AUGUST 2016 MONATSBERICHT INHALTSVERZEICHNIS. C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced T

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1 MONATSBERICHT AUGUST 2016 C-QUADRAT ARTS Total INHALTSVERZEICHNIS C-QUADRAT ARTS Total Allgemeine Produktinformationen Fondsentwicklung & Kennzahlen Fondsanalyse Marktüberblick Anhang Marketingunterlage: Dieses Dokument richtet sich ausschließlich an professionelle Kunden und berechtigte Vertriebspartner und nicht an Privat- oder Retailkunden.

2 Fondsbeschreibung Flexible Anlagerichtlinien Der C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced verfügt über flexible Anlagerichtlinien. Er kann bis zu 50 % in Aktienfonds und bis zu 100 % in Anleihen- und Geldmarktfonds bzw. geldmarktnahe Fonds investieren. Die Erfüllung der Aktienquote kann teilweise auch durch Investments in Einzelaktien erfolgen. Bei der Umsetzung der Anlagepolitik wird verstärkt einem Total Return-Ansatz gefolgt. Technisches Handelssystem Das Fondsmanagement nutzt ein von ARTS Asset Management entwickeltes technisches Handelsprogramm mit einer kurz- bis mittelfristig trendfolgenden Ausrichtung. Jene Fonds, die ein kurz- bis mittelfristig positives Trendverhalten zeigen, werden im Portfolio am stärksten gewichtet. Die Anlagestrategie orientiert sich nicht an einer Benchmark, angestrebt wird vielmehr längerfristig in allen Marktphasen einen absoluten Wertzuwachs zu erwirtschaften. Fondshighlights Technisches trendfolgendes Handelssystem Aktives Management in den Anlageklassen: Aktien: bis zu 50 % Anleihen: bis zu 100 % FONDSDATEN ISIN Auflagedatum Fondswährung Ertragsverwendung AT EUR thesaurierend Cash / Geldmarkt: bis zu 100 % Flexible Anlagerichtlinien: die Portfoliozusammensetzung wird nicht bestimmt Klar definiertes Risikomanagement durch eine Benchmark ZIEL: Statt einen Index zu schlagen, gilt es Verluste zu begrenzen und positive Erträge zu erzielen Chancen / Vorteile Flexible Anlagestrategie: Je nach Marktentwicklung und Veranlagungsbestimmungen kommen Aktien-, ki Anleihen- lih und Geldmarktinvestments zum Einsatz. Das Management versucht Ihr Geld stets dort zu investieren, wo es am profitabelsten erscheint. Vermeidung langer Verlustphasen: Das professionelle Total-Return-Konzept sorgt für ein systematisches Risikomanagement frei von menschlichen Emotionen mit dem Ziel lange Verlustphasen zu vermeiden. Kapitalanlagegesellschaft Fondsmanagement Sub-Manager Depotbank Mindestanlage Rechtsform Geschäftsjahr Ausgabeaufschlag max. Verwaltungsgebühr Laufende Kosten Vertriebszulassung Fondsvolumen Gesamt in EUR NAV in EUR Ampega Investment GmbH C-QUADRAT Kapitalanlage AG ARTS Asset Management GmbH, St. Pölten Raiffeisen Bank International AG 2 Abs. 1 und 2 InvFG 2011, UCITS IV konform ,00 % p.a. (+ 20 % Performance Fee - nur bei neuen Höchstständen) 2,78 % ,07 183,43 Risiken Investiert das Produkt in eine Anlageklasse aufgrund eines vorhandenen Aufwärtstrends, so kann dieser dennoch von einem Abwärtstrend abgelöst werden. Aufwärtstrends können erst ab jenem Zeitpunkt genützt werden, ab dem das Produkt in die jeweilige Anlageklasse investiert. Abwärtstrends können erst ab jenem Zeitpunkt vermieden werden, ab dem das Produkt in die jeweilige Anlageklasse deinvestiert. 2

3 Fondsentwicklung & Kennzahlen C-QUADRAT ARTS Total seit Aufl. C-QUADRAT ARTS Total ( seit ) Ertrag p.a. (nach Kosten) Mod. Sharpe Ratio Maximaler Verlust 93,56% 5,30% 5,42% 1,03-14,51% Synthetischer Index 240% 220% 200% 180% 1 140% 80% 4% 16% 1% 0% -15% 13% % 2% 6% 3% Monatliche Beiträge zur des C-QUADRAT ARTS Total 10 Jahre 16% 8% 5% Synthetischer Index (50 % MSCI World + 50 % JPMorgan GBI) Ertrag gp p.a. (nach Kosten) Mod. Sharpe Ratio Maximaler Verlust ( seit ) 94,88% 5,36% 8,16% 0,68-23,91% JAN FEB MAR APR MAI JUN 1,13% 2,75% -0,38% 1,01% -5,30% -1, 1,54% 0,26% -1,95% 1,49% 0,98% -0,93% -1,93% 0,19% -0,89% -0,29% 0,44% -1,32% -2,57% -0,40% -0, 6,91% 8,74% 1,43% -0,67% 1,80% 3,64% 1,19% -1,63% 0,76% -2,00% 0,73% -1,04% 0,56% -0,23% -1,41% 0,10% 1,31% 0,73% 0,01% -0,09% -0,93% 0,99% 0,29% 2,05% 0,56% -0,03% -3,36% 0,01% 1,80% -0,37% 0,54% 1,04% 1,11% 5,44% 1,61% 2,28% -0,18% 0,21% -2,87% -2,12% 0,45% 0,32% 0,61% -0,26% 0,15% JUL AUG SEP OKT NOV DEZ Jahr 1,13% 1,35% 1,02% 2,35% -0,16% 3,17% 6,04% 0,16% -1,40% 0,76% 2,25% -1,44% -0,13% 1,51% -0,03% 0,03% -3,70% 3,50% 0,10% -1,95% -5,84% 4,79% 0,89% 2,81% -1,22% 0,97% 2,79% 20,76% -1,73% 1,76% -0,63% 0,25% 0,91% 1,89% 7,64% 0,91% -2,96% 0,20% -1,16% -0,68% 2,19% -4,88% 4,03% -1,12% 0,54% 0,57% 0,24% 1,40% 6, 1,35% -1,20% 2,29% 1,80% 0, 0,55% 6,23% 0,75% 1,17% 0,32% -0,76% 1,63% 1,40% 8,96% -0,33% -5,22% -0,18% 0,73% 0,41% -3,06% -1,58% 1,83% 0,02% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,96% C-QUADRAT ARTS Total 5 Jahre C-QUADRAT ARTS Total ( 5 Jahre) Ertrag p.a. (nach Kosten) Mod. Sharpe Ratio Maximaler Verlust 23,59% 4,32% 4,86% 0,94-14,51% Performanceergebnisse der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwick klung. Jede Kapitalveranlagung ist mit einem Risiko verbunden. Kurse können sowohl steigen als auch fallen. Ausgabe- und Rücknahmesp pesen sind in der Berechnung der Performanceergebnissenicht berücksichtigt. DiePerformance wurde unter Anwendung der OeKB/BVI-M Methode berechnet. Bei einem Anlagebetrag von 1.000,- EUR ist vom Anleger ein Ausgabeaufschlag ihv max. 50,- EUR zu bezahlen, welcher die seineranlage entsprechendmindert. Ev. anfallende Depotkostenmindernden Ertrag des Anlegers zusätzlich. 3

4 Fondsanalyse (1/2) Asset Klassen per Historische Asset Klassen per Top Positionen per Top Währungen per Fondskommentar AUGUST 2016 Die ersten Handelstage des Monats August waren von Kurskorrekturen an den internationalen Handelsplätzen geprägt, die allerdings im Laufe der zweiten Handelswoche, unter anderem vor dem Hintergrund starker US-Arbeitsmarktdaten, rasch wieder wettgemacht werden konnten. Hier besonders zu erwähnen der S&P 500, der in diesem Zeitraum mit einem neuen Höchststand aufwarten konnte. In weiterer Folge flaute, im medial sehr ruhig verlaufenem August, das entstandene Momentum in den folgenden Wochen wieder ab. Auf Monatssicht stellten sich die internationalen Aktienindizes wie folgt dar: Der EuroSTOXX 50 schloss mit 1,08%, der Deutsche Aktienindex DAX mit 2,47% und in Japan der Nikkei 225 in JPY mit 1,92%. In Übersee sank der S&P 500 um -0,12% in USD. Der MSCI World in EUR verzeichnete eine Veränderung von 0,27%, der MSCI World in USD sank um -0,13%. Die Anleihenmärkte zeigten fl folgendes Bild: der iboxx Euro Sovereigns Eurozone Performance Index sank um -0,32% in EUR, der deutsche Rentenindex REX schloss mit 0,16%, der Barclays Multiverse TR Index Unhedged EUR in EUR mit 0,04%. Blickt man auf die Devisenmärkte, stellten sich diese wie folgt dar: die europäische Gemeinschaftswährung wertete gegenüber dem US-Dollar mit -0,38% ab, gegenüber gg dem Japanischen Yen mit 0,50%, sowie gegenüber dem Schweizer Franken mit 1,13% auf. Das ARTS Handelssystem für den C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced erhöhte die Aktienquote auf Monatssicht von 38% auf rund 44%. Auf Portfolioebene kam es aktienseitig zum Aufbau von Positionen mit Fokus auf Titel mit Fokus auf Schwellenländer, abgebaut wurden hingegen global ausgerichtete Werte. Auf der Anleihenseite kam es zum Aufbau von Positionen mit Fokus auf europäische Papiere, abgebaut wurden hingegen Titel mit Fokus auf Schwellenländer. Im Monat August blieb der Preis für einen Anteilsschein nahezu unverändert mit 0,02%. Die vorliegenden Bestandsdaten basieren auf letztverfügbaren Informationsquellen und können daher von den Bestandsdaten der Fondsbuchhaltung (juristischerbestand) abweichen. 4

5 Fondsanalyse (2/2) Risiko-Ertrags-Profil ( ) Die historische Entwicklung der 1-Jahres-Performance (Ertrag) und der (Risiko) berechnet seit Auflage rollierend auf wöchentlicher Basis. C-QUADRAT ARTS Balanced Management risiko Synthetischer Index Je dunkler der Risiko-Ertragspunkt umso neuer und aktueller ist die Berechnung. Ertrag Korrelation zu globalen Anlageklassen Anlageklassen Index seit Auflage Jahre Globale Aktien MSCI World TR Index (EUR) 0,54 0,65 Globale Anleihen JPMorgan Global Aggregate Bond TR Index (EUR) 0,18 0,40 Rohstoffe Rogers International Commodity Global TR Index (EUR) 0,19 0,18 Immobilien MSCI World Real Estate Index (EUR) 0,47 0,56 Weitere Tranchen ISIN Auflagedatum Währung Ertragsverwendung Ausgabeaufschlagg Verwaltungsgebühr Mindestanlage Vertriebszulassung AT0000A0XH66 AT0000A06P08 AT0000A08EV6 AT0000A139C4 AT0000A08EU8 AT0000A1H6A3 Auszeichnungen CHF PLN EUR CZK thesaurierend thesaurierend vollthesaurierend vollthesaurierend vollthesaurierend EUR Inland (nur Österreich) PLN vollthesaurierend AT Performanceergebnisse der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwick klung. Jede Kapitalveranlagung ist mit einem Risiko verbunden. Kurse können sowohl steigen als auch fallen. Ausgabe- und Rücknahmesp pesen sind in der Berechnung der Performanceergebnissenicht berücksichtigt. DiePerformance wurde unter Anwendung der OeKB/BVI-M Methode berechnet. 5

6 Marktüberblick Anlageklassen in EUR ( ) Globale Aktien 7,77% 17,06% Globale Anleihen 9,17% 7,05% Rohstoffe -10,54% 19,57% 80% 70% Globale Aktien Globale Anleihen Rohstoffe Währungen (USD/EUR) Währungen (USD/EUR) 0,75% 9,63% Aktien in EUR ( ) Aktien Europa -2,14% 22,93% Aktien USA 12,24% 18,52% Aktien Europa 80% Aktien USA Aktien Japan 70% Aktien Asien ex. Japan Aktien Emerging Markets Anleihen in EUR ( ) Aktien Japan Aktien Asien ex. Japan Aktien Emerging Markets 3,62% 14,12% 12,71% 25,82% 18,95% 19,54% 3Monats Geldmarkt -0,16% 0,01% Europ. Bundesanleihen 8,09% 3, 3Monats Geldmarkt 80% Europ. Bundesanleihen Europ. Unternehmensanleihen 70% Globale HY-Anleihen Emerging Markets Anleihen Währungen in EUR ( ) Europ. Unternehmensanleihen Globale HY-Anleihen Emerging Markets Anleihen 6,69% 9,37% 14,82% 2,29% 8,99% 4,74% USD 0,75% 9,63% JPY 18,31% 12,66% CHF -1,20% 4,93% 80% 70% USD JPY CHF GBP GBP -14,21% 11,68% Performanceergebnisse der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwick klung. Jede Kapitalveranlagung ist mit einem Risiko verbunden. Kurse können sowohl steigen als auch fallen. Ausgabe- und Rücknahmesp pesen sind in der Berechnung der Performanceergebnissenicht berücksichtigt. DiePerformance wurde unter Anwendung der OeKB/BVI-M Methode berechnet. 6

7 Kontaktdaten C-QUADRAT Kapitalanlage AG Verwendete Berechnungsmethoden : Auf Tagesbasis, annualisiert Mod. Sharpe Ratio: Die Darstellung entspricht der Berechnung der modifizierten Sharpe Ratio, d.h. ohne risikofreien Zinssatz Adresse Info-Hotline Internet Schottenfeldgasse Wien sales@c-quadrat.com Korrelation: Misst die Performanceentwicklung des Fonds im Verhältnis jenes des Referenzindex, Monatsbasis Anteilsklassen: A=Aussch hüttung; T = Thesaurierung; VT = Vollthesaurierung In- & Ausland; VT-A = Vollthesaurierung Ausland; VT-I = Vollthesaurierung Inland Rechtlicher Hinweis Diese Marketingmitteilung dient ausschließlich unverbindlichen Informationszwecken und stellt kein Angebot oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Fondsanteilen dar, noch ist sie als Aufforderung anzusehen, ein Angebot zum Abschluss eines Vertrages über eine Wertpapierdienstleistung oder Nebenleistung abzugeben. Dieses Dokument kann eine Beratung durch Ihren persönlichen Anlageberater nicht ersetzen. Grundlage für den Kauf von Investmentanteilen ist der jeweils gültige li Verkaufsprospekt, k die wesentlichen Anlegerinformationen i ( KID", KIID") D") sowie der Jahresbericht h und, fll falls älter als acht Monate, der Halbjahresbericht. Diese Unterlagen stehen dem Interessenten bei der Kapitalanlagegesellschaft Ampega Investment GmbH, Charles-de-Gaulle-Platz 1, D Köln und bei der C-QUADRAT Kapitalanlage AG, Schottenfeldgasse 20, A-1070 Wien, sowie am Sitz der Zahl- und Informationsstelle in Deutschland, Hau uck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Kaiserstraße 24, D Frankfurt am Main, sowie im Internet unter und kostenlosin deutscher Sprache zur Verfügung. Alledargestelltenenentsprechender Bruttoperformance, welche alle anfallenden Kost ten auf Fondsebenebeinhaltetund von einerwiederanlage ev. Ausschüttungen ausgeht. Die VT- Tranche des dargestelltenfonds darf nur von Anteilinhabern erworben bzw. gehalten werden, die entweder nicht der österreichischen Einkommen- oder Körperschaftsteuer unterliegen oder bei denen die Voraussetzungen für eine Befreiung gemäß 94 des österreichischen Einkommensteuergesetzess bzw. für eine Befreiung von der österreichischen Kapitalertragsteuer vorliegen. Ein Angebot dieses Investmentfondsan andere Personenist daher nicht gestattet. Für den dargestellten Fonds wurden weder ein Schweizer Vertreter noch eine Schweizer Zahlstelle ern nannt. Dieses Dokument darf deshalb nur für Aktivitäten verwendet werden, welche nicht als Vertrieb im Sinne von Artikel 3 des Bundesgesetzes über die kollektiven Kapitalanlagen vom 23. Juni 2006 und der entsprechenden Bestimmungen der Verordnung über die kollektiven Kapitalanlagen vom 22. November 2006inihrenjeweilsaktuellsten Versionensowie der aktuellen Praxis der EidgenössischenFinanzmarkta aufsicht (FINMA) und der zuständigen Gerichte qualifizieren. Performanceergebnisse der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige. Eine Kapitalanlage in Investmentfonds unterliegt allgemeinen Konjunkturrisiken und Wertschwankungen, diezu Verlusten - bishinzum Totalverlust des eingesetztenkapitals - führen könne en. Es wird ausdrücklich auf dieausführlichen RisikohinweisedesVerkaufsprospektes verwiesen. Trendskönnensich ändern und negative Renditeentwicklungennach sich ziehen. Ein trendfolgendesha ndelssystemkann Trends über- oder untergewichten. AnteilsklasseninFremdwährungen bringenein zusätzliches Währungsrisikomit sich, dieperformance kann infolge von Währungsschwankungen fallen oder steigen Morningstar. AlleRechte vorbehalten. Details zum Morningstar Rating unter DiesesDokument wurde von C-QUADRAT erstellt. 7