CHANCEN- UND RISIKO-CONTROLLING

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1 STEPHAN FORM CHANCEN- UND RISIKO-CONTROLLING ERKLÄRUNGSANSATZ ZUR WIRKUNGSWEISE VON CHANCEN UND RISIKEN IM CONTROLLING SOWIE DEM UNTERNEHMENSSPEZIFISCHEN AUFBAU SEINER INSTRUMENTE PETER LANG Europäischer Verlag der Wissenschaften

2 Inhaltsverzeichnis Abbildungsverzeichnis XXI Abkürzungsverzeichnis XXVII 1 Problemstellung und Erarbeitung des Controlling von Chancen und Risiken Problemstellung Zielsetzung Vorgehensweise 6 2 Theorieelemente des Controlling von Chancen und Risiken Terminologie Chancen Semantik und Etymologie Arbeitsdefinition Risiko Semantik und Etymologie Definitionen 18 a) Risikodefinition des KonTraG 18 b) Risikodefinition des IDW 19 c) Risikodefinition des DRSC 19 d) Andere Definitionen 20 e) Arbeitsdefinition Typologien 23 a) Typologie nach Unternehmensbezug und Wirkungsrichtung 25 b) Typologie nach dem Risikograd 26 c) Typologie nach dem Ursprung 27 d) Typologie nach der Entscheidungsebene 28 e) Typologie nach dem Informationsstand 29 f) Typologie der KPMG 30 g) Typologie des Baseler Ausschusses 31 h) Typologie der Schmalenbach-Gesellschaft 33 i) Arbeitstypologie Phänomenologie Geschwindigkeit der Veränderung Ursache und Wirkung Absehbarkeit und Einflussnahme Subjektivität der Bewertung 40

3 XIV Inhaltsverzeichnis Strukturelle Entscheidungsqualität Bezugsrahmen 44 3 Management und Controlling von Chancen und Risiken Management und Controlling Management Semantik und Etymologie Theoretische Ansätze Funktionen und Prozess Controlling Semantik und Etymologie Theoretische Ansätze 63 a) Bedeutung und Erscheinungsformen 63 b) Konzeption nach Reichmann Basismethode Kennzahlen 71 a) Kennzahlenbegriff und Kennzahlentypologie 72 b) Kennzahlensysteme 77 c) Kennzahlenanalyse Funktionen und Prozess Chancen- und Risikomanagement Chancenmanagement Chancenmanagement in der betriebswirtschaftlichen Literatur Chancenmanagement und Controlling anhand von Erfolgspotentialen und -faktoren 87 a) Strategische Erfolgspotentiale 90 b) Strategische Erfolgsfaktoren Chancenmanagement-Prozess Chancenmanagement-Organisation Risikomanagement Risikomanagement und KonTraG 111 a) Motive der Gesetzesnovelle 112 b) Modifikationen einzelner Regularien 112 c) Elemente des Risikomanagements Risikomanagement-Prozess 121 a) Risikoidentifikation 122 b) Risikoanalyse und -bewertung 123 c) Risikosteuerung 124 d) Risikoüberwachung Risikomanagement-Organisation 126

4 Inhaltsverzeichnis XV Integration von Chancen-und Risikomanagement Basismodell Balanced Scorecard Ansätze zur Integration von Balanced Scorecard und Risikomanagement Prozessorientiert integriertes Chancen- und Risikomanagement Konzeption des Chancen- und Risiko-Controlling Theoretische und praxeologische Leistung der Konzeption Modellierung von Chancen und Risiken Chancen und Risiken in der mehrdimensionalen Controllingkonzeption Instrumente des Controlling von Chancen und Risiken Instrumente des Controlling von Chancen und Risiken auf Ebene strategischer Erfolgspotentiale und -faktoren Chancen- und Risiko-Controlling mit den Instrumenten der Frühaufklärung Scanning und Monitoring Indikatorgestützte Frühaufklärung Schwache Signale Chancen- und Risiko-Controlling mit den Instrumenten des strategischen Managements SWOT-Analyse Szenario-Analyse GAP-Analyse Portfolio-Analyse Produktlebenszyklus Erfahrungskurve Möglichkeiten und Grenzen des Controlling von Chancen und Risiken auf Ebene strategischer Erfolgspotentiale und -faktoren Instrumente des Controlling von Chancen und Risiken auf Ebene des Unternehmenswertes Chancen und Risiken in der Kapitalmarkttheorie Chancen- und Risiko-Controlling mit den Ansätzen der Unternehmensbewertung Discounted Cash Flow Economic Value Added Cash Flow Return on Investment 215

5 XVI Inhaltsverzeichnis Tobin's Q Alternative Chancen- und risikoangepasste Eigenkapitalkostenermittlung Alternative/? Modifizierte/? Synthetische/? Möglichkeiten und Grenzen des Controlling von Chancen und Risiken auf Ebene des Unternehmenswertes Instrumente des Controlling von Chancen und Risiken auf Ebene der Wirtschaftlichkeit Chancen- und Risiko-Controlling mit der Kosten- und Leistungsrechnung Kostenarten-, Kostenstellen- und Kostenträgerrechnung Ist-, Plan-und Normalkostenrechnung Voll-und Teilkostenrechnung Flexible Plankostenrechnung und Grenzplankostenrechnung Chancen- und Risiko-Controlling mit den Instrumenten des Kostenmanagements Life Cycle Costing Target Costing Prozesskostenrechnung und -management Gemeinkostenstrukturmanagement Fixkostenmanagement Benchmarking Chancen- und Risiko-Controlling mit funktionalen Instrumenten auf Ebene der Wirtschaftlichkeit Ausgewählte Instrumente des Beschaffungs- Controlling 264 a) ABC-Analyse 265 b) Preisobergrenzen 265 c) Funktionsspezifische Kennzahlen des Beschaffungs-Controlling Ausgewählte Instrumente des Produktions- Controlling 269 a) Betriebsunterbrechungs-Risikoanalyse 269 b) Produktionsorientiertes Qualitäts-Controlling 270

6 Inhaltsverzeichnis XVII c) Funktionsspezifische Kennzahlen des Produktions-Controlling Ausgewählte Instrumente des Marketing- und Vertriebs-Controlling 275 a) Preisuntergrenzen 276 b) Funktionsspezifische Kennzahlen des Marketing-und Vertriebs-Controlling Ausgewählte Instrumente des Logistik- Controlling Möglichkeiten und Grenzen des Controlling von Chancen und Risiken auf Ebene der Wirtschaftlichkeit Instrumente des Controlling von Chancen und Risiken auf Ebene des Reinvermögens Grundlagen der Jahresabschlüsse nach HGB, US- GAAP und IAS Modellierung von Chancen und Risiken anhand ausgewählter Rechnungslegungsgrundsätzen Getreue Darstellung Vorsichtsprinzip Gläubigerschutz und Entscheidungsnützlichkeit Periodengerechte Erfolgsermittlung Modellierung von Chancen und Risiken anhand von Ansatz- und Bewertungsprinzipien Prinzip der Vollständigkeit Realisationsprinzip Prinzip der sachlichen und zeitlichen Abgrenzung Imparitätsprinzip Niederst- und Höchstwertprinzip Modellierung von Chancen und Risiken anhand ausgewählter Positionen des Jahresabschlusses Außerplanmäßige Abschreibungen und Wertberichtigungen Rückstellungen Modellierung von Chancen und Risiken anhand von Kennzahlensystemen auf Jahresabschlussbasis Möglichkeiten und Grenzen des Controlling von Chancen und Risiken auf Reinvermögensebene 313 [\ 4.5 Instrumente des Controlling von Chancen und Risiken auf Ebene des Geld- und Barvermögens 317

7 XVIII Inhaltsverzeichnis Chancen- und Risiko-Controlling der Liquidität Finanzplanung Liquiditätsdisposition und-kontrolle Liquiditätsbeschaffung und Überschussverwendung Chancen- und Risiko-Controlling von Marktpreisen Derivative Finanzinstrumente 325 a) Forward Rate Agreements 326 b)swap 327 c)future 328 d) Devisentermingeschäft 329 e) Option Zinsbindungsbilanz Währungsbilanz Limite und Limitsysteme Chancen- und Risiko-Controlling der Adressenqualität Credit Exposure Kreditlimite Netting-Vereinbarungen Kreditderivate Chancen- und Risikokennzahlen auf Geld- und Barvermögensebene Grundlegende finanzmathematische Instrumente 343 a) Kapitalwert 344 b) Äquivalente Annuität 345 c) Interner Zinsfuß 346 d) Amortisationsdauer Value at Risk 349 a) Prämissen 350 b) Methodische Varianten 351 c) Steuerungspotential Cash Flow at Risk Risikoadjustierte Erfolgsmaßstäbe Möglichkeiten und Grenzen des Controlling der Chancen und Risiken auf Ebene des Barvermögens Möglichkeiten und Grenzen der Instrumente des Chancenund Risiko-Controlling Konfiguration des Controlling von Chancen und Risiken 377

8 Inhaltsverzeichnis XIX 5.1 Chancen- und risikoartenspezifische Instrumentenkonfiguration Produkt- und Absatzchancen und -risiken Wirtschaftlichkeit der Fertigung bzw. Leistungserstellung Kostenstruktur Forderungsausfall Übernahmerisiko Branchen-, Strategie- und unternehmensbezogene Instrumentenkonfiguration Unternehmen der Automobilindustrie Unternehmen der Nahrungsmittelindustrie Unternehmen des Finanzdienstleistungssektors Managementberichte zum Chancen- und Risiko-Controlling Informationsstruktur Informationsaufbereitung Berichtsformen Möglichkeiten und Grenzen des Controlling von Chancen und Risiken 399 Literaturverzeichnis 407