees subject to social insurance contributions increased by 1.3 % to 514,794 in the city on the Main and thus reached a new record level. The tertiary sector largely benefited from this growth, recording an increase of 1.7 %. The results of the latest business survey carried out by the Frankfurt Chamber of Industry and Commerce at the start of 214 again point to a continuation of this positive trend. Some 91 % of companies not only rate their current business situation as good or satisfactory but also expect to see steady or better business development in future. Around 93 % of the office-related finance/credit/insurance sector expects to see better or steady business development and almost every fifth company (19 %) plans to recruit new staff. VPI Deutschland / CPI Germany (Basisjahr / base year 21) VPI Hessen / CPI Hesse (Basisjahr / base year 21) VPI Februar 214: Deutschland 16,4 / Hessen: 15,9 CPI February 214: Germany 16.4 / Hesse: 15.9 Quelle: Staatistisches Bundesamt Quelle: GfK GeoMarketing GmbH, Statistisches Bundesamt

4 Marktdaten Frankfurt am Main Market Data Frankfurt am Main Vermietungsumsatz um über 5 % gesteigert Der Frankfurter Büroflächenvermietungsmarkt (inkl. Eschborn und Offenbach Kaiserlei) ist positiv in das Jahr 214 gestartet. Insgesamt wurde durch Vermietungen und Eigennutzer ein Flächenumsatz von 92.3 m² erfasst, wodurch der Umsatz des Vorjahres um 52,3 % übertrumpft wurde (Q1 213: 6.6 m²). Das Vorquartal ist allerdings um 26,5 % unterschritten worden (Q4 213: m²). Charakteristisch für die ersten drei Monate ist das Fehlen von Deals der Größenklasse m² sowie die Relevanz einer einzigen Großanmietung. Bei letzterer handelt es sich um die Vertragsunterzeichnung über 32. m² durch die Deutsche Bank, die 215 und 216 Bestands sowie Neubauflächen in der Mainzer Landstraße 11-17, in der Weserstraße 54 sowie in der Marienstraße 17 beziehen wird. Hierdurch ist die Branche der Banken, Finanzdienstleister & Versicherungen unangefochten der stärkste Flächennachfrager im ersten Quartal 214. Auf diese kumuliert sich ein Flächenumsatz von 4.12 m², was einem Anteil von rund 43,5 % entspricht. Die zweit- und drittplatzierten Branchen Kommunikation, IT & EDV sowie Unternehmensberatung, Marketing & Marktforschung verbuchen einen Anteil von 11,6 % (1.74 m²) bzw. 8,5 % (7.8 m²). Bei räumlicher Differenzierung konzentriert sich die Büroflächennachfrage unverändert auf das Zentrum des Stadtgebietes. So entfallen auf die Hauptlage CBD 86 Abschlüsse mit denen rund 76,7 % des Flächenumsatzes (7.82 m²) generiert wurde. Aufgrund der Großanmietung der Deutschen Bank sticht das Bankenviertel hier mit einem Anteil von 38, % am Gesamtumsatz besonders hervor. Die Spitzenmiete verbleibt auf dem Niveau des Vorquartals von 38, /m². Gleiches gilt für die Durchschnittsmiete, die unverändert 2,5 /m² beträgt. Lettings take-up increases by more than 5 % The Frankfurt office lettings market (including Eschborn and Offenbach Kaiserlei) made a positive start to 214. Total space take-up by tenants and owner-occupiers amounted to 92,3 sqm, which exceeds the yearago figure by 52.3 % (Q1 213: 6,6 sqm). However, take-up was 26.5 % lower than in the previous quarter (Q4 213: 125,6 sqm). Defining features of the first three months were the lack of deals in the 5,1-1, sqm category and the relevance of one single large deal. The latter concerns the leasing of more than 32, sqm by Deutsche Bank, which in 215 and 216 will move into existing and new space at Mainzer Landstrasse 11-17, Weserstrasse 54 and Marienstrasse 17. As a result of this deal, the sector comprising banking, financial services and insurances was undisputedly the largest consumer of space in the first quarter of 214, accounting for space take-up of 4,12 sqm or around 43.5 % of the volume. The second- and thirdplaced sectors, communications and ICT as well as consulting, marketing and research, accounted for 11.6 % (1,74 sqm) and 8.5 % (7,8 sqm), respectively. In terms of location, the city centre was again the most sought-after area by those seeking office space. The CBD accounted for 86 deals, which generated around 76.7 % of space take-up (7,82 sqm). Due to the large lease signed by Deutsche Bank, the Banking District particularly stands out here with a 38. % share of total take-up. The prime rent has remained unchanged from the previous quarter at 38. /sqm. The same applies to the average rent, which is unchanged at 2.5 /sqm. Vermietungsleistung inkl. Eigennutzung (in 1. m 2 ) Take-up incl. owner occupation (in 1, sqm) Vermietungsleistung (in Tausend m 2 ) / Take-up (in thousand sqm) Durchschnittliche Vermietungsleistung 1 Jahre (459. m 2 ) / average take-up (459, sqm) Vermietungsleistung nach Branchen Q1 214 (in %) Take-up by industry Q1 214 (in %) Top 5 Branchen Top 5 industries Q Banken, Finanzdienstleister & Versicherungen Banking, Financial Services & Insurances 22,7 % 452 Kommunikation, IT & EDV Communication & ICT Kanzleien, Notare & Rechtsberater Law Firms, Notaries & Legal Services Unternehmensberatung, 6, % Marketing & Marktforschung Consulting, Marketing & Research Gesundheit 7,8 % 92 Healthcare Sonstige Others 8,5 % 11,6 % 43,5 % Vermietungsleistung nach Mietpreisen Q1 214 (in m 2 ) Take-up according to rents Q1 214 (in sqm) Insgesamt: 92.3 m 2* Total: 92,3 sqm* Vermietungsleistung nach Flächengröße Q1 214 (in m 2 ) Take-up according to unit size Q1 214 (in sqm) Insgesamt: 92.3 m 2 Total: 92,3 sqm Deals Deals Deals Deals Deals 5. Deals < > 2 < 1. m m m m 2 > 1. m 2 *ausschließlich Vermietungen; keine Eigennutzer / lettings only; no owner occupiers Deals Deals Deals

5 Marktdaten Frankfurt am Main Market Data Frankfurt am Main Leerstand sinkt auf 11,5 % Der seit dem Jahr 211 zu verzeichnende Abbau des marktaktiven Leerstandes (hierunter fasst die NAI apollo group Büroflächen, die innerhalb von drei Monaten nach Mietvertragsunterzeichnung beziehbar sind) hat sich auf dem Frankfurter Büromarkt zum Jahresstart 214 fortgesetzt. Zum Ende des ersten Quartals befindet sich die Leerstandsquote bei 11,5 %, die damit im Vergleich zum Vorjahr um 1,3 %-Punkte abgenommen hat (Reduktion im Vergleich zum Vorquartal um,1 %-Punkte). Neben dem positiven Flächenumsatz sorgten insbesondere Flächenabgänge für eine rückläufige Leerstandszahl. Umwandlungen von Büroflächen zu einer Wohn- sowie auch Hotelnutzung trugen mit m² dabei erneut deutlich zu dieser Entwicklung bei. Den Abgängen stehen in den ersten drei Monaten des Jahres Realisierungen in Höhe von 17.9 m² bei einer Vorvermietungsquote von 6,4 % gegenüber, wodurch sich der Bestand nur marginal auf 11,595 Mio. m² erhöht hat. Für das Jahr 214 beläuft sich das Fertigstellungsvolumen nach dem derzeitigen Stand auf insgesamt 39.2 m², wovon nur noch m² bzw. 2,7 % verfügbar sind. Für den weiteren Jahresverlauf 214 ist mit einer konstanten Flächennachfrage zu rechnen, woraus für das erste Halbjahr ein Umsatz im Bereich oberhalb der 2. m²- Marke resultiert. Für die Leerstandsentwicklung lässt sich dabei aufgrund der sehr hohen Vorvermietungsquoten in Neubaufertigstellungen sowie weiteren Flächenabgängen ein stabiler Verlauf vorhersagen. Hinsichtlich des Mietpreisniveaus wird sich die konstante Nachfrage nach Premiumflächen in den nächsten Monaten in einem erneuten leichten Anstieg der Spitzenmiete widerspiegeln. Vacancy rate falls to 11.5 % There has been a reduction in vacancies that are actively marketed on the Frankfurt office market (here NAI apollo group includes office spaces that can be occupied within three months after the lease is signed) since 211, and this trend continued into 214. At the end of the first quarter, the vacancy rate reached 11.5 %, which is 1.3 percentage points lower than a year ago (or.1 percentage points lower on a sequential basis). As well as the increase in space take-up, the removal of space from the market also caused vacancies to decline. The conversion of office space into residential or hotel use again made a significant contribution to this development, accounting for 55,82 sqm of the space removals. In the first three months of the year this removal of space was offset by the realisation of around 17,9 sqm with a pre-lease rate of 6.4 %, whereby building stock increased only marginally to million sqm. For 214, the completions volume currently stands at 39,2 sqm, of which only 63,87 sqm or 2.7 % is still available. Demand is expected to remain stable throughout the rest of 214, resulting in take-up of more than 2, sqm in the first half of the year. It can also be predicted that vacancies will remain stable because of the very high pre-lease rates in new building completions and the further reduction of space. With regard to rental prices, the continuing demand for premium space in the next few months will be reflected by a further slight increase in the prime rent. Leerstands- und Mietpreisentwicklung Development of vacancy and rents Leerstand (inkl. Untermietflächen) nach Leerstandsgröße (in m 2 ) Vacancy (incl. sublets) according to vacancy size (in sqm) Leerstand (in Tausend m 2 ) / Vacancy (in thousand sqm) Spitzenmiete (in Euro/m 2 ) / Prime rent (in Euro/sqm) Durchschnittsmiete (in Euro/m 2 ) / Average rent (in Euro/sqm) Q , - 39, - 34, - 29, - 24, - 19, - 14, - 9, - 4, Insgesamt: m 2 (541 Objekte), nach Größenklassen, Bezug innerhalb 3 Monate Total: 1,329, sqm (541 objects), according to size, availability within 3 months (Teil-)Objekte (Teil-)Objekte (Teil-)Objekte (Teil-)Objekte (Teil-)Objekte < 1. m m m m 2 > 1. m 2 Flächenfertigstellungen (m 2 ) / davon vor Fertigstellung bzw. noch vermietbar completions (sqm) / thereof rentable Ausblick Outlook Flächenfertigstellungen (m 2 ) / completions (sqm) davon vor Fertigstellung bzw. noch vermietbar / thereof rentable Bestand Office stock Leerstand Vacancy Vermietungsleistung Take-up Spitzenmiete Prime rent Durchschnittsmiete Average rent nächsten 12 Monate next 12 months m,, m m

6 Bürolagen Frankfurt a.m. Q1 214 Office Locations Frankfurt a.m. Q1 214 Wir haben den Büromarkt Frankfurt in die wichtigsten Hauptlagen eingeteilt und farbig getrennt gekennzeichnet. Zusätzlich ist jede Lage in die jeweiligen Stadtbezirke unterteilt und mit der entsprechenden Ortslagenbezeichnung gekennzeichnet. We have divided the office market Frankfurt into the most important main locations and have colored them separately. In addition, every location is divided into the particular borough and identified with the corresponding apellation of site. Hauptlage Main Location F-CBD F-CBD F-WEST F-WEST F-SÜD F-SOUTH F-NORD F-NORTH F-OST F-EAST Bürozentren Office CentREs Gesamt Total Datenstand / data as of *Inklusive Untermietflächen / inclusive subletting spaces im Vergleich zu Vorberichten veränderte Teilmarktzuordnung Ausgabe: Januar 28 / Stadtvermessungsamt Frankfurt a.m., 28 Leerstand* Vacancy* m m m m m m m Frankfurt am Main Flughafen Frankfurt am Main Airport Flächenbestand m 2 Office stock Vermietungsleistung 3.74 m 2 Take up Durchschnittsmiete 19, /m 2 Average rent Spitzenmiete 32, /m 2 Top rent

7 32 31 Teilmärkte Bestand (m 2 ) Leerstand (m 2 ) in % Ø-Miete ( ) Spitzenmiete ( ) Vermietbare Objekte Submarkets Offi ce Stock (sqm) Vacancy (sqm) in % Ø Rent ( ) Top Rent ( ) Rentable Objects 1. Höchst ,5 7,3 15, Eschborn-West ,2 9, 11, Eschborn-Süd ,5 1, 14, Eschborn-Ost ,9 9,5 14, 5 5. Sossenheim ,2 1,9 12, 3 6. Nied ,3 8,9 11, 1 7. Rödelheim ,1 9, 12, Griesheim ,4 6,2 9, City West ,9 14,5 2, Gallus ,7 1, 15, Niederrad (Büro) ,1 11,3 14, Niederrad (Stadt) ,8 1,7 14, Gutleutviertel ,4 15, 29, Bahnhofsviertel ,1 13, 24, Messe/Europaviertel ,7 22, 35, Bockenheim ,1 14, 19, Westend ,4 21, 37, Bankenlage ,2 25, 38, Stadtmitte ,6 21,5 36, Nordend ,1 13, 22, City Ostend ,5 13, 16, Sachsenhausen ,6 13,5 24, Oberrad 4.5, 12,2 15,8 24. OF-Kaiserlei ,4 11, 13, Ostend-Ost ,2 11,4 16, Bornheim ,5 9,1 14, Riederwald/Fechenheim ,2 8,8 12, Bergen-Enkheim ,2 7,4 11, Seckbach ,6 6,6 9, 1 3. Eckenheim ,3 11,8 16, Eschersheim 33.4, 9,5 13, 32. Nieder-Eschbach ,4 8, 1, Mertonviertel ,6 11,8 14, Heddernheim ,4 1,4 12, Praunheim/Hausen ,2 12,4 15, 9 GESAMT / TOTAL ,5 2,5 38, 541 (inklusive sonstiger Lagen)

8 Marktdaten Frankfurt am Main Market Data Frankfurt am Main Geographische Verortung Großvermietungen Q1 214 (> 1. m 2 ) Geographical localisation of large-scale lettings Q1 214 according to size categories (> 1, sqm)

9 Marktdaten Frankfurt am Main Market Data Frankfurt am Main Geographische Verortung Büroflächenfertigstellungen nach Größenklassen (m 2 ) Geographical localisation of office spaces completions according to size categories (sqm)

10 2 km bis Frankfurt City 2 km bis Frankfurt City Marktdaten Umland Frankfurt Durchschnitts- und Spitzenmiete Market Data surroundings of Frankfurt Average and Prime Rents Bad Homburg 9,7 / 15,5 /m 2 Friedrichsdorf 7,9 / 11,7 /m 2 Oberursel 8,8 / 13,4 /m 2 Kronberg 1,6 / 14,3 /m 2 Bad Soden 9,2 / 12,8 /m 2 Schwalbach Steinbach 6,9 / 1, /m 2 11,2 / 12,1 /m 2 Kelkheim 8,2 / 12,1 /m 2 Sulzbach 1,1 / 14, /m 2 Liederbach 7,5 / 1,6 /m 2 Hofheim 7,5 / 13,9 /m 2 Kriftel 7,3 / 1,3 /m 2 Kelsterbach 1,6 / 12, /m 2 Neu-Isenburg Hattersheim 1,1 / 13, /m 2 1,3 / 12,5 /m 2 Flughafen 19, / 32, /m 2 Dreieich 7,2 / 12, /m 2 Mörfelden-Walldorf 8,4 / 11,3 /m 2 Langen 7,6 / 12,5 /m 2 Bad Vilbel 8,4 / 11,4 /m 2 Maintal 5,6 / 1, /m 2 Offenbach 9,5 / 14, /m 2 Dietzenbach 7,5 / 1,9 /m 2 Hanau 7,3 / 11,5 /m 2 1 km bis Frankfurt City

11 Marktdaten Bürohochburgen Market Data Office Strongholds Bestand, Leerstand, Spitzenmieten, Durchschnittsmieten Q1 214 Office Stock, Vacancy, Prime rents, Average rents Q1 214 Bestand (in Mio. m²) Leerstand (in %) Spitzenmiete ( /m²) Durchschnittsmiete ( /m²) Office Stock (in m. sqm) Vacancy (in %) Prime rent ( /sqm) Average rent ( /sqm) Berlin 17,7 7,3 22, 12,7 Düsseldorf 9, 1,8 27,5 14,5 Frankfurt a. M. 11,6 11,5 38, 22, Hamburg 13,5 7,2 24, 14, München 2,2 6,9 32, 15,25 Spitzenrenditen Q1 214 Prime yields Q1 214 Top 5 Frankfurt am Main Top 5 Frankfurt am Main Top 5 Vermietungen Q1 214 Top 5 Lettings Q1 214 Objekt + Lage Mieter / Eigennutzer Mietfläche in m² Property + Location Tenant / Owner occupier Leased area in sqm Mainzer Landstr , Weserstr. 54, Marienstr. 17/ Bankenlage Deutsche Bank AG 32. Kennedyallee 76 / Sachsenhausen Main First Bank AG 3.54 Main Airport Center / Flughafen Lufthansa AG 3.47 Theodor-Heuss-Allee 8 / City West Commerzbank AG 3.24 Westhafenplatz 6-8 / Westhafen Chemieunternehmen 1.93 Top 5 Investments Q1 214 Top 5 Investments Q1 214 Spitzenrendite Spitzenrendite Spitzenrendite Büro Einzelhandel Logistik Prime office yields Prime retail yields Prime logistics yields Berlin 4,75 % 4,4 % 6,9 % Düsseldorf 4,8 % 4,25 % 6,7 % Frankfurt a. M. 4,7 % 4,25 % 6,4 % Hamburg 4,65 % 4,15 % 6,6 % München 4,4 % 3,95 % 6,45 % Gesamt Ø = 4,7 % Ø = 4,2 % Ø = 6,6 % Objekt + Lage Käufer Kaufpreis in Property + Location Purchaser Purchase Price in Polizeipräsidium Frankfurt, Adickesallee 7 Patrizia Immobilien AG (Teil LEO I - Portfolio) ca (anteilig berechnet) Schillerhaus, Schillerstraße 18-2 HIH Hamburgische Immobilien Handlung ca Ulmenstraße 3 Hochtief Projektentwicklung ca. 6.. Büropark am Taunus, Eschborn Activum SG Capital Management Ltd. ca. 3.. Mainzer Landstraße 11-13, Marienstraße 17 Tishman Speyer k.a.

12 Dr. Konrad Kanzler Head of Research +49 () Radomir Vasilijevic Head of Offi ce & Retail Letting +49 () Lenny Lemler Co-Head of Investment +49 () Martin Angersbach Head of Business Development Offi ce Germany +49 () Unsere Leistungen Vermietung & Verkauf Bewertung Asset & Property Management Objektbuchhaltung Baumanagement Corporate Finance Marktforschung Unsere Standorte Berlin Düsseldorf Frankfurt am Main Hamburg München Stuttgart Ruhrgebiet Grüneburgweg Frankfurt am Main Tel: +49 () Fax: +49 () info@nai-apollo.de Copyright NAI apollo group, 214. Dieser Bericht dient ausschließlich Informationszwecken. Er wurde mit größtmöglicher Sorgfalt erstellt und basiert auf Informationen aus Quellen, die wir für zuverlässig erachten, aber für deren Genauigkeit, Vollständigkeit und Richtigkeit wir keine Gewähr übernehmen. Annahmen, Zahlen und Prognosen in diesem Dokument dienen nur der Orientierung. Dieser Bericht verfolgt nicht das Ziel, den Kauf oder Verkauf einer bestimmten Finanzanlage zu fördern und ist daher nicht als ein solches Angebot zu verstehen. Der Leser dieses Berichtes muss seine eigenen unabhängigen Entscheidungen hinsichtlich Richtigkeit und Vollständigkeit treffen. Die NAI apollo group übernimmt keine Haftung für direkte oder indirekte Schäden, die aus Ungenauigkeiten, Unvollständigkeiten oder Fehlern in diesem Bericht entstehen. Wir behalten uns das Recht vor, jederzeit Änderungen und/oder Ergänzungen an den enthaltenen Informationen vorzunehmen. Weder der Bericht, noch Teile hieraus dürfen ohne die schriftliche Zustimmung der NAI apollo group publiziert, vervielfältigt oder weitergegeben werden.