C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced T

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1 MONATSBERICHT MÄRZ 2018 INHALTSVERZEICHNIS Allgemeine Produktinformationen 2 Fondsentwicklung & Kennzahlen 3 Fondsanalyse 4 Marktüberblick 6 Anhang 7 Marketingunterlage: Dieses Dokument richtet sich ausschließlich an professionelle Kunden und berechtigte Vertriebspartner und nicht an Privatkunden.

2 Return Balanced T Fondsbeschreibung Monatsbericht Technisches Handelssystem Die Anlagestrategie des Fonds folgt einem prognosefreien Total Return-Ansatz, der sich an r Benchmark orientiert, mit dem Ziel langfristig über alle Marktphasen einen absoluten Wertzuwachs zu erwirtschaften. Das von ARTS Asset Management entwickelte vollautomatische Handelsprogramm, mit seiner kurz- bis mittelfristig trendfolgenden Ausrichtung, folgt klar definierten, quantitativen Regeln und überwacht mehr als Investmentfonds. Flexible Anlagerichtlinien Der Mischfonds repräsentiert einen aktiven Vermögensverwaltungs-Ansatz, der die Attraktivität der einsetzbaren Investments ermittelt und die aktuelle Zielallokation erstellt. Dabei wird in die jeweils trendstärksten Branchen und Regionen investiert. Je nach Marktlage kann der Fonds bis zu 50% Aktienquote aufbauen. Für die daraus abgeleitete 50%ige Anleihe- und Geldmarktquote steht das komplette, breitgestreute Anleiheuniversum zu Verfügung und bietet größtmögliche Flexibilität. Um in negativen Börsenzeiten das Risiko zu begrenzen, kann der Aktienanteil bis auf 0% reduziert werden. Fondshighlights Technisches trendfolgendes Handelssystem Aktives Management in den Anlageklassen: Aktien: bis zu 50 % Anleihen: bis zu 100 % Cash / Geldmarkt: bis zu 100 % Flexible Anlagerichtlinien: die Portfoliozusammensetzung wird nicht durch eine Benchmark bestimmt Klar definiertes Risikomanagement ZIEL: Statt einen Index zu schlagen, gilt es Verluste zu begrenzen und positive Erträge zu erzielen FONDSDATEN ISIN Auflagedatum Fondswährung Ertragsverwendung Kapitalanlagegesellschaft Fondsmanagement Sub-Manager Depotbank Mindestanlage AT EUR thesaurierend Ampega Investment GmbH C-QUADRAT Wealth Management GmbH ARTS Asset Management GmbH, St. Pölten Raiffeisen Bank International AG Rechtsform Geschäftsjahr 2 Abs. 1 und 2 InvFG 2011, UCITS konform Chancen / Vorteile Flexible Anlagestrategie: Je nach Marktentwicklung und Veranlagungsbestimmungen kommen Aktien-, Anleihenund Geldmarktinvestments zum Einsatz. Das Management versucht Ihr Geld stets dort zu investieren, wo es am profitabelsten erscheint. Vermeidung langer Verlustphasen: Das professionelle Total-Return-Konzept sorgt für ein systematisches Risikomanagement frei von menschlichen Emotionen mit dem Ziel lange Verlustphasen zu vermeiden. Ausgabeaufschlag max. Verwaltungsgebühr Laufende Kosten Vertriebszulassung Fondsvolumen Gesamt in EUR NAV in EUR 2,00 % p.a. (+ 20,00 % Performance Fee - nur bei neuen Höchstständen) 3,06 % ,39 190,23 Risiken Investiert das Produkt in eine Anlageklasse aufgrund eines vorhandenen Aufwärtstrends, so kann dieser dennoch von einem Abwärtstrend abgelöst werden. Aufwärtstrends können erst ab jenem Zeitpunkt genützt werden, ab dem das Produkt in die jeweilige Anlageklasse investiert. Abwärtstrends können erst ab jenem Zeitpunkt vermieden werden, ab dem das Produkt in die jeweilige Anlageklasse deinvestiert. 2

3 Return Balanced T Fondsentwicklung & Kennzahlen Monatsbericht seit Aufl. ( seit ) Ertrag p.a. (nach Kosten) Mod. Sharpe Ratio Maximaler Verlust 100,73% 4,97% 5,33% 0,98-14,51% 10 Jahre ( 10 Jahre) Ertrag p.a. (nach Kosten) Mod. Sharpe Ratio Maximaler Verlust 52,19% 4,29% 4,98% 0,91-14,51% Monatliche Beiträge zur des 10 Jahre JAN FEB MAR APR MAI JUN JUL AUG SEP OKT NOV DEZ Jahr -1,93% 0,19% -0,89% -0,29% 0,44% -1,32% -0,03% 0,03% -3,70% 3,50% 0,10% -1,95% -5,84% -2,57% -0,40% -0,60% 6,91% 8,74% 1,43% 4,79% 0,89% 2,81% -1,22% 0,97% 2,79% 20,76% -0,67% 1,80% 3,64% 1,19% -1,63% 0,76% -1,73% 1,76% -0,63% 0,25% 0,91% 1,89% 7,64% -2,00% 0,73% -1,04% 0,56% -0,23% -1,41% 0,91% -2,96% 0,20% -1,16% -0,68% 2,19% -4,88% 0,10% 1,31% 0,73% 0,01% -0,09% -0,93% 4,03% -1,12% 0,54% 0,57% 0,24% 1,40% 6,90% 0,99% 0,29% 2,05% 0,56% -0,03% -3,36% 1,35% -1,20% 2,29% 1,80% 0,90% 0,55% 6,23% 0,01% 1,80% -0,37% 0,54% 1,04% 1,11% 0,75% 1,17% 0,32% -0,76% 1,63% 1,40% 8,96% 5,44% 1,61% 2,28% -0,18% 0,21% -2,87% -0,33% -5,22% -0,18% 0,73% 0,41% -3,06% -1,58% -2,12% 0,45% 0,32% 0,61% -0,26% 0,15% 1,83% 0,02% -0,25% -0,28% -0,97% 1,43% 0,88% 0,58% 1,77% 0,19% 0,97% 0,84% -1,19% 0,42% -0,76% 0,89% 1,47% -0,12% 0,17% 5,32% 2,23% -2,58% -1,05% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% -1,45% ( ) Ertrag p.a. (nach Kosten) Mod. Sharpe Ratio Maximaler Verlust 15,39% 2,90% 5,01% 0,63-14,51% Performanceergebnisse der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige. Jede Kapitalveranlagung ist mit einem Risiko verbunden. Kurse können sowohl steigen als auch fallen. Ausgabe- und Rücknahmespesen sind in der Berechnung der Performanceergebnisse nicht berücksichtigt. DiePerformance wurde unter Anwendung der OeKB/BVI-Methode berechnet. Bei einem Anlagebetrag von 1.000,- EUR ist vom Anleger ein Ausgabeaufschlag ihv max. 50,- EUR zu bezahlen, welcher die seineranlage entsprechendmindert. Ev. anfallende Depotkostenmindernden Ertrag desanlegerszusätzlich. 3

4 Return Balanced T Monatsbericht Fondsanalyse (1/2) Fondskommentar Asset Klassen per Historische Asset Klassen per Top Positionen per MÄRZ 2018 In den Berichtsmonat März starteten die wichtigsten internationalen Aktienindizes zunächst geschlossen negativ. Schon nach den ersten Handelstagen konnten jedoch die europäischen und in Übersee liegenden Indizes ihre Talfahrt vorerst stoppen, so auch die Märkte im asiatischen Raum. Von medialer Seite standen vor allem drohende Handelskonflikte zwischen den USA und Europa bzw. China im Vordergrund, wie auch abermals personelle Umbildungen im Minister- und Beraterkabinett des US-amerikanischen Präsidenten Trump. Vor diesem Hintergrund mussten die internationalen Aktienindizes zur Monatsmitte hin herbe Rückschläge hinnehmen. Trotz wiederholt einsetzender Ansätze von Kurskorrekturen, schlossen die internationalen Aktienindizes auf Monatssicht durchwegs im negativen Bereich: Der EuroSTOXX 50 schloss mit - 2,25%, der Deutsche Aktienindex DAX mit -2,73% und injapandernikkei225injpymit-2,78%.inübersee sank der S&P 500 um -2,69% in USD. Der MSCI World in EUR verzeichnete eine Veränderung von -3,22%, der MSCI World in USD sank um -2,41%, wobei diese Abweichung zu großem Teil auf die Bewegung im EUR/USD Währungspaar zurückzuführen ist. Die Anleihenmärkte zeigten folgendes Bild: der iboxx Euro Sovereigns Eurozone Performance Index stieg um 1,56% in EUR, der deutsche Rentenindex REX schloss mit 0,86%, der Barclays Multiverse TR Index Unhedged EUR in EUR mit 0,16%. Blickt man auf die Devisenmärkte, stellten sich diese wie folgt dar: die europäische Gemeinschaftswährung wertete gegenüber dem US-Dollar mit 1,02%, gegenüber dem Japanischen Yen mit 0,63%, sowie gegenüber dem Schweizer Franken mit 1,97% auf. Das ARTS Handelssystem für den C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced senkte die Aktienquote auf Monatssicht von 38% auf rund 30%. Auf Portfolioebene kam es aktienseitig zum Aufbau von Positionen mit Ausrichtung auf globale Rohstoffwerte, abgebaut wurden hingegen europäische Nebenwerte. Auf der Anleihenseite kam es zum Aufbau von Positionen mit Ausrichtung auf spanische Titel, abgebaut wurden hingegen europäische Papiere. Im Monat März wurde, in diesem für trendfolgende Fonds schwierigen Zeitraum ein Verlust von -1,05% verbucht. Top Währungen per Die vorliegenden Bestandsdaten basieren auf letztverfügbaren Informationsquellen und können daher von den Bestandsdaten der Fondsbuchhaltung (juristischerbestand) abweichen. 4

5 Return Balanced T Monatsbericht Fondsanalyse (2/2) Risiko-Ertrags-Profil ( ) Die historische Entwicklung der 1-Jahres-Performance (Ertrag) und der (Risiko) berechnet seit Auflage rollierend auf wöchentlicher Basis. C-QUADRAT ARTS Balanced Management Risiko Synthetischer Index Je dunkler der Risiko-Ertragspunkt umso neuer und aktueller ist die Berechnung. Ertrag Korrelation zu globalen Anlageklassen Anlageklassen Index seit Auflage Globale Aktien MSCI World TR Index (EUR) 0,54 0,72 Globale Anleihen Bloomberg Barclays Global-Aggregate Total Return Index Value Unhedged 0,21 0,42 Rohstoffe Rogers International Commodity Global TR Index (EUR) 0,19 0,11 Immobilien MSCI World Real Estate Index (EUR) 0,47 0,61 Weitere Tranchen ISIN Auflagedatum Währung Ertragsverwendung Ausgabeaufschlag Verwaltungsgebühr Mindestanlage Vertriebszulassung AT0000A0XH66 AT0000A06P08 AT0000A08EV6 AT0000A139C4 AT0000A08EU8 AT0000A1H6A CHF PLN EUR CZK EUR thesaurierend thesaurierend vollthesaurierend vollthesaurierend vollthesaurierend Inland (nur Österreich) PLN vollthesaurierend AT/CZ/DE/HU/RO AT/CZ/DE/HU/RO AT Auszeichnungen Performanceergebnisse der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige. Jede Kapitalveranlagung ist mit einem Risiko verbunden. Kurse können sowohl steigen als auch fallen. Ausgabe- und Rücknahmespesen sind in der Berechnung der Performanceergebnisse nicht berücksichtigt. DiePerformance wurde unter Anwendung der OeKB/BVI-Methode berechnet. Bei einem Anlagebetrag von 1.000,- EUR ist vom Anleger ein Ausgabeaufschlag ihv max. 50,- EUR zu bezahlen, welcher die seineranlage entsprechendmindert. Ev. anfallende Depotkostenmindernden Ertrag desanlegerszusätzlich. 5

6 Return Balanced T Monatsbericht Marktüberblick Anlageklassen in EUR ( ) Globale Aktien Globale Anleihen Rohstoffe Währungen (USD/EUR) Globale Aktien 69,89% 13,28% Globale Anleihen 12,00% 5,98% Rohstoffe -30,59% 15,24% Währungen (USD/EUR) 4,03% 8,39% Aktien in EUR ( ) Aktien Europa Aktien USA Aktien Japan Aktien Asien ex. Japan Aktien Emerging Markets Aktien Europa Aktien USA 45,68% 87,38% 16,01% 15,21% Aktien Japan 61,87% 19,75% Aktien Asien ex. Japan 44,73% 15,34% Aktien Emerging Markets 35,05% 15,96% Anleihen in EUR ( ) 3Monats Geldmarkt Europ. Bundesanleihen Europ. Unternehmensanleihen Globale HY-Anleihen Emerging Markets Anleihen 3Monats Geldmarkt -0,41% Europ. Bundesanleihen 23,32% 0,02% 3,69% Europ. Unternehmensanleihen Globale HY-Anleihen Emerging Markets Anleihen 17,22% 32,23% 25,75% 2,14% 7,68% 8,79% Währungen in EUR ( ) USD JPY CHF GBP USD 4,03% 8,39% JPY -7,91% 10,13% CHF 3,31% 8,97% GBP -3,59% 8,60% Performanceergebnisse der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige. Jede Kapitalveranlagung ist mit einem Risiko verbunden. Kurse können sowohl steigen als auch fallen. Ausgabe- und Rücknahmespesen sind in der Berechnung der Performanceergebnisse nicht berücksichtigt. DiePerformance wurde unter Anwendung der OeKB/BVI-Methode berechnet. 6

7 Return Balanced T Monatsbericht Kontaktdaten C-QUADRAT Wealth Management GmbH Verwendete Berechnungsmethoden : Auf Tagesbasis, annualisiert Mod. Sharpe Ratio: Die Darstellung entspricht der Berechnung der modifizierten Sharpe Ratio, d.h. ohne risikofreien Zinssatz Adresse Info-Hotline Internet Schottenfeldgasse Wien sales@c-quadrat.com Korrelation: Misst die Performanceentwicklung des Fonds im Verhältnis jenes des Referenzindex, Monatsbasis Anteilsklassen: A = Ausschüttung; T = Thesaurierung; VT = Vollthesaurierung In- & Ausland; VT-A = Vollthesaurierung Ausland; VT-I = Vollthesaurierung Inland Rechtlicher Hinweis Diese Marketingmitteilung dient ausschließlich unverbindlichen Informationszwecken und stellt kein Angebot oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Fondsanteilen dar, noch ist sie als Aufforderung anzusehen, ein Angebot zum Abschluss eines Vertrages über eine Wertpapierdienstleistung oder Nebenleistung abzugeben. Dieses Dokument kann eine Beratung durch Ihren persönlichen Anlageberater nicht ersetzen. Grundlage für den Kauf von Investmentanteilen ist der jeweils gültige Verkaufsprospekt, die wesentlichen Anlegerinformationen ( KID", KIID") sowie der Jahresbericht und, falls älter als acht Monate, der Halbjahresbericht. Diese Unterlagen stehen dem Interessenten bei der Kapitalanlagegesellschaft Ampega Investment GmbH, Charles-de-Gaulle-Platz 1, D Köln und bei der C-QUADRAT Wealth Management GmbH, Schottenfeldgasse 20, A-1070 Wien, sowie am Sitz der Zahl- und Informationsstelle in Deutschland, Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Kaiserstraße 24, D Frankfurt am Main, sowie im Internet unter und kostenlosin deutscher Sprache zur Verfügung. Alledargestelltenenentsprechender Bruttoperformance, welche alle anfallenden Kosten auf Fondsebenebeinhaltetund von einerwiederanlage ev. Ausschüttungen ausgeht. Die VT- Tranche des dargestelltenfonds darf nur von Anteilinhabern erworben bzw. gehalten werden, die entweder nicht der österreichischen Einkommen- oder Körperschaftsteuer unterliegen oder bei denen die Voraussetzungen für eine Befreiung gemäß 94 des österreichischen Einkommensteuergesetzes bzw. für eine Befreiung von der österreichischen Kapitalertragsteuer vorliegen. Ein Angebot dieses Investmentfonds an andere Personenist daher nicht gestattet. Für den dargestellten Fonds wurden weder ein Schweizer Vertreter noch eine Schweizer Zahlstelle ernannt. Dieses Dokument darf deshalb nur für Aktivitäten verwendet werden, welche nicht als Vertrieb im Sinne von Artikel 3 des Bundesgesetzes über die kollektiven Kapitalanlagen vom 23. Juni 2006 und der entsprechenden Bestimmungen der Verordnung über die kollektiven Kapitalanlagen vom 22. November 2006 inihrenjeweilsaktuellsten Versionensowie der aktuellen Praxis der EidgenössischenFinanzmarktaufsicht (FINMA) und der zuständigen Gerichte qualifizieren. Performanceergebnisse der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige. Eine Kapitalanlage in Investmentfonds unterliegt allgemeinen Konjunkturrisiken und Wertschwankungen, diezu Verlusten - bishinzum Totalverlust des eingesetztenkapitals - führen können. Es wird ausdrücklich auf dieausführlichen RisikohinweisedesVerkaufsprospektes verwiesen. Trendskönnensich ändern und negative Renditeentwicklungennach sich ziehen. Ein trendfolgendeshandelssystemkann Trends über- oder untergewichten. AnteilsklasseninFremdwährungen bringenein zusätzliches Währungsrisikomit sich, dieperformance kann infolge von Währungsschwankungen fallen oder steigen Morningstar. AlleRechte vorbehalten. Details zum Morningstar Rating unter DiesesDokument wurde von der C-QUADRAT Wealth Management GmbH (Schottenfeldgasse 20, A-1070 Wien, office@c-quadrat.com, erstellt. 7