LionGlobal China A - Share Fund

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1 LionGlobal China A - Share Fund OGAW nach liechtensteinischem Recht in der Rechtsform der Treuhänderschaft Ungeprüfter Halbjahresbericht per 30. Juni 2017 Asset Manager: Anlageberater: Verwaltungsgesellschaft:

2 Inhaltsverzeichnis Inhaltsverzeichnis... 2 Verwaltung und Organe... 3 Tätigkeitsbericht... 4 Vermögensrechnung... 6 Ausserbilanzgeschäfte... 6 Erfolgsrechnung... 7 Veränderung des Nettofondsvermögens... 8 Anzahl Anteile im Umlauf... 8 Kennzahlen... 9 Vermögensinventar / Käufe und Verkäufe Ergänzende Angaben Spezifische Informationen für einzelne Vertriebsländer LionGlobal China A - Share Fund - 2 -

3 Verwaltung und Organe Verwaltungsgesellschaft IFM Independent Fund Management AG Austrasse 9 FL-9490 Vaduz Verwaltungsrat Heimo Quaderer S.K.K.H. Simeon von Habsburg Hugo Quaderer Geschäftsleitung Luis Ott Alexander Wymann Michael Oehry Domizil und Administration IFM Independent Fund Management AG Austrasse 9 FL-9490 Vaduz Asset Manager Lion Global Investors Limited 65 Chulia Street #18-01 OCBC Centre Singapur, Singapur Anlageberater und Promoter C-QUADRAT Asset Management GmbH Schottenfeldgasse 20 A-1070 Wien Vertriebsstelle Principal Vermögensverwaltung AG Austrasse 9 FL-9490 Vaduz Verwahrstelle und Zahlstelle Liechtensteinische Landesbank AG Städtle 44 FL-9490 Vaduz Wirtschaftsprüfer Ernst & Young AG Schanzenstrasse 4a CH-3008 Bern LionGlobal China A - Share Fund - 3 -

4 Tätigkeitsbericht Sehr geehrte Anlegerinnen Sehr geehrte Anleger Wir freuen uns, Ihnen den Halbjahresbericht des LionGlobal China A - Share Fund vorlegen zu dürfen. Der Nettoinventarwert pro Anteilschein ist für die Anteilsklasse -EUR-I- ist seit dem 31. Dezember 2016 von EUR auf EUR gestiegen und erhöhte sich somit um 14.35%. Der Nettoinventarwert pro Anteilschein der Anteilsklasse -EUR-Rist seit dem 31. Dezember 2016 von EUR auf EUR gestiegen und erhöhte sich somit um 14.08%. Der Nettoinventarwert pro Anteilschein der Anteilsklasse -USD-I- ist seit dem 31. Dezember 2016 von USD auf USD gestiegen und erhöhte sich somit um 23.61%. Am 30. Juni 2017 belief sich das Fondsvermögen auf EUR 39.5 Mio. und es befanden sich Anteile der Anteilsklasse -EUR-I-, Anteile der Anteilsklasse -EUR-R- und Anteile der Anteilsklasse -USD-I- im Umlauf. Performance Chart -EUR-I- Performance Chart -EUR-R Sep15 Nov15 Jan16 Mrz16 Mai16 Jul16 Sep16 Nov16 85 Sep15 Dez15 Mrz16 Jun16 Sep16 Dez16 Mrz17 Jun17 LionGlobal China A-Share Fund -EUR-I- LionGlobal China A-Share Fund -EUR-R- Performance Chart -USD-I- Gliederung nach Anlagetyp Sep15 Dez15 Mrz16 Jun16 Sep16 Dez16 Mrz17 Jun17 0 Wertschriften Liquidität LionGlobal China A-Share Fund -EUR-I- LionGlobal China A - Share Fund - 4 -

5 Tätigkeitsbericht (Fortsetzung) Top 10 Gesellschaft Gewichtung Ping An Insurance -A- 6.40% Kweichow Moutai -A- 3.79% China Merchants Bank -A- 3.10% Midea Group Co -A- 3.03% China Life Insurance -A- 2.97% Gree Electric Appliances -A- 2.93% China State Construction Engineering -A- 2.82% Haitong Securities -A- 2.77% CITIC Securities -A- 2.68% Baoshan Iron & Steel -A- 2.57% % vom Portfolio 33.07% LionGlobal China A - Share Fund - 5 -

6 Vermögensrechnung 30. Juni 2017 EUR Bankguthaben auf Sicht 866' Bankguthaben auf Zeit 0.00 Wertpapiere und andere Anlagewerte 38'773' Derivate Finanzinstrumente 0.00 Sonstige Vermögenswerte 17' Gesamtfondsvermögen 39'657' Verbindlichkeiten -154' Nettofondsvermögen 39'503' Ausserbilanzgeschäfte Allfällige, am Ende der Berichtsperiode offene derivative Finanzinstrumente sind aus dem Vermögensinventar ersichtlich. Allfällige, am Bilanzstichtag ausgeliehene Wertpapiere (Securities Lending) sind aus dem Vermögensinventar ersichtlich. Am Bilanzstichtag waren keine aufgenommenen Kredite ausstehend. LionGlobal China A - Share Fund - 6 -

7 Erfolgsrechnung Ertrag EUR Aktien 1'449' Ertrag Bankguthaben Sonstige Erträge 0.00 Einkauf laufender Erträge (ELE) -4' Total Ertrag 1'446' Aufwand Reglementarische Vergütung an die Verwaltung 246' Reglementarische Vergütung an die Verwahrstelle 31' Revisionsaufwand 4' Passivzinsen 9.55 Sonstige Aufwendungen 26' Ausrichtung laufender Erträge (ALE) 10' Total Aufwand 318' Nettoertrag 1'127' Realisierte Kapitalgewinne und Kapitalverluste 103' Realisierter Erfolg 1'231' Nicht realisierte Kapitalgewinne und Kapitalverluste 3'629' Gesamterfolg 4'860' LionGlobal China A - Share Fund - 7 -

8 Veränderung des Nettofondsvermögens EUR Nettofondsvermögen zu Beginn der Periode 33'937' Ausschüttung 0.00 Saldo aus dem Anteilsverkehr 705' Gesamterfolg 4'860' Nettofondsvermögen am Ende der Berichtsperiode 39'503' Anzahl Anteile im Umlauf -EUR-I- -EUR-R- -USD-I- Anzahl Anteile zu Beginn der Periode 109'469 75' '605 Neu ausgegebene Anteile '060 Zurückgenommene Anteile '556 Anzahl Anteile am Ende der Periode 109'469 75' '109 LionGlobal China A - Share Fund - 8 -

9 Kennzahlen LionGlobal China A - Share Fund Nettofondsvermögen in EUR 39'503' '873' PTR in % Transaktionskosten in EUR 56' ' ' LionGlobal China A - Share Fund -EUR-I Nettofondsvermögen in EUR 13'119' '472' '370' Ausstehende Anteile 109' ' '469 Inventarwert pro Anteil in EUR Performance in % Performance in % seit Liberierung am TER 1 in % (exkl. performanceabhängige Vergütung) LionGlobal China A - Share Fund -EUR-R Nettofondsvermögen in EUR 9'023' '889' '373' Ausstehende Anteile 75'974 75'785 56'490 Inventarwert pro Anteil in EUR Performance in % Performance in % seit Liberierung am TER 1 in % (exkl. performanceabhängige Vergütung) LionGlobal China A - Share Fund -USD-I Nettofondsvermögen in USD 19'809' '386' '298' Ausstehende Anteile 163' ' '690 Inventarwert pro Anteil in USD Performance in % Performance in % seit Liberierung am TER 1 in % (exkl. performanceabhängige Vergütung) LionGlobal China A - Share Fund -USD-R Nettofondsvermögen in USD ' Ausstehende Anteile - - 2'000 Inventarwert pro Anteil in USD Performance in % Performance in % seit Liberierung am TER 1 in % (exkl. performanceabhängige Vergütung) LionGlobal China A - Share Fund - 9 -

10 Kennzahlen Rechtliche Hinweise Die historische Wertentwicklung eines Anteils ist keine Garantie für die laufende und zukünftige Performance. Der Wert eines Anteils kann jederzeit steigen oder fallen. Die Performancedaten lassen zudem die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. TER Sofern Anteile anderer Fonds (Zielfonds) im Umfang von mindestens 10% des Fondsvermögens erworben werden, wird eine synthetische TER berechnet. Die TER des Fonds setzt sich aus Kosten, welche auf Ebene des Fonds direkt angefallen sind und im Falle der Berechnung der synthetischen TER zusätzlich aus der anteilmässigen TER der einzelnen Zielfonds, gewichtet nach deren Anteil am Stichtag sowie der effektiv bezahlten Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge der Zielfonds, zusammen. LionGlobal China A - Share Fund

11 Vermögensinventar / Käufe und Verkäufe WHG Portfolio Bezeichnung Käufe 1) Verkäufe 1) Bestand per Kurs Kurswert % des in EUR NIW WERTPAPIERE UND ANDERE ANLAGEWERTE BÖRSENNOTIERTE ANLAGEWERTE Aktien CNH Aier Eye Hospital Group -A- 149' ' ' % CNH Aisino -A ' ' % CNH Anhui Conch -A- 254' ' ' % CNH Bank of Beijing -A ' ' % CNH Bank of China -A- 764' '958' ' % CNH Bank of Communications -A ' ' % CNH Beijing Orient Landscape & Environment 364' ' ' % Co Ltd -A- CNH Bj Originwater-A- 115' ' ' % CNH BOE Technology -A- 658' ' ' ' % CNH China Construction Bank -A '140' ' % CNH China Cyts Tours Holdings -A ' ' % CNH China Life Insurance -A ' '071' % CNH China Merchants Bank -A ' '357' % CNH China Merchants Shekou Industrial Zone ' ' % -A- CNH China Petroleum & Chemical -A '111' ' % CNH China State Construction Engineering -A ' ' ' % CNH China Yangtze Power -A ' ' % CNH Chongqing Brewery -A- 207' ' ' % CNH Chongqing Fuling Zhacai Group -A- 305' ' ' % CNH CITIC Securities -A- 85' ' '104' % CNH Daqin Railway -A- 696' ' ' % CNH Dong-E-E-Jiao -A ' ' % CNH East Money Information -A- 49' ' ' % CNH Fuyao Glass Group -A ' ' % CNH GF Securities -A ' ' % CNH Goertek -A- 112' ' ' % CNH Gree Electric Appliances -A ' ' '032' % CNH Haige Communications -A- 126' ' ' % CNH Haitong Securities -A ' ' % CNH Hangzhou Hikvision -A- 112' ' '405' % CNH Han's Laser Technology -A- 228' ' ' ' % CNH Huadong Medicine -A- 64' ' ' % CNH Huangshan Tourism -A- 240' ' ' % CNH Industrial and Commercial Bank of China 750' '417' ' % -A- CNH Inner Mongolia -A- 95' ' ' % CNH Jinyu Bio-Tech -A ' ' % CNH Kweichow Moutai -A ' '721' % LionGlobal China A - Share Fund

12 Vermögensinventar / Käufe und Verkäufe WHG Portfolio Bezeichnung Käufe 1) Verkäufe 1) Bestand per Kurs Kurswert % des in EUR NIW CNH Midea Group Co -A ' '488' % CNH Ping An Insurance -A ' '885' % CNH SAIC Motor -A ' ' % CNH Shanghai International Airport -A- 90'178 53' ' ' % CNH Shanghai Mech -A ' ' % CNH Shenzhen Airport -A ' ' % CNH Sinotrans Air -A- 329' ' ' % CNH Tangshang Sanyou -A- 559' ' ' % CNH Tibet Rhodiola Pharmaceutical -A- 76' ' ' % CNH Weichai Power -A ' ' ' % CNH Wuhan Department Store -A- 281' ' ' % HKD China Communications Construction 558' ' ' ' % Company -H- HKD China Unicom (Hong Kong) Ltd 480' ' ' ' % HKD Hang Lung Properties 0 94' ' ' % HKD Petro China Co Ltd. -H- 716' ' ' % 38'773' % TOTAL BÖRSENNOTIERTE ANLAGEWERTE 38'773' % TOTAL WERTPAPIERE UND ANDERE ANLAGEWERTE 38'773' % EUR Bankguthaben auf Sicht 866' % EUR Sonstige Vermögenswerte 17' % GESAMTFONDSVERMÖGEN 39'657' % abzüglich: EUR Forderungen und Verbindlichkeiten -154' % NETTOFONDSVERMÖGEN 39'503' % Durch Rundung bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Fussnoten: 1) Inkl. Split, Gratisaktien und Zuteilung aus Anrechten 2) Vollständig oder teilweise ausgeliehene Wertpapiere (Securities Lending) LionGlobal China A - Share Fund

13 Vermögensinventar / Käufe und Verkäufe Umsatzliste Geschäfte, die nicht mehr im Vermögensinventar erscheinen WHG Portfolio Bezeichnung Käufe Verkäufe BÖRSENNOTIERTE ANLAGEWERTE Aktien CNH Anaxin Trust -A- 163' '520 CNH Baoshan Iron & Steel -A- 0 1'007'641 CNH China Everbright Bank -A '000 CNH Industrial Bank -A '800 CNH Jsu Yanghe Brew-A- 0 44'008 CNH Luxshare Precision -A '200 CNH Shanghai Pudong Bank -A '250 CNH Shenergy -A '300 CNH SZ Kstar Scienc -A- 107' '790 CNH Tianqi Lithium -A '800 CNH Yunnan Baiyao Group -A- 0 66'631 CNH Zhejg Hailide -A '400 CNH Zhejiang Huance -A '520 CNH Zhengzhou Yutong Bus -A '544 HKD Aluminium Corporation of China 844' '000 HKD CN Modern Dairy 0 2'309'000 HKD ENN Energy Holdings 38'000 38'000 HKD Fufeng Group 411' '000 HKD HSBC Holdings PLC 0 70'800 HKD Lenovo Group 578' '000 HKD Shanghai Jin Jiang -H- 1'070'000 1'070'000 LionGlobal China A - Share Fund

14 Ergänzende Angaben Basisinformationen LionGlobal China A - Share Fund Anteilsklassen -EUR-I- -EUR-R- -USD-I- -USD-R- ISIN-Nummer LI LI LI LI Liberierung Rechnungswährung des Fonds Euro (EUR) Referenzwährung der Anteilsklassen Euro (EUR) Euro (EUR) US-Dollar (USD) US-Dollar (USD) Rechnungsjahr vom 01. Januar bis 31. Dezember Erstes Rechnungsjahr vom 01. September 2015 bis 31. Dezember 2015 vom 01. September 2015 bis 31. Dezember 2015 vom 01. September 2015 bis 31. Dezember 2015 vom 07. September 2015 bis 31. Dezember 2015 Erfolgsverwendung ausschüttend Max. Ausgabeaufschlag 5% 5% 5% 5% Rücknahmeabschlag keiner keiner keiner keiner Umtauschgebühr beim Wechsel von einer Anteilsklasse in eine andere Anteilsklasse keine keine keine keine Max. Gebühr für Anlageentscheid, Risikomanagement und Vertrieb Max. Gebühr für Administration 1% p.a. 1.5% p.a. 1% p.a. 1.5% p.a. 0.20% p.a. oder min. CHF 40' p.a. zzgl. CHF p.a. pro Anteilsklasse ab der 2. Anteilsklasse Max. Verwahrstellengebühr 0.175% p.a. oder min. CHF 15' p.a. Aufsichtsabgabe Einzelfonds Umbrella-Fonds für den ersten Teilfonds für jeden weiteren Teilfonds Zusatzabgabe Errichtungskosten CHF p.a. CHF p.a. CHF p.a % p.a. des Nettovermögens des Einzelfonds resp. Umbrellafonds werden linear über 3 Jahre abgeschrieben Kursinformationen Bloomberg LGCHAEI LE LGCHAER LE LGCHAUI LE LGCHAUR LE Telekurs Reuters X.CHE X.CHE X.CHE X.CHE Internet Tageszeitungen Publikationen des Fonds Börsen-Zeitung Die konstituierenden Dokumente, die Wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) sowie der neueste Jahres- und Halbjahresbericht, sofern deren Publikation bereits erfolgte, sind kostenlos bei der Verwaltungsgesellschaft, der Verwahrstelle, den Zahlstellen und bei allen Vertriebsstellen im In- und Ausland sowie auf der Web-Seite des LAFV Liechtensteinischer Anlagefondsverband unter erhältlich. LionGlobal China A - Share Fund

15 Ergänzende Angaben TER Berechnung Transaktionskosten Die TER wurde nach der in der CESR-Guideline dargestellten und in der CESR- Guideline festgelegten Methode (ongoing charges) berechnet. Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Geschäftsjahr für Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen. Bewertungsgrundsätze Das Vermögen des OGAW wird nach folgenden Grundsätzen bewertet: 1. Wertpapiere, die an einer Börse amtlich notiert sind, werden zum letzten verfügbaren Kurs bewertet. Wird ein Wertpapier an mehreren Börsen amtlich notiert, ist der zuletzt verfügbare Kurs jener Börse massgebend, die der Hauptmarkt für dieses Wertpapier ist. 2. Wertpapiere, die nicht an einer Börse amtlich notiert sind, die aber an einem dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt werden, werden zum letzten verfügbaren Kurs bewertet. 3. Wertpapiere oder Geldmarktinstrumente mit einer Restlaufzeit von weniger als 397 Tagen können mit der Differenz zwischen Einstandspreis (Erwerbspreis) und Rückzahlungspreis (Preis bei Endfälligkeit) linear ab- oder zugeschrieben werden. Eine Bewertung zum aktuellen Marktpreis kann unterbleiben, wenn der Rückzahlungspreis bekannt und fixiert ist. Allfällige Bonitätsveränderungen werden zusätzlich berücksichtigt. 4. Anlagen, deren Kurs nicht marktgerecht ist und diejenigen Vermögenswerte, die nicht unter Ziffer 1, Ziffer 2 und Ziffer 3 oben fallen, werden mit dem Preis eingesetzt, der bei sorgfältigem Verkauf im Zeitpunkt der Bewertung wahrscheinlich erzielt würde und der nach Treu und Glauben durch die Geschäftsleitung der Verwaltungsgesellschaft oder unter deren Leitung oder Aufsicht durch Beauftragte bestimmt wird. 5. OTC-Derivate werden auf einer von der Verwaltungsgesellschaft festzulegenden und überprüfbaren Bewertung auf Tagesbasis bewertet, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und nach allgemein anerkannten, von Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren Bewertungsmodellen auf der Grundlage des wahrscheinlich erreichbaren Verkaufswertes festlegt. 6. OGAW bzw. Organismen für gemeinsame Anlagen (OGA) werden zum letzten festgestellten und erhältlichen Rücknahmepreis bewertet. Falls für Anteile die Rücknahme ausgesetzt ist oder bei geschlossenen OGA kein Rücknahmeanspruch besteht oder keine Rücknahmepreise festgelegt werden, werden diese Anteile ebenso wie alle anderen Vermögenswerte zum jeweiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und allgemein anerkannten, von Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren Bewertungsmodellen festlegt. 7. Falls für die jeweiligen Vermögensgegenstände kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden diese Vermögensgegenstände, ebenso wie die sonstigen gesetzlich zulässigen Vermögenswerte zum jeweiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und nach allgemein anerkannten, von Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren Bewertungsmodellen auf der Grundlage des wahrscheinlich erreichbaren Verkaufswertes festlegt. 8. Die flüssigen Mittel werden zu deren Nennwert zuzüglich aufgelaufener Zinsen bewertet. 9. Der Marktwert von Wertpapieren und anderen Anlagen, die auf eine andere Währung als die Währung des OGAW lauten, wird zum letzten Devisenmittelkurs in die Währung des OGAW umgerechnet. Die Bewertung erfolgt durch die Verwaltungsgesellschaft. LionGlobal China A - Share Fund

16 Ergänzende Angaben Bewertungsgrundsätze Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, zeitweise andere adäquate Bewertungsprinzipien für das Vermögen des OGAW anzuwenden, falls die oben erwähnten Kriterien zur Bewertung auf Grund aussergewöhnlicher Ereignisse unmöglich oder unzweckmässig erscheinen. Bei massiven Rücknahmeanträgen kann die Verwaltungsgesellschaft die Anteile des OGAW auf der Basis der Kurse bewerten, zu welchen die notwendigen Verkäufe von Wertpapieren voraussichtlich getätigt werden. In diesem Fall wird für gleichzeitig eingereichte Zeichnungs- und Rücknahmeanträge dieselbe Berechnungsmethode angewandt. Wechselkurse per Berichtsdatum EUR 1 = CHF CHF 1 = EUR EUR 1 = CNH CNH 1 = EUR EUR 1 = HKD HKD 1 = EUR EUR 1 = USD USD 1 = EUR Hinterlegungsstellen Bank of China Limited, Peking SIX SIS AG, Zürich Vertriebsländer AT CH DE FL FR GB SWE Private Anleger Professionelle Anleger Qualifizierte Anleger Hinweis zum LionGlobal China A - Share Fund -USD-R- Alle Anteile der Anteilsklasse -USD-R- wurden per 5. Februar 2016 zurückgenommen. LionGlobal China A - Share Fund

17 Ergänzende Angaben Auskünfte über Angelegenheiten besonderer Bedeutung Die IFM Independent Fund Management AG, Vaduz, als Verwaltungsgesellschaft und die Liechtensteinische Landesbank AG, Vaduz, als Verwahrstelle des rubrizierten Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren, haben beschlossen, den rubrizierten OGAW von UCITS IV auf UCITS V umzustellen. Die UCITS V-Bestimmungen betreffen insbesondere Angaben zur Verwahrstelle und zur Sicherheitenpolitik des OGAW im Prospekt sowie Angaben zur aufsichtsrechtlichen Offenlegung im Anhang C zum Treuhandvertrag. Die Änderungen im Prospekt werden in dieser Mitteilung nicht separat aufgeführt, sondern sind bereits im aktualisierten Prospekt enthalten. Neben den formalen und obligatorischen rechtlichen Änderungen im Zusammenhang mit der Umstellung auf UCITS V erfahren der Treuhandvertrag und die Anhänge des rubrizierten OGAW weitere Änderungen wie nachstehend aufgeführt: Treuhandvertrag I. Allgemeine Bestimmungen Art. 6 Berechnung des NAV pro Anteil Das Vermögen des OGAW wird nach folgenden Grundsätzen bewertet: 2. Wertpapiere, die nicht an einer Börse amtlich notiert sind, die aber an einem dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt werden, werden zum letzten verfügbaren Kurs bewertet. Wird ein Wertpapier an verschiedenen dem Publikum offenstehenden Märkten gehandelt, ist grundsätzlich der zuletzt verfügbare Kurs jenes Marktes massgebend, der die höchste Liquidität aufweist. 6. OGAW bzw. Organismen für gemeinsame Anlagen (OGA) werden zum letzten festgestellten und erhältlichen Nettoinventarwert bewertet. Falls für Anteile die Rücknahme ausgesetzt ist oder bei geschlossenen OGA kein Rücknahmeanspruch besteht oder keine Rücknahmepreise festgelegt werden, werden diese Anteile ebenso wie alle anderen Vermögenswerte zum jeweiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und allgemein anerkannten, von Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren Bewertungsmodellen festlegt. Art. 8 Rücknahme von Anteilen 10: knahme von Fondsanteilen kann in Anwendungsfällen von Art. 12 eingestellt werden. II. Strukturmassnahmen Art. 16 Kosten der Verschmelzung Absatz 2: Für Strukturmassnahmen nach Art. 49 lit. a bis c UCITSG gilt dies sinngemäss. Absatz 3 wurde ersatzlos gestrichen. III. Auflösung des OGAW bzw. der Anteilsklassen Art. 18 Beschluss zur Auflösung Absatz 4: Bei Auflösung des OGAW darf die Verwaltungsgesellschaft die Aktiven des OGAW im besten Interesse der Anleger unverzüglich liquidieren. Im Übrigen erfolgt die Liquidation des OGAW gemäss den Bestimmungen des liechtensteinischen Personen- und Gesellschaftsrechts (PGR). V. Allgemeine Anlagegrundsätze und -beschränkungen Art. 29 Zugelassene Anlagen Der OGAW darf die Vermögensgegenstände für Rechnung seiner Anleger ausschliesslich in einen oder mehrere der folgenden Vermögensgegenstände anlegen: 1. Wertpapiere und Geldmarktinstrumente: a) die an einem geregelten Markt im Sinne von Art. 4 Abs. 1 Ziff. 21 der Richtlinie 2014/65/EU notiert oder gehandelt werden; [ ] 3. Anteile von OGAW und anderen mit einem OGAW vergleichbaren Organismen für gemeinsame Anlagen im Sinne von Art. 3 Abs. 1 Ziffer 17 UCITSG, sofern diese nach ihre konstituierenden Dokumenten höchstens 10% ihres Vermögens in Anteilen eines anderen OGAW oder vergleichbarer Organismen für gemeinsame Anlagen anlegen dürfen; LionGlobal China A - Share Fund

18 Ergänzende Angaben Art. 31 Derivateneinsatz, Techniken und Instrumente Absatz 1: Das mit Derivaten verbundene Gesamtrisiko darf den Gesamtnettowert des Vermögens des OGAW nicht überschreiten. Der OGAW darf als Teil der Anlagepolitik innerhalb der in Art. 53 UCITSG festgelegten Grenzen Anlagen in Derivaten tätigen, sofern das Gesamtrisiko der Basiswerte die Anlagegrenzen des Art. 54 UCITSG nicht überschreitet. Bei der Berechnung dieses Risikos werden der Marktwert der Basiswerte, das Ausfallrisiko, künftige Marktfluktuationen und die Liquidationsfrist der Positionen berücksichtigt. Absatz 4: Der OGAW darf mit Genehmigung der FMA zur effizienten Verwaltung der Portfolios unter Einhaltung der Bestimmungen des UCITSG Techniken und Instrumente einsetzen, die Wertpapiere und Geldmarktinstrumente zum Gegenstand haben. Art. 32 Anlagegrenzen A. Für den OGAW sind folgende Anlagegrenzen einzuhalten: 9. Der OGAW darf höchstens 10% seines Vermögens in Anteilen an anderen OGAW oder an anderen mit einem OGAW vergleichbaren Organismen für gemeinsame Anlagen anlegen. C. Aktive Anlagegrenzverstösse: Ein eingetretener Schaden, welcher aufgrund einer aktiven Verletzung der Anlagegrenzen/Anlagevorschriften entstanden ist, muss gemäss den jeweils gültigen Wohlverhaltensregeln dem OGAW unverzüglich ersetzt werden. VI. Kosten und Gebühren Art. 33 Laufende Gebühren B. Vom Vermögen unabhängiger Aufwand (Einzelaufwand) Neben den Vergütungen aus den vorstehenden Absätzen können die folgenden vom Vermögen unabhängigen Aufwendungen dem Vermögen des OGAW belastet werden: Kosten, die im Zusammenhang mit der Erfüllung der Voraussetzungen und Folgepflichten eines Vertriebs der Anteile im In- und Ausland (z.b. Gebühren für Zahlstellen, Vertreter und andere Repräsentanten mit vergleichbarer Funktion, Gebühren bei Fondsplattformen (z. B. Listing-Gebühren, Setup-Gebühren, etc.), Beratungs-, Rechts-, Übersetzungskosten) anfallen; Kosten für Erstellung oder Änderung, Übersetzung, Hinterlegung, Druck und Versand vom Prospekt und den konstituierenden Dokumenten (Treuhandvertrag, KIID, Berechnung SRRI, etc.) in den Ländern, in denen die Anteile vertrieben werden; Kosten für die Erstellung, der Bekanntmachung der Besteuerungsgrundlagen und der Bescheinigung, dass die steuerlichen Angaben nach den Regeln des jeweiligen ausländischen Steuerrechts ermittelt wurden; Interne und externe Kosten für die Rückforderung von ausländischen Quellensteuern, soweit diese für Rechnung des OGAW vorgenommen werden können. Bezüglich der Rückforderung von ausländischen Quellensteuern sei festgehalten, dass die Verwaltungsgesellschaft sich nicht zur Rückforderung verpflichtet und eine solche nur vorgenommen wird, wenn sich das Verfahren nach den Kriterien der Wesentlichkeit der Beträge und der Verhältnismässigkeit der Kosten im Verhältnis zum möglichen Rückforderungsbetrag rechtfertigt. Mit Bezug auf Anlagen die Gegenstand von Securities Lending sind, wird die Verwaltungsgesellschaft keine Quellensteuerrückforderung vornehmen; Aufwendungen im Zusammenhang mit der Ausübung von Stimmrechten oder Gläubigerrechten durch den OGAW, einschliesslich der Honorarkosten für externe Berater; Gebühren und Kosten, die durch andere rechtliche oder aufsichtsrechtliche Vorschriften entstehen, die von der Verwaltungsgesellschaft im Rahmen der Umsetzung der Anlagestrategie zu erfüllen sind (wie Reporting- und andere Kosten, die im Rahmen der Erfüllung der European Market Infrastructure Regulation (EMIR, EU-Verordnung 648/2012) entstehen). LionGlobal China A - Share Fund

19 Ergänzende Angaben Anhang A: OGAW im Überblick A. Der OGAW im Überblick Laufende Gebühren (Total Expense-Ratio, TER) Das Total der laufenden Gebühren vor einem allfälligen erfolgsabhängigen Aufwand (Total Expense-Ratio vor Performance Fee; TER) wird nach allgemeinen, in den Wohlverhaltensregeln niedergelegten Grundsätzen von der FMA anerkannten Grundsätzen berechnet und umfasst, mit Ausnahme der Transaktionskosten, sämtliche Kosten und Gebühren, die laufend dem Vermögen des OGAW belastet werden. Die TER des OGAW bzw. der entsprechenden Anteilsklasse ist im Halbjahres- und Jahresbericht anzugeben sowie bei Publikation des nächsten Halbjahres- oder Jahresberichtes auf der Web-Seite des LAFV Liechtensteinischer Anlagefondsverband unter auszuweisen. D. Wirtschaftsprüfer (Adressänderung) Als Wirtschaftsprüfer für den OGAW ist die Ernst & Young AG, Schanzenstrasse 4a, CH-3008 Bern, beauftragt. Anhang B: Spezifische Informationen für einzelne Vertriebsländer Hinweise für Anleger in Deutschland Veröffentlichungen Die Ausgabe- und Rücknahmepreise sowie sonstige Informationen für die Anleger werden auf der Fondsinformationsplattform fundinfo.com ( veröffentlicht. Hinweise für Anleger in Österreich Zahl- und Informationsstelle Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG, Am Belvedere 1, A-1100 Wien (Adressänderung) Anhang C: Aufsichtsrechtliche Offenlegung Im Rahmen der UCITS-V Bestimmungen wurden die Angaben zur aufsichtsrechtlichen Offenlegung im Anhang C eingefügt. Die Finanzmarktaufsicht (FMA) hat nach Art. 6 UCITSG die Änderung der konstituierenden Dokumente am 10. Februar 2017 genehmigt. Die Änderungen treten per 17. Februar 2017 in Kraft. Der Prospekt, die Wesentlichen Anlegerinformationen (KIID), der Treuhandvertrag und der Anhang A OGAW im Überblick sowie der neueste Jahres- und Halbjahresbericht, sofern deren Publikation bereits erfolgte, sind kostenlos bei der Verwaltungsgesellschaft sowie auf deren Web-Seite der Verwahrstelle, bei den Zahlstellen und bei allen Vertriebsstellen im In- und Ausland sowie auf der Web-Seite des LAFV Liechtensteinischer Anlagefondsverband unter erhältlich. Wir weisen die Anleger darauf hin, dass sie ihre Anteile zurückgeben können (Art. 93 Abs. 3 UCITSV). LionGlobal China A - Share Fund

20 Spezifische Informationen für einzelne Vertriebsländer Hinweise für Anleger in Deutschland Die Verwaltungsgesellschaft hat ihre Absicht, Anteile des OGAW in der Bundesrepublik Deutschland zu vertreiben, angezeigt und ist seit Abschluss des Anzeigeverfahrens zum Vertrieb berechtigt. e) die Umwandlung eines Investmentvermögens in einen Feederfonds oder die Änderungen eines Masterfonds in Form von Informationen, die gemäß Artikel 64 der Richtlinie 2009/65/EG zu erstellen sind. 1. Zahl- und Informationsstelle in der Bundesrepublik Deutschland Die Funktion der deutschen Zahlstelle und Informationsstelle hat Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA Kaiserstraße 24 D Frankfurt am Main übernommen. In Deutschland können die wesentlichen Anlegerinformationen, der Verkaufsprospekt, der Treuhandvertrag, die Jahres-/ Halbjahresberichte sowie sonstige Informationen kostenlos in Papierform über die Zahl- und Informationsstelle bezogen werden. Bei der Zahl- und Informationsstelle sind auch alle sonstigen Informationen erhältlich, auf die Anleger im Fürstentum Liechtenstein einen Anspruch haben. Die Ausgabeund Rücknahmepreise sind ebenfalls kostenlos bei der Zahl- und Informationsstelle erhältlich. 2. Rücknahme von Anteilen und Zahlungen an Anleger in Deutschland Die Rücknahme von Anteilen sowie Zahlungen an Anleger in Deutschland (Rücknahmeerlöse, etwaige Ausschüttungen und sonstige Zahlungen) können über die Zahl- und Informationsstelle erfolgen. 3. Veröffentlichungen Die Ausgabe- und Rücknahmepreise werden in der Börsen-Zeitung veröffentlicht, sonstige Mitteilungen an die Anleger im Bundesanzeiger. In folgenden Fällen werden die Anleger zusätzlich mittels eines dauerhaften Datenträgers im Sinne von 167 KAGB informiert: a) die Aussetzung der Rücknahme der Anteile oder Aktien eines Investmentvermögens, b) die Kündigung der Verwaltung eines Investmentvermögens oder dessen Abwicklung, c) Änderungen der Anlagebedingungen, die mit den bisherigen Anlagegrundsätzen nicht vereinbar sind, die wesentliche Anlegerrechte berühren oder die Vergütungen und Aufwendungserstattungen betreffen, die aus dem Investmentvermögen entnommen werden können, einschließlich der Hintergründe der Änderungen sowie der Rechte der Anleger in einer verständlichen Art und Weise; dabei ist mitzuteilen, wo und auf welche Weise weitere Informationen hierzu erlangt werden können, d) die Verschmelzung von Investmentvermögen in Form von Verschmelzungsinformationen, die gemäß Artikel 43 der Richtlinie 2009/65/EG zu erstellen sind, und LionGlobal China A - Share Fund

21 Spezifische Informationen für einzelne Vertriebsländer Hinweise für Anleger in Österreich Ergänzende Informationen für österreichische Anleger Die nachfolgenden Informationen richten sich an potentielle Erwerber des LionGlobal China A-Share Fund in der Republik Österreich, indem sie den Prospekt einschliesslich Treuhandvertrag mit Bezug auf den Vertrieb in Österreich präzisieren und ergänzen: 1. Zahl- und Informationsstelle sowie Vertreter in Österreich Zahl- und Informationsstelle sowie Vertreter in Österreich ist die Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG, Am Belvedere 1, A-1100 Wien (Telefon 0043 (0) , Fax 0043 (0) ) Das vorgenannte Kreditinstitut ist ein Kreditinstitut im Sinne des 141 des Bundesgesetzes über die Kapitalanlagefonds (InvFG 2011) und hat bestätigt, dass es die Voraussetzungen des 41 Abs. 1 InvFG 2011 erfüllt. Anteile können über die Zahlstelle erworben und zurückgegeben werden. Der Prospekt, der Treuhandvertrag, die wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) sowie der jeweils neueste Jahresbericht - und sofern nachfolgend veröffentlicht, auch der neueste Halbjahresbericht können bei der vorgenannten Stelle kostenfrei bezogen werden. 2. Veröffentlichungen Die Anteilsinhaber ( Anleger ) können die vorgeschriebenen Informationen im Sinne der 141 InvFG 2011 bei der Zahl- und Informationsstelle unter folgender Adresse beziehen: Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG Am Belvedere 1, A-1100 Wien Telefon 0043 (0) Fax 0043 (0) Alle Ausgabe- und Rücknahmepreise des OGAW und alle übrigen Bekanntmachungen werden auf der Web- Seite der Verwaltungsgesellschaft unter sowie auf der Web-Seite des Liechtensteinischen Anlagefondsverbandes (LAFV) unter publiziert. Der deutsche Wortlaut des Prospekts, des Treuhandvertrags sowie der wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) und sonstiger Unterlagen und Veröffentlichung ist massgeblich. LionGlobal China A - Share Fund

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